גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

קרדן מקפלת שכבה: מפרסמת הצעת רכש לקרדן ישראל

מחיר הצעת הרכש זהה למחיר השוק' אבל בקרדן יזמות טוענים ששווי מניות קרדן נדל"ן גבוה ב-30% ■ הצלחת המהלך מותנית בהסכמת פסגות

יוסף גרינפלד / צלם: איל יצהר
יוסף גרינפלד / צלם: איל יצהר

חברת קרדן יזמות  עושה ניסיון נוסף לצמצם את פירמידת השליטה בה משלוש חברות לשתיים, כדי לענות על דרישות חוק הריכוזיות. הבוקר פרסמה קרדן יזמות הצעת רכש מלאה למניות החברה הבת, קרדן ישראל , במטרה לרכוש את יתרת מניותיה שבידי הציבור ולמחוק אותה מהמסחר בבורסה. מתווה העסקה כולל רכישת החזקות הציבור תמורת תשלום שמורכב ברובו ממניות החברה הנכדה קרדן נדל"ן , וזאת במטרה למנוע דילול של בעלי השליטה.

קרן יזמות היא חברת החזקות הנשלטת בידי אבי שנור, יוסף גרינפלד ואיתן רכטר. אל גרעין השליטה עשויים להצטרף בעתיד גם גיל דויטש ורוני בירם (שכבר משמש כדירקטור), המחזיקים יחד ב-25% ממניות קרדן יזמות, וזאת במקרה שמניותיו של גרינפלד יוצאו למכירה בידי הכונס שמונה לנכסיו. בסך הכל מחזיקים כיום חמשת בעלי המניות הללו ב-83.3% מהחברה.

קרדן יזמות עצמה מחזיקה ב-80.6% ממניות קרדן ישראל, הנסחרת בשווי של 440 מיליון שקל. החזקתה העיקרית של קרדן ישראל היא 71.3% ממניות קרדן נדל"ן. במסגרת הצעת הרכש, מציעה קרדן יזמות לרכוש מהציבור את יתרת מניות קרדן ישראל שאינן בידיה, שערכן בבורסה עמד אתמול על 85.4 מיליון שקל.

בתמורה, היא מציעה לשלם 35 מיליון שקל במזומן ולהעביר לבעלי המניות מקרב הציבור 12.56% ממניות קרדן נדל"ן (שיועברו אליה כדיבידנד בעין) בעלות שווי שוק של 50 מיליון שקל. התמורה משקפת ערך של 5.9 שקל למניית קרדן ישראל, בעוד שמניית החברה סיימה אתמול את המסחר במחיר גבוה מעט יוותר של 5.926 שקל. נציין כי בית ההשקעות פסגות מחזיק באמצעות קופות הגמל וקרנות הנאמנות שלו קרוב ל-7% ממניות קרדן ישראל ולפיכך הצלחת הצעת הרכש מותנית בהסכמתו.

חיזוק מפרומתאוס

בקרדן ישראל מסבירים כי התמורה בהצעה נקבעה על בסיס הערכות שווי כלכלי שקיבלה מחברת הייעוץ הבלתי תלויה פרומתאוס בניהולו של רו"ח יובל זילברשטיין. לפי פרומתאוס, השווי הכלכלי של קרדן נדל"ן גבוה בכ-30% מערכה בבורסה ועומד על 519 מיליון שקל. משום כך, גם השווי הכלכלי של קרדן ישראל גבוה להערכתם בכ-17% משוויה בבורסה ועומד על 516 מיליון שקל.

משמעות הנחות עבודה אלו, היא שהתמורה שיקבלו מניות המיעוט מסתכמת ל-35 מיליון שקל במזומן ובתוספת מניות קרדן נדל"ן בשווי של 65.2 מיליון שקל (סך הכל 100.2 מיליון שקל).

הצעת הרכש הנוכחית, מגיעה לאחר שבחודש ינואר השלימה קרדן ישראל בהצלחה הצעת רכש עצמית חלקית ורכשה 7.5% ממניותיה בתמורה ל-33.6 מיליון שקל ולפי מחיר של 5.5 שקל למניה. שנתיים קודם לכן, בינואר 2015, הגישה קרדן יזמות הצעת רכש מלאה למניות קרדן ישראל לפי מחיר של 4.25 שקל למניה, אולם הציבור בחר שלא להיענות לה והיא נכשלה.

מאז הספיקה קרדן ישראל למכור בנובמבר אשתקד את החזקתה (46.1%) בחברת יבוא והשכרת הרכב UMI לידי משפחת עיני בתמורה ל-397 מיליון שקל, ונותרה עם נכס מרכזי אחד - השליטה בקרדן נדל"ן.

נכון לסוף הרבעון הראשון של 2017, עמד ההון העצמי של קרדן ישראל על 519 מיליון שקל.

עוד כתבות

משה כחלון ואביגדור ליברמן /  עמית שאבי - ידיעות אחרונות

פרשנות: הבחירות יורגשו בקרוב מאוד בכיס של כולנו, וגם למה כחלון הוא לא באמת קורבן

המדינה תיכנס בסוף החודש לתקציב המשכי ● זה קרה לא פעם בעבר, אבל הפעם השמיכה קצרה יותר מאי–פעם ● פרשנות

אנדרו אביר / צילום:ליאור מזרחי

אנדרו אביר: "צירוף ישראל למדד WGBI יביא לזרם השקעות של 3-5 מיליארד ד', אין לנו שום בעיה לרכוש את כל הסכום"

על רקע לחצי הייסוף הצפויים מכניסתה של ישראל למדד ה-WGBI, בבנק ישראל מרסנים את הציפיות להתחזקות השקל, לצד המשך גל רכישות המט"ח בשוק מאז הודעת הריבית האחרונה

המלכה אליזבת' / צילום: Yui Mok, רויטרס

מחפשים עבודה? המלכה אליזבת מחפשת מנהל מדיה חברתית

בעבור שכר בגובה 233 אלף שקלים לשנה (50 אלף ליש"ט), מנהל המדיה החברתית יצטרך לעבוד 37.5 שעות בשירות הוד מלכותה

זאב רוטשטיין / צילום: תמר מצפי

בכיר במשרד הבריאות: "אין מישהו במערכת שיכול להחליף את רוטשטיין"

אינסידנט שהתרחש באירוע התרמה להדסה בארה"ב הביא למכתב דרישה של ארגון נשות הדסה, שבו הן דורשות להדיח את רוטשטיין ● גורמים במשרד הבריאות ציינו כי לא בטוח שלמכתב יש תוקף משפטי כלשהו, לאור העובדה שהארכת הכהונה כבר אושרה

פרופסור איליאן מיחוב / צילום: שלומי יוסף

"אנחנו שוכחים שלצמיחה יש גם צד שלילי"

פרופ' איליאן מיחוב, דיקן INSEAD, מבתי הספר המובילים בעולם למנהל עסקים, גדל בבולגריה הקומוניסטית, למד בפרינסטון, הפך לקפיטליסט מושבע – ועכשיו משוכנע שהשיטה זקוקה לתיקון דחוף, והוא יכול להגיע רק מכיוון המגזר העסקי ● ראיון

ארבעת הפרופסורים שהעידו בשימוע על ההדחה / צילום: רויטרס - Mike Segar

פרשנות - ימים של אימפיצ'מנט: הפרופסורים ו"ההפיכה היהודית"

ימי האימפיצ'מנט בוושינגטון הם זמן של חרדה, של מרירות ושל פילוג ● אנשים מצביעים זה על זה ואומרים דברים לא נעימים ● למשל, "הם יהודים" ● פרשנות

טראמפ וארדואן / צילום: Peter Nicholls, רויטרס

החלטה היסטורית בארה"ב: הסנאט הכיר רשמית ברצח העם הארמני

ההחלטה, שהינה בעיקר מוסרית והצהרתית, מגיעה על רקע מערכת היחסים הרעועים בין ארה"ב וטורקיה בשנים האחרונות ובמיוחד בעקבות מעורבותה של טורקיה במלחמת האזרחים בסוריה באחרונה ● על פי דיווחים בטורקיה, בעקבות החלטת הסנאט, טורקיה הוציאה בשעה האחרונה זימון לשגריר ארה״ב באנקרה לשיחת נזיפה

סוף הפאקינג עולם / צילום: יחצ

"סוף הפאקינג עולם": תיעוד מבריק של חברה ושל דור

"סוף הפאקינג עולם" היא הרהור פילוסופי מבריק על מקומו של האדם בחברה מתפוררת

קצין ומרגל/ צילום: באדיבות סרטי יונייטד קינג

אנטי־רומן: הסרט החדש של רומן פולנסקי גנרי ונטול ברק

"קצין ומרגל" של רומן פולנסקי נעדר חידוש וברק, ויוצרו רומז שגם הוא קורבן רדיפה, ממש כמו דרייפוס, גיבור הסרט

פרופ’ פרטה דסגופטה / צילום:רפי קוץ

"לפי החישוב שלי, כדור הארץ יכול להכיל רק 2 מיליארד אנשים"

פרופ' פרטה דסגופטה, מכלכלני הקיימות המובילים בעולם, מסביר שהאנושות צריכה להתכווץ ב-75% כדי לשרוד, ושאם נשנה את דפוסי הצריכה נוכל למנוע את רוע הגזירה ● בראיון ל"גלובס", הוא טוען שהמשבר הסביבתי מתחיל באשליה שהטבע בא בחינם

קונסטנט דולהרט / צילום: שלומי יוסף

בינה מלאכותית ומתיחת ענק באינסטגרם: ראיון עם האמן ההולנדי שמנהל מערכת יחסים עם הטכנולוגיה

קונסטנט דולארט מהולנד הבין שהדרך להעביר מסרים על טכנולוגיה היא באמצעות שימוש בה ● הוא יצר תמונה של אנגלה מרקל באמצעות בינה מלאכותית וכדי להבין את המניעים של חברות הטכנולוגיה הוא גייס במימון המונים והקים חברה משלו

מעיליא גליל מערבי/ צילום: עדי זרחי

סנטה קלאוס בא לבקר בישראל: חגיגת כריסמס בגליל

הכפרים הנוצריים בגליל מתקשטים בעצי אשוח, בשוקי כריסמס ובסיורים מיוחדים

ד”ר איציק מזרחי/ צילום: איל יצהר

"יקר בישראל, אבל התיירים מגיעים למרות המחירים. זה פרדוקס": מנכ"ל בוקינג ישראל בראיון

ד"ר איציק מזרחי, מנכ"ל בוקינג ישראל, מסביר בראיון ל"גלובס" מדוע הפכה פלטפורמת הזמנות מקומות הלינה והאירוח הבינ"ל לכל-כך פופולרית ● "מדד ההצלחה של בוקינג דומה במידה רבה לפורמט של ייעוץ עסקי שכולל ניהול תשואה וניהול תוכן כדי למקסם את העבודה"

בינה  מלאכותית/ צילום: Shutterstock | א.ס.א.פ קריאייטיב

שנות ה-20 יהיו העשור של הבינה המלאכותית

אף מדען רציני לא חושב שרובוטים מתוסכלים יצאו למסע הרג בעתיד הנראה לעין, אבל הקהילה המחקרית משוכנעת שהעשור הקרוב עשוי להיות העשור של הבינה המלאכותית ● אז מה צפוי לנו?

הנסיך צ'ארלס מנסה את משקפי Google Glass  / צילום: Mark Blinch, רויטרס

דעה: לא כל הנוצץ זהב: למה נכשלו המשקפיים החכמים של גוגל

בקול ענות חלושה הודיעה גוגל בסוף השבוע על קצן של משקפי הגוגל גלאס להמונים. מדוע קרס המיזם היומרני ומה אפשר ללמוד מכך על היכולת לחזות את "הדבר הבא"

יהודית מייזלס / צילום: יונתן בלום, גלובס

"בתיקי גירושין היום יש שימוש מוגזם ב'ניכור הורי'. ממהרים לשלוף את הקלף הזה"

יהודית מייזלס, עורכת דין מובילה בתחום דיני המשפחה, בראיון אישי ● על הילדות בת"א ("הבית היה מאוד חם ופתוח"), על הבחירה במשפטים ("מגיל מאוד צעיר הייתי לוחמת זכויות"), ועל מצבה של מערכת המשפט בדיני משפחה: "יש בה סוג של סכיזופרניה"

מלון הר ציון ירושלים - 7 כתבות הנדל"ן שעשו את השבוע / צילום: איל יצהר, גלובס

מרד בהרצליה, זעם המתווכים ועזריאלי עולים לי-ם. כותרות הנדל"ן

בכמה מכר שלמה אליהו את מלון הר ציון בירושלים לעזריאלי, למה 300 מתווכים הגיעו השבוע לבית ציוני אמריקה בת"א, פרטים ראשונים על ההגרלה העשירית של מחיר למשתכן וגם: תוכנית ההתחדשות העירונית הגדולה של קרית ים קיבלה אור ירוק

מחווה ליגאל בשן/ צילום: שלומי פינטו

עכשיו התור לגעגוע: מופע מחווה ליגאל בשן הדגיש את חסרונו

במחווה ליגאל בשן, במלאת שנה למותו, הגוונים הרבים ביצירתו התלכדו לצבע של אהבה והדגישו את חסרונו

לי אור אברבך / צילום: איה אפרים

ממשיך להשתנות: שורה של מינויי בכירים ושינויים מבניים בחטיבת הרדיו של תאגיד השידור הציבורי "כאן"

ל"גלובס" נודע כי עומר פרנקל ימונה לעורך בכיר "כאן קול המוזיקה", תומר מולוידזון לעורך בכיר "כאן 88" ורועי דלמדיגו לעורך בכיר "כאן גימל" ● בנוסף ימונה קובי מנורה למפיק הראשי של תחנות המוזיקה

MG ZS EV / צילום: יחצ

הג'יפון הסיני שיעזור לכם להיגמל מבנזין

תשכחו מבדיחות על עלי אקספרס והתנשאות על מוצרים Made in China ● אם אתם גרים בגוש דן ומוכנים לאמץ טכנולוגיה חדשה - הג'יפון החשמלי של MG הוא אופציה ראויה עם פוטנציאל לשבור את מחסום השמרנות הישראלי