גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

פקק בכביש 6: גם דור אלון הגישה הצעה לרכישת קבוצת חברות המפעיל

כל שלוש ההצעות שהוגשו לרכישת חברות המפעיל של כבישים מרכזיים נוקבות בסכומים דומים ● קרן קיסטון של דויטש ובירם טוענת להסכמות עם שיכון ובינוי אשר לפיהן תהפוך שו"ב לבעלת השליטה בחברות המפעיל ● אסיפות מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל וקבוצת אלון יתכנסו בשבוע הבא

כביש 6 / צילום: תמר מצפי
כביש 6 / צילום: תמר מצפי

מתחמם המאבק על רכישת חלקן של אפריקה ישראל וקבוצת אלון בקבוצת חברות ההפעלה של כביש 6 וכבישים מרכזיים נוספים בישראל. תוך פחות משבוע הוגשו כבר שלוש הצעות לרכישה, כמעט זהות בהיקפן, כשהאחרונה מהן הגיעה אמש מחברת תחנות הדלק דור אלון שבשליטת מוטי בן משה (באמצעות אלון רבוע כחול). הצעת דור אלון מצטרפת לזו שהגישו השבוע חברות הביטוח כלל והפניקס  ולהצעה שהגישה בשבוע שעבר קרן התשתיות קיסטון. בן משה, נזכיר, ניסה ללא הצלחה לרכוש את אפריקה ישראל כולה.

דור אלון, שכבר ניסתה בסוף 2017 לרכוש נתח ממניות החברה הנמכרת, מבססת את הצעתה הנוכחית על זו הקודמת. זו כוללת תמורה של 64.5% מסכום של 336 מיליון שקל, נוסף על "סכום יתרת המזומנים ושווה המזומנים של כל חברות המפעיל" נכון לסוף 2018, בהיקף מוערך של כ-180 מיליון שקל.

הצעה זו משקפת שווי של 515 מיליון שקל לחברת המפעיל. היא דומה להצעת כלל והפניקס (שהציעו תמורה של 64.5% מסכום של 335 מיליון שקל נוסף לסכום יתרות המזומנים) וכן לזו של קיסטון, שתחילה הציעה 64.5% מסכום של 330 מיליון שקל וכעת שיפרה סכום זה ל-336 מיליון שקל (נוסף לסכום יתרות המזומנים).

דור אלון מוסיפה להצעתה ריבית שנתית של 4% על תמורת הממכר, "החל מחלוף 30 ימים ממועד מסירת הודעת הקיבול ועד למועד תשלום תמורת הממכר בפועל". בדומה להצעה של כלל והפניקס, גם דור אלון מוכנה לרכוש את המניות מאפריקה ישראל (35.5%) או מקבוצת אלון (כ-29%) בנפרד ובשווי יחסי להחזקות, במקרה שרק אחת מהחברות תהיה מעוניינת במכירה. 

קרן התשתיות קיסטון, שהקימו גיל דויטש ורוני בירם, ציינה בפנייה אמש לאפריקה ישראל, כי הקרן קיבלה "הודעת קיבול להצעה מאלון", ובהתאם פנתה לאפריקה ישראל בבקשה להתקדם בעסקה מולה שלא בתלות עם רכישת מניותיה של אלון בקבוצת חברות המפעיל - כפי שהתנתה בעבר. עוד חושפת קיסטון בפנייתה לאפריקה ישראל כי היא כבר גיבשה הבנות מול חברת שיכון ובינוי (שו"ב), המחזיקה ביתרת מניות חברת המפעיל (35.5%) ובזכות ראשונה לרכישת המניות.

לפי קיסטון, "השלמת הרכישה תבוצע ישירות או באמצעות הפעלת זכויות הסירוב של שו"ב", וזאת לאחר שלפי הקרן "עוד בטרם הגשת ההצעה המקורית הגענו להסכמות עם שו"ב בין השאר, לגבי אופן השלמת רכישת המניות המוחזקות על ידי אלון ואפריקה". במסגרת ההסכמות קיסטון מתכננת למכור לשו"ב החזקות בשיעור שיקנה לאחרונה רוב ושליטה בחברות המפעיל.

אחרי שקיסטון תקפה אתמול את ההצעה המתחרה של כלל והפניקס, אלה משיבות מלחמה. במכתב לנאמן אג"ח אפריקה ישראל הן מציינות כי מטרת הטענות שהעלתה הקרן במכתב ששלחו לנאמן "הינה להטעות ולהפעיל לחץ על מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל", כי המכתב "אינו כולל טענות של ממש" וכי הן "דוחות מכל וכל את האמור במכתב". בקיסטון כבר הספיקו להגיב על התייחסות צמד חברות הביטוח, בטענות שונות.

תרנגולת המטילה ביצי זהב

מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל וקבוצת אלון, שכבר אישרו את הצעתה של קיסטון, יבחנו כעת שוב את מצב הדברים. בעקבות ההצעה של דור אלון ועדכונים שפרסמו שתי המציעות האחרות בנושא, אסיפות המחזיקים של שתי החברות יתכנסו בשבוע הבא.

קבוצת חברות המפעיל (ישראל קנדה ניהול כבישים מהירים) נחשבת לתרנגולת המטילה ביצי זהב. החברה מייצרת רווח נקי של עשרות מיליוני שקלים בשנה, ומחזיקה בקופתה סכומים נכבדים, לאחר שבשנים קודמות נמנעה מלחלק דיבידנדים לבעלי המניות שלה בשל חילוקי דעות ביניהם. חברת המפעיל של כביש 6 מספקת ככל הידוע יותר ממחצית ההכנסות של הקבוצה.

חברה זו אחראית על תפעול מערכות האגרה ובקרת התנועה, תחזוקת הכביש, השירות ללקוחות, גינון וטיפוח נופי, תיקון תקלות, מענה מיידי במצבי חירום, גביית אגרה ושיווק. נוסף על כביש 6 משמשת הקבוצה גם כקבלן תפעול בפרויקטים תחבורתיים מרכזיים נוספים, ובהם מנהרות הכרמל בחיפה, כביש 431 ונתיבי הצפון - רשת כבישים שהוקמה בצפון הארץ. 

עוד כתבות

שריפה בשמן תעשייה בנמל חיפה/ צילום: אילן מלסטר , המשרד להגנת הסביבה

ממש ברגע האחרון: ה"הפתעות" שהחביאו ח. מר טלרד, אחים יעקובי ושמן תעשיות

השריפה בחוף שמן בחיפה הסבה לחברה שמן נזק של יותר מ-10 מיליון שקל ● פרויקט של ח. מר באיים הקריביים שלא הושלם בזמן עלה לחברה בהפסדים ● צמצום פעילות התקשורת של חברת טלדר בארה"ב גבה מחירת ענק בדוחות, ואילו בקבוצת אחים יעקובי הניסיון לשקם את חברת אורתם סהר נגמר בהסדר חוב

הבורסה בתל אביב / צילום: שאטרסטוק

לקראת הפתיחה בתל אביב: האם העליות בשוק יימשכו

נתוני תעסוקה חיוביים בארה"ב דחפו את השווקים לעליות ביום שישי האחרון ● אתמול בתל אביב דלק רכב בלטה בזינוק חד על רקע הגדלת ההחזקות הצפויה של בעל השליטה גיל אגמון בחברה כשירכוש 7.5% נוספים מהון מניותיה של דלק רכב מקבוצת דלק

שיווק על ידי משפיענים / אילוסטרציה: שאטרסטוק

מנהלי שיווק מצייצים בחרו: "ynet" האתר מועדף לפרסום במגזר הכללי, "גלובס" בכלכלי

כך עולה מסקר משותף של קבוצת הפייסבוק "מנהלי שיווק מצייצים" וחברת המחקר Segmanta ● "גלובס" מוביל בהעדפה של המפרסמים לפרסום מתוך כלל האתרים הכלכליים: 25.9% ממשתתפי הסקר ציינו כי יפרסמו בו בשנה הבאה

פרויקט מחיר למשתכן ביבנה / צילום: אייל פישר

הממשלה אישרה: תוכנית מחיר למשתכן תוארך גם ל-2020

זאת בשתי פעימות: בפעימה הראשונה יימשך שיווק הדירות במסגרת התוכנית עד ליוני 2020; לאחר מכן, בכפוף למקור תקציבי ובאישור הממשלה, התוכנית תימשך עד לסוף 2020 ● כיוון שמדובר בממשלת מעבר, ההחלטה טעונה בחינה של היועמ"ש

גל סטאל, יו"ר ובעלים באנטרופי / צילום: יונתן בלום, גלובס

אנטרופי ממליצה לדירקטוריון לאומי על דירקטור בבזק לשעבר שתמך בעסקת בזק-yes

מדוח של אנטרופי לקראת האסיפה הכללית של בנק לאומי בעוד כשבועיים, שהגיע לידי "גלובס", עולה כי יצחק (איציק) אילדמן זוכה לתמיכתה של חברת הייעוץ לכהונה נוספת כדירקטור חיצוני בבנק

סטודנטים מהמכללה האקדמית כנרת בסיור בתחנת הכוח אורות רבין / צילום: ראמי אבוריש

מי יתחזק את הרכבת הקלה? המסלול שמהנדסי חשמל בורחים ממנו

בשנים הקרובות ישראל תזדקק להרבה מהנדסי חשמל המתמחים במערכות הספק, כדי לקדם מעבר לכלי תחבורה חשמליים וייצור חשמל פרטי, אבל רק סטודנטים מעטים בוחרים במסלול הזה, ויש מחסור במרצים ● במשרדי הממשלה נערכים ליום בו המהנדסים, עולי בריה"מ לשעבר, יפרשו

הנשיא טראמפ בביקור באזור בנייה בטקסס  / צילום: רויטרס

טראמפ נגד טראמפ: האיום הגדול ביותר על נשיא ארה"ב הוא - עצמו

כלכלת ארה"ב מוסיפה לצמוח, וביום ו' נרשמה עוד ירידה היסטורית באבטלה ● נשיאים נוטים לחזור ולהיבחר כאשר כלכלה עושה חיל – אבל הדייר הנוכחי מתקשה להפיק ממנה את מלוא התועלת הפוליטית ● פרשנות

ח. מר: במקום נופש באיים הקריביים - חילוט ערבות והפסד כבד

ח. מר שבשליטת קרן פימי של ישי דוידי ממשיכה לסבול מתוצאות כספיות חלשות, והפסדיה ברבעון השלישי של השנה גדלו כמעט פי שלושה והגיעו לכ-35 מיליון שקל ● ההפסד הרבעוני במגזר הגלובל הצטבר ליותר מ-14 מיליון שקל, לעומת רווח מגזרי של כ-7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד

שריפה בשמן תעשייה בנמל חיפה/ צילום: אילן מלסטר , המשרד להגנת הסביבה

שמן תעשיות: השריפה בחוף שמן הותירה הפסד של יותר מ-10 מיליון שקל

את הרבעון השלישי של השנה סיכמה שמן, העוסקת בייצור ושיווק של שמנים, בהפסד של 8.5 מיליון שקל ● זאת בעקבות הוצאה חד-פעמית של יותר מ-10 מיליון שקל בקשר לשריפה

עם הפנים ל–2030 / אילוסטרציה: shutterstock, שאטרסטוק

עם הפנים ל-2030: מה יאפיין את המגמות בשוק הדיור בשנים הקרובות

אחרי שנה בלי ממשלה קבועה, הביקוש לדירות המשיך לעלות, וההיצע לא גדל מספיק ● הריבית הנמוכה מתדלקת עוד ועוד את הביקושים, ונראה שרק ב-2021 יוצגו תוכניות חדשות שיוכלו להשפיע על שוק הדיור

עמוס לוזון / צילום: איל יצהר

"לא שוכנעתי כי קיים סיכוי כלשהו לשיקומה של דורי בנייה"

כך כתבה היום השופטת איריס לושי-עבודי, לצד החלטתה להוציא צו לפתיחת הליכים לחברת דורי בנייה ● עם זאת, לא נסתם הגולל המשפטי על האפשרות לשיקום החברה

ישראל כץ / צילום: איל יצהר

כשטראמפ הכיר בירושלים כבירת ישראל, האם באמת לא קרה דבר?

שר החוץ צופה שהפלסטינים יזרמו עם סיפוח הבקעה "כמו עם העברת השגרירות". הם לא זרמו ● "המשרוקית של גלובס"

משה ברקת/ צילום: רפי קוץ

ברקת נגד חברת הייעוץ: "יש ריכוז כוח גדול מאוד אצל אנטרופי; איכות ההחלטות באסיפות הכלליות טעונה שיפור"

רשות שוק ההון פרסמה טיוטת דוח ביקורת חריף על תחום הייעוץ למוסדיים בהצבעות באסיפות כלליות ● על מהלך רגולטורי שמובילה הרשות ביחס לחברות הייעוץ נמתחת ביקורת מצד רשות ני"ע והמשנה ליועמ"ש ● גל סטאל, יו"ר אנטרופי: "הדוח נערך בלי שנעשתה כל פנייה אלינו. נראה כי מדובר בדוח רצוף שגיאות, הכולל פרשנות שגויה למציאות"

ראשת הרשות לאיסור הלבנת הון, שלומית ווגמן־רטנר / צילום: יונתן בלום, גלובס

הרשות לאיסור הלבנת הון מציגה: המדריך לזיהוי יעיל של מלבינים מקצועיים

בשנים האחרונות פיתחו עבריינים שיטות מתוחכמות כדי להלבין כספים המגיעים מפשיעה • כדי להתגבר עליהן, נוקטות הרשויות בעולם מגוון אמצעים, ובהם צמצום השימוש במזומן • כעת מפרסמת הרשות הישראלית יחד עם כ–160 רשויות מהעולם מדריך לזיהוי פעילות הלבנת הון מקצועית

תמר יסעור וצבי זיו  / צילום: תמר מצפי

תמר יסעור מונתה ליו"רית מעגל ידידי בת שבע

וגם: משה ברקת מחפש אקטוארים בצפון אמריקה

רשימת כחול לבן לכנסת. אשכנזי, לפיד, גנץ, ויעלון / צילון: כדיה לוי

מאמצים של הרגע האחרון למניעת בחירות שלישיות והקמת ממשלת אחדות

יעיקר המאבק מתנהל בשתי גזרות, פנימה בקוקפיט של כחול לבן, שם יאיר לפיד מתנגד לכל פשרה עם ראש הממשלה ומנגד, גישתו החיובית של גבי אשכנזי ● הגזרה שנייה - סירובו של ראש הממשלה להתחייב כי לא ינסה לקבל חסינות מן הכנסת ● פרשנות

רונן ניר, שותף בויולה ונצ'רס / צילום:

"למה קמים פחות סטארט-אפים? כי אנחנו לא יודעים איך ייראה עידן המכונות"

רונן ניר, שותף בקרן ההון סיכון ויולה ונצ'רס, מסביר בראיון ל"גלובס" כיצד הולך ומשתנה מודל האקזיט המוכר, למה ענקיות הטכנולוגיה דורשות מהמשקיעים לחשב מסלול מחדש, ומה קורה מאחורי הקלעים של הסטארט-אפים: "לכל משקיע יש ברגע נתון שתי חברות במשבר"

מדף של מוצרי תנובה/  צלם:תמר מצפי

חגיגת קניות בנובמבר? לא לשוק המזון: קיטון של מעל 100 מיליון ש' במכירות

אף שרשתות המזון הצטרפו למבצעים של חודש נובמבר, ענף מוצרי הצריכה רשם ירידה של 2.7% ביחס לחודש המקביל בשנה שעברה

גלעד אלטשולר / צילום: איל יצהר

2019 הייתה שנה טובה לבתי ההשקעות - ובעיקר לאלטשולר שחם

בית ההשקעות, שהנפיק השנה בהצלחה את חברת הגמל שלו, מציג רווחים אדירים של 213 מיליון שקל מתחילת השנה - ונהפך לבעל היקף הנכסים השני בגודלו בשוק ההון הישראלי

סידני אוסטרליה  / צילום: shutterstock אס.איי.פי קריאייטיב

הישראלית שדיווחה על "האצה בצמיחה": מניית אפסווילאג' הנסחרת באוסטרליה זינקה 53% ביום

החברה, המפתחת פלטפורמת תוכנה כשירות לניהול אפליקציות לקידום עסקים קטנים ובינוניים, צופה הכנסות חוזרות חודשיות של כ-105 אלף דולר - צמיחה של 50% ביחס לרבעון הקודם ושל 200% לעומת הרבעון המקביל