גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

עד 200 אלף שקל לחודש לעורך דין: כמה עולה הסדר החוב של אי.די.בי? התעריפון נחשף

הסדר החוב המסתמן בקבוצת אי.די.בי כבר מושך אליו שורה של מומחים המבקשים לגבות סכומי עתק עבור שירותיהם ● ההצעות לייעוץ משפטי שהתקבלו ממשרדי גיא גיסין ורון ברקמן, וההצעה לייעוץ כלכלי שהגיש פרופסור אהרון עפר, גבוהות בעשרות אחוזים מהרף המקסימלי שאותו מביא הנאמן לאישור מחזיקי האג"ח

גיא גיסין / צילום: מתן פורטנוי
גיא גיסין / צילום: מתן פורטנוי

הסבירות הגבוהה להסדר חוב נוסף בקבוצת אי.די.בי, שעלתה על הפרק לאחרונה לנוכח מצבה הפיננסי המאתגר, מחזירה לכותרות שוב את "מומחי" ההסדרים, עורכי דין, רואי חשבון ויועצים כלכליים, הצפויים לגזור שוב עמלות של מיליוני שקלים מליווי ומייעוץ שהם מעוניינים לספק למחזיקי האג"ח של הקבוצה, הנמצאת כיום בבעלות אדוארדו אלשטיין. אלו הם, כבר למדנו, המרוויחים הגדולים של תעשיית הסדרי החוב המקומית.

לקראת אסיפת מחזיקי האג"ח של אי.די.בי, שתתכנס לדון בקביעת שכר טרחה "לכל הצעה משפטית שתיבחר במסגרת הצבעה על בחירת יועץ משפטי ויועץ כלכלי, לרבות פסילת הצעה שלא תעמוד במגבלת תקרה זו", פרסמה חברת הרמטיק, המשמשת כנאמן למחזיקי סדרה ט', את העמלות העומדות על הפרק.

במסגרת זו, שכר הטרחה המקסימלי בגין ייעוץ משפטי על-ידי עו"ד מוצע לעמוד על 800 שקל לשעה, ו-1,400 שקל עבור "שכר טרחה לצוות מייצג של עורכי דין בכל נושא", ואילו סכום המקסימום החודשי המוצע בגין ייעוץ משפטי מסתכם ב-100 אלף שקל. עבור ייעוץ כלכלי בתיק, שכר הטרחה המקסימלי העומד על הפרק נקבע על 600 שקל לשעה, לצד סכום כולל של עד 100 אלף שקל עבור כלל עבודת ייעוץ זו.

העמלות הצפויות לאנשי המקצוע שילוו הסדר חוב אפשרי באי די בי פתוח

"היכרות קרובה עם החברה"

ואולם, מהצעות שהגישו כמה שחקנים בולטים בתחום הסדרי החוב עולה, כי במקרה שבו יחליטו המחזיקים להשתמש בשירותיהם, הסכומים שיידרשו לשלם יהיו גבוהים בהרבה. מדובר בהצעה לייעוץ משפטי של שני משרדי עורכי דין - גיא גיסין ורון ברקמן - המבקשים, כאמור, סכומים גבוהים בעשרות אחוזים מהרף שאותו הציג נאמן האג"ח, וכך גם בנוגע להצעה לייעוץ כלכלי שהגיש פרופסור אהרון (רוני) עפר, באמצעות משרד דיגר יעוץ כלכלי ופיננסי.

הצעתו של עו"ד גיסין כוללת רף חודשי מקסימלי ממוצע של 120 אלף שקל לליווי השוטף של ההסדר - גבוה ב-20% מהתקרה החודשית שהציג הנאמן, והרף שהוא מציע לא כולל תשלום עבור הליכים בבתי משפט.

לצד זאת, גיסין מציין בהצעה כי שכר הטרחה השעתי שייגבה יהיה דווקא ב"תעריפים מופחתים", שינועו בטווח של 300-750 שקל לשעה, בתלות בעו"ד המטפל - משותף ועד למתמחה - ובכל מקרה, נמוך מסכום התקרה השעתי שהציג הנאמן.

גיסין מציין בהצעתו, כי "למשרדנו היכרות קרובה עם החברה על גלגוליה השונים, עוד מאז ליווי מחזיקי איגרות החוב במהלכים משנת 2013, בשנת 2016 ואף לאחרונה במסגרת ליווי מחזיקי סדרה ט' בעניין מימוש מניות כלל ביטוח".

"במסגרת זו", לפי הפנייה של גיסין, "כמו גם בליווי עשרות הסדרי חוב ואירועי חדלות פירעון של חברות ציבוריות רחבות היקף בעשור האחרון, צבר משרדנו ניסיון וידע רב שחיוני לטיפול באירועים הנוכחיים".

ההצעה של עו"ד ברקמן נוקבת בסכום חודשי מקסימלי של 200 אלף שקל - כפול מזו שהציג הנאמן, ובמקרה שהסכום שיידרש יעבור בחודש מסוים תקרה זו, היתרה תצטבר ותיפרע בחודשים שלאחר מכן, עד סיום הטיפול בתיק, אז "תיפרע היתרה המצטברת", מיידית או בתשלומים חודשיים.

הטווח של שכר הטרחה השעתי בהצעה של ברקמן רחב יותר מזה של גיסין, ונע בין 1,500 שקל עבור שעת עבודה של ראש המשרד, רון ברקמן - גבוה ב-90% כמעט מתקרת הנאמן השעתית. השכר יורד עד ל-400 שקל בגין שעת עבודה של מתמחה - נמוך במחצית מתקרת הנאמן, והסכומים צמודים למדד.

עוד מציין ברקמן בהצעתו "הנחה מיוחדת בשיעור של 7%", שתינתן למחזיקים "החל מן המועד שבו היקף החיובים הכולל ששולם למשרדנו בפועל יצטבר לסכום של 500 אלף שקל".

לשתי ההצעות מתווסף גם סעיף של "החזר הוצאות" שיבוצע בנפרד "כמקובל", בגין שירותים שונים - החל משליחויות ואגרות ועד לשירותים מחוץ למשרד.

העבודה משותפת - החיוב בנפרד

בהתאם להוראות שטר הנאמנות של האג"ח, את שכר הטרחה תשלם אי.די.בי, אולם במקרה שבו הדבר לא יקרה, "יישאו בשכר הטרחה מחזיקי איגרות החוב ישירות, או בדרך של קיזוז מתמורות שמגיעות להם מהחברה" - כלומר שהסכומים שיוענקו ליועצים יקטינו את הסכום שייוותר בידי המחזיקים, אחרי התספורת האפשרית שתבצע החברה במסגרת הסדר החוב.

הצעותיהם של גיסין וברקמן מיועדת למחזיקי שתי הסדרות של אי.די.בי, ט' ו-י"ד, במקרה שבו יוחלט על נציגות משותפת, ולמחזיקי סדרה ט' במקרה אחר. בפנייתם המשותפת מציינים גיסין וברקמן כי הצעה זו "מאפשרת שילוב של יכולות, ידע, ניסיון והיכרות מעמיקה הן עם החברה הנדונה, הן עם הסדרי חוב רחבי היקף והן בתחום הליטיגציה על גווניה השונים".

עוד הם מוסיפים בפנייה, כי "כל אחד מהמשרדים יחייב בנפרד, אך בכוונתנו לחלק את העבודה בינינו, בתיאום עם הנאמן והנציגות, באופן שיאפשר לצמצם כפילויות מיותרות".

כאמור, גם ההצעה לגבי ליווי כלכלי של הסדר חוב אפשרי נוקבת בסכומים גבוהים משמעותית מסכומי התקרה שיידונו באסיפת האג"ח של המחזיקים. במסגרת ההצעה שהעביר פרופ' עפר למחזיקים, הוא נוקב במחיר ממוצע הגבוה בכ-50% מתקרת הסכומים שהציג נאמן האג"ח - ובסכום של 920 שקל לשעת עבודה של צוות של שלושה עובדים, הכוללים אותו, כלכלן ורו"ח - המוגדרים בכירים - לעומת רף של 600 שקל שהוגדר בפרסום נאמן האג"ח.

בסך הכול מציע פרופ' עפר חיוב כספי בסכום ממוצע חודשי מקסימלי של 100 אלף שקל "לאורך חיי הפרויקט", וזאת לעומת סכום דומה שהוגדר בתקרה של הנאמן עבור הטיפול בתיק כולו. 

עוד כתבות

דיכאון וחרדה/  איורים: חן ליבמן

יותר קל לדבר על סרטן: למה הסובלים מדיכאון ומחרדה לא מדברים על זה

כל אחד מאיתנו חווה בעצמו או מכיר מישהו קרוב שסובל מדיכאון ומחרדה, אבל כמעט אף אחד לא מדבר על זה, אף על פי שההסתרה עלולה להחמיר את המצב. למה בעצם?

שמורת ג'אנג ג'יה ג'יה  /  צילום: Gettyimages ישראל

רואים רחוק, רואים שקוף: גשרי הזכוכית הם להיט תיירותי

גשרי הזכוכית בטבע מאפשרים אינטימיות מיוחדת עם הנוף ומהווים גם מבחן אומץ ולהיט תיירותי ● סין היא הבירה העולמית, עם לא פחות מ-2,300 גשרים, מדרכות ומגלשות זכוכית, אלא שלאחרונה התגלו בכמה מהם בעיות בטיחות

סמבוסק /  צילום: אנטולי מיכאלו

ירכא־תל אביב: תזכרו את השם של השפית נאיפה מולא

נאיפה מולא, השפית החדשה של מסעדת L28, מצליחה לשלב בין נפלאות המטבח הדרוזי למסעדת שף ● בקרוב מסעדה משלה?

ריצ'י האנטר/ צילום: שוקה כהן

האצ'יסון הגישה למשרד התקשורת בקשה לבחינת מיזוג עם פרטנר

ריצ'י האנטר הוא אחד המועמדים לשמש יו"ר זמני בפרטנר ● עד להתבהרות סוגיית השליטה החליטו הדירקטורים מקרב הציבור למנות שני דירקטורים נוספים כדי שניתן יהיה לייצב את החברה בתקופת הביניים

צילום: שי גולדן / עיבוד מחשב: דגנית ג'מצ'י

דמי ניהול: ייתכן שהמנהל הבכיר שלך משלם מחיר נפשי קשה. מאוד

הם בכירים, הישגיים, שאפתנים וחרוצים, ודווקא הם משלמים לא פעם את המחיר הנפשי הגבוה ביותר במקום העבודה שלהם. אנשי המקצוע כבר מודעים היטב לתופעה שזוכה לעיתים לכינוי "דיכאון מנהלים", המנהלים עצמם מודעים לה הרבה פחות

תמי ועמר בר–לב / צילום: דרור סגל, יח"צ

עד קצה הקרחון: מסע אל הקוטב הצפוני

האם הייתם נוסעים למקום שבו השמש לא שוקעת, בצינה עזה, בלי קליטה סלולרית, עם מקלחת פעם בשבוע, ובכל ירידה אל החוף צריך להצטייד ברובה ואקדח זיקוקים, מחשש לדובים ● תמי בר-לב החליטה שהיופי המרהיב של הקוטב הצפוני שווה הכול ● מסע אל הארכיפלג הארקטי סבאלברד, עם תובנות על הטבע האדיר ועל האדם שהורס אותו

פרוייקט דורית סלע / צילום: עודד סמדר, יח"צ

סיפור מעטפת הרמוני של כפריות עם נגיעות מודרניות: הבית המרהיב במרכז הארץ

דורית סלע הפכה בית כפרי לבית עכשווי עם חיפוי באבן בזלת פראית ● בחללים הרחבים החליף הפרקט את רצפת האבן כדי להפחית את תחושת הניכור

מפעל זהר דליה בקיבוץ דליה / צילום: דוברות המשרד להגנת הסביבה

קנס של 1.1 מיליון שקל למפעל בקיבוץ דליה בגין זיהום אוויר

לפי המשרד להגנת הסביבה, מפעל "זהר דליה", המייצר חומרי גלם למוצרי ניקוי וטואלטיקה, פלט מזהמי אוויר בריכוז גבוה מהמותר ועבר על חוק אוויר נקי

איתן יוחננוף, מנכ"ל החברה / צילום: תמר מצפי

רשת הדיסקאונט שמנפיקה ללא דיסקאונט: הכול על הנפקת יוחננוף

ביוחחנוף, כמו בקרב מנפיקים לא מעטים אחרים, בחרו לנצל את תנאי השוק הנוחים ולמקסם תמורות כבר במועד ההנפקה - וחבל שכך

יירוט מעל שדרות/ צילום : שי גולדן

עצמאי זה לגמרי לבד: המגזר שסובל יותר מחרדה ודיכאון

אנשים שעובדים בעסק משלהם לא תמיד חוגגים עצמאות ● חוסר ודאות ובעיות כמו לקוחות שדוחים תשלומים או אפילו רצף של חופשות וחגים, גורמים לעצמאים חרדות ● איך מתמודדים עם עסק ביש? ומה עושים עצמאים בעוטף עזה?

סיון שלחין / צילום: גני פפרמן

“קשה להיות עסק עצמאי בישראל, ובעוטף עזה זה קשה פלוס פלוס”

לסיון שלחין (37) יש עסק לשיווק דיגיטלי והיא מלווה עסקים קטנים מאוזר עוטף עזה ● "להיות בעלת עסק בעוטף זה אומר שכל כמה חודשים צריך לעצור הכל" ● עצמאים? "גלובס" רוצה לשמוע מכם מה מטריד אתכם. צרו קשר במייל ATZMAIM@globes.co.il 

שרי שיבננדה  /  צילום: יח"צ PayPal

“ייקח עוד עשור עד שנגיע לעולם ללא מזומן”: בכיר בפייפאל מספר על החיבה של הישראלים להזמנות מחו"ל

סמנכ"ל הטכנולוגיות של פייפאל, שרי שיבננדה, מאמין שבעתיד נוכל לבצע תשלומים מכל מכשיר, אבל שהחנויות הפיזיות לא ייעלמו לעולם ● בראיון ל"גלובס" הוא מדבר על כניסת הענקיות לתחום התשלומים ומציין כי "הישראלים בחוד החנית של התנהגות צרכנית"

אדוארדו אלשטיין / צילום: איל יצהר

חברת אי.די.בי מוכרת עוד 7.8% ממניות כלל ביטוח

העסקה משלבת תמורה במזומן ובאגרות חוב שהנפיקה אי.די.בי בעבר

פרופסור לאון גרינהאוס/ צילום: יונתן בלום

מה הקשר בין דיכאון לחרדה ומתי רצוי להיעזר בתרופות: דבר המומחה

מה ההבדל בין דיכאון לחרדה, מה הקשר לסטרס ומתי רצוי להיעזר בתרופות? ● פרופ' לאון גרינהאוס, מומחה לדיכאון וחרדה, נותן בהם סימנים וצופה כי בשנים הקרובות יהיה מהפך באבחנה ובטיפול

גדעון סער / צילום: טל שניידר, גלובס

גדעון סער: בלפור מפיצים עלי עלילות קונספירציה מופרכות והזויות

סער התייחס לחשבון הטוויטר של יאיר נתניהו ובו ציוץ מחדש לתזה שהופצה הבוקר על ידי בעל הטור גדי טאוב, לפיה סער ימשוך שליש סיעת ליכוד איתו כדי לכונן ממשלה עם כחול לבן

קבלנים / צילום: שאטרסטוק

האם בעל זכות מזערית בקרקע יכול לגרום ליתר הבעלים לאבד אותה?

האומנם כל שותף בקרקע זכאי לדרוש פירוק שיתוף? 

 

מראה פנימי של מטוס / צילום: Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

מה מתרחש בתוך המטוס בין טיסה לטיסה, מרגע הנחיתה ובדרך להמראה הבאה?

אחרי שגלגלי המטוס נגעו בקרקע, אחרי שמחיאות הכפיים גוועו, והנוסעים ירדו מהמטוס - מתחילה ספירה לאחור מתוזמנת היטב שמעליה מרחפת עננת יעילות ● קבלו הצצה אל מאחורי הקלעים

מבלים ומלכלכים / צילום: אלירן דהוד, יערן קק"ל - ארכיון הצילומים של קק"ל

מדריך משבר האקלים: 5 דברים שאתם יכולים לעשות, והפעם צמצום אשפה

97% מהמדענים העוסקים בנושא האקלים מסכימים כי המקור לשינויי האקלים הינו פעילות אנושית ● וכאן גם טמונה הבשורה האופטימית: את מה שהאנושות קלקלה, היא יכולה גם לתקן

הני ושלמה מורג / צילום: תמונה פרטית

"בסבב הקודם לא קיבלנו פיצוי על הימים שבהם העסק היה סגור"

להני מורג (52) ובעלה שלמה יש מפעל בשם "האניס טכנולוגיות" בשדרות ● "הייתי רוצה שהמדינה תפצה אותנו בלי לתת לנו לרדוף אחריה" ● עצמאים? "גלובס" רוצה לשמוע מכם מה מטריד אתכם. צרו קשר במייל ATZMAIM@globes.co.il 

שי ניצן, אביחי מנדלבליט / צילום: רפי קוץ, איל יצהר

לקראת ההכרעה בתיקי נתניהו: בדידותם של אנשי מערכת המשפט

ערב ההכרעה בתיקי רה"מ, היועמ"ש ופרקליט המדינה יודעים שהציבור לא יקבל בהבנה הופעה שלהם בכנס המשפט בחיפה • מנדלבליט יכול להתעודד מכך שגם מזוז ספג ביקורת כשעסק בתיקי שרון ואולמרט • ואיך שליח פיצה הבהיר שהחיים פשוטים מכל קונספירציה