גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

עד 200 אלף שקל לחודש לעורך דין: כמה עולה הסדר החוב של אי.די.בי? התעריפון נחשף

הסדר החוב המסתמן בקבוצת אי.די.בי כבר מושך אליו שורה של מומחים המבקשים לגבות סכומי עתק עבור שירותיהם ● ההצעות לייעוץ משפטי שהתקבלו ממשרדי גיא גיסין ורון ברקמן, וההצעה לייעוץ כלכלי שהגיש פרופסור אהרון עפר, גבוהות בעשרות אחוזים מהרף המקסימלי שאותו מביא הנאמן לאישור מחזיקי האג"ח

גיא גיסין / צילום: מתן פורטנוי
גיא גיסין / צילום: מתן פורטנוי

הסבירות הגבוהה להסדר חוב נוסף בקבוצת אי.די.בי, שעלתה על הפרק לאחרונה לנוכח מצבה הפיננסי המאתגר, מחזירה לכותרות שוב את "מומחי" ההסדרים, עורכי דין, רואי חשבון ויועצים כלכליים, הצפויים לגזור שוב עמלות של מיליוני שקלים מליווי ומייעוץ שהם מעוניינים לספק למחזיקי האג"ח של הקבוצה, הנמצאת כיום בבעלות אדוארדו אלשטיין. אלו הם, כבר למדנו, המרוויחים הגדולים של תעשיית הסדרי החוב המקומית.

לקראת אסיפת מחזיקי האג"ח של אי.די.בי, שתתכנס לדון בקביעת שכר טרחה "לכל הצעה משפטית שתיבחר במסגרת הצבעה על בחירת יועץ משפטי ויועץ כלכלי, לרבות פסילת הצעה שלא תעמוד במגבלת תקרה זו", פרסמה חברת הרמטיק, המשמשת כנאמן למחזיקי סדרה ט', את העמלות העומדות על הפרק.

במסגרת זו, שכר הטרחה המקסימלי בגין ייעוץ משפטי על-ידי עו"ד מוצע לעמוד על 800 שקל לשעה, ו-1,400 שקל עבור "שכר טרחה לצוות מייצג של עורכי דין בכל נושא", ואילו סכום המקסימום החודשי המוצע בגין ייעוץ משפטי מסתכם ב-100 אלף שקל. עבור ייעוץ כלכלי בתיק, שכר הטרחה המקסימלי העומד על הפרק נקבע על 600 שקל לשעה, לצד סכום כולל של עד 100 אלף שקל עבור כלל עבודת ייעוץ זו.

העמלות הצפויות לאנשי המקצוע שילוו הסדר חוב אפשרי באי די בי פתוח

"היכרות קרובה עם החברה"

ואולם, מהצעות שהגישו כמה שחקנים בולטים בתחום הסדרי החוב עולה, כי במקרה שבו יחליטו המחזיקים להשתמש בשירותיהם, הסכומים שיידרשו לשלם יהיו גבוהים בהרבה. מדובר בהצעה לייעוץ משפטי של שני משרדי עורכי דין - גיא גיסין ורון ברקמן - המבקשים, כאמור, סכומים גבוהים בעשרות אחוזים מהרף שאותו הציג נאמן האג"ח, וכך גם בנוגע להצעה לייעוץ כלכלי שהגיש פרופסור אהרון (רוני) עפר, באמצעות משרד דיגר יעוץ כלכלי ופיננסי.

הצעתו של עו"ד גיסין כוללת רף חודשי מקסימלי ממוצע של 120 אלף שקל לליווי השוטף של ההסדר - גבוה ב-20% מהתקרה החודשית שהציג הנאמן, והרף שהוא מציע לא כולל תשלום עבור הליכים בבתי משפט.

לצד זאת, גיסין מציין בהצעה כי שכר הטרחה השעתי שייגבה יהיה דווקא ב"תעריפים מופחתים", שינועו בטווח של 300-750 שקל לשעה, בתלות בעו"ד המטפל - משותף ועד למתמחה - ובכל מקרה, נמוך מסכום התקרה השעתי שהציג הנאמן.

גיסין מציין בהצעתו, כי "למשרדנו היכרות קרובה עם החברה על גלגוליה השונים, עוד מאז ליווי מחזיקי איגרות החוב במהלכים משנת 2013, בשנת 2016 ואף לאחרונה במסגרת ליווי מחזיקי סדרה ט' בעניין מימוש מניות כלל ביטוח".

"במסגרת זו", לפי הפנייה של גיסין, "כמו גם בליווי עשרות הסדרי חוב ואירועי חדלות פירעון של חברות ציבוריות רחבות היקף בעשור האחרון, צבר משרדנו ניסיון וידע רב שחיוני לטיפול באירועים הנוכחיים".

ההצעה של עו"ד ברקמן נוקבת בסכום חודשי מקסימלי של 200 אלף שקל - כפול מזו שהציג הנאמן, ובמקרה שהסכום שיידרש יעבור בחודש מסוים תקרה זו, היתרה תצטבר ותיפרע בחודשים שלאחר מכן, עד סיום הטיפול בתיק, אז "תיפרע היתרה המצטברת", מיידית או בתשלומים חודשיים.

הטווח של שכר הטרחה השעתי בהצעה של ברקמן רחב יותר מזה של גיסין, ונע בין 1,500 שקל עבור שעת עבודה של ראש המשרד, רון ברקמן - גבוה ב-90% כמעט מתקרת הנאמן השעתית. השכר יורד עד ל-400 שקל בגין שעת עבודה של מתמחה - נמוך במחצית מתקרת הנאמן, והסכומים צמודים למדד.

עוד מציין ברקמן בהצעתו "הנחה מיוחדת בשיעור של 7%", שתינתן למחזיקים "החל מן המועד שבו היקף החיובים הכולל ששולם למשרדנו בפועל יצטבר לסכום של 500 אלף שקל".

לשתי ההצעות מתווסף גם סעיף של "החזר הוצאות" שיבוצע בנפרד "כמקובל", בגין שירותים שונים - החל משליחויות ואגרות ועד לשירותים מחוץ למשרד.

העבודה משותפת - החיוב בנפרד

בהתאם להוראות שטר הנאמנות של האג"ח, את שכר הטרחה תשלם אי.די.בי, אולם במקרה שבו הדבר לא יקרה, "יישאו בשכר הטרחה מחזיקי איגרות החוב ישירות, או בדרך של קיזוז מתמורות שמגיעות להם מהחברה" - כלומר שהסכומים שיוענקו ליועצים יקטינו את הסכום שייוותר בידי המחזיקים, אחרי התספורת האפשרית שתבצע החברה במסגרת הסדר החוב.

הצעותיהם של גיסין וברקמן מיועדת למחזיקי שתי הסדרות של אי.די.בי, ט' ו-י"ד, במקרה שבו יוחלט על נציגות משותפת, ולמחזיקי סדרה ט' במקרה אחר. בפנייתם המשותפת מציינים גיסין וברקמן כי הצעה זו "מאפשרת שילוב של יכולות, ידע, ניסיון והיכרות מעמיקה הן עם החברה הנדונה, הן עם הסדרי חוב רחבי היקף והן בתחום הליטיגציה על גווניה השונים".

עוד הם מוסיפים בפנייה, כי "כל אחד מהמשרדים יחייב בנפרד, אך בכוונתנו לחלק את העבודה בינינו, בתיאום עם הנאמן והנציגות, באופן שיאפשר לצמצם כפילויות מיותרות".

כאמור, גם ההצעה לגבי ליווי כלכלי של הסדר חוב אפשרי נוקבת בסכומים גבוהים משמעותית מסכומי התקרה שיידונו באסיפת האג"ח של המחזיקים. במסגרת ההצעה שהעביר פרופ' עפר למחזיקים, הוא נוקב במחיר ממוצע הגבוה בכ-50% מתקרת הסכומים שהציג נאמן האג"ח - ובסכום של 920 שקל לשעת עבודה של צוות של שלושה עובדים, הכוללים אותו, כלכלן ורו"ח - המוגדרים בכירים - לעומת רף של 600 שקל שהוגדר בפרסום נאמן האג"ח.

בסך הכול מציע פרופ' עפר חיוב כספי בסכום ממוצע חודשי מקסימלי של 100 אלף שקל "לאורך חיי הפרויקט", וזאת לעומת סכום דומה שהוגדר בתקרה של הנאמן עבור הטיפול בתיק כולו. 

עוד כתבות

לווייני תקשורת של סאטקום באפריקה  / צילום: אתר החברה

מניית סאטקום קופצת: חידוש חוזה בקונגו בכ-28 מיליון דולר לשלוש שנים

גילת טלקום, חברה-בת בבעלות מלאה של סאטקום, חידשה חוזה לאספקת שירותי תקשורת לוויינית עם חברת התקשורת וודאקום ● בסאטקום מציינים, כי הרווחיות התפעולית הממוצעת מהחוזה בקונגו בשנים הקודמות הייתה בשיעור של כ-30%

השופט גרשון גונטובניק / צילום: אלון רון

כך הוליד אחד המשפטים הסוערים שנוהלו בישראל בעשור האחרון שופט שמצליח לעצבן גם את הבנקאים וגם את עורכי הדין

הקריירות של עורכי הדין שייצגו בתחילת העשור את עו"ד יעקב וינרוט במשפט שניהלה נגדו המדינה, המריאו מאז ● יוצא הדופן היחיד מאותו צוות הגנה הוא גרשון גונטובניק שהחליט ללכת לשיפוט, ופסק השבוע באופן יצירתי ואמיץ נגד שכר-הטרחה הגבוה של "חבריו" מהעבר

נכס של הרץ בניו אורלינס / צילום: מצגת החברה

סלקטיביות באמריקאיות: קשיים בהנפקת המניות המתוכננת של חברת הרץ בת"א

במסגרת ההנפקה תכננה הרץ גרופ לשנות את סיווגה לקרן השקעות בנדל"ן בארה"ב (קרן ריט), כחלק ממהלך הנפקה הנחשב ארוך ומורכב יחסית, והינו ראשוני מבין חברות הנדל"ן האמריקאיות שעד היום גייסו אג"ח בבורסה המקומית

מפגינים בלבנון.  צילום: רויטרס

מהמס על הווטסאפ בלבנון ועד מחירי התחב"צ בצ'ילה: מה אפשר ללמוד מהמחאות החברתיות השבוע בעולם

שורה של גזירות כלכליות הוציאו המוני מפגינים לרחובות ביומיים האחרונים, מצ'ילה ועד לבנון מחו רבים על המצב הכלכלי והצליחו לסכל חלק מהצעדים הצפויים של הממשלות • איך התגלגל המס על הווטסאפ בלבנון לצעדי שקיפות מרחיקי לכת על ההון הציבורי ומה אפשר ללמוד מצ'ילה על מחירי תחבורה ציבורית ועל פנסיה

בני גנץ / צילום: שלומי יוסף

עם המנדט באה האחריות: הכנסת מגבירה את האבטחה לבני גנץ

זאת בהנחיית המשטרה ● בישראל, היחידה הממלכתית לאבטחת אישים, יחידה 730 של השב"כ, היא האחראית לסידורי האבטחה של סמלי השלטון מפני איומים שונים

דוכן של אינטל בסין / צילום: China Stringer Network, רויטרס

שבבים של תשואה: למה כדאי לשמור על חשיפה למניות שבבים

במהלך חמש השנים האחרונות הניבו מניות השבבים תשואת יתר משמעותית על מדד ה–S&P 500 ● גם במבט קדימה חברות הסקטור צפויות לבלוט בזכות חסמי כניסה גבוהים, חשיבות אסטרטגית, הערכות שווי הוגנות ורמות שווי נמוכות יחסית

הפגנת נגד הברקזיט בלונדון / צילום: Simon Dawson, רויטרס

הקרב על הברקזיט: הממשלה תנסה לאשר במהירות את הפרישה מהאיחוד

ממשלת בריטניה הציגה אמש בפרלמנט חוק שכולל פסקה המייתרת את הצורך בהצבעה על הפרישה ● הממשלה תנסה לקדם את החוק בקריאות שנייה ושלישית כדי לאשר אותו עד יום חמישי הקרוב, בשאיפה להוציא את בריטניה מהאיחוד עד 31 באוקטובר

אורי רוזן, מנכ"ל מאקו / צילום: שלומי יוסף, גלובס

"העולם הוא לא רק דיווחים על פוליטיקה והפצצות בסוריה"

הסירוב לתפקיד מנכ"ל חדשות 13 ● ההתחממות על הקווים במגרש מול ynet ● החשש מפני ענקיות האינטרנט הבינ"ל ● ולמה לא תמיד צריך אג'נדה גאה ● מנכ"ל מאקו אורי רוזן סוגר למעלה מ-6 שנים באתר, ומבחינתו – שרק יהיו עוד כאלה ● "אוף דה רקורד"

ראש הממשלה נתניהו ושר האוצר כחלון /צילום: אוליביה פיטוסי-הארץ

התמונה גרועה יותר מהצפוי: הצמיחה של המשק ברבעון השני של השנה - 0.6% בלבד

הלמ"ס פרסמה את האומדן השלישי לנתוני הצמיחה, שחושף כי ההאטה חריפה הרבה יותר מכפי שנמדד באומדן השני ● ללא מסים נטו על היבוא מדובר בקצב צמיחה של 2.7%, לעומת 3.1% כפי שנמסר באומדן השני

סנאפ / צילום: רויטרס

תחזית חלשה לרבעון הבא: סנאפ דיווחה על תוצאות לרבעון השלישי

החברה דיווחה על הפסד של 4 סנט דולר למניה, לעומת ציפיות האנליסטים להפסד של 5 סנט למניה ● ההכנסה הממוצעת למשתמש עמדה על 2.12 דולר, מעט מעל ציפיות האנליסטים להכנסות של 2.1 דולר למשתמש

ארומה תל אביב / צילום: מתוך ערוץ היוטיוב של ארומה

לקראת תביעה ראשונה במשבר הטונה: ויליגר נגד ארומה ת"א

ויליגר מאיימת לתבוע את רשת בתי הקפה וטוענת לירידה במכירות ולנזקים כספיים כבדים שנגרמו לה בעקבות אזכור שמה בפרשה, ובעיקר אחרי שממצאי הבדיקות הוכיחו כי ארומה ת"א היא שאחראית לליקויים בטונה שמכרה ללקוחות

בוריס ג'ונסון, ראש ממשלת בריטניה  / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

בדיחה מאוד מסובכת להבנה: פארסת הברקזיט שברה שיאים חדשים

התמרונים הפוליטיים, העריקות התכופות והטריקים הפרלמנטריים, שנמשכים ברצף כבר יותר משלוש שנים, מעסיקים את המערכת הפוליטית באופן בלעדי כמעט, ושעדיין לא הביאו את בריטניה לפרוש מהאיחוד האירופי ● בעוד עשרה ימים אמורה בריטניה לעזוב את האיחוד האירופי, אבל היא פשוט לא יכולה לקחת ברצינות את הבטחות ראש הממשלה הבריטי או כל גורם אחר

בנימין נתניהו / צילום: שלומי יוסף, גלובס

האם על נתניהו להתפטר כמו ח"כ מהמניין? כך משנה העברת המנדט לגנץ את מצבו המשפטי של רה"מ

ישנם קולות שסבורים שההגנה שמעניק החוק לראש ממשלה מכהן תחת כתב אישום לא צריכה לחול במקרה של ממשלת מעבר, ולפיכך על נתניהו להתפטר מתפקידו כאילו היה ח"כ או שר • ואולם גם כחבר כנסת, אם ישראל תלך לבחירות שלישיות, הוא יוכל לעכב את ההליכים המשפטיים נגדו

משרדי חברת ADT ביקנעם / צילום: אתר החברה

יצרנית מכונות החיתוך ADT מיקנעם נמכרה לידי רוכש סיני בכ-30 מיליון דולר

קרן ההון סיכון הבורסאית תעוזה, שהחזיקה ב-18.9% ממניות ADT, דיווחה כי קיבלה בתמורה למניות שהיו ברשותה סכום של 5.9 מיליון דולר ● הרוכש הוא קונגלומרט ציבורי של חברות סיניות עם פעילות אסטרטגית להתפתחות העתידית של ADT

אדם נוימן, מייסד ומנכ"ל WeWork / צילום: רויטרס

העסקה נסגרה: סופטבנק מקבלת את השליטה ב-WeWork, אדם נוימן יקבל 1.7 מיליארד דולר

העסקה משקפת ל-WeWork שווי של כ-8 מיליארד דולר ● המייסד והמנכ"ל אדם נוימן יקטע את מרבית קשריו עם החברה ● סופטבנק תשקיע כ-3 מיליארד דולר ברכישת מניות החברה, ותקדים השקעה של 1.5 מיליארד דולר שהייתה מתוכננת לשנה הבאה

ינקי קוינט / צילום: שלומי יוסף

רשות החברות משיקה תכנית הכשרה יוקרתית למנכ"לי החברות הממשלתיות בשיתוף עם אוניברסיטה מסין

התכנית היוקרתית לפיתוח מנהיגות פותחה על ידי רשות החברות הממשלתיות בשיתוף עם אוניברסיטאות תל-אביב ו-Ceibs בשנחאי ● התכנית מיועדת, בין היתר, לחשוף את המנכ"לים לתפיסות ניהוליות "שונות באופן מהותי מהנהוג בישראל", וכן לקדם נטוורקינג ● עלות התכנית נאמדת באלפי שקלים למשתתף

הנשיא טראמפ ונתניהו / צילום: רויטרס Carlos Barria

"אתה אדיר!" טראמפ מברך את נתניהו ליום הולדתו ה-70

נשיא ארה"ב חתם בסוף הברכה לנתניהו בכתב ידו והוסיף: "אתה אדיר" ● אמש קיבל נתניהו גם שיחת טלפון אישית מהנשיא פוטין

חיים ביבס / צילום: איל יצהר

חיים ביבס: השלטון המקומי יממן שליש מפרויקטים להתחדשות עירונית וחיזוק מבנים בפריפריה

למרות הצהרה זאת, יו"ר המרכז לשלטון מקומי מתנה את הצעד בכך שהממשלה תשלים את מימון הפרויקטים ● כמו כן הוא הודיע כי המרכז מתנגד להארכת תמ"א 38 ללא הסדרה תקציבית של התחדשות עירונית ביישובי הפריפריה

פסולת / צילום: איל יצהר

המדינה נאבקת בהטמנת הפסולת – והתעשיינים מתלוננים על ייקור העלויות

"המשרד להגנת הסביבה נכשל מזה מספר שנים בקידום של פתרונות למחזור וטיפול בפסולת ולמרות זאת, הוא פועל במטרה להקשות על תפעול המטמנות האקולוגיות שמהוות כיום פתרון מוסדר יחיד לפסולת הביתית", כך אמר ד"ר אלי אברמוב, יו"ר איגוד הכימיה, הפרמצבטיקה ואיכות הסביבה שבהתאחדות התעשיינים

ראש ממשלת בריטניה בוריס ג'ונסון / צילום: Simon Dawson, רויטרס

מכה לג'ונסון: הפרלמנט עיכב הליך אישור הסכם ה"ברקזיט"

הפרלמנט הצביע, לראשונה אי פעם, בעד הסכם "ברקזיט" כלשהו, אך דחה את דרישת הממשלה לאשר אותו בחקיקת בזק ● המשמעות: ככל הנראה מועד ה"ברקזיט" יידחה אחרי ה-31 באוקטובר ●  הליש"ט ירדה ב-0.7% מול הדולר לאחר ההפסד בהצבעת לוח הזמנים