הכנסות הבנקים מעמלות שוק ההון: 4.13 מיליארד שקל

ההכנסות משוק ההון - יותר מ-10% מהכנסות הבנקים הכוללות ■ בנק הפועלים מוביל עם הכנסות של 1.45 מיליארד שקל, עלייה של 6.4% לעומת 2009

הכנסות הבנקים מפעילות שוק ההון הסתכמו ב-4.13 מיליארד שקל ב-2010, יותר מ-10% מהכנסות הבנקים הכוללות. הכנסות אלו נובעות מעמלות בגין תיקי ניירות הערך שמנהלים לקוחות בבנקים בסך 1.65 טריליון שקל (1,649 מיליארד שקל), עמלות בגין מסחר בניירות ערך, עמלות הפצה לקרנות נאמנות ובנוסף עמלות בגין שירותי תפעול לקופות גמל. הבנקים מתפעלים קופות גמל ב-296 מיליארד שקל - 97% משוק הגמל. כך עולה מהדוחות הכספיים של הבנקים לסיכום 2010.

מהדוחות עולה כי הכנסות הבנקים מפעילות שוק ההון עלו ב-6.5% לעומת 2009. עיקר ההכנסות משוק ההון, כ-80% מהן, נובעות ממסחר (ברוקראז') בעבור הלקוחות בניירות ערך - עמלות קנייה ומכירה ודמי ניהול הנגבים מהלקוחות. ההכנסות מניירות ערך עמדו ב-2010 על 3.3 מיליארד שקל, עלייה של 2% בהשוואה לשנה הקודמת.

הכנסות הבנקים מברוקראז' צפויות לגדול עוד יותר, מכיוון שתקנות חדשות של אגף שוק ההון באוצר ושל רשות ניירות ערך אוסרות על בית השקעות לבצע את כל פעילות המסחר שלו בתוך הבית, ועליו להעביר לפחות 80% ממנה דרך צדדים לא קשורים. על פי הערכות, אם כיום מחזיקים הבנקים ב-55% מהברוקראז' של המוסדיים, עשוי נתח השוק שלהם לעלות עד לכדי 80%.

בנוסף גובים הבנקים עמלות הפצה מקרנות נאמנות, קופות גמל וקרנות השתלמות ועמלות תפעול מהגופים המוסדיים המנהלים קופות גמל. ההכנסות מעמלות אלו עמדו ב-2010 על 902 מיליון שקל, בהשוואה ל-722 מיליון שקל ב-2009, קפיצה של 25% הנובעת בעיקר מהעלייה בנכסי קרנות הנאמנות.

בנק הפועלים מוביל

בהכנסות משוק ההון מוביל בנק הפועלים, עם הכנסות של 1.45 מיליארד שקל, עלייה של 6.4%. הכנסות הפועלים מעמלות הפצה עמדו ב-2010 על 174 מיליון שקל, עלייה של 35%. היקף ניירות הערך בתיקי לקוחות הבנק הוא 675 מיליארד שקל. בנוסף מחזיקים הלקוחות בקרנות נאמנות בסך 44 מיליארד שקל. הפועלים גם מעניק שירותי תפעול לקופות גמל, המנהלות 93 מיליארד שקל (31% מהשוק) והכנסותיו מתפעול הן 82 מיליון שקל בשנה.

בבעלות הפועלים חברת ניהול תיקי השקעות, "פעילים", המנהלת תיקי לקוחות ב-10.1 מיליארד שקל, בהשוואה ל-8 מיליארד שקל בשנה הקודמת. "פעילים" היא חברת ניהול התיקים הבנקאית הגדולה ביותר. באחרונה הוציאה רשות ניירות ערך הוראות המגבילות את יכולת יועצי ההשקעות של הבנקים להמליץ ללקוחות על ניהול תיק השקעות בחברת ניהול התיקים של הבנק. הגבלות אלו צפויות לפגוע ב"פעילים".

הכנסות הבנקים משוק ההון 2010
 הכנסות הבנקים משוק ההון 2010

בלי אזרחי ארצות הברית

אחרי הפועלים נמצא בנק לאומי, עם הכנסות בסך 1.06 מיליארד שקל, בהשוואה להכנסות של 997 מיליון שקל ב-2009. ההכנסות מניירות ערך עמדו על 872 מיליון שקל, בדומה להכנסות ב-2009. לאומי מעניק שירותי תפעול לקופות גמל המנהלות 69 מיליארד שקל (23% מהשוק), ולקוחות הבנק מחזיקים בקרנות נאמנות בסך 57 מיליארד שקל. היקף ניירות הערך בתיקי לקוחות לאומי הוא 495 מיליארד שקל. ללאומי אין חברת ניהול תיקים בבעלותו, מאז שמכר את "אופק" ליורק ב-2005.

במקום השלישי נמצא הבינלאומי, הנחשב לבנק מוטה פעילות שוק הון. לבינלאומי הכנסות משוק ההון בסך 679 מיליון שקל, עלייה של 4.8%. היקף ניירות הערך של לקוחות הבנק הוא 199 מיליארד שקל, והבנק מתפעל קופות גמל בסך 43 מיליארד שקל (14% מהשוק). לבינלאומי חברת ניהול תיקים "מודוס סלקטיב", המנהלת 2.3 מיליארד שקל.

לבנק דיסקונט היו ב-2010 הכנסות משוק ההון בסך 455 מיליון שקל, עלייה של 3.4%. ההכנסות מניירות ערך הסתכמו ב-338 מיליון שקל, בדומה ל-2009. הבנק החליט כי בעקבות שינויי מדיניות האכיפה בארצות הברית בנוגע לחשבונות אזרחיה המנוהלים מחוץ לה, יפסיק מתן שירותי ניירות ערך ללקוחות בעלי זיקה לארצות הברית. דיסקונט אף יאסור על שימוש באמצעי תקשורת אמריקניים לצורך מתן שירותי ניירות ערך לשוהים בארצות הברית.

דיסקונט רואה בהגדלת פעילות שוק ההון יעד אסטרטגי ארוך טווח, והשיק את "מהלך שוק ההון" שנועד לחזק את מעמד הבנק בתחום זה. לצורך כך הוקמה מחדש חטיבת נכסי לקוחות שבוטלה ב-2007, וכראש החטיבה מונה אבי לוי שהגיע מבנק הפועלים.

בקבוצת דיסקונט מנוהלים נכסי לקוחות בסך 126 מיליארד שקל, מתוכם 13 מיליארד שקל בבנק מרכנתיל. היקף תיקי ההשקעות המנוהלים בקבוצה הוא 5.1 מיליארד שקל, מתוכם 2.86 מיליארד שקל בחברת "תכלית", והיתר במרכנתיל. ברבעון הראשון של 2011 השלים דיסקונט את מכירת אחזקתו בתעודות הסל של תכלית לדש איפקס, וירשום רווח של 24 מיליון שקל.

נכסי לקוחות בבנקים בסוף 2010
 נכסי לקוחות בבנקים בסוף 2010

aaaaרוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988