גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אלון דוחה הצעת דודי ויסמן: "מנסה לרכוש את החברה בנזיד עדשים"

ויסמן הציע לרכוש את החזקות הקבוצה באלון רבוע כחול לפי שווי של 850 מיליון שקל עד מיליארד שקל ■ מנכ"ל קבוצת אלון, אביגדור קפלן: "מכירת אלון רבוע כחול כלל לא עומדת על הפרק"

דודי ויסמן / צילום: יחצ
דודי ויסמן / צילום: יחצ

קבוצת אלון דוחה על הסף את ההצעה שהעביר אליה אתמול (ג') המנכ"ל המודח, דודי ויסמן, לרכישת החזקותיה באלון רבוע כחול לפי שווי של 850 מיליון עד מיליארד שקל.

ההצעה של ויסמן, וההתנגדות של קבוצת אלון, שבשליטת שרגא בירן והקיבוצים, נעשות על רקע מהלכים שמקדמת החברה לארגון מחדש של חובות הענק שלה, בעיקר לגופים המוסדיים.

אלון רבוע כחול ישראל נסחרת לפי שווי של 750 מיליון שקל, לאחר ירידה של 20% בשנה האחרונה. היום (ד') זינקה המניה בכ-5% לנוכח פרסום הצעתו של ויסמן לרכוש את החזקותיה של קבוצת אלון (72.7%) בפרמיה ניכרת על מחיר השוק.

ביחס להצעה אמר היום ל"גלובס" מנכ"ל קבוצת אלון, אביגדור קפלןהחליף את ויסמן בתפקיד בתחילת ינואר), כי "עניין מכירת אלון רבוע כחול לא עומד כלל על הפרק. ההנהלה החדשה אמורה להתמקד בפיתוח החברה והשבחתה. אנו מעריכים שהשווי של אלון רבוע כחול הוא הרבה יותר גבוה מההצעה של ויסמן".

בתשובה לשאלה האם קבוצת אלון תעמוד בתשלומי האג"ח שלה בהיקף כ-2.2 מיליארד שקל, השיב קפלן: "בוודאי שנעמוד, יש לנו מקורות לשם כך. שווי החברה חיובי, ואנחנו עושים הכול כדי לעמוד בכל ההתחייבויות".

מקורות בסביבת אלון מתחו ביקורת על עצם ההצעה שהגיש ויסמן, כיוון שהוא עדיין מכהן בתפקיד מנכ"ל אלון רבוע כחול, תפקיד אותו אמור לסיים בקרוב. לדבריהם, "אדם שמנהל חברה ומציע לרכוש אותה, פועל בניגוד עניינים שאינו מתקבל על הדעת. את ההצעה הוא הגיש בהיותו המנכ"ל, והדעת לא סובלת מצב שכזה. ההצעה של ויסמן היא ניסיון לרכוש את החברה בנזיד עדשים".

קבוצת אלון היא חברה פרטית המוחזקת על-ידי ביילסול (53%) וארגוני הקיבוצים (47%) ומחזיקה באלון רבוע כחול (השולטת ברשת המזון מגה, בחברת הדלק דור-אלון, בחברת רבוע כחול נדל"ן ובחברת כלי הבית נעמן). בנוסף שולטת הקבוצה בחברות הציבוריות אלון חיפושי גז, המחזיקה 4% במאגר "תמר" (הנסחרת בשווי של כ-1 מיליארד שקל) ובחברת בתי הזיקוק אלון USA, הנסחרת בוול סטריט בשווי של כ-900 מיליון דולר. ביילסול עצמה נמצאת בבעלות שרגא בירן (80%) ודודי ויסמן (20%).

מנורה מבטחים מחזיקה ב-8% מרבוע נדל"ן

בתוך כך, לפני ימים אחדים הפכה קבוצת הביטוח והפנסיה מנורה מבטחים לבעלת עניין ברבוע כחול נדל"ן, לאחר שרכשה מניות החברה בהיקף של כ-55 מיליון שקל, שהתווספו להחזקות נוספות.

המכירה נעשתה על-ידי אלון רבוע כחול שמכרה לגופים מוסדיים בלוק של כ-5% ממניות החברה (בהמשך למכירת בלוק אחרת שביצעה לפני פחות מחודשיים) תמורת כ-70 מיליון שקל.

כיום מחזיקה מנורה מבטחים בכ-8% ממניות רבוע כחול נדל"ן, שרובם המכריע בתיקי העמיתים ומבוטחים שלה. אלון רבוע כחול מחזיקה לאחר המכירה בכ-65% ממניות רבוע כחול נדל"ן.

כאמור, הפנייה של ויסמן לקבוצת אלון נעשית כשהאחרונה בעיצומו של מהלך להקדמת תשלומים למחזיקי האג"ח, לצורך קבלת שקט תעשייתי-תזרימי לכשנתיים. בכוונת החברה לארגן מחדש את החוב לגופים המוסדיים, בהיקף של כ-2.2 מיליארד שקל, כדי להרוויח זמן לטובת מימוש נכסים ושיפור הנזילות והחוסן הפיננסי שלה.

הקבוצה כבר פנתה בנושא זה למשקיעים המוסדיים שמחזיקים באג"ח הלא סחירות שלה, בהצעה שכוללת הקדמת חלק מהחוב תמורת שיפור ביטחונות, ללא תספורת. בימים אלה מתקיים משא-ומתן בין הצדדים, בסיוען של לאומי פרטנרס וחברת ווליו בייס.

בקבוצת האנרגיה והקמעונאות מעוניינים לטפל בסוגייה של החזר כמיליארד שקל במהלך השנתיים הקרובות, ולקנות זמן לצורך מימוש נכסים.

ההצעה למחזיקי האג"ח כוללת פירעון מוקדם של עד 570 מיליון שקל עד יוני 2015, ביטול עמלת הפדיון המוקדם (שלפיה מחויבת החברה לפצות את המחזיקים בשיעור דו-ספרתי) ושינוי העילה לפירעון מיידי בעקבות הורדת דירוג האג"ח, כך שתיכנס לתוקף החל מדירוג של BBB מינוס ומטה ולא כפי שקבוע כיום - מתחת לדירוג חוב של A מינוס (הדירוג הנוכחי של האג"ח).

המחזיקים צפויים לבקש שיפורים נוספים, כמו הגבלות על חלוקת דיבידנדים ופיצוי על הפחתת הדירוג.

מבנה ההחזקות של קבוצת אלון

עוד כתבות

ניקולס בראון ואדם נוימן / צילום: רויטרס

אדם נוימן בדרך למסך הקטן: סדרת טלוויזיה תתאר את עלייתו ונפילתו

התסריט לסדרה יהיה מבוססת על ספר, שטרם יצא לאור, של שלושה כתבי "וול סטריט ג'ורנל" ● ככל הנראה דמותו של נוימן תגולם ע"י השחקן ניקולס בראון ● עוד בתכנון: סדרה דוקומנטרית על ההתפתחויות הסוערות בחברת WeWork

טל גרנות-גולדשטיין, מנכ"לית HOT / צילום: יח"צ

מתחדש המאבק המשפטי נגד HOT בסוגיית הפריסה האוניברסלית

בפנייה למשרד התקשורת במסגרת מיצוי הליכים משפטיים בטרם פנייה לבג"ץ, עמותות "הצלחה" ו"צדק פיננסי" דורשות לקבל לידיהן מהמשרד את תוכניות העבודה של HOT, שנועדו להוכיח כי החברה עומדת במתווה המדיניות המקל שנקבע לה

דניאלה פיק בקמפיין החדש של Yes / צילום: רותם לבל

הפרסומת של yes עם דניאלה פיק - הזכורה ביותר השבוע

גיאוקרטוגרפיה: הפרסומת של yes היא גם המושקעת ביותר בשבוע החולף, עם השקעה יוצאת דופן שעומדת עפ"י נתוני יפעת בקרת פרסום על כ-1.9 מיליון שקל ● הפרסומת האהובה ביותר השבוע - תאגיד מיחזור האריזות תמיר

דקר הסלעים, מין בסכנת הכחדה / צילום: אורן קליין

בגלל הדייגים: מינים בסכנת הכחדה לא נכנסו לרשימת המינים המוגנים

לפני כשנה חתם השר אלקין על הכנסת דקר הסלעים וטונה כחולת סנפיר לרשימת הדגים המוגנים ● אך בסופו של דבר, בעקבות לחץ הדייגים, החליט לא לכלול אותם ברשימת המינים שיזכו להגנה מפני דייג

הנשיא טראמפ עם נשיא סין שי ג'ינגפינג / צילום: רויטרס

רגע לפני הדד-ליין: האם מלחמת הסחר נמצאת על סף פיצוץ?

ביום א' יפוג הדד-ליין שהציבה ארה"ב לממשל הסיני, וייכנסו לתוקף מכסים אמריקאים נוספים על מוצרים תוצרת סין ● מה האינטרס של טראמפ לענות לבקשת הסינים לפטור ממכסים, ומה יש להם להפסיד? ● כך מלחמת הסחר בין ארה"ב וסין הגיעה לסף פיצוץ, שלב אחר שלב ● האזינו

סקר הסקרים

סקר ראשון אחרי פיזור הכנסת: כחול לבן שומרת על פער של 3 מנדטים מהליכוד

מדינת ישראל הולכת לבחירות בפעם השלישית בתוך שנה ● סקר הסקרים בודק מי מתחזק, מי נחלש, ומי מתנדנד סביב אחוז החסימה ● כל הסקרים מכל כלי התקשורת ● "גלובס" עושה סדר ומביא את המספרים העדכניים ביותר של מערכת הבחירות הסוערת

מלון הרודס באילת / צילום: יח"צ

בוכים ומרוויחים: שוק המלונות הישראלי חוגג את הרנסנס בעסקי התיירות המקומית

תוצאותיהן הכספיות של רשתות המלונות דן, פתאל וישרוטל, שמניותיהן נהנו מעליות דו-ספרתיות מתחילת 2019, יכולות להסביר את הפוטנציאל שמזהה עזריאלי בענף המלונאות ● עזריאלי חתמה על עסקה לרכישת מלון הר ציון בירושלים מידי שלמה אליהו בכ-322 מיליון שקל

דונאלד טראמפ/ צילום: רויטרס

טראמפ חתם על צו שמיועד להחניק התבטאויות אנטישמיות בקמפוסים

נשיא ארה"ב: "זה המסר שלנו לאוניברסיטאות: אם אתן רוצות לקבל סכומים אדירים מהממשל הפדרלי, אתן חייבות לדחות אנטישמיות" ● חוגים בשמאל האמריקאי: הצו יביא להגבלת חירות הדיבור

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - 11 בדצמבר 2019

אתמול באיכילוב: 7 נפגעי תאונות קורקינט ואופניים חשמליים

מדי יום "גלובס" ובית החולים איכילוב מדווחים על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

אנדרו אביר / צילום:ליאור מזרחי

אנדרו אביר: "צירוף ישראל למדד WGBI יביא לזרם השקעות של 3-5 מיליארד ד', אין לנו שום בעיה לרכוש את כל הסכום"

על רקע לחצי הייסוף הצפויים מכניסתה של ישראל למדד ה-WGBI, בבנק ישראל מרסנים את הציפיות להתחזקות השקל, לצד המשך גל רכישות המט"ח בשוק מאז הודעת הריבית האחרונה

ריצ׳רד טראמקה ודונלד טראמפ / צילום: רויטרס

בין טראמפ לטראמקה: דרמה כפולה בוושינגטון

הרוב הדמוקרטי בבית הנבחרים הכריז מלחמה על הנשיא – ומיד אח"כ חיבק אותו ● המלחמה היא השלב הסופי של האימפיצ'מנט: העמדתו למשפט הסנאט ● החיבוק הוא הסכם סחר חדש בצפון אמריקה, יותר מטריליון דולר ● והאיש שאיפשר את ההסכם הוא מנהיג האיגודים המקצועיים ריצ'רד טראמקה, שהסיר את הווטו שלו

נורד סטרים 2. צינור הגז של פוטין / צילום: רויטרס

"עימות חזיתי בים הבלטי": ארה"ב בדרך לסנקציות על צינור הגז "נורד סטרים 2"

בית הנבחרים האמריקאי החל בהליך הטלת סנקציות על חברות המעורבות בהקמת צינור הגז "נורד סטרים 2" מרוסיה לאירופה, בניסיון לטרפד את הפרויקט ● ארה"ב פותחת חזית כפולה: מול רוסיה - אך גם מול בעלות בריתה באירופה, ובמיוחד גרמניה

תחזיות לשווקים ב- 2020 / צילומים: shutterstock, עיבוד תמונה: טלי בוגדנובסקי

תחזית מידרוג: קצב מכירת הדירות יגבר ב-2020, והמחירים יעלו; הריבית תמשיך להכביד על חברות הביטוח

2019 עומדת להסתיים כששני אפיקי ההשקעה המרכזיים בשוקי ההון בארץ ובעולם – מניות ואג"ח – הניבו למשקיעים תשואות מרשימות ● במבט קדימה, במידרוג מעריכים בסבירות גבוהה שגם השנה הקרובה תהיה חיובית ● אלה התחזיות של מידרוג לסקטורים המרכזיים בבורסה בת"א

הבורסה בת"א / צילום: איל יצהר

ת"א צמצמה את הירידות בנעילה לאחר הציוץ של טראמפ

המדדים המובילים ננעלו בטריטוריה הירוקה לאחר יום אדמדם ● טראמפ צייץ כי ארה"ב וסין קרובות ל"הסכם סחר גדול" ● לאומי פרטנרס במגעים לרכוש 20% מחברה בת של פוקס, מנייתה של חברת האופנה זינקה ביותר מ-7%

תנ"צ גיא ניר / צילום: גלובס

דרמה במשטרה: כתב האישום נגד תת ניצב גיא ניר יבוטל

לאחר סאגה משפטית של 4 שנים, המשטרה הציעה לתת ניצב גיא ניר, ראש חטיבת המודיעין לשעבר, ועוזרתו דאז רפ"ק צ' למחוק את כל סעיפי האישום נגדם, שמייחסים להם התנהגות שאינה הולמת שוטר

בנימין נתניהו, גדעון סער / צילום: הליכוד

מרכז הליכוד קבע: בחירות מקדימות ב-26 בדצמבר

הבחירות המקדימות נקבעו לפי דרישה של חבר הכנסת גדעון סער, שהודיע על כוונתו להתמודד מול ראש הממשלה נתניהו

מטוס אל על בשדה התעופה רמון / צילום: דוברות רשות שדות התעופה

היסטוריה? מטוס אל על נחת ברמון אבל רק לביקור קצר

מזג האוויר קיצוני שתפס את המטוס של אל על עם חזרתו ארצה מרומא לא אפשר את הנחיתה בנתב"ג והמטוס הופנה לנחיתה ברמון

הכוכב הבא / צילום: רונן אקרמן

התאגיד נפרד מ"הכוכב הבא": יפיק עצמאית את בחירת הנציג לאירוויזיון

שיתוף-הפעולה בין תאגיד השידור וקשת מתקיים כבר 7 שנים ● עפ"י הודעת התאגיד לקשת, בכוונתם להפיק עצמאית את בחירת המועמד הישראלי לתחרות, וזאת החל מהשנה הבאה, כלומר בבחירת נציג ישראל לאירוויזיון 2021 ● קשת בתגובה: "בהצלחה"

סוחרים בבורסת NYSE / צילום: רויטרס Lucas Jackson

טראמפ מצייץ על "הסכם סחר גדול", ושולח את וול סטריט לרמת השיא

הציוץ של טראמפ לגבי הסכם סחר שמתקרב, בעוד העלאת המכסים הצפויה ב-15 לחודש מתקרבת, מפריחה אופטימיות בשוק ● הבנק האירופי בראשות קריסטין לגארד הותיר את הריבית ללא שינוי ברמה אפסית ● תורים ארוכים בקלפיות בבריטניה ● מניית פייסבוק צונחת בצל הדיווח על חקירה פדרלית

נתי כהן/  צילום: כדיה לוי

בעקבות העתירה נגד מכרז הדור החמישי בסלולר: נדחו הגשת ההצעות בחודש

משרד התקשורת החליט לדחות את הגשת ההצעות המשותפות שתוכננו ליום ראשון בחודש, זאת על-מנת להתארגן ולהגיש תגובה מנומקת לבית המשפט לעתירות שהוגשו לדחיית המכרז