גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הקרן של דויטש ובירם תוקפת הצעת המוסדיים לרכישת מפעיל כביש 6: "קיים ספק ביחס לתקפותה"

הפניקס וכלל ביטוח הגישו הצעה מתחרה וגבוהה במקצת מההצעה שהגישה קרן קיסטון, אך בקרן טוענים כי הצעתן של שתי חברות הביטוח מהווה לכאורה הסדר כובל ביניהן

כביש 6 / צילום: תמר מצפי
כביש 6 / צילום: תמר מצפי

לאחר שרוב מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל וקבוצת אלון אישרו את הצעתה של קרן התשתיות קיסטון לרכישת חלקן בקבוצת חברות ההפעלה של כביש 6 וכבישים מרכזיים נוספים בישראל, הגישו חברות הביטוח כלל עסקי ביטוח  והפניקס  הצעת רכישה מתחרה, הגבוהה במקצת מהצעת קיסטון.

מהדיווח בנושא עולה, כי הצעת השתיים מתבססת על ההצעה של קיסטון, וכוללת 64.5% מסכום של 335 מיליון שקל (לעומת כ-330 מיליון שקל בהצעת קיסטון), נוסף על "סכום יתרת המזומנים ושווה מזומנים של כל חברות המפעיל", שעמדו בסוף 2018 על כ-180 מיליון שקל. כך שמדובר בהצעה המשקפת שווי חברה של 515 מיליון שקל. עוד מציינות כלל והפניקס בהצעתן, כי מדובר בנייר תנאים אינדיקטיבי, וכי ההצעה תוגש יחד עם שותף מנהל או קבוצת משקיעים נוספת שתתגבש בהמשך.

כן מדגישים שם, כי ההצעה "אינה מותנית בקיבול בלתי מותנה של אפריקה ושל אלון יחד", וכי היא תוכל להתבצע גם במקרה שבו מחזיקי האג"ח של רק אחת מהחברות תקבל אותה, באופן יחסי לשווי ההחזקות (כ-29% לאלון וכ-35.5% לאפריקה). על בסיס הצעתה של קיסטון, באפריקה ישראל העריכו שהתמורה לחברה במקרה של השלמת העסקה תעמוד על כ-180 מיליון שקל.

הצעתן של כלל והפניקס, שתוקפה הוא לחודש הקרוב, כפופה בין היתר לאישור ועדות ההשקעה של הגופים המציעים ולבדיקת נאותות. בעקבות זאת, באפריקה ישראל קבעו אסיפת אג"ח למחר כדי לבחור בהצעה המועדפת.

בקיסטון כבר הספיקו לתקוף את ההצעה המתחרה, ובאמצעות משרד עו"ד גורניצקי שלחו מכתב לנאמן האג"ח של אפריקה ישראל, שבו ציינו בין היתר, כי "קיימים בפניית כלל/הפניקס אי-דיוקים", וכי "קיים ספק בעינינו ביחס לתקפותה של פניית כלל/הפניקס, וזאת משום שהיא מהווה לכאורה הסדר כובל בין כלל לבין הפניקס".

"יתר על כן", מוסיפים שם, "פניית כלל/הפניקס מצביעה על כך שיש לגופים מטעמם של כלל ושל הפניקס עניין אישי", וזאת בקשר להצבעה שבוצעה בנושא בשבוע שעבר (18.4), "באופן שחייב אותם להודיע על עניינם האישי ולאפשר לנאמן לנטרל את ניגודי העניינים.

"במידה שכלל/הפניקס התנגדו לאישור ההצעה, מבלי ליתן גילוי לעניין האישי ומבלי שנוטרלו ניגודי העניינים שלהם בהצבעה, המשמעות היא שההצעה התקבלה למעשה כבר באסיפה מיום 18 באפריל". במבט קדימה, בקיסטון "סמוכים ובטוחים כי לעתיד לבוא ינוטרלו ניגודי עניינים אלו באופן שכלל והפניקס יהיו מנועות מלהצביע ביחס להצעה".

עוד מוסיפים בקיסטון, כי למיטב הבנתם, הפנייה של כלל והפניקס "איננה מהווה הצעה מחייבת (בניגוד להצעתה של קיסטון)" וכי בניגוד להצעת הקרן, "פניית כלל/הפניקס מותנית בתנאים שונים". קיסטון (Keystone) היא קרן השקעה בתשתיות שהוקמה באחרונה על-ידי רוני בירם, גיל דויטש ונבות בר.

קבוצת חברות המפעיל, שיתרת מניותיה מוחזקת ע"י שיכון ובינוי (35.5%), אשר לה זכות ראשונה לרכישת המניות, נחשבת לתרנגולת המטילה ביצי זהב. החברה מייצרת רווח נקי של עשרות מיליוני שקלים בשנה, ומחזיקה בקופתה סכומים נכבדים, לאחר שבשנים קודמות היא נמנעה מלחלק דיבידנדים לבעלי המניות שלה בשל חילוקי דעות ביניהם. 

חברת המפעיל של כביש 6 מספקת ככל הידוע יותר ממחצית ההכנסות של הקבוצה. חברה זו אחראית על תפעול מערכות האגרה ובקרת התנועה, תחזוקת הכביש, השירות ללקוחות, גינון וטיפוח נופי, תיקון תקלות, מענה מיידי במצבי חירום, גביית אגרה ושיווק. נוסף על כביש 6 משמשת הקבוצה גם כקבלן תפעול בפרויקטים תחבורתיים מרכזיים נוספים, ובהם מנהרות הכרמל בחיפה כביש 431 ונתיבי הצפון - רשת כבישים שהוקמה בצפון הארץ. 

עוד כתבות

ערן יעקב/ צילום: רפי קוץ

ארבע חברות, 4 מיליארד שקל רווחים בקופה – כמה מס ישלמו?

בעלי השליטה בארבע חברות שצברו בקופתן 4 מיליארד שקל יידרשו לחלק כ-2 מיליארד שקל דיבידנד וימוסו במס גבוה בעקבות אי-חלוקת הרווחים - כך המליצה "וועדה מייעצת" למנהל רשות המסים בעקבות "מהפכת הדיבידנד הכפוי"

פלורידה / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

לא רק טראמפ עובר דירה: המיליארדרים של ניו יורק עוזבים אותה לטובת פלורידה

נשיא ארה"ב, שהכריז על אימוץ המדינה הדרומית כמדינת הבית שלו במקום ניו יורק, הוא רק האחרון ברשימה מתארכת של אנשי כספים ועסקים שכבר עשו זאת בזכות מדיניות המס הנוחה ומזג האוויר החם

משה ממרוד / צילום: סיון פרג'

חם לכם? שיא במכירות המזגנים של תדיראן והמניה מגיבה בהתאם

בסיכום הרבעון השלישי עלו הכנסות החברה ב-16% והגיעו ל-270 מיליון שקל ● עוד טרם פרסום הדוחות העלתה חברת מידרוג את הדירוג של תדיראן "נוכח שיפור נמשך בביצועים העסקיים תוך שמירה על פרופיל פיננסי בולט לטובה"

תוכנית סירקין / צילום: יח"צ

הוותמ"ל אישר: 8,500 דירות יוקמו במזרח פתח תקווה

הותמ"ל החליטה לאשר את התוכנית השנויה במחלוקת בשטח מחנה סירקין המתפנה בפתח תקווה ● התוכנית כוללת רובע מגורים חדש, שטחי מסחר ותעסוקה והיא מהווה את השלב הראשון בפיתוח חלק זה של העיר

בני גנץ ובנימין נתניהו בפגישה עם הנשיא ראובן ריבלין / צילום: חיים צח, לע"מ

ריבלין ייפגש עם ראשי כחול לבן והליכוד במטרה להבהיר את המתווה שהוא מציע

ב"גלובס" פרסמנו כי במסגרת המגעים מאחורי הקלעים יש הסכמה לעצם המתווה אך חילוקי דעות על אופי יישומו ובין השאר על מועד היציאה לנבצרות, אותם ריבלין מקווה להבהיר לשתי המפלגות

עו"ד רונית בכר, ערן יעקב, אילן פלטו, עו"ד ירון סבר וצבי סטפק / צילום: אסף לב

על מס ועל פנס: למה צריכות חברות ציבוריות להיערך

כנס המסים השנתי של איגוד החברות הציבוריות בשיתוף עם פרמת הייעוץ וראיית החשבון דלויט ועם משרד עוה"ד גולדפרב-זליגמן עסק הפעם בגירעון ובאתגרים שעומדים לקראת תקציב 2020

עדי צים / צילום: יחצ

לאחר שהכניס את זהבית כהן כשותפה: עדי צים בדרך להשתלט על השלד הבורסאי וונטייז

הציע תמורת 75% ממניות השלד סכום של 2 מיליון שקל במזומן והכנסת פעילות ריאלית בשווי מינימלי של 30 מיליון שקל, תוך שנה ממועד הקצאת המניות

ניר ברקת, הליכוד / צילום: איל יצהר, גלובס

האם לשלושת תיקי נתניהו הפתוחים קדמו 16 תיקים שנסגרו?

מרוב רצון להוכיח שנטפלים לנתניהו, ניר ברקת תופר לו תיקים חדשים. פרמנו ● המשרוקית של גלובס

פרופ' משה שהם, ד"ר קירה רדינסקי ויונתן עמיר, מקימי חברת דיאגנוסטיק רובוטיקס  / צילום: יח"צ

חברת דיאגנוסטיק רובוטיקס של קירה רדינסקי ומשה שהם גייסה 24 מיליון דולר

דיאגנוסטיק רובוטיקה עוסקת בניהול עומסים בבתי חולים ● בין משקיעי הסבב נמצאים כמה מן המשקיעים הבולטים בתחום הבריאות הדיגיטלית והמכשור הרפואי: קרן הון הסיכון של קבוצת אקסלמד בשיתוף עם מבטח שמיר, ד"ר קובי ויהודית ריכטר, דיויד ודניאל אריסון, קרן Maverick Ventures Israel, קרן Alpha Capital ומארק סיגל

אחמד טיבי מתעמת עם ראש הממשלה  / צילום: דוברות הכנסת - עדינה ולמן

הרשימה המשותפת והמחנה הדמוקרטי נפלו למלכודת של נתניהו

בנאומו היום בצהריים, סיכל סופית נתניהו את האפשרות לממשלת מרכז-שמאל וחידד את הפערים הקיימים בין כחול לבן לשתי מפלגות השמאל ● פרשנות

קניון גינדי TLV ת"א / צילום: כדיה לוי

משפחת גינדי יוצאת מהאופנה: במו"מ מתקדם למכירת חלקה בקניון TLV למוטי בן משה

בן משה מחזיק כיום במחצית ממניות הקניון המדשדש באמצעות רבוע כחול נדל"ן ● מכירת חלקה של משפחת גינדי, המחזיקה במחצית השנייה של הקניון ופרויקט המגורים הצמוד לו, צפויה להחזיר לידיה הלוואות בעלים של מאות מיליוני שקלים ● הבנקים המממנים כבר אישרו את העסקה

בניין הבורסה לניירות ערך בניו-יורק / צילום: שאטרסטוק, א.ס.א.פ קריאייטיב

עליות קלות בוול סטריט; אפל ודיסני מנתרות לשיא כל הזמנים

המדדים המובילים עולים למרות הדיווח על קשיים בשיחות הסחר ● יו"ר הפד אמר בפני הסנאט כי "הסיכונים למערכת הפיננסית נותרו נמוכים" ● מדד המחירים לצרכן בארה"ב רושם את העלייה הגבוהה ביותר זה שבעה חודשים, על רקע הזינוק במחירי האנרגיה ● אמדוקס וטאואר מטפסות לאחר פרסום הדוחות ● מניית אפל מטפסת לשיא כל הזמנים

ונציה לאחר השטפון / צילום: מנואל סילבסטרי, רויטרס

ונציה מוצפת בעקבות הגאות השנייה בעוצמתה בתולדותיה

במהלך הלילה הוצפו חלקים מהעיר ונגרם לה נזק כבד ● ראש העיר הזהיר מפני נזק בלתי ניתן לתיקון והצהיר: "זוהי תוצאה של שינויי האקלים"

אדוארדו אלשטיין / צילום: איל יצהר

אי.די.בי פתוח: הפסד של 154 מיליון שקל ברבעון השלישי

החברה מעדכנת על תוצאות מקדמיות לרבעון השלישי של השנה, וכי קבלה לידיה שליש מהזרמות הבעלים שהבטיח אלשטיין ● אין חדש לגבי הערת עסק חי אותה יבחנו רואי החשבון בסמוך לפרסום הדוחות

יוסי ורשבסקי, אבי צבי וגולן יוכפז / צילום: איל יצהר, גלובס

מסמכי המיזוג של רשת ועשר נחשפים: "יש את חדשות 2 וזהו. מי שלא אוהב את 2 הולך לחדשות עשר"

המעמד של חדשות עשר והפורמט בו תפעל בערוץ הממוזג היוו חלק משמעותי מהדיונים שערכו הרגולטורים לפני אישור המיזוג ● "גלובס" חושף את התחייבויות שהציגו מנהלי רשת וערוץ עשר בשימוע ● בין הבטחות בעלי המניות: "לחברת החדשות יהיה מנכ"ל שהוא גולן יוכפז"

אודי סגל / צילום: אביב חופי

טלטלה בחדשות 13? בחברה שוקלים להעביר את אודי סגל להגשת המהדורה המרכזית

על רקע נתוני הרייטינג הבעייתיים, הכוונה לערוך שינויים במהדורת החדשות עומדת על סדר היום של מנהלי רשת 13 כבר תקופה ארוכה ● חדשות 13 בתגובה: "תמר איש-שלום תמשיך להיות המגישה המרכזית"

נפתלי בנט ובנימין נתניהו עם בכירי צה"ל במפקדת פיקוד דרום / צילום: אריאל חרמוני, משרד הביטחון, יח"צ

נתניהו: "יש שינוי של המשוואה. המחבלים יודעים שהם יכולים להיות על הכוונת"

ראש הממשלה בנימין נתניהו לצד שר הביטחון הנכנס נפתלי בנט נפגשו היום עם בכירי צה"ל במפקדת פיקוד דרום ● נתניהו: "אנחנו בעיצומה של מערכה, ומקווים שהיא תהיה קצרה ככל האפשר"

קורנפלקס של אלופים / צילום: תמר מצפי

ארבע שנים לרפורמת הקורנפלקס: איך קרה ששינויי המחירים לא התגלגלו לכיס של הצרכנים

דוח של משרד הכלכלה שהגיע לידי "גלובס" בוחן מהן תוצאות הרפורמה להוזלת יבוא מוצרי מזון לישראל ● העלויות של מוצרים כמו קורנפלקס אכן הוזלו, אך ביד השנייה מוצרי חלב ובשר התייקרו ● "הרגולציה על המזון הרגיש נותרה בעינה, באופן המוסיף להכביד על העסקים בתחום"

אלון מאסק. / MIKE BLAKE / צילום: רויטרס

"ברלין מגניבה": טסלה תפתח את המפעל האירופי הראשון שלה בבירת גרמניה

מאסק, שנמצא בימים אלה בבירת גרמניה כדי לקבל פרס יוקרתי ממגזין הרכב "אוטובילד", הודיע בציוץ בטוויטר כי טסלה תפתח מפעל בשם "ג'יגה ברלין", בו ייצרו בטריות לכלי הרכב של החברה, מנועים חשמליים ומודל Y

אחמד טיבי מתעמת עם ראש הממשלה  / צילום: דוברות הכנסת - עדינה ולמן

נתניהו: "הרשימה המשותפת דרשו לחקור אותי ואת גנץ בגין פשעי מלחמה"; טיבי: "שקרן ומסית"

ראש הממשלה אמר את הדברים במליאת הכנסת, לאחר שביקש לעלות ולנאום כדי לתת עדכונים על המצב הביטחוני