גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

קפלן: "מגה על הפסים הנכונים, עומדת בתוכנית ההבראה"

(עדכון) - מנכ"ל אלון רבוע כחול באסיפת מחזיקי האג"ח: "אם אתם לא מאמינים במגה, יש לכם דרך לעשות מעשה. אנחנו כן מאמינים במגה"

אביגדור קפלן / צלם: איל יצהר
אביגדור קפלן / צלם: איל יצהר

"מגה לטעמנו נמצאת על הפסים הנכונים. היא עומדת בתוכנית ההבראה ואף מקדימה את התוכנית המקורית. גם החשש שהרשת לא תצליח לצלוח את החגים התפוגג. אבל אם אתם לא מאמינים במגה, יש לכם דרך לעשות מעשה. אנחנו כן מאמינים במגה" - כך הבהיר אתמול (ג') אביגדור קפלן, יו"ר אלון רבוע כחול (החברה-האם של מגה קמעונאות), למחזיקי אגרות החוב של החברה באסיפה סוערת שהתקיימה לפנות ערב בתל-אביב. באסיפה השתתפו בעיקר משקיעים מוסדיים, שהפגינו סקפטיות לגבי כדאיות המטה של הצלת רשת המזון מגה.

קפלן הדגיש בפני המחזיקים כי "אי-אפשר להאשים אותי ואת ההנהלה הנוכחית של מגה במצב אליו הגיעה מגה, אנו עושים כל יכולתנו לשקם את מגה, ונצליח רק אם אתם - הבנקים וספקי מגה - תאפשרו לנו לעשות זאת.

"אנחנו לא מבקשים מכם מחיקות, אבל הכרחי להגיע להסדר מוסכם והוגן עם כולכם. הסיכוי גדול לעין ארוך מהסיכון, וחבל שאתם תהיו אלה שתטרפדו את המהלך. האפקט התקשורתי והתהודה שניתנת למחלוקות בין הנושים הפיננסיים השונים יוצרים אי-שקט אצל ספקי מגה ופוגעים ביכולת שלה להתמודד עם המשימות העומדות בפניה".

האסיפה אתמול התכנסה לאחר שקודם לכן הציעה אלון רבוע כחול כי במקביל לתשלום בשבוע הבא למחזיקים בהיקף של 54 מיליון שקל (קרן וריבית), תיפרע גם קרן חוב של 62.5 מיליון שקל לבנקים, וזאת בניגוד לסיכום שהושג בהסדר מגה, לפיו פירעון חובות מגה לבנקים יידחו ב-3 שנים ואחר-כך ייפרסו, בתמורתה להעברתן לאחריות אלון רבוע כחול.

לדברי הנהלת מגה, בנק דיסקונט, שלא נכלל בהסדר החוב (מחזיק רק בחוב של אלון רבוע כחול), התנגד לסיכום ודרש פירעון של 5 מיליון שקל (10% מהחוב אליו) לצורך הסכמתו.

"ניסיונותינו הרבים והממושכים לצרף את בנק דיסקונט להסדר לא עלו יפה. משכך פני הדברים, לא ניתן להעדיף נושים מסוימים על פני אחרים", הסביר קפלן. הוא הוסיף כי מכירת האחזקות בדוק-אלון ובדיינרס מתעכבת במקצת, ולכן נדרש הפירעון הנוכחי.

עוד ציין קפלן כי מספיק שאחד הנושים הפיננסיים לא יצטרף להסדר המוצע כדי שלא ניתן יהיה להפעילו. לדבריו, "החלופה האפשרית היחידה להצעתנו היא לעכב בהסכמה תשלום החלויות השוטפות לול הנושים הפיננסיים ולהגיע להסדר מוסכם עמם לטווח הארוך".

"החברה בחדלות פירעון"

את האסיפה פתח היועץ הכלכלי של נציגות מחזיקי האג"ח, רו"ח עומר סרביאנסקי מחברת בייקר-טילי. סרביאנסקי טען כי שווי הנכסים של אלון רבוע כחול עומד כיום על 1.568 מיליארד שקל, ונמוך ב-24 מיליון שקל משווי התחייבויותיה (1.592 מיליארד שקל). אם מוסיפים לכך עליות מטה של 100 מיליון שקל, מדובר לדבריו על שווי נכסי נקי (NAV) של 124 מיליון שקל.

"בשורה התחתונה, החברה להערכתנו נמצאת במצב של חדלות פירעון, הן מאזנית והן תזרימית", אמר סרביאנסקי.

מנגד טען עו"ד אמיר ברטוב, המייצג את אלון רבוע כחול, כי לפי דעת החברה, ה-NAV שלה חיובי במאות מיליוני שקלים. קפלן הוסיף כי כשהדירקטוריון בחן את ה-NAV, הוא הגיע למסקנה שאלון רבוע כחול היא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה, והערכה זו לא השתנתה גם היום.

עופר גזית, המכהן בנציגות מחזיקי האג"ח, הוסיף כי אם הסדר מגה יופר, זה יהיה על-ידי אלון רבוע כחול או על-ידי הבנקים. ב"כל האסיפות הקודמות החברה אמרה שהיא לא צריכה ממחזיקי האג"ח כלום. אמרו לנו שנקבל את הכסף במועדו, ושהבנקים ידחו תשלומים. הבנקים והחברה ביצעו מספר פועלות שנוגדות ומסכנות את הסדר מגה. מבחינתנו, או שהחברה תחזור להסדר מגה המקורי - או שתודיע על הקפאת תשלומים לכולם ותיתן לנו להיכנס יחד איתה למשא-ומתן אינטנסיבי עם הבנקים. מבחינתנו אלה האופציות היחידות".

עו"ד ברטוב אמר בתגובה כי "ההצעה שלנו היא פשוטה, לתת לנו לשלם לכם החוב, כפי שהצענו. אנחנו מוכנים לדון גם בהצעה שלכם לעצור לכולם את התשלומים ולגשת למשא-ומתן".

הוא הוסיף כי הוצגה לנציגות גם אפשרות של שיעבוד מניות דור-אלון תמורת דחיית התשלום, אבל בנציגות סירבו. עם זאת, הן גזית והן נאמן האג"ח טענו כי אינם מכירים את ההצעה.

היום צפויים נציגי הצדדים להיפגש ולנסות למצוא מכנה משותף, שיאפשר את התשלום הקרוב בתנאים המקובלים על כולם. עם זאת, במקרה שתוך כמה ימים יישאר המבוי הסתום בעינו, תעלה הפרק האפשרות להפוך את מתווה הסדר מגה להסדר חוב כולל ברמת החברה-האם אלון רבוע כחול.

עוד כתבות

ברני סנדרס בבולטימור בבחירות 2016 / צילום:    Patrick Semansky  AP

פרשנות - קמפיינים על קו הזינוק: המאבק על אמריקה הלא-לבנה

לאחר שבועיים של לבנים, מגיע סופסוף תורם של האפרו-אמריקאים והלטינים לערבב את הקלפים במירוץ הדמוקרטי עתיר המשתתפים לנשיאות ● נבאדה, המדינה הראשונה בארה"ב שבה הלבנים עומדים להפוך למיעוט בתוך כשנתיים, תצביע בשבת

מרכז קניות בטייוואן בסוף ינואר, לאחר התפרצות וירוס קורונה בסין / צילום: AP

אפל למפעילי הסלולר בישראל: נגיף הקורונה עלול לפגוע במלאי האייפונים

אפל עדכנה כי צפי המלאים שיגיע לישראל יעודכן מדי שבוע במקום מדי שלושה שבועות, בשל אי-הוודאות סביב הנגיף וחוסר היכולת להתחייב כי החברה תצליח לספק מלאי לתקופה ארוכה יותר

קלמן ליבסקינד / צילום: יונתן בלום, גלובס

קלמן ליבסקינד על השעיית אראל סג"ל: לא אגיש את התוכנית בלעדיו

ביום חמישי נודע כי תאגיד השידור השעה זמנית את העיתונאי אראל סג"ל, זאת לאחר שלקח חלק בסרטון תעמולה של הליכוד ● קלמן ליבסקינד, שמגיש יחד עם סג"ל תוכנית אקטואליה יומית בערוץ 11: "כל עוד התוכנית 'קלמן וסג"ל' תהיה בלי סג"ל, היא תהיה גם בלי קלמן"

טבע - תרופת קופקסון  / צלם: תמר מצפי

האם טבע עומדת בפני תביעה של מיליארדי דולרים על עיכוב הקופקסון?

משפט ארוך בין שתי החברות, שבו האשימה פרוניורון את טבע בסיכון חולים בניוון שרירים, הסתיים לפני כחודש ● ביהמ"ש פסק כי טבע אכן הפרה חוזה מול פרוניורון, וזו צפויה לטעון בתביעת נזיקין שתגיש כי הייתה יכולה לפתח את הקופקסון למחלות נוספות

אדם נוימן/ צילום:רויטרס

אדם נוימן מנסה להיפטר מנדל"ן: מוכר פנטהאוז במנהטן ב-2 מיליון דולר מעל מחיר הרכישה

אדם נוימן מבקש 37.5 מיליון דולר על דירת היוקרה שלו במנהטן, 2 מיליון דולר יותר ממה ששילם עבורה ב-2017 ● הדירה ממוקמת ברחוב אירווינג פלייס 78 במנהטן, בין השדרה השלישית לפארק אבניו, ובמרחק קצר מיוניון סטייט פארק

בנימין נתניהו / צילום: איל יצהר, גלובס

דעה: ההבטחות הממוחזרות של ראש הממשלה נתניהו

הסרטון של נתניהו עם רמי לוי נראה לכם מוכר? אולי משום שהוא כיכב בקמפיינים של הליכוד גם ב-2013 וב-2015 ● ומה עם בני הפלשמורה? הם עדיין ממתינים במחנות המעבר באדיס אבבה ובגונדר מאז ההבטחות בקמפיין 2009 ● בחזרה לעתיד, גרסת ראש הממשלה

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - 16 בפברואר

אתמול באיכילוב: 8 נפגעים בתאונות קורקינט ואופניים חשמליים

מדי יום "גלובס" ובית החולים איכילוב מדווחים על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

אלכס שניידר, בעלים משותף של מישורים / צילום: Viktor Korotayev, רויטרס

חברת מישורים מוכרת נכס בפתח תקווה ב-43 מיליון שקל

מדובר ב"בית מישורים" - מבנה בן 6 קומות שממוקם ברחוב השילוח בקריית מטלון עם שיעור תפוסה בהיקף 83% ● המבנה נרכש ע"י מישורים לפני 12 שנה בתמורה ל-19 מיליון שקל

רכבת המימן של אלסטום בגרמניה / צילום: Serene Stache, AP

הסכם ראשוני: אלסטום הצרפתית תקנה את בומברדייה הקנדית ב-7 מיליארד דולר

זהו ניסיון נוסף של אלסטום להתמזג עם חברה ובכך להגדיל את התחרות מול חברת CRRC הממשלתית הסינית - ספקית הרכבות הגדולה ביותר בעולם

קלפיות במרכז לוגיסטי של ועדת הבחירות/  צילום: רויטרס, Ammar Awad

פנייה ליו"ר ועדת הבחירות: לאסור שימוש המפלגות באפליקציות לניהול בחירות

על רקע פרצת האבטחה באפליקציית אלקטור, בה משתמשות חלק מהמפלגות, המכון הישראלי לדמוקרטיה הגיש חוות-דעת לוועדת הבחירות ● "איסוף המידע והצלבתו פוגע בחוק הגנת הפרטיות, מאיים על הזכות לבחור ולהיבחר ופותח כר נרחב לזיופים ולדליפות מידע"

החטאים של התקשורת - המודל העסקי / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי , גלובס

חטא המודל העסקי: זמן להכיר במציאות - זהו הרגע של גופי המדיה להפסיק ולבנות על שוק הפרסום

הנגיסות הראשונות הגיעו מהאינטרנט, אחריהן באו פייסבוק וגוגל וגזרו את חלקן • אפשר להמשיך לטמון ראש בחול ולהמתין לרגולטור, אבל עדיף לכלי התקשורת להכיר בכך שהפסידו במאבק על שוק הפרסום, ולבסס את המודל העסקי על גביית תשלום עבור תוכן ● פרויקט מיוחד

הסרטון שהצית את המשבר עם כאן/ צילום : צילום: מסך

המשבריסט: מסר של הסתרה, רדיפה וחוסר הוגנות - בפרשת סג"ל התאגיד ירה לעצמו ברגל. פעמיים

צונאמי של שיימינג הופנה בסוף השבוע נגד התאגיד בעקבות השעיית אראל סג"ל ● התגובה הצינית שהוציא בוודאי לא הועילה ● אבל כדי לבדוק האם יש כאן משבר ומה עומקו, צריך לנסות ולהבין מי עשוי או עלול להיות מושפע ממנו ואיך ● "המשבריסט" חונך טור ראשון ב"גלובס" עם מסקנה מטרידה

חומר פעיל חדש בקנאביס? / אילוסטרציה: שאטרסטוק

בתי המשפט פוסקים לנפגעי תאונות מאות אלפי שקלים לרכישת קנאביס

כמה פסקי דין שניתנו לאחרונה בתביעות של נפגעי תאונות דרכים מלמדים כי בתי המשפט הכירו בצורך של תובעים הסובלים מכאבים לקבל מחברות הביטוח מאות אלפי שקלים לצורך רכישת קנאביס רפואי

שכונת "דניה הירוקה" / הדמיה: אנדו סטודיו

חיפה: התנגדויות תושבי דניה נדחו - ואושר הפרויקט להקמת 226 יח"ד בדרום השכונה

הוועדה המחוזית חיפה הטילה את האחריות על שיפור דרכי התחבורה בשכונה בעת חירום על העירייה, ותוכנית הבינוי תחויב בקבלת אישור ע"י רשות הכבאות ● עמותת המתנגדים הודיעה על כוונתה לערער על ההחלטה

יוסי פרשקובסקי / צילום: יוני מרדכי

הראל רכשה מניות חברת פרשקובסקי ב-57 מיליון שקל

חברת הביטוח רכשה 4.5% מהמניות ממשפחת פרשקובסקי, בעלת השליטה בחברה ● העסקה בוצעה במחיר של 68 שקל למניה

נורד סטרים 2. צינור הגז של פוטין / צילום: רויטרס

ארה"ב מתגאה: סיכלנו את פרויקט צינור הגז "נורד סטרים 2" מרוסיה לגרמניה

שר האנרגיה האמריקאי אמר כי הולך להיות עיכוב ארוך מאוד בהשלמת פרויקט "נורד סטרים 2"

מרכז מסחרי של "ביג" בכרמי גת / הדמיה: משרד אדריכלים ברעלי לויצקי כסיף

נדחתה התנגדות השכנים למרכז מסחרי פתוח של ביג בכרמי גת

ועדת הערר המחוזית דרום דחתה את התנגדויות שכנים, שחוששים שקרבת היתר למגדלים מעל המרכז המסחרי תפגע באיכות חייהם ● עו"ד שחר בן עמי, שייצג את הוועדה המקומית קריית גת: "רוכש דירה מול מגרש מסחרי צריך לקחת בחשבון שבינוי יכול להשתנות על ידי הוועדה המקומית"

נפתלי בנט / איל יצהר

האם נפתלי בנט באמת הפחית את ירי הרקטות ב-80%

בנט מתפאר שגישתו הנחרצת צמצמה את הירי מעזה פי חמישה ● ספרנו שיגורים ● המשרוקית של גלובס

תושבים בבייג’ינג / צילום: Koki Kataoka, רויטרס

עליות בפתיחה באירופה; שנחאי זינקה יותר מ-2% לאחר הורדת ריבית בסין

שורת הקלות בסין בניסיון להתמודד עם השפעות הווירוס הקטלני ● סינגפור מנמיכה את תחזית הצמיחה שלה ל-2020 ● כלכלת יפן התכווצה ברבעון הרביעי של 2019 בקצב שנתי של 6.3% ● היום לא יתקיים מסחר בארה"ב לרגל יום הנשיא

הבורסה לני"ע בת"א. / צילום: תמר מצפי

עדכון המדדים מצביע על הסקטורים החמים: נדל"ן, תשתיות, שוק ההון וקמעונות מזון

במסגרת העדכון החצי-שנתי של הבורסה, מבני תעשיה ואלקטרה נכנסו לת"א 35, אחרי קפיצות דו-ספרתיות מהן נהנו מניותיהן של השתיים ● מנגד, פז נפט ואופקו נפרדו מהמדד המוביל