עלייה של 9% בגיוסי חברות ההייטק הישראליות בשנת 2017

עפ"י דוח של IVC ומשרד עורכי הדין ZAG, חברות ההייטק הישראליות גייסו ב-2017 5.24 מיליארד דולר ב-673 עסקאות, עלייה של 9% לעומת גיוסים של 4.83 מיליארד דולר ב-2016

עוד שמואל זיסמן / צילום: רמי זרנגר
עוד שמואל זיסמן / צילום: רמי זרנגר

היקף ההשקעות בהייטק הישראלי צמח ב-2017 בפעם החמישית ברציפות. על פי דוח של IVC ומשרד עורכי הדין ZAG, חברות ההייטק הישראליות גייסו ב-2017 5.24 מיליארד דולר ב-673 עסקאות, עלייה של 9% לעומת גיוסים של 4.83 מיליארד דולר ב-2016. ארבעה גיוסים של לפחות 100 מיליון דולר - שביצעו סייבריזן, ויה, למונייד וסקייבוקס - היוו 12% מכלל הגיוסים. מכלל הגיוסים היו אחראיות הקרנות הישראליות ל-814 מיליון דולר, עלייה של 25% לעומת 651 מיליון דולר שהשקיעו ב-2016.

בחלוקה לאשכולות התחומים הבולטים ביותר הם סייבר, בינה מלאכותית ואוטומוטיב, אם כי מספר העסקאות בתחום הסייבר מצטמצם מאז 2015 מכ-90 ל-65 בשנה החולפת. עם זאת, היקף ההשקעה בסייבר צמח מ-584 מיליון דולר ב-2015 ל-595 מיליון דולר ב-2016 ול-791 מיליון דולר ב-2017. תחום האוטומוטיב גייס בשנה החולפת 810 מיליון דולר לעומת 644 מיליון ב-2016. תחום הבינה המלאכותית זינק בהיקף המרשים ביותר, עם גיוסים של 1.35 מיליארד דולר ב-2017, לעומת 967 ב-2016 ו-410 מיליון דולר בלבד ב-2015.

בחלוקה לסקטורים התבלט סקטור התוכנה עם גיוסים ב-1.9 מיליארד דולר, מעט יותר מאשר ב-2016; חברות מדעי החיים גייסו 1.2 מיליארד דולר, 41% יותר מאשר ב-2016; חברות המוליכים למחצה גייסו 348 מיליון דולר ב-2017, יותר מפי שניים מאשר ב-2016, אז גייסו 124 מיליון דולר. סקטור התקשורת חווה ירידה חדה בהשקעות, עם 72 עסקאות ב-569 מיליון דולר, לעומת 106 עסקאות ב-872 מיליון דולר ב-2016.

הרבעון הרביעי של 2017 היה פורה עבור חברות מסקטור התוכנה, שגייסו 588 מיליון דולר (56 עסקאות), 45 אחוזים יותר מ- 406 מיליון דולר שגויסו ב- 2016. חברות האינטרנט גייסו 328 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2017, סכום כמעט כפול בהשוואה ל- 115 מיליון דולר ברבעון האחרון בשנת 2016, כאשר מספר העסקאות נשאר בטווח של שלוש שנים האחרונות.

הרבעון הרביעי היה גם זה שבו חלה העלייה המשמעותית ביותר לעומת 2016, עם גיוסים של 1.44 מיליארד דולר ב-159 עסקאות לעומת 1.06 מיליארד דולר ב-16 עסקאות ברבעון האחרון של 2016. הנתונים משקפים עלייה מ-6.5 מיליון דולר בממוצע לגיוס ל-9.1 מיליון דולר בממוצע. ב-2013 כולה היה ההיקף הממוצע של כל גיוס 3.6 מיליון דולר בלבד.

בהודעה על הדוח נכתב כי המשקיעים המסורתיים בחברות בשלבי הסיד (חממות, מאיצים ומשקיעים פרטיים) היו מעורבים במספר עסקאות נמוך ב-49% לעומת 2016. גם קרנות ההון סיכון ממשיכות להקטין את מספר השקעות בחברות בשלב המו"פ, מגמה שנמשכת ברציפות מאז 2013. בשנה שעברה נרשמה ירידה של 40% בעסקאות אלה לעומת 2013.

הגדלת ההיקפים משקפת את עלייתן של יותר ויותר חברות צמיחה ואולי אף הפנמה של העובדה שגם חברות צעירות זקוקות למימון נדיב יותר, כדי להתחרות אפקטיבית עם חברות שמגייסות בארה"ב. מכלל הגיוסים היו אחראיות חברות הצמיחה - שלבי ביניים ושלבים מאוחרים - ל-3.9 מיליארד דולר לעומת 3.4 מיליארד ב-2016. החברות בשלבים המוקדמים גייסו פחות מב-2016, 1.36 מיליארד דולר, לעומת 1.43 מיליארד דולר.

לדברי מריאנה שפירא, מנהלת המחקר ב-IVC Research Center, "על-פי המידע של IVC, יש כעת כ-3 מיליארד דולר פנויים להשקעה, עם כניסתן של קרנות ההון סיכון לשנה הרביעית בבציר הנוכחי. בנוסף, לא מעט קרנות חדשות מוכנות להגדיל את מספר חברות הפורטפוליו ולבצע השקעות. קרנות הון סיכון ישראליות גייסו 1.3 מיליארד דולר במהלך שנת 2017, ומאז תחילת שנת 2018 ארבע קרנות נוספות שגייסו 550 מיליון דולר הצטרפו לרשימה. מניתוח IVC עולה כי המשקיעים בחברות ההיי-טק הישראליות המשיכו להשקיע יותר הון בפחות חברות נבחרות וכעת מחכות להבשלתן".

לדברי עו"ד שמוליק זיסמן, שותף מנהל וראש תחום ההיי-טק ב-ZAG, "תחום ההיי-טק מתבגר ומתבסס", מה שמתבטא בהשקעות גדולות יותר בחברות בשלבי הביניים. "גם חברות בשלב ה-Seed הראשוני מזנקות ומגייסות סכומים גדולים יותר, אשר מושקעים במספר חברות קטן יותר, כלומר סכום ההשקעה פר חברה גדל. זהו שינוי מעניין, שייתכן ומגדיל את הסיכויים לצמיחתה של ה'מובילאיי' הישראלית הבאה".

זיסמן מעריך שהמגמה תתחזק ב-2018, לא מעט בזכות הגברת זרם ההשקעות מסין, על רקע הסרת חוסר בהירות רגולטורי שם והמלצת הרגולטור להשקיע בהייטק.

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא גלובס טק?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988