מריל לינץ' על טבע: תרומת הקופקסון למחיר המניה - 13 דולר עד 2014; יוביל לעלייה של 35% בהכנסות 2009

חוזרים על המלצת "קנייה" למניה, במחיר יעד של 51 דולר למניה - גבוה בכ-10% ממחיר המניה בשוק ; בתרחיש השלילי, יוביל לירידה של 14% ו-32% בהכנסות וברווח ב-2013 ולאובדן של 4 דולרים ממחיר המניה

בבית ההשקעות מריל לינץ' פירסמו היום (ב') סקירה מעודכנת על מניית חברת הגנריקה הישראלית, טבע , על רקע החששות המתגברים של המשקיעים באשר לאיומים הפוטנציאלים על מוצר הדגל של החברה, הקופקסון.

האנליסטים ניתחו את כלל התרחישים בנושא הקופקסון, שעלולים להשפיע לרעה על מניית החברה, ומצד שני - התרחישים שעשויים להוביל לאפסייד למניה.

במריל לינץ' פורשים את הניתוח שלהם על התחרותיות בענף הגנריקה בארה"ב עד 2014, ומציינים, כי אם המצב אז ישקף את הקונצנזוס בשוק היום, הקופקסון יתרום 13 דולר למחיר המניה של טבע.

מצד שני, בתרחיש השלילי בו תהיה הצפה של תרופות גנריות לשוק עד 2011, הדבר יתבטא להערכתם באובדן של 4 דולר למניה, ובהיעדר תחרות גנרית ראויה עד 2020, האנליסטים מעריכים כי זה יוביל לפוטנציאל אפסייד של 9 דולר למניה.

בבית ההשקעות מעריכים כי שטף החדשות מגזרת הקופקסון יוביל לתנודתיות במניית החברה. בין השאר, הם מתייחסים לאתגור הקופקסון ע"י סנדוס ומומנטה מיולי אשתקד, שהחלטה לגביו נמצאת בשלבים ראשוניים; צופים כי מיילן או נאטקו יגישו בקרוב בקשות אישור מקוצרות לתרופה גנרית חדשה (ANDA) ובקשות אחרות גם כן אפשריות.

בכל תרחיש, האנליסטים במריל לינץ' מעריכים כי התרומה של הקופקסון להכנסותיה ולרווחיה של טבע, יהיו קרובים לתחזיות הרווח וההכנסות שמריל לינץ' פירסמו בעבר: בתרחיש החיובי, המוצר יתרום לעלייה של 15% ברווח למניה ו-35% בהכנסות של 2009, ולעלייה של 21% ו-51% בהתאמה, ב-2013. בתרחיש השלילי, ההכנסות והרווח יירדו ב-14% ו-32% ב-2013.

האנליסטים חוזרים על המלצת "קנייה" למניית טבע, במחיר יעד של 51 דולר למניה - גבוה בכ-10% ממחיר המניה בשוק.

aaaaרוצה להשאר מעודכן/ת בנושא הסיפורים הגדולים של השבוע?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988