גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

המאבק על אפריקה ישראל: בן משה תוקף את הצעת סיידוף

לאסיפת מחזיקי האג"ח מחר צפויים להגיע נציגי בן משה וסיידוף, וכנראה שהוויכוחים הסוערים ביניהם על איכות ההצעות יימשכו גם הפעם

מוטי בן-משה / צילום: תמר מצפי
מוטי בן-משה / צילום: תמר מצפי

נאמני 3 סדרות האג"ח של קבוצת אפריקה ישראל מחזירים את הסדר החוב של הקבוצה אל שולחן הדיונים. הבוקר החליטו הנאמנים מחברת הרמטיק נאמנות לדחות למועד מאוחר יותר, שטרם נקבע, את הצבעות מחזיקי האג"ח על הסדר החוב שעליו סיכמו עם נתי סיידוף - וזאת לאור ההתפתחויות בימים האחרונים.

במקביל הודיעו הנאמנים על כינוס של אסיפת מחזיקים נוספת מחר בצהריים, שבה יעלו לדיון ההצעות החדשות שהוגשו למחזיקי האג"ח מאז יום שישי, ובראשן זו החדשה של מוטי בן משה. לדיון מחר צפויים להגיע נציגיהם של בן משה וסיידוף, ואם להתבסס על ניסיון האסיפה הקודמת, הרי שהוויכוחים הסוערים ביניהם על איכות ההצעות יימשכו גם הפעם.

בחירת המחזיקים עשויה להתהפך

לאפריקה ישראל חוב של כ-3 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח שלה, הנחלק בין מחזיקי סדרה כ"ו (1.55 מיליארד שקל), סדרה כ"ז (1.11 מיליארד שקל) וסדרה כ"ח (358 מיליון שקל). לאחר הדיון מחר צפויים נאמני הסדרות לקבוע מועד חדש להצבעה על הסדר החוב באפריקה ישראל, וכן את הסעיפים וההצעות המדויקות שיועלו להצבעה.

לא מן הנמנע כי בחירת המחזיקים הקודמת בהצעת סיידוף תתהפך כעת, בעקבות ההצעה החדשה של בן משה, מאחר שזו מאפשרת תשלום מהיר במזומן של כ-72% מהיקף החוב למחזיקים, או תשלום כולל של 2.22 מיליארד שקל, שכ-84% ממנו מיידי ובמזומן, ואז שיעור ההחזר עומד על 74%. עם זאת, הצעתו של בן משה מבוססת בחלקה על גיוס חוב מהציבור, שטרם הושלם, בחברות שבשליטתו.

אתמול בצהריים דיווח "גלובס" לראשונה על ההצעה החדשה של בן משה לרכוש את הבעלות המלאה על אפריקה ישראל באמצעות 3 חברות שונות שבשליטתו. אתמול בשעות הערב חשף בן משה את הצעתו המלאה, שכוללת שני מסלולים אפשריים ומבוססת על הצעותיו הקודמות. במסגרת אותן הצעות, הציע בן משה כי חברת אלון רבוע כחול שבבעלותו תרכוש מקבוצת אפריקה ישראל את החזקותיה (56%) בחברה הבת, אפריקה נכסים, כאשר התמורה תשמש לפירעון חלק מהחוב למחזיקי האג"ח. בעסקה הציעה אלון רבוע כחול לשלם תמורת המניות 1.25 מיליארד שקל במזומן, בתוספת אופציה לתמורה נוספת של לפחות 100 מיליון שקל בתוך 3 שנים.

במקביל, הציעה אז חברת האנרגיה דור אלון, לרכוש את החזקותיה (29%) של אפריקה ישראל בחברה המפעילה את כביש 6, תמורת 150 מיליון שקל. שתי הצעות אלה חודשו ביממה האחרונה, במקביל להצעת חברת אקסטרה של בן משה לרכוש את הבעלות על אפריקה ישראל, שתכלול לאחר העסקה את החברות הבנות דניה סיבוס ואפריקה מגורים וקרקע בסביון.

הצעתה של אקסטרה כוללת שתי חלופות. לפי החלופה הראשונה, היא תשלם למחזיקי האג"ח במועד השלמת העסקה 100 מיליון שקל במזומן, ותעביר להם גם סכום של 250 מיליון שקל, הנמצא בקופת אפריקה ישראל. כמו כן, יקבלו המחזיקים אג"ח של אפריקה ישראל בהיקף של 300 מיליון שקל במח"מ של 3.9 שנים, שיישאו ריבית של 4.5% צמודה למדד, וכן זכויות על קרקע ברוסיה בשווי של 20 מיליון שקל ו"אפסייד" של 50 מיליון שקל על מימוש מוצלח של דניה סיבוס. נוסף על כך, יוזרם לחברה נכס בשווי של 70 מיליון שקל לחיזוק הונה העצמי.

החלופה השנייה פשוטה יותר, וכוללת תשלום מיידי של 400 מיליון שקל במזומן למחזיקי האג"ח, בתוספת המזומן בקופה והקרקע ברוסיה. לדברי בן משה, העסקאות של אלון רבוע כחול ודור אלון, בתוספת החלופה הראשונה של אקסטרה, כוללות תמורה של 2.22 מיליארד שקל למחזיקים, שמתוכה 1.77 מיליארד שקל במזומן מיידי. מנגד, אותה חבילה עם החלופה השנייה של אקסטרה כוללת תמורה נמוכה יותר, של 2.17 מיליארד שקל, אבל עם רכיב מזומן מיידי גבוה יותר בסך 2.07 מיליארד שקל.

הצעת סיידוף שופרה אתמול

הצעות אלה נראות, על פניו, כמשופרות ביחס להצעתו של נתי סיידוף, שהיתה אמורה להעלות להצבעה היום, ושגם היא שופרה אתמול, לאור התחרות מכיוונו של בן משה. כך למשל, הוגדל התשלום המיידי במזומן למחזיקי האג"ח, מ-500 מיליון שקל ל-650 מיליון שקל, על חשבון הפחת האג"ח שיונפקו למחזיקים מ-1.57 מיליארד שקל ל-1.42 מיליארד שקל. שאר התמורות בהסדר נותרו ללא שינוי, והן כוללות 2% ממניות אפריקה נכסים בשווי של כ-50 מיליון שקל, שעבוד על הקרקע ברוסיה בשווי של 20 מיליון שקל וכן אפשרות לקבל עוד 40 מיליון שקל, במקרה שאפריקה ישראל תצליח להנפיק את החברה הבת, דניה סיבוס.

סיידוף מתכנן להזרים לקופת אפריקה ישראל 480 מיליון שקל במזומן ולהעביר לה קרקע בארה"ב בשווי של 70 מיליון שקל, בתמורה לקבלת בעלות מלאה עליה. אתמול הוא גם הודיע שיסכים למכור לבן משה את ההחזקות באפריקה נכסים ובדניה סיבוס, אבל בהמשך דחה בן משה את ההצעה.

במכתב ששלחו אמש באי כוחו של בן משה, עוה"ד רענן קליר ואלון בנימיני, לנאמני האג"ח, נכתב כי מדובר ב"הטעיה ואחיזת עיניים מכוונת". לדבריהם, התיקון מאתמול מבקש להציג את סיידוף כמי ש"מזמין" את בן משה לרכוש את הנכסים, כשבפועל, כל מטרתו היא שהסדר החוב שלו יאושר, בלי שעסקאות אלה ייצאו אל הפועל.

הצעת מוטי בן משה למחזיקי האגח של אפריקה ישראל

עוד כתבות

רכישת דירה / צילום: Shutterstock

הניסוי של מדד הדירות החדשות נכשל, וכולנו משלמים את המחיר

מחירי הדירות עולים לאיטם, למרות המאמצים הכבירים והמשקולות הממשלתיות ● אולם לצד מדד מחירי הדירות, מתקיים לו מדד מחירי הדירות החדשות, שנוצר בעקבות לחצים של אנשי כחלון ● אך את המחיר לניסוי הכושל הזה משלם כלל הציבור, ובמיוחד רוכשי דירות צעירים

ג'ניפר אניסטון / צילום: Mario Anzuoni, רויטרס

בפחות מ-24 שעות: 7 מיליון עוקבים לפרופיל האינסטגרם של ג'ניפר אניסטון

השחקנית, שהתפרסמה בסדרת הקאלט "חברים", הצטרפה אתמול לראשונה לרשת החברתית והצליחה לשבור את האינטרנט ● לתמונה הראשונה שפרסמה, בה היא מופיעה לצד חבריה מהסדרה, יש כבר כמעט 9 מיליון לייקים

Libra המטבע הדיגיטלי של פייסבוק / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

בכירים במטבע של פייסבוק במאמר מיוחד: למה ליברה תעודד חדשנות ותחרותיות

הדיון סביב המטבע הדיגיטלי ליברה נעדר פעמים רבות את היתרונות של המבנה המבוזר שלו, שתיטיב עם החברות ועם הצרכנים

ארומה תל אביב / צילום: מתוך ערוץ היוטיוב של ארומה

נזקי הסנדוויץ' המורעל: לצרכנים יש זיכרון קצר, אבל לא בטוח שזה יעזור במקרה של ארומה ת"א

אשפוז לקוחות ארומה ת"א שאכלו כריך טונה עלול לגרום לחברה נזק תדמיתי שעוד מוקדם להעריכו ● מומחים מעריכים שכעת הדילמה היא בין עורכי הדין שמפחדים מתביעות לבין יועצי התקשורת שמציעים שקיפות ● ועד כמה נלקח הזיכרון הקצר של הצרכנים בניהול המשבר? ● ניתוח גלובס

אצטדיון המושבה / צילום: רויטרס

הדיל של עיריית פתח תקווה: שלמו כמיליון שקל בשנה - וקבלו אצטדיון על שמכם

אצטדיון "המושבה" בפתח תקווה עשוי בקרוב לשנות את שמו ● העירייה פרסמה מכרז שבו היא מציעה לחברות מסחריות את שם האצטדיון, בסכום שעשוי להגיע ל-8 מיליון שקל ב-8 שנים ● ניסיונות דומים בנתניה ובאילת נכשלו, ורק בת"א מצליחים להפיק מיליונים

רוני אלשיך/ צילום: שלומי יוסף

הסיפור המוזר על קצין המשטרה, חקירת מח"ש והניסיון לכאורה להפליל את המפכ"ל לשעבר אלשיך

קצין בכיר במשטרה טוען כי חקירת מח"ש נגדו נפתחה ללא בסיס וממניעים זרים ● לדבריו, באחת מההפסקות בחקירה התברר לו לכאורה המניע האמיתי לחקירתו - חוקר שוחח איתו על חקירה אחרת וניסה לגרום לו להפליל את המפכ"ל לשעבר

בצלאל סמוטריץ / צילום: אתר הכנסת

המאחזים הלא חוקיים ביהודה ושומרון: סמוטריץ' מגיב לחשיפת "גלובס"

שר התחבורה שלח מכתב חריף למנכ"ל משרד רה"מ, בו הוא מותח ביקורת קשה על המשנה ליועמ"ש, עו"ד ארז קמיניץ, וקורא שלא לציית להוראתו בעניין המאחזים הלא חוקיים ביהודה ושומרון ● "סגנונו מבטא בעיית משילות קשה ואובדן דרך של מי שאמורים להיות משרתי הציבור תחת הנחיית נבחריו. אין להשלים עם היפוך יוצרות כזה"

הנשיא ריבלין ונתניהו / צילום: רונן זבולון, רויטרס

הליכוד: כל ראשי גוש 55 הצהירו שיתנגדו לממשלת מיעוט

לדברי הליכוד, ההתחייבות הזו תמנע את האפשרות שבני גנץ יקים ממשלת מיעוט, כיוון שממשלה שכזו לא תוכל להתרחב

חליפות החלל של אנדר ארמור / צילום: Virgin Galactic

אנדר ארמור חושפת: אלה חליפות החלל שעיצבנו לריצ'ארד ברנסון

אנדר ארמור משתפת פעולה עם וירג'ין גלאקטיק, חברת הטיסות הפרטיות לחלל בשליטת ריצ'ארד ברנסון, בקולקציה שלמה של לבוש חלל שהיא, על פי טענת אנדר ארמור, "הראשונה שנוצרה במיוחד עבור אסטרונאוטים פרטיים"

אמיר אוחנה, נעמה יששכר / צילום: כדיה לוי, רויטרס

פרשת נעמה יששכר: האם הסמכות להסגרת ההאקר הרוסי נתונה בידי שר המשפטים?

בג"ץ קבע בעבר כי "בידי השר הכוח שלא להסגיר, אך רק בנסיבות מיוחדות וכבדות-משקל" ● האם מקרה שבו אזרחית ישראלית מוחזקת כבת-ערובה ברוסיה על החזקת כמות מינימלית של סמים קלים, כקלף מיקוח נגד הסגרת האקר רוסי לארה"ב, נחשב לנסיבות כאלה?

דוד אמסלם / צילום: דוברות הכנסת

מתי קיבל נתניהו מנדט ממתפקדי הליכוד בפעם האחרונה

שר התקשורת דוד אמסלם טען כי "ראש הממשלה נבחר ע"י מתפקדי הליכוד לכנסת ה-22 כעומד בראשה". האם זה נכון? ● המשרוקית של גלובס

 

סניף WeWork בניו יורק / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

סופטבנק במגעים עם ג'יי.פי מורגן לחבילת חילוץ ל-WeWork

לפי דיווח של CNBC, אחת האופציות היא שסופטבנק יזרים הון לחברה בתמורה למניות, וג'יי.פי מורגן יספק לה חוב ● ג'יי.פי מורגן מנהל מגעים עם 100 משקיעים לגבי אפשרות להשתתף בחבילת החילוץ

הקשיות של רשת לנדוור / צילום: חי דורני

המשבר האקולוגי הכריע: רשת לנדוור נפטרת מכל קשיות הפלסטיק

ל"גלובס" נודע כי רשת בתי הקפה מוותרת על קשיות הפלסטיק שלה ותשלים בקרוב העברה של כל הרשת לקשיות מקרטון ● ככל הידוע, מדובר על רשת המסעדות הראשונה בישראל שמבצעת מהלך כזה בפריסה ארצית

סוחרים בוול סטריט / צילום: רויטרס

נעילה בירידות קלות בוול סטריט; המכירות הקמעונאיות בארה"ב הפתיעו לרעה בספטמבר

המכירות הקמעונאיות בחודש ספטמבר בארה"ב ירדו ב-0.3%, בניגוד לתחזיות לעלייה של 0.3%, והירידה הראשונה מזה 7 חודשים ● בנק אוף אמריקה עקף את התחזיות לרבעון השלישי ● בורסות אירופה ננעלו ביציבות ● סין הזרימה 28 מיליארד דולר למערכת הפיננסית

טראמפ וארדואן / צילום: רויטרס - Kevin Lamarque

השווקים לא התרגשו מהאיום של טראמפ "להרוס את כלכלת טורקיה", ומה חושב על זה ארדואן?

נשיא ארה"ב שלף את הנשק החביב עליו בעקבות המתקפה הצבאית של טורקיה בצפון סוריה ● מה כוללות הסנקציות, איך הגיב עליהן הקונגרס, ולמה הלירה הטורקית ובורסת איסטנבול דווקא עלו ● וגם מה כתב ארדואן ל"וול סטריט ג'ורנל" על המתקפה בסוריה

רכבי יבוא בנמל אשדוד/ צילום: תמר מצפי

פסק הדין שמסעיר את עולם הרכב: היבואנים הרשמיים ייאלצו להעניק אחריות גם ליבוא מקביל

ביהמ"ש קיבל את עמדת משרד התחבורה והיבואנים המקבילים, לפיה היבואנים הישירים מחויבים בלעדית למימוש האחריות בעת תקלה ברכב ● המשמעות: עלות תיקון הרכב תושת על היבואנים הישירים גם אם הרכב לא נרכש דרכם

משתמשי סלולר / צילום: Shutterstock

"40 שקל לחבילת סלולר ללא הגבלה? זה מצב שלא קיים באף מדינה מפותחת"

חברות הסלולר הישראליות נערכות למכרז על הדור החמישי בזמן שהן עסוקות בתוכניות הישרדות ובפיטורי עובדים ● סמנכ"ל השיווק של חטיבת פתרונות הרשת של אמדוקס, יוגן פאטל, מזהיר: המשבר בתחום יוביל את ישראל, שהיא אומת הסטארט-אפ, לנחיתות טכנולוגית

הפגנות פרו־כורדיות בלונדון/ צילום: רויטרס

שהכורדים יחפשו את נפוליאון: איך טראמפ הסתלק מסוריה?

החלטותיו של דונלד טראמפ להסתלק מגבול סוריה־טורקיה החרידו את הקרובים שבבעלי בריתו • אבל מחריד לא פחות הוא תהליך קבלת ההחלטות: מה שהתחיל במחוות ידידות לטורקיה מסתיים, פחות משבוע אחר כך, באיומים ובהחרמות

רון לאודר / צלם: יונתן בלום

פלואנס של רון לאודר נערכת לגיוס של 30 מיליון דולר אוסטרלי בהנפקה פרטית

חברת הטיפול במים ובשפכים הנסחרת באוסטרליה נמצאת בהפסקת מסחר שם עד להשלמת התהליך מחרתיים

משה כחלון / צילום: רפי קוץ, גלובס

קרן המטבע חותכת בפעם נוספת את תחזית הצמיחה לישראל

קרן המטבע צופה צמיחה של 3.1% לעומת תחזית קודמת לצמיחה של 3.3%, שגם היא הונמכה בחודש אפריל ● בנוסף, קרן המטבע חתכה את תחזית הצמיחה לכלכלה העולמית ל-3% בלבד בצל מתיחות הסחר בין סין לארה"ב ● התחזית הנוכחית שפרסמה קרן המטבע משקפת האטה בקרב 90% מהכלכלות בעולם