גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אלשטיין: "אין ספק שאחרי מכירת אדמה אי.די.בי חזקה יותר"

דסק"ש השלימה את מכירת יצרנית חומרי ההדברה הרוכשת, כמצ'יינה, נטלה על עצמה חוב של דסק"ש לבנק סיני ובנוסף שילמה לה 230 מיליון דולר

אדוארדו אלשטיין / צילום: תמר מצפי
אדוארדו אלשטיין / צילום: תמר מצפי

חברת דיסקונט השקעות (דסק"ש) השלימה אתמול את מכירת החזקות המיעוט (40%) בחברת אדמה לידי שותפתה, כמצ'יינה הסינית, בעסקה ששיקפה לאדמה שווי של 3.5 מיליארד דולר. במסגרת העסקה, נטלה על עצמה כמצ'יינה חוב של דסק"ש לבנק סיני בהיקף של כ-1.2 מיליארד דולר, ובנוסף שילמה לדסק"ש 230 מיליון דולר במזומן.

בעקבות השלמת העסקה, מחזיקה כעת כמצ'יינה בבעלות מלאה על יצרנית חומרי ההדברה הישראלית, לאחר שלפני כחמש שנים רכשה את מניות השליטה (60%) בה, מידי הציבור ודסק"ש, לפי שווי חברה של 2.4 מיליארד דולר. השלמת העסקה תאפשר להנהלת אדמה, ברשות המנכ"ל חן ליכטנשטיין, לקדם ולהשלים עד אמצע 2017 את מיזוג החברה אל תוך חברת סנונדה הסינית, שנשלטת גם היא בידי כמצ'יינה ושמניותיה נסחרות בבורסת שנזן.

הבוקר דיווחה דסק"ש, כי בעקבות השלמת העסקה היא צפויה לרשום בדוחות הרבעון הרביעי של 2016 רווח הון של כ-887 מיליון שקל וגידול של כ-1.063 מיליארד שקל בהון העצמי שלה (לעומת דוחות הרבעון השלישי שטרם פורסמו). חברת אי.די.בי פתוח, שמחזיקה ב-67.2% מדסק"ש, ציינה כי העסקה צפויה לייצר לה רווח הון של כ-461 מיליון שקל וגידול של כ-716 מיליון שקל בהון העצמי.

אדוארדו אלשטיין, בעל השליטה ויו"ר הדירקטוריונים של אי.די.בי ודסק"ש, הדגיש כי קבוצת אי.די.בי חזקה יותר: "השלמתה המוצלחת של עסקת אדמה מבטאת יותר מכל את יכולתנו ליצור הזדמנות משמעותית וגם לממשה. לזהות ערך חבוי ולהציפו באופן שישרת נכונה את טובתם של כלל מחזיקי העניין שלנו. אין ספק שאי.די.בי ביום שאחרי עסקת אדמה, חזקה יותר.

"חשוב לציין כי מימושה של עסקה גלובלית כזו עם מערכת אינטרסים רבים ומורכבים, חייבה אותנו לנהל את המו*מ ברגישות וביצירתיות. במהלך המו*מ הצלחנו גם ליצור יחסים חשובים ביותר עם שחקנים מובילים בעולם העסקי בסין, ומדובר בפתיחת דלת עבורנו במקום הצומח והמשפיע בכלכלה הגלובלית. אני מודה לידידי רן ג*יאנשין, יו*ר כימצ'ינה, ומברך אותו על עסקה שנבנתה על בסיס של אמון הדדי והערכה מקצועית גדולה*.

שולם לפידות, שמשמש כמנכ"ל של אי.די.בי ודסק*ש, מסר כי *השלמת עסקת אדמה מבטאת את יכולתה של הקבוצה בעידן החדש שלה, ליצור הזדמנויות ולממשן וזאת מתוך מחויבות לכלל בעלי העניין שלנו. העסקה המוצלחת מאפשרת לנו לרשום רווח בעל משמעות אסטרטגית עבור הקבוצה, המהווה מכפיל כוח עצמתי להמשך ביסוס ופיתוח פעילותנו. אנו ממשיכים להיות ממוקדים במעורבות מוקפדת ואינטנסיבית בחברות הקונצרן, במטרה להמשיך ולייצר ערך משמעותי ובר קיימא*.

השלב הבא: גיוס חוב חדש באי.די.בי

השלמת עסקת אדמה תביא עימה גם להשלמת גיוס החוב החדש של אי.די.בי. בשבוע הבא צפויה החברה לקיים את שלב המכרז המוסדי המקדים בהנפקת אגרות החוב מסדרה י"ב החדשה, שיובטחו בשעבוד על מניות דסק"ש. תמורת ההנפקה תשמש את אי.די.בי בראש ובראשונה לתשלום לנושיה, ובעיקר קרן וריבית של כ-153 מיליון שקל למחזיקי סדרות האג"ח האחרות בחודש הבא, וסכום נוסף של כ-158 מיליון שקל לבנקים ולמלווים המוסדיים במהלך הרבעון הראשון של 2017.

סדרה י"ב מתוכננת להחליף את סדרה י"א, אותה גייסה אי.די.בי בתחילת אוגוסט השנה בהיקף של 325 מיליון שקל, אולם בהמשך נאלצה לפרוע את מרביתה לאחר שלא זכתה לקבל אישור, לשעבד לטובת המחזיקים בסדרה, מניות של החברה הבת כלל ביטוח בכמות מספקת.

נכון להיום, לאי.די.בי אישור לשעבד עד 5% ממניות כלל ביטוח בלבד, ועקב כך נפרעה מרבית הסדרה והיקפה צומצם לכ-85 מיליון שקל בלבד. סדרה י"ב תחליף כאמור את סדרה י"א, כאשר תנאיה יהיו דומים, למעט הנכס המגבה שהוחלף ויהיה מניות דסק"ש במקום מניות כלל ביטוח.

משום כך, אמור היקפה של סדרה י"ב לעמוד על 240 מיליון שקל ולהשלים את החלק שנפרע בסדר י"א. עם זאת, במידה שבמכרז המוסדי יירשם ביקוש גבוה שיאפשר לחברה לקבוע ריבית נמוכה מזו שנושאת סדרה י"א (4.25% בתוספת הצמדה למדד), היא עשויה לשקול להגדיל את היקף הסדרה ל-325 מיליון שקל ולבצע פירעון מוקדם גם ליתרת סדרה י"א.

תסריט זה נראה אפשרי לאור העלייה במחיר אג"ח י"א מאז ההנפקה, שהובילה לירידה בתשואה השנתית לפידיון שלה ל-2.8% בלבד. בנוסף, אמורה מכירת אדמה להוביל לעלייה בדירוג החוב של דסק"ש, מאחר שהשלמתה הפחיתה את היחס בין החוב הפיננסי שלה לבין ערך הנכסים הסחירים שלה (LTV), לרמה של 60% בלבד. עניין זה עשוי גם הוא לחזק את האופטימיות אצל המשקיעים.

עוד כתבות

חדוה בר/ צילום איל יצהר

חדוה בר: "הביג-טק ייכנסו לפיננסים בישראל וישנו את מערכת הבנקאות המקומית"

המפקחת על הבנקים הציגה בכנס של דלויט את חזונה לעתיד הבנקאות ולהשפעות הטכנולוגיה על הענף הפיננסי ● לדברי יו"רית רשות ני"ע ענת גואטה, התפיסה החדשה לגבי הטכנולוגיה והבנקאות "מאפשרת שיתופי פעולה בין בנקים מסורתיים לבין חברות פינטק וספקי תוכנה אחרים"

סיבוס חוברת ל-Wolt במלחמה מול תן ביס / צילומים: שלומי יוסף

התחרות על ארוחת הצהריים מעלה הילוך: סיבוס חוברת לוולט במלחמה מול תן ביס

ספקית שירותי ההסעדה סיבוס חוברת לאפליקציית משלוחי האוכל Wolt, כדי לחזק את כוחה בתחרות מול החברה החזקה בתחום - תן ביס, וכדי לקצר את זמן המשלוחים לחצי שעה בממוצע • בנוסף, ל"גלובס" נודע כי Wolt מרחיבה את שירותיה גם לראשל"צ ולפ"ת

כלי רכב בנמל חיפה / צילום: ורהפטיג ונציאן

גם שוק הרכב מחכה לממשלה החדשה: מה יקרה ב-2020?

נתוני המכירות של שנת 2019 מזכירים את אשתקד: ארבעה מותגים חולשים על חצי מהענף ● האם 2020 תיראה אותו הדבר (לא בטוח), איך יושפע הענף מהגירעון, ולמה לא צריך להתרגש יותר מדי מהרכב החשמלי?

בריאן פירס, ראש אגף הכלכלה ביאט"א / צילום: IATA

למרות הגידול במספר הנוסעים: 2019 הייתה שנה מאכזבת לענף התעופה

מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין השליכה השנה גם על ענף התעופה ותנועת הנוסעים, שאומנם צמחה אך בשיעור מתון מהתחזיות ●  בפתיחת כנס המדיה העולמי של ארגון התעופה העולמי בז'נבה, הודיע הארגון כי הוא מצמצם את התחזית לשנה הבאה לתנועה עולמית של 4.7 מיליארד נוסעים

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - 10 בדצמבר 2019

אתמול באיכילוב: 6 נפגעי תאונות קורקינט ואופניים חשמליים

מדי יום "גלובס" ובית החולים איכילוב מדווחים על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

דורית בייניש / צילום: שלומי יוסף, גלובס

דורית ביניש: למנוע מימון מפלגות ממי שאוסר על נשים להתמודד

נשיאת בית המשפט העליון לשעבר אמרה הערב כי "מימון זה בעצם הכלי האפקטיבי ביותר שיש למדינה, אבל היא מתחזקת ומממנת אפליה במקום למנוע אותה"

מתחם אגש, קרית ים / הדמיה: עוזי גורדון אדריכלים

1,580 דירות חדשות: אושרה תוכנית ההתחדשות העירונית הגדולה באזור הקריות

הוועדה המחוזית חיפה אישרה למתן תוקף תוכנית פינוי-בינוי רחבת-היקף בקריית ים, הכוללת הריסת 260 דירות ישנות ובניית 1,580 דירות בסך-הכול, ולצידן שטחי מסחר ומבני ציבור

רמטכ"ל מינאמר, מין אנג הליינג. רציחות, אונס וגירוש של מאות אלפי בני מיעוט הרוהינגה / צילום: Maxim Shemetov, רויטרס

ארה"ב: משרד האוצר הטיל סנקציות כלכליות כבדות נגד מפרי זכויות אדם בעולם

בכיר במשרד האוצר האמריקאי: "המטרה היא לייצר השלכות מוחשיות ומשמעותיות לאלו שמרוויחים מהפרות זכויות אדם"

שלמה פיוטרקובסקי ויגאל ארנון ב 2006 / צילום: קובי קנטור

פיוטרקובסקי ישלם עוד כ-9 מיליון ש' ליורשות של ארנון בגין מניות סלקום

הסכסוך בין עו"ד יגאל ארנון המנוח לבין שלמה פיוטרקובסקי על הבעלות ב-1% ממניות סלקום מגיע לסיומו: לאחר שב-2009 נקבע כי פיוטרקובסקי יעביר לארנון את המניות שאותן החזיק בנאמנות עבורו וכן 60 מיליון שקל בגין דיבידנדים עליהן - קובע העליון כעת כי עליו להוסיף גם הפרשי ריבית והצמדה

חוות כריית ביטקוין באיטליה/ צילום: רויטרס

חמישה אמריקאים חשודים בהונאת פונזי של 722 מיליון דולר שבה ניצלו את "העולם המורכב של מטבעות קריפטו"

אתמול דווח בארה"ב על מעצרם של שלושה ממפעילי רשת BitClub, שגייסה ממשקיעים מאות מיליוני דולרים, בהבטחה שהכספים יושקעו בפעילויות של כריית מטבעות קריפטו ● שני חשודים נוספים בפרשה טרם נעצרו

עבודות על תחנת קרליבך של הרכבת הקלה / צילום: איל יצהר, גלובס

האוצר נגד הכלכלה: פעל ללא סמכות לעצור את מכרזי הרכבת הקלה

משרד האוצר הבהיר היום כי אין משמעות משפטית לנסיונו של משרד הכלכלה לעצור את מכרזי הקו הירוק והסגול של הרכבת הקלה ● משרד הכלכלה ביקש לעצור את המרכזים לאחר שבקשת הפטור מרכש גומלין שהגישה נת"ע נדחתה

כרמי יין שניזוקו ממזג האויר / צילום: אורון שמאי קנט\הקרן לנזקי טבע בחקלאות

כבר לא גשמי ברכה: תנודות האקלים מאיימות על עתיד החקלאות

גשמים חזקים, סופות ברקים וסערות חזקות - התנודות במזג האוויר מסבים נזקים כלכליים עצומים לחקלאות בכל העולם וגם בישראל ● בשירות המטאורולוגי אמנם לא מזהים בישראל מגמה מובהקת מבחינת משטר הגשמים, אבל דיווחי המבטחים על פיצויים לחקלאים מעידים על הנזקים הרבים

סונדר פיצ'אי, מנכ"ל גוגל (מימין) / צילום: רויטרס / HANNIBAL HANSCHKE

כבר לא גוגל: מהו מקום העבודה הטוב ביותר לעבוד בו ב-2020?

פייסבוק וגוגל שתיהן נפלטו מעשרת המקומות הראשונים בדירוג השנתי של גלאסדור ● שתי החברות התמודדו השנה עם ביקורת רבה מהעובדים בשל החלטות מעוררות מחלוקת של ההנהלה ● אלה עשר החברות שכן נכנסו לרשימה

ירון רצון, מנכ"ל וממייסדי קנביט / צילום: יחצ

בכירים לשעבר בקנביט במרכז חשדות הרשות לשימוש במידע פנים

רשות ניירות ערך חוקרת חשדות לעבירות של שימוש במידע פנים, במסגרתה נחקרו נושאי משרה בחברה בעבר ובהווה ● בין הנחקרים היו המנכ"ל לשעבר בשלד, ירון רצון, ושרון אדיב

מתניהו אנגלמן / צילום: אתר המלג

בכירים במשרד המבקר עולים להתקפה: "דוח הגירעון נכתב ברוח המפקד"

לדברי הגורמים, היו במשרד חילוקי דעות בשאלה אם משרד האוצר כשל בהתנהלותו סביב הגירעון ואם הדוח צריך לכלול המלצות

אלדד קובלנץ / צילום: דן חיימוביץ

סופית: תאגיד השידור פורש מוועדת המדרוג; "מדידה מיושנת ולא מתאימה"

בתאגיד טוענים כי המדידה של ועדת המדרוג מיושנת ולא מתאימה לתאגיד הציבורי ● רוני ארן, מנכ"ל ועדת המדרוג: "הפרישה לא תפתור את נתוני הצפייה של כאן 11. הרעיון שגוף שידור ציבורי ידווח בעצמו על תוצאותיו לא קיים בשום מקום בעולם"

סוחרים צופים בנאומו של יו"ר הפד ג'רום פאואל לאחר החלטת הריבית / צילום: Brendan McDermid, רויטרס

וול סטריט ננעלה בעליות; המשקיעים נרגעו - הריבית לא צפויה לעלות ב-2020

יו"ר הפד פאוול לא הפתיע את השוק והותיר את הריבית ללא שינוי; רומז: לא יחולו שינויים בריבית גם בשנה הבאה ● מניית ארמקו הסעודית, החברה בעלת השווי הגבוה בעולם, זינקה ב-10% ביום המסחר הראשון שלה בריהאד

ירון יצהרי, עומר ישראק, פרופ' ורדה שלו, רן סער וג'ף מרתה  / צילום: מדטרוניק, יח"צ

משלחת של מדטרוניק חתמה על הסכם עם מכבי בכנס ICI 

וגם: מי ביקשה מיעקב ליצמן שילמד מארה"ב ולא רק מצ'ילה

 

אדם נוימן / צילום: שאטרסטוק

עמק הסיליקון מסתגל למציאות חדשה, באדיבות אדם נוימן

חברות רבות כמו אובר, WeWork ו-Juul היו בעבר הכוכבות של עמק הסיליקון, אך בשנה האחרונה שווי השוק שלהן צנח משמעותית, בהיקף שמגביר את אי הוודאות במגזר ההון סיכון לרמה שלא נראתה כבר שנים ● "היינו במסיבה פרועה כמה שנים, ופתאום מישהו כיבה את האור"

קנאביס / צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

קנביט במזכר עקרונות לשת"פ אסטרטגי עם חברת תרופות גרמנית

ההסכם כולל השקעה של 1.8 מיליון דולר לפי שווי של 350 מיליון שקל, פרמיה של 52% על מחיר השוק