גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

דוחות חברות כרטיסי האשראי: יותר גיהוצים, אבל ההכנסות קפאו

על רקע השינוי בבעלויות בשוק כרטיסי האשראי, מציגות ישראכרט, כאל ומקס גידול במספר הכרטיסים ובמחזור העסקאות, ועוד יותר מכך במתן ההלוואות - ואולם הוא קוזז בידי הפחתת עמלת המנפיק

כרטיס אשראי / צילום: שאטרסטוק
כרטיס אשראי / צילום: שאטרסטוק

שלוש קבוצות כרטיסי האשראי - ישראכרט, כאל ולאומי קארד שהפכה למקס - מציינות ב-2019 שנת מפנה מהותית בעסקיהן ובשוק שבו הן פועלות, וזאת הודות להפיכתן של שתי הראשונות לקבוצות פיננסיות עצמאיות, שאינן חלק מקבוצה בנקאית גדולה. כך, ישראכרט, שהפכה לציבורית באפריל ומקס שנרכשה בפברואר על ידי קרן ורבורג פינקוס, צפויות להביא לניעור מסיבי בשוק הזה, והפיכתו לחלופה תחרותית לבנקים.

ואולם, השינוי המהותי שחל בבעלויות עדיין לא משפיע על השוק ברמה כוללת, גם אם הוא משפיע מאוד על הרווח הרבעוני של מקס (ראו מסגרת), והוא משפיע וימשיך להשפיע גם על דוחות הפועלים ולאומי. ברבעון הראשון של השנה שלוש החברות רשמו יחדיו רווח מצרפי, בנטרול הוצאה חד-פעמית במקס, בהיקף של כ-140 מיליון שקל. מדובר על ירידה של כ-5% ברווח המצרפי של השלוש בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.

את הרווח הגבוה בשוק רשמה החברה הגדולה בשוק - ישראכרט, שבניהול רון וקסלר, שהרוויחה ברבעון הראשון כ-74 מיליון שקל, גידול של כ-7% ביחס לרבעון המקביל. לצדה, כאל שעדיין בבעלות משותפת של דיסקונט ושל הבינלאומי, ושבניהולו של לוי הלוי, רשמה ברבעון הראשון גידול ניכר של כ-42% ברווח, שהסתכם בכ-37 מיליון שקל. בכאל השיפור התרחש בעיקר הודות לכך שברבעון הראשון אשתקד תוצאותיה הושפעו מאוד מהעלויות שהסב החיבור בינה לבין מועדון שופרסל, כשהמועדון ממשיך להכביד על תוצאותיה גם עתה.

וכך אנו מגיעים לחברה שהייתה בצד השני של החיבור עם שופרסל - לאומי קארד, שהפכה למקס, ושאיבדה אשתקד את המועדון הנחשק. מקס רשמה ברבעון הראשון השנה הפסד של 10 מיליון שקל שנבע משלל סיבות ובראשן מענק המכירה ששילמה לעובדיה, בהיקף 50 מיליון שקל. ללא נטרול מענק זה, שקיזז לחלוטין גידול ברווח של כל אחת משתי מתחרותיה, הרווח המצרפי של שלוש החברות הצטמק ברבעון הראשון השנה בכ-31%, לכ-101 מיליון שקל "בלבד".

יותר מ-11 מיליון כרטיסים בישראל

בשורה העליונה הציגו שלוש החברות תמונה של יציבות בהכנסות, שהסתכמו בכ-1.3 מיליארד שקל. הדבר נובע בעיקר מקיפאון של ממש בהכנסות מעסקאות בכרטיסי האשראי - העסק המרכזי שלהן, מסורתית - שהסתכמו ברבעון בכ-1.01 מיליארד שקל, כמו ברבעון המקביל. ואולם, כמו בשורת הרווח, שלוש החברות לא מציגות תמונה אחידה. כך, בישראכרט חלה ירידה בהכנסות, בעוד שמקס עמדה במקום, ואילו כאל גדלה בשיעור ניכר.

הקיפאון המצרפי בהכנסות נובע במידה רבה מכך שבתחילת השנה ירד שיעור עמלת המנפיק שמקבלו החברות מ- 0.7% ל- 0.6%, דבר אשר חתך את שיעור ההכנסות. ואולם, בסיס הפעילות של כרטיסי האשראי, שממנו נגזרות ההכנסות בהווה ויותר מכך בעתיד, צמח ברמה מצרפית, ולמעשה בכל החברות (בנטרול ההשפעה של כרטיסי מועדון שופרסל שעברו ממקס לכאל). מדובר במספר כרטיסי האשראי שהחברות הנפיקו, שעמד בסוף הרבעון הראשון השנה על כ-11.2 מיליון כרטיסים, גידול של כ-5%. על פניו מקס לא צמחה וכאל זינקה בשורה זו, אך כאמור יש לקחת בחשבון את השפעות המעבר של שופרסל בהקשר זה.

באמצעות 11.2 מיליוני הכרטיסים שולמו עסקאות בהיקף כולל של כ-84.1 מיליארד שקל. מחזור עסקאות זה גדול בכ-6% ממחזור עסקאות בהיקף 79 מיליארד שקל ששולם באמצעות הכרטיסים של שלוש הקבוצות הללו ברבעון הראשון אשתקד.

יהיו חלופה יותר משמעותית לבנקים

גידול זה נרשם בעסקי הליבה המסורתיים של שלוש החברות. אבל, בשנים האחרונות הן הפכו, גם תחת הבנקים, לנותנות אשראי וחלופה לבנקים ולחברות חוץ-בנקאיות אחרות. נכון לסוף הרבעון הראשון השנה סך האשראי שהעמידו יחדיו שלוש חברות כרטיסי האשראי עמד על כ-16.4 מיליארד שקל. מדובר בגידול של כ-15% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, כשהמגמה החיובית הזו מאפיינת את פעילות ההלוואות שלא למטרת רכישת כלי רכב ללקוחות פרטיים ואת פעילות ההלוואות לבתי עסק.

בסוף מרץ 2019 תיק האשראי הצרכני שלא לרכישת כלי רכב עמד על 11.6 מיליארד שקל (גידול של כ-15% ביחס לרבעון המקביל) כשתיק ההלוואות לעסקים כבר קרוב לרף 3 מיליארד שקל (גידול של כ-50% ביחס לרבעון המקביל). תיק האשראי של חברות כרטיסי האשראי מתאפיין בריבית גבוה יחסית לזו שנהוגה במערכת הבנקאית. החברות נהנו ברבעון הראשון השנה מירידה מצרפית בהוצאות בגין הפסדי אשראי, כשהתיק הכולל שלהן מהווה כ-1.5% מתיק האשראי לציבור של המערכת הבנקאית.

מדוחות ישראכרט, כאל ומקס עולה כי מחזור העסקאות החודשי הממוצע לכרטיס בנקאי פעיל שהנפיקו עמד ברבעון הראשון השנה על 3,571 שקל, 3,905 שקל ו-3,672 שקל, בהתאמה, בעוד שהמחזור בכרטיסים החוץ-בנקאיים עמד על 2,355 שקל לחודש, 1,989 שקל ו-2,364 שקל, בהתאמה.

מדובר בעלייה של כ-2% עד 4% ביחס לתקופה המקבילה במחזור העסקאות החודשי לכרטיס בנקאי פעיל, כשבכרטיסים החוץ-בנקאיים מדובר על גידול יחסי בשתי חברות וירידה במקס (שחוותה שינוי עמוק יותר משום העזיבה של מועדון שופרסל). כך או כך, הציבור לא רק מחזיק יותר ויותר כרטיסי אשראי, אלא גם מגהץ יותר פר כרטיס.

עוד כתבות

מובטלים בלשכת התעסוקה / צילום: איל יצהר

פוטרתם או יצאתם לחל"ת? כך תיפגע הכנסתכם גם אם תקבלו דמי אבטלה

אם היה מי שחשב שהיוצאים לחל"ת ישתכרו שכר קרוב לזה שהרוויחו ויוכלו לשבת בבית - באים נתוני הביטוח הלאומי ומנפצים את האשליה הזו

הבורסה בתל אביב נצבעת באדום בצל הקורונה / צילום: טלי בוגדנובסקי , גלובס

עליות בבורסה בתל אביב; מדד הנפט והגז מזנק בכ-6% בהובלת נאוויטס פטרוליום

הדולר מזנק בכ-2% לרמה של 3.63 שקלים ● עליות באירופה ובמסחר בחוזים על מדדי וול סטריט ● האג"ח הממשלתיות הארוכות יורדות בכ-0.8%, ואילו מדדי התל בונד נסחרים בעליות של כ-0.2%

בית משפט לענייני משפחה / צילום: איל פישר

נוכח מצב החירום המתמשך: פיילוט לניהול הליכים אזרחיים בווידאו קונפרנס

הנהלת בתי המשפט הודיעה כי בשבוע הבא יחל פיילוט ב-5 אולמות בבימ"ש השלום בראשל"צ, במסגרתו יורחב השימוש בהיוועדות חזותית גם לדיונים בהליכים אזרחיים, בכפוף להסכמת הצדדים ● בשלב זה יישמעו בדרך זו דיונים על סעדים אזרחיים דחופים, לרבות סעדים זמניים

אתגר 14 הימים של "גלובס" / צילום: unsplash, גלובס

התחזית הפסימית של טראמפ ומה יקרה למגזר השלישי: הצטרפו לאתגר 14 הימים של גלובס

ניוזלטר חדש של "גלובס" מגיש לכם מדי יום את מיטב התכנים והפודקאסטים שלנו • נכנסתם לבידוד? כתבו לנו ונשמח לארח לכם לחברה

סוחרים מודאגים בוול סטריט צופים בנשיא טראמפ / צילום: Mark Lennihan, Associated Press

הנשיא טראמפ מקפיץ את מחיר הנפט בכ-10%

באירופה מדד הדאקס הגרמני עולה ב-0.2%, הקאק הצרפתי מוסיף 0.4% לערכו ● באסיה, הניקיי היפני איבד 1.4%, הבורסה בהונג קונג עלתה ב-0.8%

בנימין נתניהו מול בני גנץ / צילום: Oded Balilty, Associated Press

שני ראשי ממשלה, שני בתים: האם לנתניהו וגנץ יהיו שני מעונות רשמיים?

לפי הפרסום של רביב דרוקר ברשת 13 מדובר במעין בלפור ב', כלומר בית רשמי למגוריו של מי שיכהן כממלא מקום ראש הממשלה ● גורמים בכחול לבן אישרו ל"גלובס" את הפרטים. מנגד, בליכוד טענו כי "מדובר בפייק ניוז"

דסק הדל"ן עולה לשידור חי / צילום: אפרת לוי, גלובס

שכר הדירה שלכם והקורונה: מי מוריד מחיר והאם המדינה צריכה להתערב

מעל מיליון ישראלים מובטלים, ורבים מהם מגלים כי תשלום שכר הדירה הוא כבר מעמסה כבדה ● מהצד השני נמצאים בעלי דירות שלחלקם קשיי נזילות משלהם ● איך מתמודדים עם המצב? ומה קורה בתחום במדינות אחרות? הצטרפו לשידור הלייב של דסק הנדל"ן ב"גלובס"

רונן גינזבורג / צילום: תמר מצפי, גלובס

אפקט הקורונה ממשיך להכות בענף הנדל"ן: קיצוץ שכר והוצאת עובדים לחל"ת בדניה סיבוס

בנוסף לקיצוצי השכר, ל"גלובס" נודע כי נכון לעכשיו כ-135 מעובדי החברה הוצאו לחל"ת עד כה ● "ניכרת ירידה משמעותית בפעילות ובאתרים", כתב המנכ"ל רונן גינזבורג לעובדיו

מטוסי אל על מושבתים בשדה התעופה / צילום: Oded Balilty, Associated Press

האם ביהמ"ש יקדם את החזר כספי הצרכנים על טיסות שבוטלו?

אחרי שבארגון התעופה הבינלאומי יאט"א איימו כי סוכני נסיעות שלא ישלמו ינותקו מהמערכת, הגיעה המחלוקת לביהמ"ש עם בקשה לצו מניעה ● הסוכנים טענו כי יאט"א מתעלם מהמצב החריג שנוצר, ומי שישלם על כך יהיו הצרכנים שיישארו ללא החזר כספי

בורסת ניו יורק / צילום: Lucas Jackson , רויטרס

ירידות של כ-4.4% בסיום בוול סטריט; בואינג צנחה ב-12.4%

מדד מנהלי הרכש (ISM) של התעשייה בארה"ב ירד לרמה של 49.1 נקודות במרץ, לעומת 50.1 נקודות בפברואר ● בורסות אירופה ננעלו בירידות של 3.8%-4.3% ● טבע ירדה ב-5.6%

הבורסה בתל אביב נצבעת באדום בצל הקורונה / צילום: טלי בוגדנובסקי , גלובס

השוק הקונצרני התייבש; "לחברות בעלות איכות אשראי גבוהה יש נגישות לשוק"

S&P מעלות: חמש חברות בלבד הנפיקו במהלך חודש מרץ בהיקף כולל של כמיליארד שקל, ירידה חדה של 84% לעומת גיוסים בהיקף של כ-6.3 מיליארד שקל במרץ אשתקד

פרופ' קרנית פלוג, נגידת בנק ישראל 2018-2013 / צילום: איל יצהר, גלובס

פלוג: לא מבינה למה גם מי שעובד ומקבל משכורת צריך לקבל מהמדינה שי לחג

נגידת בנק ישראל לשעבר אמרה כי הסיוע הממשלתי לטיפול במשבר צריך להיות ממוקד באוכלוסייה שנפגעה מהמשבר – ותוכנית ה"שי לחג" איננה כזאת

בית קפה במשרדים של פייסבוק, עוד בימים שלפני הקורונה / צילום: Elise Amendola, Associated Press

גם ענקיות הטכנולוגיה מתמודדות עם קשיים של עבודה מהבית

עוד לפני שהממשל האמריקאי קרא לריחוק חברתי, חברות כמו פייסבוק וגוגל שלחו את עובדיהן הרחק מהמשרדים ● החברות עדיין מתמודדות עם הצורך לשמור על אבטחה וסודיות

מצטייד לקראת הבאות. עדיין לא הוטל סגר מלא בישראל אך המדפים בסופרים מראים על חשש בקרב האזרחים / צילום: כדיה לוי

מסתערים על רשתות המזון: הוצאות הישראלים בחודש מרץ זינקו ב-35%

זאת לעומת פברואר השנה ● לפי נתוני שב"א, היקף הרכישות הכולל של הישראלים ברשתות המזון עמד במרץ על כ-3.49 מיליארד שקל ● הרכישות בעסקאות אונליין עלו ביותר מ-27% והסתכמו ביותר מ-440 מיליון שקל, לעומת 347 מיליון שקל בחודש שעבר

חנות של אפל בסין שנפתחה מחדש. החברה נפגעה במכירות המכשירים, אבל צומחת בשירותים   / צילום: רויטרס

נסיכות הכתר החדשות: החברות שמרוויחות מהשינויים בשגרת החיים

יש לא מעט חברות שנהנות וייהנו מהשינויים בשגרת החיים בעקבות משבר הקורונה ● כולנו נוכל ליהנות מהמגמה אם נצליח לשלב אותה במידה נכונה לנו, הן בתיקי ההשקעות והן אם נשכיל לאמץ את המרכיבים החיוביים בשגרה החדשה שנקלענו אליה גם כשנצא מהמשבר

בית זיקוק של אקסון מוביל בטקסס / צילום: Jessica Rinaldi, רויטרס

הון פוגש שלטון: טראמפ ייפגש עם ראשי חברות הנפט הקורסות

כפי שזה נראה, הסיכויים להנבת תוצאות דרמטיות מהפגישה המתוכנתת בבית הלבן הם נמוכים ● מחירי הנפט בעולם הגיעו השבוע לשפל היסטורי של כמעט 20 שנה

איציק שמולי, העבודה–מרצ / צילום: שלומי יוסף, גלובס

האם ישראל באמת סובלת משחיקה במספר הרופאות והרופאים?

ח"כ איציק שמולי טוען כי מגפת הקורונה תפסה אותנו בגירעון רפואי - בכסף, במיטות וברופאים. בדקנו ● המשרוקית של גלובס

בדיקות קורונה במעבדה בסין  / צילום: Thomas Peter, רויטרס

המודל המתמטי שעשוי להחזיר את המשק לחיים

ההצעה של מכון ויצמן היא להפעיל את המשק במשך 40% מהזמן ולעבור למודל של סגר לסירוגין ● "זה עובד במודלים מתמטיים"

יעקב ליצמן / צילום: אמיל סלמן

900 חולי קורונה מאומתים בבני-ברק; עלייה של 25% ביממה אחת

בעקבות הידבקות שר הבריאות יעקב ליצמן - גם רה"מ בנימין נתניהו, מנכ"ל משרד הבריאות משה בר סימן טוב ומנכ"ל הדסה זאב רוטשטיין נכנסו לבידוד ● מספר המתים מקורונה בישראל עלה ל-32 ● בארץ יש 6,211 חולי קורונה מאומתים, מהם 107 במצב קשה

מבודדים בבתיהם בעיר העתיקה של ברצלונה, יוצאים למרפסות להריע לצוותים הרפואיים  / צילום: Emilio Morenatti, Associated Press

הגרף היומי: כמה אנשים ניצלו עד היום כתוצאה מהסגר?

מדענים במכללת אימפריאל בלונדון פרסמו דוח חדש המצביע על כך שההתערבויות הממשלתיות הצילו עד כה את חייהם של כ-59 אלף בני אדם ב-11 מדינות שונות באירופה