אלמה לייזרס תגייס עד 200 מיליון דולר בהנפקה בהונג-קונג

חברת האסתטיקה הרפואית מקיסריה נרכשה ע"י פוסון הסינית בשנת 2013 תמורת 240 מיליון דולר ■ סיימה את 2016 ברווח של 20 מיליון דולר

מעבדות אלמה לייזרס בקיסריה / צילום: אלון רון
מעבדות אלמה לייזרס בקיסריה / צילום: אלון רון

חברת סיסרם, שהייתה ידועה בעבר כחברת אלמה לייזרס, עד שנרכשה על ידי תאגיד פוסון פארמה הסיני בשנת 2013 תמורת 240 מיליון דולר, הגישה תשקיף להנפקה בבורסת הונג-קונג, שבמסגרתה היא מקווה לגייס מחר (ו') 140-200 מיליון דולר. ההנפקה עשויה לעזור לחברה האם, פוסון פארמה, להפחית את עול החוב הרובץ עליה.

בכך עומדת סיסרם ביעדים שקבעה לה פוסון פארמה ב-2014 בראיון שבו אמר מנכ"ל החברה כי בכוונתה להנפיק את מניותיה. באותו ראיון נאמר גם כי אלמה תהפוך לרוכשת של טכנולוגיות ישראליות בתחום המכשור הרפואי לסוגיו, שירוכזו תחתיה, וכך תתפתח להיות זרוע המכשור הרפואי של פוסון פארמה, אבל הרכיב הזה של התוכנית עוד לא התממש.

ממשלת סין מקשה על רכישות

בהודעת החברה בעניין ההנפקה נאמר כי היא תשתמש בכספים שיגויסו, בין השאר, כדי לאפשר לסיסרם לבצע רכישות בתחום המכשור הרפואי. זאת, אחרי שממשלת סין התחילה להקשות על הוצאת כספים מתוך המדינה לשם השקעות אלה - אם כי זה לא נאמר בהודעה. כמו כן, לא נמסר אם החברה עדיין ממקדת את חיפושיה אחר חברות לרכישה דווקא בישראל. החברה מנוהלת על ידי הישראלי ליאור דיין.

סיסרם היא ממובילות שוק האסתטיקה הרפואית העולמי. היא ממוקדת במקום החמישי בנתח השוק העולמי שלה, ובמקום הראשון בסין. על פי תשקיף החברה להנפקה, פעילותה צומחת. בשלושה החודשים הראשונים של השנה היא רשמה הכנסות של 32.6 מיליון דולר - גידול של 20% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, ורווח של 5 מיליון דולר. בשנים 2014-2016 צמחה החברה בכ-8% בהכנסותיה משנה לשנה, ורווחיותה צמחה בהתאם. בשנת 2016 הציגה החברה הכנסות של 118 מיליון דולר ורווח נקי של 20.4 מיליון דולר.

ההנפקה צפויה להיסגר מחר, והמסחר במניות יתחיל ב-19 בספטמבר. במסגרת ההנפקה מתכננת החברה לרשום חלק מהמניות שלה למסחר גם בבורסות אחרות. לאחר ההנפקה תחזיק פוסון 51% מסיסרם.

ב-2008 הגיוס לא יצא לפועל

אלמה לייזרס הוקמה ב-1999 על ידי יוצאי חברת לומניס, ומוצריה משמשים לטיפול אסתטי באמצעים לא-פולשניים. מדובר, למשל, בלייזר על פני העור, קרינת RF, חום, אולטרה-סאונד וכן הלאה, שמסייעים בהסרת שיער, מיצוק רקמות, טיפול באקנה ובקמטים. היא התפתחה על בסיס מכירותיה ללא גיוס חיצוני, עד שב-2006 נרכשה השליטה בחברה (63%) על ידי הקרן הפרטית TA, תמורת 90 מיליון דולר - כלומר, לפי שווי של כ-150 מיליון דולר. בהמשך הגדילה TA את חלקה.

מיד אחרי הרכישה נערכה TA להנפקת החברה בנאסד"ק, אבל ב-2007 התחיל המשבר בשווקים וחלון ההנפקות נסגר. ב-2008 חידשה החברה את תוכנית ההנפקה, ואף הגישה תשקיף לגייס 75 מיליון דולר לפי שווי של 250 מיליון דולר, אבל בסופו של דבר, הגיוס לא יצא לפועל.

סיסרם

שנת הקמה: אלמה לייזרס הוקמה ב-1999. ב-2013 הוקמה חברת סיסרם על ידי פוסון פארמה כמעטפת לרכישת אלמה לייזרס

תחום פעילות: רפואה אסתטית

מנכ"ל: ליאור דיין

הכנסות ברבעון ראשון 2017: 32.6 מיליון דולר

רווח ברבעון ראשון 2017: 5 מיליון דולר

סכום הגיוס המבוקש: 200-140 מיליון דולר

המספרים של סיסרם
 המספרים של סיסרם

צרו איתנו קשר *5988