גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אקזיט של מיליארד שקל ליצחק תשובה בלונדון

דלק נדל"ן השלימה את מכירת הנכס ליד ארמון בקינגהם, שהוסב למגורים, לידי קרן זרה ■ הרווח מהמכירה: 400-450 מיליון שקל ■ עוד החמיצו את המימוש: השותפים לשעבר רו"ח יצחק סוארי ויזם הנדל"ן יגאל אהובי

פחות משנה וחצי חלפה מאז הושלם הסדר החוב בדלק נדל"ן, ול"גלובס" נודע כי החברה, שנותרה לאחר ההסדר בבעלותו הפרטית של יצחק תשובה, ביצעה לאחרונה אקזיט מרשים. דלק נדל"ן מכרה את פרויקט בקינגהם (Buckingham Gate) בלונדון לקרן זרה, תמורת כ-160 מיליון פאונד (כ-930 מיליון שקל) וברווח מוערך של 70-80 מיליון פאונד (400-450 מיליון שקל). ככל הידוע, עיקר הסכום ישמש לפירעון בבנקים בחו"ל ובישראל.

פרויקט בקינגהם, הממוקם סמוך לארמון המלכה שבמרכז לונדון, היה אחד מנכסיה המרכזיים של דלק נדל"ן. הפרויקט הושכר למשרד החוץ הבריטי, ואת מהלך המימוש הנאה הצליחה דלק נדל"ן להוציא לפועל לאחר שקיבלה את ההיתרים הנדרשים להסב את הנכס לפרויקט מגורים, הצפוי לכלול כ-100 דירות יוקרה.

דלק נדל"ן החזיקה בפרויקט בקינגהם שנים רבות. לפני כשנתיים השלימה את רכישת מלוא הזכויות בפרויקט, לאחר שרכשה משותפיה דאז - רו"ח יצחק סוארי ויזם הנדל"ן יגאל אהובי - 30% מהזכויות בו, תמורת כ-40 מיליון שקל בלבד, לפי הערכת שווי שבוצעה לנכס באותו מועד.

אמנם נכסים במרכז לונדון הם סחורה "חמה" כמעט בכל עת, ועדיין, את המכירה מבצעת דלק נדל"ן בתקופה שבה נהנה תחום הנדל"ן בלונדון מביקוש גבוה במיוחד, מגמה שתרמה לגיבוש העסקה במחיר כה נאה.

מי שלא ייקח חלק בפירות הצלחתה של דלק נדל"ן בלונדון הם מחזיקי האג"ח לשעבר של החברה, שספגו "תספורת" כואבת של 65% על חוב של 2.15 מיליארד שקל, במסגרת הסדר החוב שהושלם בספטמבר 2012.

במסגרת הדיונים לגיבוש ההסדר, החזיקו הנציגויות השונות בשתי גישות. האחת ביקשה לקבל את השליטה בדלק נדל"ן, בכוונה ליהנות מהשבחת הפרויקטים שנותרו בידיה, והאחרת - שהתקבלה בסופו של דבר על-ידי הנושים - הייתה שמרנית יותר, והעדיפה להתנתק מהחברה, מנכסיה ומהחובות הרובצים על אותם נכסים.

המימוש הנוכחי שביצעה דלק נדל"ן מלמד כי אותה גישה שמרנית מנעה מהמחזיקים תזרים מזומנים משמעותי, שיכול היה להקטין באופן ניכר את היקף התספורת שספגו. יחד עם זאת, יש לציין כי באותה תקופה לא החזיקה דלק נדל"ן בהיתרים הנדרשים להסבת הנכס למגורים, ולא ברור היה אם תוכל לקבל את אישור הרשויות בבריטניה לשינוי הייעוד.

התקדמות בשיווק פרויקט בבלי

את המהלך ניסתה דלק נדל"ן לקדם במשך תקופה לא קצרה, והוא היה כרוך גם במתן פיצוי לשוכר. כעת נותרו בידי החברה (הנמצאת כאמור בבעלותו המלאה של תשובה) עוד כמה נכסים מניבים נוספים בחו"ל וכמה פרויקטים למגורים בישראל - שהמרכזי בהם הוא פרויקט בבלי בצפון הישן של תל אביב.

שיווק פרויקט בבלי, הכולל כ-700 דירות בארבעה מגדלי מגורים בני 44 קומות, החל להתקדם בחודשים האחרונים. עלויות הבנייה נאמדות ביותר מחצי מיליארד שקל, והוא צפוי להניב לתשובה רווחים של מאות מיליוני שקלים, אם כי עד לסיום הקמתו יעברו עוד כמה שנים.

מכירת פרויקט בקינגהם ממשיכה את התקופה המוצלחת מאוד שממנה נהנה יצחק תשובה בעסקיו, המרוכזים ברובם תחת קבוצת דלק שבשליטתו. תגליות הגז האדירות שבהן שותפה הקבוצה בים התיכון (מאגרי "תמר" ו"לווייתן"), לצד מספר מהלכים פיננסיים שבוצעו בתזמון מעולה - ובראשם המימושים של מניות החברות הבנות דלק US ודלק רכב - הקפיצו את מניות קבוצת דלק למחירי שיא, המשקפים לקבוצה שווי של 15 מיליארד שקל.

האיתנות הפיננסית הגבוהה שממנה נהנה תשובה אפשרה לו להעביר למחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן באוקטובר האחרון - חודשיים טרם המועד הנקוב - תשלום קרן וריבית בהיקף של 133 מיליון שקל, ונוסף על כך לשעבד לטובתם נכסים (בעיקר מניות סחירות) בשווי של 563 מיליון שקל, ובכך הבטיח את תשלום יתרת החוב העתידי, בהתאם לתנאי ההסדר.

במסגרת הסדר החוב בדלק נדל"ן קיבלו המחזיקים לידיהם שתי סדרות אג"ח חדשות בהיקף של 840 מיליון שקל. הסדרה העיקרית היא בהיקף של 750 מיליון שקל, והסדרה הנוספת בהיקף של 90 מיליון שקל, והיא תשולם בעתיד רק אם מחיר מניית קבוצת דלק יגיע ל-1,200 שקל. כיום עומד מחיר המניה על 1,310 שקל, אחרי קפיצה של כ-50% בערכה בשנה האחרונה.

עוד כתבות

נחום איצקוביץ / צילום: איל יצהר, גלובס

מנהל רשות ההשקעות עזב כנס לאחר מחאה של עשרות משתתפים

כנס משותף למשרד הכלכלה והתעשייה ולעיריית קריית שמונה שהתקיים היום בקריית שמונה התפוצץ זמן קצר לאחר שהחל, וזאת לאחר שעשרות ממשתתפיו התפרצו בצעקות ובשריקות לעבר מנהל רשות ההשקעות, נחום איצקוביץ'

נתן חץ / צילום: איל יצהר

אלוני חץ ממשיכה להתרחב בבריטניה: רכשה פארק עסקים סמוך לאוקספורד תמורת כ-370 מיליון שקל

מתחילת השנה ועד היום רכשה אלוני חץ חמישה נכסים בבריטניה, בהיקף השקעה כולל של כ-2.8 מיליארד שקל ● חמשת הנכסים מניבים כיום הכנסה תפעולית נקייה (NOI) של כ-28 מיליון ליש"ט

יובל שטייניץ / צילום: שלומי יוסף

צינור הגז השאפתני של שטייניץ לאירופה עוד עלול לגרור את ישראל לעימות אזורי

ההחלטה של טורקיה להרחיב את שטח המים הכלכליים מסכנת את "פרויקט EastMed" • עם זאת, בישראל מבינים כי ייתכן שהתסבוכת המדינית שבדרך לא מצדיקה פרויקט שהוצאתו לפועל תהיה יקרה וכמעט בלתי אפשרית לביצוע

סקר הסקרים

סקר הסקרים: סער בראשות הליכוד מחליש את המפלגה, אבל מכניס את הבית היהודי לכנסת

מדינת ישראל הולכת לבחירות בפעם השלישית בתוך שנה ● סקר הסקרים בודק מי מתחזק, מי נחלש, ומי מתנדנד סביב אחוז החסימה ● כל הסקרים מכל כלי התקשורת ● "גלובס" עושה סדר ומביא את המספרים העדכניים ביותר של מערכת הבחירות הסוערת

שלט מכירת נדל"ן של פירמת Redfin / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

דעה: האם באמת כדאי להשקיע בנדל''ן בחו''ל?

זהו טרנד ישראלי פופולרי לחפש השקעות נדל''ן אטרקטיביות מעבר לים, אבל הרבה ישראלים אינם בוחנים את ההשקעות האלה עם הכלים הנכונים ● דעה

זוג קשישים יושב על ספסל ציבורי / צילום: שלומי יוסף

איך עומדים בעול הכלכלי של טיפול בילדים ובהורים מזדקנים בו זמנית? ככה המדינה יכולה לעזור

העלייה בתוחלת החיים ובגיל ההולדה מעמידה דור שנדרש לטפל בהוריו ובילדיו במקביל, והנטל הנפשי והכלכלי קשה מנשוא ● לפי מחקר חדש, המדיניות הישראלית עדיין לא מדביקה את הנעשה בעולם ● מה המדינה יכולה לעשות כדי להקל על המטפלים בהוריהם המבוגרים

שלומי טחן שמעון מירון ניר ויצמן ליאון אביגד  / צילום: אבישי פינקלשטיין

מימשה אופציה: הכשרה ביטוח תהיה בעלת 16.5% ממניות מלונות בראון

ביוני האחרון הלוותה הכשרה לבראון 80 מיליון שקלים בדרך של אשראי שיוכל להיות מומר למניות כחלק ממערך העסקאות הלא סחירות - כעת היא ממירה אותה להון מניות

הבורסה בתל אביב/ צילום: שלומי יוסף

המסחר בבורסה ננעל בירידות; להב אל.אר זינקה ב-18%

אבי לוי, מנכ"ל מליסרון לשעבר, צפוי להפוך לבעל השליטה בלהב אל.אר ● הכשרת היישוב זינקה ביותר מ-10% על רקע הנפקת מניות מוצלחת ● מחזור המסחר הסתכם ב-575 מיליון שקל

אבי לוי, מנכ"ל מליסרון / צילום: איל יצהר

אבי לוי מפנה חלק מתמורת המכירה של מניות מליסרון לרכישת השליטה בחברת להב אל.אר

מנכ"ל מליסרון לשעבר, שמכר את עיקר מניותיו בענקית הנדל"ן המניב תמורת כ-280 מיליון שקל, צפוי להשקיע כ-100 מיליון שקל במניות חברת הנדל"ן והאנרגיה הירוקה, והוא יהפוך לבעל השליטה בה, במקום אלי להב ואיליק רוז'נסקי

ערן אייל, מייסד ומנכ"ל Shopin  / צילום: אתר Shopin

יזם הבלוקצ'יין ערן אייל הודה בהונאה בגיוס של 42 מיליון דולר בהנפקת מטבע דיגיטלי

מנכ"ל ומייסד הסטארט-אפ Shopin הודה באישומי התובעת הכללית בניו יורק, לאחר שהואשם גם על ידי רשות ני"ע האמריקאית כי הונה מאות משקיעים ב-ICO שביצע לפני כשנתיים ● בית המשפט הורה לאייל להשיב כמיליון דולר למשקיעים

רז קינסטליך, ראש עיריית ראשון לציון / צילום: יוסי כהן

ראש עיריית ראשון לציון רז קינסטליך הודיע על תמיכה בגדעון סער

בפוסט בפייסבוק כתב קינסטליך כי "אני סבור שיש לסער את הכישרון, הניסיון, המנהיגות והיכולות להוביל את הליכוד ואת מדינת ישראל" ● סער קורא לנתניהו לבוא לעימות פוליטי טלוויזיוני

משה כחלון / צילום: איל יצהר

דווקא בשלהי כהונתו של כחלון "מחיר למשתכן" מציגה שיא במכירת דירות

בליל נתונים ממשלתיים שפורסמו היום מציג שיאי מכירות בתוכנית, קיצור משך הזמן לרכישת דירה ואת ממוצע ההנחות מול דירות "רגילות" • "גלובס" עושה סדר במספרים

בניין של קבוצת רכישה / צילום: רפי קוץ

מתי מארגן קבוצת רכישה צריך לשלם מס רכישה?

מכה נוספת למארגני קבוצות רכישה: ועדת ערר קבעה כי מארגן שהחזיק יחידות קרקע ברשותו עד שיימכרו, יצטרך לשלם מס רכישה על מלוא עלות הדירות הגמורות, כמו כל חבר אחר

 בית חולים הדסה עין כרם / צילום: איל יצהר

הסכסוך בדרך לביהמ"ש? נשות הדסה רוצות לממש את הווטו ולהדיח את רוטשטיין

הארגון, שהוא הבעלים של ביה"ח הדסה בירושלים, מבקש לסלק מתפקידו את מנהל בית החולים בטענה שהוא פועל נגדו • בהדסה דוחים את "הניסיון לגמד את עשייתו" של רוטשטיין • במשרד הבריאות מסכימים שרוטשטיין אינו טיפוס "קל", אבל אומרים שאין לו כרגע תחליף

הייטק גלובלי / אילוסטרציה: שאטרסטוק

הקטר שעדיין מושך את המשק: יצוא ההייטק עלה ב-12%

יצוא השירותים של ענפי ההייטק ברבעון השלישי של 2019 הסתכם ב-7.2 מיליארד דולר ● התחדשה העלייה במספר המשרות הפנויות במשק

האפיפיור פרנציסקוס / צילום: Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

שערורייה כספית בוותיקן: כספי תרומות מיוחדות שנועדו לחלשים ונזקקים הופנו לכיסוי הגירעון

רק 10% מכספי קרן "הפרוטות של פטרוס", שמגייסת מדי שנה בחודש יוני כ-55 מיליון דולרים וכפופה ישירות לאפיפיור, שימשו למטרה הייעודית

מפעל כרמית בראשון לציון / צילום: יחצ

כרמית לא נבהלת מרפורמת הסימון האדום: תשכנע הורים לקנות ממתקים לילדיהם

בעוד שענף המזון כולו עוסק בשינוי הרכבי המוצרים כך שיתאימו לעידן הסימון האדום, חברת הממתקים כרמית פונה לילדים עם מוצרים שיסומנו באדום תחת הסיסמה: "כשמדובר בילדים – לא מתפשרים" ● תגובת כרמית: "הקמפיין תוכנן לפני כשנה, הקמפיין החדש יותאם לרוח התקופה"

דב קוטלר / צילום: גדי דגון, יח"צ

מבוי סתום במו"מ: ההסתדרות הכריזה סכסוך עבודה בבנק הפועלים

לטענת ההסתדרות, הרקע לסכסוך הוא מבוי סתום במו"מ על הסכם שכר; חלוקת דיבידנדים בסך מיליארד שקל לבעלי המניות על רקע מכירת המניות בישראכרט, ללא תגמול לעובדים; והליכי התייעלות של ההנהלה, שהרעו את תנאי העובדים ● פועלים: "שלב הדיונים טרם מוצה"

בנימין נתניהו וגדעון סער / צילומים: תמר מצפי, שלומי יוסף, עיבוד תמונה: טלי בוגדנובסקי

גדעון סער לחדשות 12: לדחות את שידור סדרת הכתבות "ימי בנימין"

סער, המתמודד מול נתניהו בפריימריז בליכוד, טוען כי שידור סדרה בת 4 פרקים על רה"מ בעיתוי הנוכחי הוא בלתי סביר ופוגע קשות בעיקרון השוויון בבחירות, בשל החשיפה הרבה שיקבל נתניהו כתוצאה מכך ● פנה בנושא למנכ"ל חדשות 12 וליו"רית הרשות השנייה

רון קובי ראש עיריית טבריה/  / צילום: שלומי יוסף

בג"ץ דחה את עתירת רון קובי: השימוע יתקיים היום אחה"צ

ראש עיריית טבריה טען כי מכיוון שאנו בתקופת בחירות ובממשלת מעבר, יש להורות על ביטול השימוע שאמור להיערך היום במשרד הפנים עקב אי-הצלחתו להעביר את תקציב העירייה לשנת 2019 ● השופט נעם סולברג דחה את בקשתו על הסף