השליטה בכרומגן נמכרת לגרופ אטלנטיק תמורת כ-73 מ' ש'

קיבוץ שער העמקים וקרן טנא מוכרים 51% מחברת דודי השמש ■ אשתקד בוטלה תוכנית של טנא להנפיק את כרומגן בבורסה, לפי שווי של כ-150 מיליון שקל

כרומגן / צילום: יחצ
כרומגן / צילום: יחצ

חברת דודי השמש כרומגן עוברת לידיים צרפתיות. קיבוץ שער העמקים וקרן טנא, המחזיקים ב-68% וב-32% בהתאמה ממניות יצרנית דודי השמש, הסכימו למכור את השליטה (51%) בה לחברת גרופ אטלנטיק, אחרי שהתקשו להנפיקה אשתקד בבורסה בתל-אביב.

העסקה טרם נחתמה, אולם לפי מזכר ההבנות שסוכם בין הצדדים אמורה טנא את מלוא החזקותיה בכרומגן תמורת 48 מיליון שקל ולפי שווי חברה של 150 מיליון שקל, בעוד שהקיבוץ ימכור 19% ממניותיו תמורת כ-25 מיליון שקל ולפי שווי חברה של 130 מיליון שקל. עם זאת, העסקה צפויה לכלול גם אופציות הדדיות למכירה עתידית של יתרת מניות הקיבוץ לגרופ אטלנטיק, לפי שווי גבוה יותר ובהתאם לביצועים עתידיים שתציג כרומגן.

כרומגן, שנוסדה בשנת 1962, היא החברה המובילה בישראל בייצור והתקנת דודי שמש, קולטים ומערכות סולאריות לחימום מים, ומוצריה מותקנים ב-40 מדינות ברחבי העולם. משרדי ההנהלה ומפעל הדודים שלה ממוקמים בקיבוץ שער העמקים שבעמק יזרעאל, בעוד שמפעל הקולטים פועל מאזור התעשייה ציפורית שבגליל התחתון.

קרן טנא, שמתמחה בהשקעה בחברות תעשייה קיבוציות, נכנסה לפני כתשע שנים להשקעה בכרומגן, עת הזרימה לה כ-6 מיליון דולר תמורת כ-32% ממניותיה. כעת היא הגיעה למיצוי ההשקעה ונדרשת לממשה.

כבר אשתקד ניסתה טנא, בראשות אריאל הלפרין, להוביל את הנפקת כרומגן בבורסה, במהלך שהיה אמור לכלול הצעת מכר מצדה. עם זאת השווי אותו ביקשה החברה לעצמה, כ-150 מיליון שקל לפני הכסף, נתפס אז כגבוה מדי אצל הגופים המוסדיים, והמהלך הופסק עוד בשלביו המוקדמים.

גרופ אטלנטיק היא חברה תעשייה צרפתית פרטית הפועלת בארבעה תחומים: חימום, מים חמים, אוורור ומיזוג אוויר. היא נוסדה בשנת 1968 בידי שני מהנדסים, ומפעילה כיום 17 מפעלים ברחבי העולם בהם מועסקים כ-5,500 עובדים. כשמונה מהמפעלים ממוקמים בצרפת ואלו מעסיקים כ-3,500 עובדים.

תחזק את תחום ייצור דודי המים

לאורך העשור האחרון ביצעה גרופ אטלנטיק רכישה של שבע חברות מגרמניה, בריטניה, טורקיה, איטליה ואוסטריה, ובעזרתן צמחו הכנסותיה לכ-1.3 מיליארד אירו ב-2015, לעומת 840 מיליון אירו ב-2010 ו-550 מיליון אירו ב-2005. כמו-כן, אסטרטגיית הרכישות מחוץ לצרפת הגדילה השנה את שיעור ההכנסות שלה ממפעלים שמחוץ למדינה ל-40%, לעומת 16% בלבד לפני חמש שנים.

פעילות ייצור דודי המים החמים הניבה השנה 32% מהכנסות גרופ אטלנטיק (כ-416 מיליון אירו), ותחום זה צפוי להתחזק עוד יותר עם רכישת כרומגן, אשר לה מחזור הכנסות של כ-200 מיליון שקל בשנה (46 מיליון אירו).

צרו איתנו קשר *5988