גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

דוחות חברות כרטיסי האשראי: יותר גיהוצים, אבל ההכנסות קפאו

על רקע השינוי בבעלויות בשוק כרטיסי האשראי, מציגות ישראכרט, כאל ומקס גידול במספר הכרטיסים ובמחזור העסקאות, ועוד יותר מכך במתן ההלוואות - ואולם הוא קוזז בידי הפחתת עמלת המנפיק

כרטיס אשראי / צילום: שאטרסטוק
כרטיס אשראי / צילום: שאטרסטוק

שלוש קבוצות כרטיסי האשראי - ישראכרט, כאל ולאומי קארד שהפכה למקס - מציינות ב-2019 שנת מפנה מהותית בעסקיהן ובשוק שבו הן פועלות, וזאת הודות להפיכתן של שתי הראשונות לקבוצות פיננסיות עצמאיות, שאינן חלק מקבוצה בנקאית גדולה. כך, ישראכרט, שהפכה לציבורית באפריל ומקס שנרכשה בפברואר על ידי קרן ורבורג פינקוס, צפויות להביא לניעור מסיבי בשוק הזה, והפיכתו לחלופה תחרותית לבנקים.

ואולם, השינוי המהותי שחל בבעלויות עדיין לא משפיע על השוק ברמה כוללת, גם אם הוא משפיע מאוד על הרווח הרבעוני של מקס (ראו מסגרת), והוא משפיע וימשיך להשפיע גם על דוחות הפועלים ולאומי. ברבעון הראשון של השנה שלוש החברות רשמו יחדיו רווח מצרפי, בנטרול הוצאה חד-פעמית במקס, בהיקף של כ-140 מיליון שקל. מדובר על ירידה של כ-5% ברווח המצרפי של השלוש בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.

את הרווח הגבוה בשוק רשמה החברה הגדולה בשוק - ישראכרט, שבניהול רון וקסלר, שהרוויחה ברבעון הראשון כ-74 מיליון שקל, גידול של כ-7% ביחס לרבעון המקביל. לצדה, כאל שעדיין בבעלות משותפת של דיסקונט ושל הבינלאומי, ושבניהולו של לוי הלוי, רשמה ברבעון הראשון גידול ניכר של כ-42% ברווח, שהסתכם בכ-37 מיליון שקל. בכאל השיפור התרחש בעיקר הודות לכך שברבעון הראשון אשתקד תוצאותיה הושפעו מאוד מהעלויות שהסב החיבור בינה לבין מועדון שופרסל, כשהמועדון ממשיך להכביד על תוצאותיה גם עתה.

וכך אנו מגיעים לחברה שהייתה בצד השני של החיבור עם שופרסל - לאומי קארד, שהפכה למקס, ושאיבדה אשתקד את המועדון הנחשק. מקס רשמה ברבעון הראשון השנה הפסד של 10 מיליון שקל שנבע משלל סיבות ובראשן מענק המכירה ששילמה לעובדיה, בהיקף 50 מיליון שקל. ללא נטרול מענק זה, שקיזז לחלוטין גידול ברווח של כל אחת משתי מתחרותיה, הרווח המצרפי של שלוש החברות הצטמק ברבעון הראשון השנה בכ-31%, לכ-101 מיליון שקל "בלבד".

יותר מ-11 מיליון כרטיסים בישראל

בשורה העליונה הציגו שלוש החברות תמונה של יציבות בהכנסות, שהסתכמו בכ-1.3 מיליארד שקל. הדבר נובע בעיקר מקיפאון של ממש בהכנסות מעסקאות בכרטיסי האשראי - העסק המרכזי שלהן, מסורתית - שהסתכמו ברבעון בכ-1.01 מיליארד שקל, כמו ברבעון המקביל. ואולם, כמו בשורת הרווח, שלוש החברות לא מציגות תמונה אחידה. כך, בישראכרט חלה ירידה בהכנסות, בעוד שמקס עמדה במקום, ואילו כאל גדלה בשיעור ניכר.

הקיפאון המצרפי בהכנסות נובע במידה רבה מכך שבתחילת השנה ירד שיעור עמלת המנפיק שמקבלו החברות מ- 0.7% ל- 0.6%, דבר אשר חתך את שיעור ההכנסות. ואולם, בסיס הפעילות של כרטיסי האשראי, שממנו נגזרות ההכנסות בהווה ויותר מכך בעתיד, צמח ברמה מצרפית, ולמעשה בכל החברות (בנטרול ההשפעה של כרטיסי מועדון שופרסל שעברו ממקס לכאל). מדובר במספר כרטיסי האשראי שהחברות הנפיקו, שעמד בסוף הרבעון הראשון השנה על כ-11.2 מיליון כרטיסים, גידול של כ-5%. על פניו מקס לא צמחה וכאל זינקה בשורה זו, אך כאמור יש לקחת בחשבון את השפעות המעבר של שופרסל בהקשר זה.

באמצעות 11.2 מיליוני הכרטיסים שולמו עסקאות בהיקף כולל של כ-84.1 מיליארד שקל. מחזור עסקאות זה גדול בכ-6% ממחזור עסקאות בהיקף 79 מיליארד שקל ששולם באמצעות הכרטיסים של שלוש הקבוצות הללו ברבעון הראשון אשתקד.

יהיו חלופה יותר משמעותית לבנקים

גידול זה נרשם בעסקי הליבה המסורתיים של שלוש החברות. אבל, בשנים האחרונות הן הפכו, גם תחת הבנקים, לנותנות אשראי וחלופה לבנקים ולחברות חוץ-בנקאיות אחרות. נכון לסוף הרבעון הראשון השנה סך האשראי שהעמידו יחדיו שלוש חברות כרטיסי האשראי עמד על כ-16.4 מיליארד שקל. מדובר בגידול של כ-15% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, כשהמגמה החיובית הזו מאפיינת את פעילות ההלוואות שלא למטרת רכישת כלי רכב ללקוחות פרטיים ואת פעילות ההלוואות לבתי עסק.

בסוף מרץ 2019 תיק האשראי הצרכני שלא לרכישת כלי רכב עמד על 11.6 מיליארד שקל (גידול של כ-15% ביחס לרבעון המקביל) כשתיק ההלוואות לעסקים כבר קרוב לרף 3 מיליארד שקל (גידול של כ-50% ביחס לרבעון המקביל). תיק האשראי של חברות כרטיסי האשראי מתאפיין בריבית גבוה יחסית לזו שנהוגה במערכת הבנקאית. החברות נהנו ברבעון הראשון השנה מירידה מצרפית בהוצאות בגין הפסדי אשראי, כשהתיק הכולל שלהן מהווה כ-1.5% מתיק האשראי לציבור של המערכת הבנקאית.

מדוחות ישראכרט, כאל ומקס עולה כי מחזור העסקאות החודשי הממוצע לכרטיס בנקאי פעיל שהנפיקו עמד ברבעון הראשון השנה על 3,571 שקל, 3,905 שקל ו-3,672 שקל, בהתאמה, בעוד שהמחזור בכרטיסים החוץ-בנקאיים עמד על 2,355 שקל לחודש, 1,989 שקל ו-2,364 שקל, בהתאמה.

מדובר בעלייה של כ-2% עד 4% ביחס לתקופה המקבילה במחזור העסקאות החודשי לכרטיס בנקאי פעיל, כשבכרטיסים החוץ-בנקאיים מדובר על גידול יחסי בשתי חברות וירידה במקס (שחוותה שינוי עמוק יותר משום העזיבה של מועדון שופרסל). כך או כך, הציבור לא רק מחזיק יותר ויותר כרטיסי אשראי, אלא גם מגהץ יותר פר כרטיס.

עוד כתבות

הכרזת סל התרופות / צילום: משרד הבריאות, יח"צ

גם בלי ממשלה: אילו תרופות נכנסו לסל התרופות ואילו נשארו בחוץ?

ועדת סל התרופות הכריעה היום אילו תרופות חדשות יכנסו לסל התרופות במימון של 500 מיליון שקל שהתווספו לסל

חיים מסילתי / צילום: אילל יצהר

חיים מסילתי נבחר לקדנציה שנייה כיו"ר לשכת שמאי מקרקעין

מסילתי: אנחנו נמשיך בקדנציה הזו לחזק את מעמדו של השמאי

מייסדי אפסגון, ניצן שפירא ורן רבנזפט / צילום: אביב קורט

הסטארט-אפ הישראלי-אמריקאי אפסגון גייס 16 מיליון דולר לאיתור שגיאות באפליקציות ענן

אפסגון הוקמה ב-2017 ע"י ניצן שפירא ורן רבנזפט, ועד היום גייסה כ-20 מיליון דולר בסך-הכול ● הפלטפורמה שפיתחה החברה מספקת ניתוח אוטומטי מלא של אפליקציות ענן בסביבת מיקרו-סרוויסים

מנכ"ל בנק הפועלים, דב קוטלר  / צילום: גדי דגון, יח"צ

מנהל התיקים של קוטלר מכר עבורו מניות הפועלים רגע לאחר שהחל בתפקיד המנכ"ל

מכר עבורו מניות הבנק בכ-72 אלף שקל ונותר עם מניות בהיקף 33 אלף שקל ● מקורביו של קוטלר מציינים שעוד טרם כניסתו לתפקיד המנכ"ל כל החזקותיו הועברו לנאמנות עיוורת ומנוהלים על ידי גורם בלתי תלוי וללא ידיעתו

מתחם המרכז הקהילתי בשכונת גילה בירושלים - 7 כתבות הנדל"ן שעשו את השבוע / הדמיה: איי אל וויופוינט

מאות מיליונים לורטהיימרים, ומה מחפשת הראל בסן פרנסיסקו. כותרות הנדל"ן

רכישה נדל"נית רביעית בחמש שנים לחברת הביטוח הראל בסן פרנסיסקו, מה הם מחפשים שם? איזה אייקון אדריכלי בירושלים עומד לעבור מן העולם, הכתבה הכי מתסכלת שעורכת מוסף הנדל"ן שלנו, הלית ינאי-לויזון, כתבה, והאם התגלה העיוות הגדול ביותר של תוכנית מחיר למשתכן

יחסי ציבור, קמפיין, מסיבת עיתונאים / אילוסטרציה: שאטרסטוק

ארבעה כלי תקשורת הצטרפו לארגון העיתונאים העצמאי

כלי התקשורת שעברו הם קבוצת "הארץ-דה מרקר", "טיים אאוט-וואלה" ו"ערוץ עשרים"

שדרות בפארק / הדמיה: סטודיו אנטון ברונשטיין, יח"צ

אור ירוק לבניית שכונה בת למעלה מאלף דירות בצפון שדרות

ארבע שנים אחרי שאושרה תוכנית לבניית שכונה חדשה בת למעלה מ-1,000 דירות בצפון העיר, חתמה הוועדה המקומית על מתן היתרי בנייה למאות דירות ● "ראש העירייה: "למרות שגרת חירום של 20 שנה העיר מתפתחת"

כרמים במונטהלצ'ינו / צילום: יחצ חול

הקיאנטי האמיתי: היינות יוצאי הדופן של טוסקנה

מבין יינות מחוז קיאנטי מתנשאים לטובה היינות של הכפרים מונטלצ'ינו ומונטפולצ'יאנו

נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ / צילום: טום ברנר, רויטרס

בחזרה לתקופת הנייר: האיסור של טראמפ על עיתונאים למניעת זליגת מידע פנים

החל מחודש מארס השנה יאסר השימוש בטכנולוגיה כלשהי על ידי עיתונאים בחדרי הכינוס של מחלקת העבודה האמריקאית לפני פרסום הודעות, וזאת על מנת למנוע זליגת מידע טרם פרסום ההודעה לציבור

דונלד טראמפ / צילום:  רויטרס - Mike Segar

הסנאט אישר את הסכם הסחר בין ארה"ב, מקסיקו וקנדה

ברוב של ברוב של 89 קולות מול 10 מתנגדים אושר ההסכם שיסדיר את הסחר בין ארה"ב, מקסיקו וקנדה ● הוא יחליף את ההסכם הקודם בין השלוש שהיה ידוע בראשי התיבות NAFTA ושהחזיק מעמד במשך 25 שנה

נתניהו ואדלשטיין / צילום: רויטרס

דעה: אדלשטיין צריך ללכת עד הסוף ולקבוע תקדים

חוות-הדעת שהוגשה השבוע ליו"ר הכנסת בעניין דיוני החסינות מחייבת אותו לבחור: לקיים את החוק ולאבד בכך את אהדת מפלגתו - או להפר את החוק ולומר שלום לכהונה אפשרית במשכן הנשיא ● אלא שיש גם דרך שלישית, והיא עוברת דרך התקדים של כפירה בחוות-הדעת המשפטית ● דעה

צילום: יוסי זמיר

ביקור התזמורת: איך הגיעו פסנתרים לרחובות הערים בישראל ולמה השכנים מיואשים?

יזמים יצרו אותם בטכנולוגיה ייחודית, מפעל הפיס מימן והעיריות והמועצות האזוריות מתגאות בהנגשת המוזיקה במרחב ● כולם מרוצים מהפרויקט שמציב פסנתרי רחוב ביישובי ישראל, חוץ מכמה שכנים שמיואשים מהקקופוניה

דיוני הוועדה המסדרת בראשות ח"כ אבי ניסנקורן / צילום: דוברות הכנסת, יח"צ

הגשת הרשימות ודיוני חסינות - כמה אתם שולטים בחדשות הפוליטיות?

באיזה מקום גדי יברקן, איזה אותיות יופיעו על הפתק של האיחוד בשמאל וכמה חברים יש בוועדת הכנסת? 10 שאלות מהסיפורים הפוליטיים של השבוע

יאיר נתניהו וניר חפץ / צילום: שלומי יוסף

דעה: איך הגיע ציטוט מעוות לכתב האישום נגד נתניהו ומשם לקמפיין פרסומי של "דה מרקר"

בכתב האישום נגד רה"מ נתניהו מופיע משפט לפיו "'דה מרקר' זה לא שאול (אלוביץ')" ● אלא שתמלול השיחה בין יאיר נתניהו לניר חפץ, שממנו נלקח המשפט, חושף כי היה זה דווקא "דה מרקר" שהסכים (ובצדק) להוריד ציטוט רגיש הנוגע לחייו האישיים של בנו של רה"מ ● דעה

סוחרים בבורסה של ניו יורק/  צילום: רויטרס, Jeenah Moon

נעילה חיובית בוול סטריט: מדד S&P 500 עלה ב-0.38%; אלפאבית הוסיפה 2% לערכה

מספר אישורי הבנייה בארה"ב בדצמבר 2019 הגיע לשיא של 13 שנים ● בורסות אירופה ננעלו בעליות שערים ● המדדים העיקריים באסיה ננעלו בעליות, על אף הדיווח על הצמיחה הנמוכה ביותר בכלכלת סין מזה שלושה עשורים

צילום: באדיבות סרטי יונייטד קינג

שי גולדן נגד אור סיגולי במלחמת תרבות: "1917" - סרט חד פעמי או יצירה גנרית?

"1917" - קלישאה או יצירת מופת? אור סיגולי בטוח שזהו סרט גנרי ושטחי ● שי גולדן משוכנע שזה סרט היסטורי תרתי משמע ● מדור התרבות של G מכריז מלחמה

קמפיין בזק עם גידי גוב ורמי פורטיס / צילום: מתוך יוטיוב

סקר הפרסומות: 9 מיליון הכי אהובה השבוע, בזק הכי זכורה

גיאוקרטוגרפיה: עם כניסת חוק סימון המוצרים לתוקף עלה לאוויר קמפיין אגרסיבי של משרד הבריאות, שנועד ליידע את הקהל ולהסביר את מהות הסימונים; הקמפיין אומנם לא זוכה לשיעורי אהדה גבוהים וממוקם רק במקום האחרון בדירוג הזכירה, אך מבחינת אהדה הוא ממוקם במקום השלישי והמכובד

לאן נעלם דוח הגירעון באתר משרד האוצר? / צילום מסך של אתר משרד האוצר, אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי

האם המסמך עם תחזית הגירעון של האוצר הועלם כדי לא לפגוע בסיכויי הליכוד בבחירות?

המסמך, שהוצג השבוע בפני ישיבת הממשלה, נעדר מאתרי הממשל הרשמיים ובניגוד לשנים קודמות אינו זמין לציבור הרחב ● אולי זה קשור לכך שבליכוד רואים בו מסמך פוליטי שיכול לפגוע בסיכויי ההצלחה בבחירות

הכדורסלן ספנסר דינווידי מקבוצת ברוקלין נטס ב-NBA  / צילום: רויטרס

כוכבי ה-NBA מחממים את הביטקוין: מחירו בשיא של חודשיים

אתמול השיקה קבוצת סקרמנטו קינגס פלטפורמה למכירות פומביות המבוססת על טכנולוגיית בלוקצ'יין ● הכדורסלן ספנסר דינווידי מנהל מגעים עם ה-NBA, שמתנגדת למכירת אג"ח דיגיטלית המגובה בחוזה שלו בברוקלין נטס ● הביטקוין עלה ב-20% מתחילת 2020

החוף בפוקט תאילנד / צילום:  צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

200 אלף ישראלים נפשו בתאילנד ב-2019. כמה הם הוציאו בממוצע?

לפי נתוני לשכת התיירות של תאילנד, מדובר בעלייה של 6% במספר התיירים מישראל לעומת השנה הקודמת ● 69% מהישראלים שמבקרים בתאילנד הם תיירים חוזרים