גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

עד 200 אלף שקל לחודש לעורך דין: כמה עולה הסדר החוב של אי.די.בי? התעריפון נחשף

הסדר החוב המסתמן בקבוצת אי.די.בי כבר מושך אליו שורה של מומחים המבקשים לגבות סכומי עתק עבור שירותיהם ● ההצעות לייעוץ משפטי שהתקבלו ממשרדי גיא גיסין ורון ברקמן, וההצעה לייעוץ כלכלי שהגיש פרופסור אהרון עפר, גבוהות בעשרות אחוזים מהרף המקסימלי שאותו מביא הנאמן לאישור מחזיקי האג"ח

גיא גיסין / צילום: מתן פורטנוי
גיא גיסין / צילום: מתן פורטנוי

הסבירות הגבוהה להסדר חוב נוסף בקבוצת אי.די.בי, שעלתה על הפרק לאחרונה לנוכח מצבה הפיננסי המאתגר, מחזירה לכותרות שוב את "מומחי" ההסדרים, עורכי דין, רואי חשבון ויועצים כלכליים, הצפויים לגזור שוב עמלות של מיליוני שקלים מליווי ומייעוץ שהם מעוניינים לספק למחזיקי האג"ח של הקבוצה, הנמצאת כיום בבעלות אדוארדו אלשטיין. אלו הם, כבר למדנו, המרוויחים הגדולים של תעשיית הסדרי החוב המקומית.

לקראת אסיפת מחזיקי האג"ח של אי.די.בי, שתתכנס לדון בקביעת שכר טרחה "לכל הצעה משפטית שתיבחר במסגרת הצבעה על בחירת יועץ משפטי ויועץ כלכלי, לרבות פסילת הצעה שלא תעמוד במגבלת תקרה זו", פרסמה חברת הרמטיק, המשמשת כנאמן למחזיקי סדרה ט', את העמלות העומדות על הפרק.

במסגרת זו, שכר הטרחה המקסימלי בגין ייעוץ משפטי על-ידי עו"ד מוצע לעמוד על 800 שקל לשעה, ו-1,400 שקל עבור "שכר טרחה לצוות מייצג של עורכי דין בכל נושא", ואילו סכום המקסימום החודשי המוצע בגין ייעוץ משפטי מסתכם ב-100 אלף שקל. עבור ייעוץ כלכלי בתיק, שכר הטרחה המקסימלי העומד על הפרק נקבע על 600 שקל לשעה, לצד סכום כולל של עד 100 אלף שקל עבור כלל עבודת ייעוץ זו.

העמלות הצפויות לאנשי המקצוע שילוו הסדר חוב אפשרי באי די בי פתוח

"היכרות קרובה עם החברה"

ואולם, מהצעות שהגישו כמה שחקנים בולטים בתחום הסדרי החוב עולה, כי במקרה שבו יחליטו המחזיקים להשתמש בשירותיהם, הסכומים שיידרשו לשלם יהיו גבוהים בהרבה. מדובר בהצעה לייעוץ משפטי של שני משרדי עורכי דין - גיא גיסין ורון ברקמן - המבקשים, כאמור, סכומים גבוהים בעשרות אחוזים מהרף שאותו הציג נאמן האג"ח, וכך גם בנוגע להצעה לייעוץ כלכלי שהגיש פרופסור אהרון (רוני) עפר, באמצעות משרד דיגר יעוץ כלכלי ופיננסי.

הצעתו של עו"ד גיסין כוללת רף חודשי מקסימלי ממוצע של 120 אלף שקל לליווי השוטף של ההסדר - גבוה ב-20% מהתקרה החודשית שהציג הנאמן, והרף שהוא מציע לא כולל תשלום עבור הליכים בבתי משפט.

לצד זאת, גיסין מציין בהצעה כי שכר הטרחה השעתי שייגבה יהיה דווקא ב"תעריפים מופחתים", שינועו בטווח של 300-750 שקל לשעה, בתלות בעו"ד המטפל - משותף ועד למתמחה - ובכל מקרה, נמוך מסכום התקרה השעתי שהציג הנאמן.

גיסין מציין בהצעתו, כי "למשרדנו היכרות קרובה עם החברה על גלגוליה השונים, עוד מאז ליווי מחזיקי איגרות החוב במהלכים משנת 2013, בשנת 2016 ואף לאחרונה במסגרת ליווי מחזיקי סדרה ט' בעניין מימוש מניות כלל ביטוח".

"במסגרת זו", לפי הפנייה של גיסין, "כמו גם בליווי עשרות הסדרי חוב ואירועי חדלות פירעון של חברות ציבוריות רחבות היקף בעשור האחרון, צבר משרדנו ניסיון וידע רב שחיוני לטיפול באירועים הנוכחיים".

ההצעה של עו"ד ברקמן נוקבת בסכום חודשי מקסימלי של 200 אלף שקל - כפול מזו שהציג הנאמן, ובמקרה שהסכום שיידרש יעבור בחודש מסוים תקרה זו, היתרה תצטבר ותיפרע בחודשים שלאחר מכן, עד סיום הטיפול בתיק, אז "תיפרע היתרה המצטברת", מיידית או בתשלומים חודשיים.

הטווח של שכר הטרחה השעתי בהצעה של ברקמן רחב יותר מזה של גיסין, ונע בין 1,500 שקל עבור שעת עבודה של ראש המשרד, רון ברקמן - גבוה ב-90% כמעט מתקרת הנאמן השעתית. השכר יורד עד ל-400 שקל בגין שעת עבודה של מתמחה - נמוך במחצית מתקרת הנאמן, והסכומים צמודים למדד.

עוד מציין ברקמן בהצעתו "הנחה מיוחדת בשיעור של 7%", שתינתן למחזיקים "החל מן המועד שבו היקף החיובים הכולל ששולם למשרדנו בפועל יצטבר לסכום של 500 אלף שקל".

לשתי ההצעות מתווסף גם סעיף של "החזר הוצאות" שיבוצע בנפרד "כמקובל", בגין שירותים שונים - החל משליחויות ואגרות ועד לשירותים מחוץ למשרד.

העבודה משותפת - החיוב בנפרד

בהתאם להוראות שטר הנאמנות של האג"ח, את שכר הטרחה תשלם אי.די.בי, אולם במקרה שבו הדבר לא יקרה, "יישאו בשכר הטרחה מחזיקי איגרות החוב ישירות, או בדרך של קיזוז מתמורות שמגיעות להם מהחברה" - כלומר שהסכומים שיוענקו ליועצים יקטינו את הסכום שייוותר בידי המחזיקים, אחרי התספורת האפשרית שתבצע החברה במסגרת הסדר החוב.

הצעותיהם של גיסין וברקמן מיועדת למחזיקי שתי הסדרות של אי.די.בי, ט' ו-י"ד, במקרה שבו יוחלט על נציגות משותפת, ולמחזיקי סדרה ט' במקרה אחר. בפנייתם המשותפת מציינים גיסין וברקמן כי הצעה זו "מאפשרת שילוב של יכולות, ידע, ניסיון והיכרות מעמיקה הן עם החברה הנדונה, הן עם הסדרי חוב רחבי היקף והן בתחום הליטיגציה על גווניה השונים".

עוד הם מוסיפים בפנייה, כי "כל אחד מהמשרדים יחייב בנפרד, אך בכוונתנו לחלק את העבודה בינינו, בתיאום עם הנאמן והנציגות, באופן שיאפשר לצמצם כפילויות מיותרות".

כאמור, גם ההצעה לגבי ליווי כלכלי של הסדר חוב אפשרי נוקבת בסכומים גבוהים משמעותית מסכומי התקרה שיידונו באסיפת האג"ח של המחזיקים. במסגרת ההצעה שהעביר פרופ' עפר למחזיקים, הוא נוקב במחיר ממוצע הגבוה בכ-50% מתקרת הסכומים שהציג נאמן האג"ח - ובסכום של 920 שקל לשעת עבודה של צוות של שלושה עובדים, הכוללים אותו, כלכלן ורו"ח - המוגדרים בכירים - לעומת רף של 600 שקל שהוגדר בפרסום נאמן האג"ח.

בסך הכול מציע פרופ' עפר חיוב כספי בסכום ממוצע חודשי מקסימלי של 100 אלף שקל "לאורך חיי הפרויקט", וזאת לעומת סכום דומה שהוגדר בתקרה של הנאמן עבור הטיפול בתיק כולו. 

עוד כתבות

ארבעת הפרופסורים שהעידו בשימוע על ההדחה / צילום: רויטרס - Mike Segar

פרשנות - ימים של אימפיצ'מנט: הפרופסורים ו"ההפיכה היהודית"

ימי האימפיצ'מנט בוושינגטון הם זמן של חרדה, של מרירות ושל פילוג ● אנשים מצביעים זה על זה ואומרים דברים לא נעימים ● למשל, "הם יהודים" ● פרשנות

יגאל גלאי / צילום: רפי דלויה

מיזוג בענף יחסי הציבור: גלאי תקשורת וגל תקשורת מאחדים כוחות

החברה החדשה תיקרא גל-גלאי ותנוהל על ידי יגאל גלאי וגל בייסברג

ליאור שליין והשר גלעד ארדן / צילומים: ישראל סלם, תמר מצפי

פרשנות: הכירו את החוקר שדורש מפוליטיקאים להפסיק לשקר ויש לו גם תוכנית שתגרום לזה לקרות

ד"ר אלעד אורג מהקריה האקדמית אונו מציע להטיל על עובדי ציבור חובה משפטית עקרונית לומר את האמת לציבור • המקרה של ליאור שליין והשר גלעד ארדן כמשל ● פרשנות

סקר הסקרים

סקר הסקרים: כחול לבן מגדילה את הפער, אבל עדיין לא תצליח להקים ממשלה

מדינת ישראל הולכת לבחירות בפעם השלישית בתוך שנה ● סקר הסקרים בודק מי מתחזק, מי נחלש, ומי מתנדנד סביב אחוז החסימה ● כל הסקרים מכל כלי התקשורת ● "גלובס" עושה סדר ומביא את המספרים העדכניים ביותר של מערכת הבחירות הסוערת

הצעקה האחרונה/ צילום: יחצ

ביקורת ספרים ירוקה במיוחד: הספר שיעזור לכם לצרוך בצורה אקולוגית יותר

וגם: "לאכול בעלי חיים", הספר הטבעוני המשלב קטעים פילוסופיים, מידע וסיפורים, כולל דיאלוגים פנימיים בנושא ההתחממות הגלובלית והשלכותיה, בדגש על מה שכל אחד יכול לעשות

אניטה אלברס / צילום: Gettyimages/Anadolu Agency

הלוחשת לסלבס: הפרופסורית שהופכת את מפורסמי הוליווד לאנשי עסקים מצליחים

פרופ' אניטה אלברס מהרווארד, שחקרה סיפורי הצלחה של כוכבי בידור וספורט, רוצה לעזור להם להפוך גם לאנשי עסקים טובים יותר ● בשביל זה היא מתחזקת פרופיל אינסטגרם פופולרי ומלמדת קורס בנושאי מיתוג וניהול מו"מ, שמחבר בין סטודנטים לתואר שני במינהל עסקים לבין הוליווד ועולם הספורט

מלון הר ציון ירושלים - 7 כתבות הנדל"ן שעשו את השבוע / צילום: איל יצהר, גלובס

מרד בהרצליה, זעם המתווכים ועזריאלי עולים לי-ם. כותרות הנדל"ן

בכמה מכר שלמה אליהו את מלון הר ציון בירושלים לעזריאלי, למה 300 מתווכים הגיעו השבוע לבית ציוני אמריקה בת"א, פרטים ראשונים על ההגרלה העשירית של מחיר למשתכן וגם: תוכנית ההתחדשות העירונית הגדולה של קרית ים קיבלה אור ירוק

רג'פ טאיפ ארדואן והמט דבוטאולו / צילום: Umit Bektas, רויטרס

ההתנגדות לארדואן גוברת: ראש ממשלת טורקיה לשעבר יציג מחר את מפלגתו

משלחת נציגים מטעם מפלגת השלטון ניסתה להניא את אהמט דבוטאולו מהחלטתו ● בעקבות הסירוב הגביר ארדואן את ביקורתו נגד עריקי המפלגה

תנ"צ גיא ניר / צילום: גלובס

דרמה במשטרה: כתב האישום נגד תת ניצב גיא ניר יבוטל

לאחר סאגה משפטית של 4 שנים, המשטרה הציעה לתת ניצב גיא ניר, ראש חטיבת המודיעין לשעבר, ועוזרתו דאז רפ"ק צ' למחוק את כל סעיפי האישום נגדם, שמייחסים להם התנהגות שאינה הולמת שוטר

מארק צוקרברג/ צילום: שאטרסטוק

הרגולטורים בארה"ב נגד פייסבוק: חקירה נגד הרשת החברתית בחשד לטקטיקות המסכלות תחרות

רגולטורים בוושינגטון ביניהם רשות הסחר הפדרלית (FTC) שוקלים לפתוח בחקירה נגד פייסבוק על רקע הריכוזיות הרבה שיש לחברה בחלק מהפלטפורמות שלה והמוצרים שהחברה מציעה, כך לפי גורמים המעורים בפרטים בתחקיר של ה"וול סטריט ג'ורנל" ● בעקבות הדיווח, מניית הרשת החברתית מאבדת כעת כ-2.5% במסחר בוול סטריט

פרופ’ פרטה דסגופטה / צילום:רפי קוץ

"לפי החישוב שלי, כדור הארץ יכול להכיל רק 2 מיליארד אנשים"

פרופ' פרטה דסגופטה, מכלכלני הקיימות המובילים בעולם, מסביר שהאנושות צריכה להתכווץ ב-75% כדי לשרוד, ושאם נשנה את דפוסי הצריכה נוכל למנוע את רוע הגזירה ● בראיון ל"גלובס", הוא טוען שהמשבר הסביבתי מתחיל באשליה שהטבע בא בחינם

מטוס אל על בשדה התעופה רמון / צילום: דוברות רשות שדות התעופה

היסטוריה? מטוס אל על נחת ברמון אבל רק לביקור קצר

מזג האוויר קיצוני שתפס את המטוס של אל על עם חזרתו ארצה מרומא לא אפשר את הנחיתה בנתב"ג והמטוס הופנה לנחיתה ברמון

בוריס ג'ונסון / צילום: רויטרס

בריטניה מצביעה: תורים נרשמים בבחירות המכריעות של העשור

עד כמה ישפיעו הבחירות על עתיד הברקזיט ועל הליש"ט, מיהם המועמדים המובילים שמתמודדים, ומה חוזים הסקרים? ● "גלובס" מציג שורת שאלות ותשובות לגבי הבחירות

אנדרו אביר / צילום:ליאור מזרחי

אנדרו אביר: "צירוף ישראל למדד WGBI יביא לזרם השקעות של 3-5 מיליארד ד', אין לנו שום בעיה לרכוש את כל הסכום"

על רקע לחצי הייסוף הצפויים מכניסתה של ישראל למדד ה-WGBI, בבנק ישראל מרסנים את הציפיות להתחזקות השקל, לצד המשך גל רכישות המט"ח בשוק מאז הודעת הריבית האחרונה

יורם נוה, מנכ"ל כלל ביטוח / צילום: כדיה לוי

המכרז המוסדי בהנפקת המניות של כלל ביטוח: ביקוש ער שמוביל לדילול של סדר גודל של כ-20% של בעלי מניות קיימים

במכרז המוסדי של הנפקת המניות החדשות של כלל ביטוח התקבלו ביקושים ערים בהיקף 900 מיליון שקל והחברה תגייס 650 מיליון שקל ● כלל תגייס עוד עד 868 מיליון שקל בכתבי התחייבויות נדחים

מארק צוקרברג / צילום: ג'ושוע רוברטס, רויטרס

"בית המשפט העליון של פייסבוק": החברה משקיעה 130 מ' דולר בגוף שיעביר עליה ביקורת

פייסבוק תשקיע 130 מיליון דולר כדי להקים גוף עצמאי אשר מטרתו היא לבקר כיצד החברה מסננת את התוכן שלה

הבורסה בת"א / צילום: איל יצהר

ת"א צמצמה את הירידות בנעילה לאחר הציוץ של טראמפ

המדדים המובילים ננעלו בטריטוריה הירוקה לאחר יום אדמדם ● טראמפ צייץ כי ארה"ב וסין קרובות ל"הסכם סחר גדול" ● לאומי פרטנרס במגעים לרכוש 20% מחברה בת של פוקס, מנייתה של חברת האופנה זינקה ביותר מ-7%

ההצבעה על פיזור הכנסת/  צילום: Gettyimages/Anadolu Agency

פרשנות - באישון לילה, בלי ליברמן, דרעי ובנט ותחת איום של כחול לבן: כך פוזרה הכנסת בפעם השלישית בתוך שנה

ב–3:00 לפנות בוקר הופיע נתניהו לפתע במליאה, השתתף בהצבעות וחמק מיד לאחר מכן ● תחת הלחץ בוועדה המיוחדת שהתכנסה להכין את חוק פיזור הכנסת לקריאה שנייה ושלישית התקבלו החלטות שאף אחד לא חלם לאשר ● רק צדיק אחד הצביע נגד הגדלת מימון המפלגות ● פרשנות

הצבעה בקריאה הראשונה על חוק פיזור לכנסת ה-22 / צילום: דוברות הכנסת - גדעון שרון, יח"צ

ממימון מפלגות עד כלים חד פעמיים - כמה אתם שולטים בחדשות?

מתי יתפטר נתניהו מתפקידיו כשר, איפה נבחרה ראשת הממשלה הצעירה ביותר בעולם ואת מי הכי חיפשו השנה הישראלים בגוגל? 10 שאלות מסיפורים שהיו השבוע בחדשות

שי ג'ינפינג, נשיא סין, ודונלד טראמפ, נשיא ארה"ב / צילום: KEVIN LAMARQUE, רויטרס

אנליסטים: ההסכם עם סין רחוק מלהיות הישג מפואר לטראמפ

תחת הכותרת "סין תחמנה את טראמפ" כותב "וושינגטון פוסט": בהסכימה להוריד את המכסים, הסירה ארה"ב נטל כבד מעל סין תמורת הבטחות שבייג'ינג תקיים או לא תקיים בעתיד ● המחלוקות הגדולות נותרו על השולחן: הסובסידיות המסיביות שמעניקה סין לחברות ממשלתיות, והנוהג הסיני לדרוש ידע טכנולוגי מחברות זרות תמורת הזכות לפעול בסין