גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אורמת: שעון החול של הברוניצקים אוזל בסוף השנה

לבעלי השליטה באורמת הלוואה של 600 מ' ש' מהפועלים, שמולה שועבדו מניותיהם בחברה ■ בסוף השנה יצטרכו לפרוע חלק מההלוואה - האם יקבלו מימון חלקי מקרן פימי?

מייסדי אורמת , בני הזוג יהודית ויהודה ברוניצקי, מחפשים מקורות מימון להחזר הלוואת ענק של 600 מיליון שקל מבנק הפועלים, שנטלו לרכישת כ-7.6% ממניות החברה. החוב האדיר נוצר בסוף 2007, בעיצומה של מה שנראה היה כקריאת תיגר של בעלי גזית גלוב - חיים כצמן ודורי סגל - על שליטתם של בני הזוג באורמת.

עד כה עמדו בני הזוג בתשלומי הריבית, אולם בסוף השנה יחל פירעונה של קרן ההלוואה. מדובר כבר בסכום משמעותי, שככל הידוע אינו זמין עבור בני הזוג, ולכן הם פועלים לגיוס המימון. אחת הדרכים הנבחנות היא שקרן הפרייבט אקוויטי פימי של ישי דוידי תהפוך ל"אביר הלבן" של בני הזוג, ותעמיד להם מימון שיחליף את רוב ההלוואה מבנק הפועלים. במסגרת הלוואה שכזו, צפויה הקרן לדרוש אופציות להשקעה במניות אורמת (בפרמיה משמעותית על מחיר השוק הנוכחי).

היקף המימון מפימי עליו מדובר הוא כ-100 מיליון דולר. אפשרות אחרת, סבירה פחות בשל המחיר הנמוך אליו הידרדרה מניית אורמת בשנתיים האחרונות, היא שפימי תרכוש חלק ממניות הברוניצקים באורמת באופן מיידי.

פימי בוחנת בחודשים האחרונים את האפשרות להיכנס להשקעה באורמת, שפועלת בתחום שבקרן מזהים כמעניין - האנרגיה החלופית. נכון להיום מתקיימים מגעים בין הקרן למשפחת ברוניצקי, אך לא ברור אם יבשילו לעסקה.

בכל מקרה, כל עסקה שתיחתם עם בני הזוג ברוניצקי תחייב את אישור בנק הפועלים, לו משועבדות כל מניותיהם באורמת (35.1%). ככל הידוע, הבנק אינו מעורב במגעים בין הצדדים, אך באופן עקרוני מעריכים בשוק כי הוא רואה בפימי גוף רציני, מה שעשוי לסייע בקבלת אישורו.

כאמור, את ההלוואה לרכישת מניות אורמת נטלו בני הזוג ברוניצקי כדי לבצר את שליטתם בחברה, לאחר שביוני 2007 הפכה גזית אינק של כצמן וסגל לבעלת עניין בחברה (רכשה בסך הכול מניות אורמת בסכום של 1.3 מיליארד שקל בשנים 2007-2008, והגיעה להחזקה של כ-20% בחברה, שמקצתה נמכרה מאז).

נכון להיום, בעקבות ירידה של כ-60% בשוויה של אורמת, שוות המניות שרכשו בני הזוג ב-600 מיליון שקל פחות משליש מכך - כ-177 מיליון שקל בלבד. כלל החזקתה של משפחת ברוניצקי באורמת מגיעה במונחי שוק לשווי של 817 מיליון שקל.

בתווך, פתחו הבנק והברוניצקים את הסכם המימון, כשבהסכם החדש גדל השעבוד שהעמידו בני הזוג מ-21% ממניות אורמת ל-35% מהמניות, כלומר כל מניות החברה שבידיהם. בתמורה, הבנק ויתר על אופציית ה"מרג'ין קול", שמאפשרת לו לדרוש ממשפחת ברוניצקי להגדיל את הביטחונות, או לחלופין פירעון חלקי או מלא של ההלוואה.

אורמת נסחרת בת"א לפי שווי שוק של 2.3 מיליארד שקל, והיא מחזיקה בכ-60% מאורמת טכנולוגיות, שנסחרת בבורסת ניו יורק בשווי של 952 מיליון דולר. החברה פעילה בתחום האנרגיה הגיאותרמית בשני אופנים: בתחום המוצרים, שבו היא מקימה תחנות כוח עבור לקוחות, מקבלת תשלום ויוצאת מהעסקה; ובתחום החשמל, שבו היא גם הבעלים של תחנות הכוח, ונהנית מהתזרים השוטף שהן מייצרות לאורך השנים.

ברבעון הראשון הכנסותיה עלו ב-16.3% ל-99.1 מיליון דולר, אך החברה הפסידה 6.8 מיליון דולר. אורמת צופה חזרה לרווחיות במחצית השנייה, ולהיות רווחית ב-2011 כולה.

בתוך כך, אורמת דיווחה השבוע על הזמנה שקיבלה אורמת טכנולוגיות במגזר המוצרים, שהיא הגדולה ביותר בהיסטוריה של החברה. מדובר בחוזים לאספקה ולהקמה של תחנת כוח גיאותרמית בניו זילנד, בהיקף כולל של 130 מיליון דולר ארה"ב. ההקמה תושלם תוך שנתיים מחתימת החוזה. היום זינקה מניית אורמת בכ-14%.

עוד כתבות

בורסות אירופה / צילום: רויטרס

בהלת הקורונה נמשכת בשווקים: הדאו צונח 3.8%, בורסות אירופה צוללות בכ-5%

שווקי העולם בדרך לשבוע הגרוע ביותר מאז משבר 2008 ● הנפט צונח ב-4.5% ● שנזן צנח ב-4.8%, שנחאי וניקיי התרסקו ב-3.7% ● מספר הנדבקים בנגיף הקורונה ברחבי העולם עומד על יותר מ-83 אלף איש

בדיקת נוסעים בעת הצ'ק אין בנמל תעופה בסין / צילום: רויטרס

חולה מאומת בישראל; האפיפיור נצפה חולה במיסת ענק באיטליה

האדם חזר מאיטליה לפני 4 ימים והוא יועבר לאשפוז בשיבא במתקן ייעודי ● מאתמול: כל מי שחזר מאיטליה ב-14 הימים האחרונים חייב בבידוד ● נשיא התאחדות התעשיינים: "מרגיש שהאירוע אינו מנוהל וההחלטות גורמות לנזקים גדולים להתנהלות העסקית"

עמי אברהמי, מייסד VEEV / צילום: איל יצהר, גלובס

הכירו את היזם שהפסיד ליוטיוב וגייס מעל 90 מיליון דולר כדי להכניס טכנולוגיה לקירות הבית

VEEV החלה את דרכה כחברת נדל"ן שניצלה את המשבר הפיננסי של 2008 כדי לקנות נכסים בזול • אולם מייסדיה, יזמי הטכנולוגיה עמי אברהמי ועמית הלר, לא הסתפקו בזה והחליטו לשנות את האופן שבו פועל תחום הבנייה

נתי כהן / צילום: איל יצהר

משרד התקשורת יביא לממשלה הבאה הצעה להפחתת אגרות תדרי הסלולר

למרות ההפחתה, בשל העובדה שהחברות יידרשו להרבה יותר תדרים בדור החמישי הסכום הכולל שישלמו לא צפוי לרדת והוא יישאר ברמתו כיום

זאב רוטשטיין / צילום: תמר מצפי

"ישראל צריכה ללכת עם אירופה ולא לייצר היסטריה חסרת פרופורציה"

פרופ' זאב רוטשטיין ל"גלובס": "משרד הבריאות הישראלי התחיל נכון כשכיסה את המקור הראשי, שזה סין, ובהמשך הרחיב את הכיסוי כדי ליצור שולי ביטחון מקבילים בדרום-מזרח אסיה - ומכאן אני מאמין שכל מה שאנחנו עושים כרגע זו הגזמה שפוגעת יותר מאשר מועילה"

יוליה שמאלוב–ברקוביץ’, יו”רית הרשות השנייה  / צילום: כדיה לוי

אולי את לא מבינה עד הסוף את תפקיד העיתונות? "זה מצחיק. ניהלתי מאות עיתונאים בווסטי"

ליו"רית הרשות השנייה יש בטן מלאה על התקשורת: על מיזוג רשת וערוץ עשר שיצא לדרך בניגוד להמלצתה, על הקלטות השר קרא על ערוץ 20 לפיהן הוא שולט ברשות השנייה ועל ההחלטה להדיח אותה מהתפקיד ● הזמנו אותה לפודקאסט "אוף דה רקורד" וניסינו להבין מה היא בעצם רוצה

צוללת של חיל הים / צילום: יח"צ

גם אבריאל בר-יוסף ושי ברוש יועמדו לדין בכפוף לשימוע בתיק הצוללות

לבר-יוסף, לשעבר המשנה לראש המועצה לביטחון לאומי, מיוחסות עבירות של בקשת שוחד, קבלת שוחד ומרמה והפרת אמונים ● לברוש, מקורבו ואיש חיל הים לשעבר, מיוחסות עבירות של בקשת שוחד, לקיחת שוחד, עבירות מס והלבנת הון

שאנן סטריט / צילום: אוהד רומנו

"אחרי 70 שנים הגיע הזמן שנדע לשמוע ולהבין את הקולות סביבנו ולא נזדקק למתווכים"

שאנן סטריט מפגין נוכחות עם שיר הנושא ל"פאודה 3" ומוזיקה למחזמר "ג'נטלי", עובד על אלבום סולו לצד "הדג נחש", פעיל חברתית ועסקית, וגם לומד ערבית

יאיר נתניהו / צילום: שלומי יוסף

יאיר נתניהו פרסם רמיזות בוטות כלפי צעירה שהופיעה בסלפי עם גנץ

יאיר נתניהו צייץ בטוויטר תמונות של צעירה שהצטלמה סלפי עם גנץ והוסיף "מישהו יודע מי זאת?" ● בעקבות כך, הצעירה סבלה מהטרדות חמורות ברשת החברתית וכעת היא שוקלת להגיש תביעה נגדו

הסגר בצפון איטליה לאחר התפרצות נגיף הקורונה / צילום: Claudio Furlan/Lapresse, AP

כך מסקרים באיטליה את החלטת ישראל לאסור כניסת איטלקים

בעוד ששכנותיה האירופיות שומרות על גבולות פתוחים, בישראל, בירדן, בסעודיה ובמספר מדינות נוספות החליטו לאסור על כניסת אנשים ששהו באיטליה בשבועיים האחרונים ● התעשיינים והחברות באיטליה התאחדו היום בקריאה לממשלה האיטלקית לשדר רוגע לציבור

אסף אוני, ברלין / צילום: תמונה פרטית

"בברלין אני משלם כבר למעלה מעשור את אותו שכר דירה"

אסף אוני, כתב "גלובס" באירופה, הגיע לברלין לחודשיים ללימודים ונשאר 12 שנה, בינתיים ● תקופה מסוימת הוא חי חצי מהזמן שם וחצי ביפו, מדלג בין שמש ואפרוריות, סדר ובלאגן, אסף של פה ואסף של שם ● ואף מילה על מחיר המילקי - אבל על מחירי הדיור כן ● האזינו לפודקאסט "דברים שרואים משם" 

איתמר בן גביר  / צילום:תמר מצפי

מה עומד מאחורי הורדת החשיפה לעמוד הפייסבוק של מפלגת עוצמה יהודית?

מפלגת עוצמה יהודית התלוננה לוועדת הבחירות על כך שפייסבוק הורידה את החשיפה לעמוד של עו"ד איתמר בן גביר בגלל חשש שהמפלגה תיכנס לכנסת ● בפייסבוק טוענים כי הסיבה היא "ההפרות הרבות והחמורות של כללי הקהילה מצד בן גביר"

ג'ו ביידן וברני סנדרס / צילום: Matt Rourke, AP

פרשנות: לביידן יש סיכוי במירוץ הדמוקרטי? יהודי ארה"ב מתפללים שכן

סבב הבחירות המקדימות בקרוליינה הדרומית בשבת, נותן לסגן הנשיא לשעבר הזדמנות כמעט אחרונה לגבור על ברני סנדרס ולזכות במועמדות המפלגה הדמוקרטית לנשיאות ● הכרעה בין טראמפ לסנדרס בנובמבר היא אופציה שמחרידה את היהודים האמריקאים

התפרצות נגיף הקורונה ביפן  / צילום: Jae C. Hong, AP

מעל ל-83 אלף איש נדבקו; חולת קורונה נוספת בישראל

מדובר באישתו של החולה שחזר לפני מספר מימים מאיטליה ● 2,867 איש נפטרו מהמחלה ו-36,822 איש החלימו ● הנגיף התגלה ב-56 מדינות ברחבי העולם ● ארגון הבריאות העולמי: התפרצות הקורונה עשויה להגיע לכל אחת ממדינות העולם

אחד הנוסעים הדרום קוריאנים שנדבקו בקורונה מחכים בשדה התעופה בן גוריון / צילום: Ariel Schalit, Associated Press

אל על: נגיף הקורונה יגרום לפגיעה של עד 70 מיליון דולר בהכנסות

חברה התעופה דיווחה היום לבורסה כי היא מעריכה שהפגיעה בהכנסותיה בין ינואר לאפריל תעמוד על טווח של כ-50 עד 70 מיליון דולר ● בחברה מעריכים כי הפגיעה בתוצאות תתקזז בחלקה עם צמצום בהוצאות התפעוליות ותעמוד על 25-45 מיליון דולר ● מניית אל על צונחת במסחר

מזון תינוקות / צילום: סיון פרג'

מחיר מניית Else הישראלית גבוה פי 5 ממחיר ההנפקה ב-2019

וגם: הנהלת חברת ביומיקס הגיעה הבוקר לחגוג בבורסה לניירות ערך בתל אביב, את הצטרפותה במסגרת הרישום הכפול ● השיחה

proptech - הטמעת טכנולוגיות בעולם הנדל"ן / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

2020 נפתחת בהשקעות משמעותיות נוספות ב-PropTech

שתי קרנות גדולות מצטרפות לגל ההשקעות בחברות המתמחות בהטמעת טכנולוגיות בתעשיית הנדל"ן • חדשנות בנדל"ן - טור חדש

יקי נוימן, מנכ"ל קבוצת דוראל  / צילום: דניאל שיטרית

בדרך לבורסה: חברת האנרגיה המתחדשת דוראל שוב מקדמת הנפקה לפי שווי של 550-500 מיליון שקל

דוראל נחשבת לאחת החברות המובילות בענף הצומח, ובולטת בין היתר בזכות שיתוף הפעולה הפורה עם המגזר הקיבוצי ● הכנסותיה השנתיות מוערכות בכ-100 מיליון שקל, עם רווחיות של כ-15%-11%● מלבד הפרויקטים הקיימים, הגיוס נועד לסייע לדוראל להוציא לפועל תוכניות להתרחבות משמעותית

ערן אייל, מייסד ומנכ"ל Shopin  / צילום: אתר Shopin

יזם הבלוקצ'יין המורשע ערן אייל נעצר וצפוי לגירוש מארה"ב

היזם הישראלי-דרום אפריקאי, שהורשע לפני כחודשיים בהונאת משקיעים בשתי חברות שהקים וניהל, מוחזק במעצר כשבוע ● בינתיים ממשיכה להתנהל התביעה שהוגשה נגד אייל על ידי רשות ניירות ערך האמריקאית בגין הונאה בהנפקת מטבעות דיגיטליים למיזם Shopin

בני גנץ ובנימין נתניהו / צילומים: יוסי זמיר, Jack Guez/ ASSOCIATED PRESS

סקר "גלובס" ומכון שילוב: הישראלים לא מתכוונים לזוז מהגוש

שלוש מערכות בחירות רצופות בתוך שנה עשו את שלהן והציבור כבר יודע מה הוא חושב על הנושאים שעל הפרק ● רק מצביעים מעטים, כפי שנראה, שוקלים לעבור בין הגושים וגם כשהם כבר עוברים - הם מקזזים אלה את אלה משני כיווני המפה הפוליטי