גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הפחתת עמלת הסליקה והפרידה מלאומי הקטינו את הרווח הרבעוני של מקס ב-10% ל-47 מיליון שקל

מחזור העסקאות בכרטיסי האשראי של מקס (לשעבר לאומי קארד) הסתכם ברבעון השני ב-21.2 מיליארד שקל - ובממוצע כ-3,356 שקל בחודש לכרטיס פעיל - לעומת הוצאה חודשית ממוצעת של 3,240 שקל ברבעון המקביל ב-2018

רון פאינרו, מנכ"ל חברת כרטיסי האשראי מקס / צילום: יח"צ - בני גמזו לטובה
רון פאינרו, מנכ"ל חברת כרטיסי האשראי מקס / צילום: יח"צ - בני גמזו לטובה

חברת כרטיסי האשראי מקס, שבניהולו של רון פאינרו ושבעבר נקראה לאומי קארד, ושהשנה עברה לשליטת קרן ההשקעות הזרה ורבורג פינקוס, רשמה ברבעון השני השנה קיטון של כ-10% ברווח הנקי, שהסתכם בכ-47 מיליון שקל, וזאת ברקע גידול של כ-2% בהכנסות הרבעוניות, שהסתכמו ב-333 מיליון שקל. הירידה ברווח קרתה בין היתר בשל גידול בתשלומים לבנקים - בעיקר לבנק לאומי שממנו נפרדה החברה מוקדם יותר השנה, בשל קמפיין גדול להטמעת המותג מקס, בשל הגדלת הוצאות בגין אשראי בצל שינוי בתמהיל תיק האשראי, ובשל ירידה בעמלת הסליקה.

בשקלול תוצאות הרבעון הראשון השנה החברה רשמה במחצית הראשונה השנה רווח נקי של 37 מיליון שקל. עם זאת, בנטרול תשלום של 50 מיליון שקל כמענק מכירה לעובדי החברה בעקבות השלמת עסקת מכירת החברה, שנרשם עוד ברבעון הראשון השנה, החברה רשמה במחצית הראשונה השנה רווח נקי של כ-75 מיליון שקל המהווה קיטון של כ-28% ביחס לרווח של 104 מיליון שקל שרשמה במחצית הראשונה ב-2017. כמו ברבעון השני, הירידה ברווח קרתה גם בצל גידול בהוצאות החברה בגין הוצאות בגין תשלומים לבנקים ובגין הפסדי אשראי, הן ברבעון והן במחצית, ובגין גידול בהוצאות תפעול, המכירה ושיווק וההנהלה וכלליות.

מקס מציגה במחצית הראשונה תשואה להון של 4.6% כאשר בנטרול המענק לעובדים היא מציגה תשואה להון של 9.6%, לעומת 11.2% בתקופה המקבילה אשתקד ולעומת תשואה להון של 9.3% בכל שנת 2018. לצד זאת החברה מציגה הון עצמי רובד 1 של 13.3% (בנטרול המענק לעובדים), שעדיין גבוה וחזק, הגם שנמוך מתקופת ההשוואה.

תוצאות מקס לאומי קארד במחצית 2019

לדברי המנכ"ל פאינרו, "אנו מסכמים מעבר מוצלח מחברה בבעלות בנק לגוף פיננסי עצמאי... גם ברבעון האחרון התמקדנו בעסקים קטנים ולצד הגידול בתיק האשראי העסקי שלנו, השלימה הקבוצה את הרכישה של חברת כספיט שתסייע להרחיב את הצעת הערך שלנו לבתי העסק ובמיוחד לעסקים קטנים".

נכון לסוף יוני השנה לחברה 2.1 מיליון כרטיסי אשראי פעילים, מהם כ-1.4 מיליון כרטיסים בנקאיים והיתרה חוץ בנקאיים. מספר הכרטיסים הפעילים של מקס גדל מתחילת השנה בכ-0.7% בלבד. מחזור העסקאות בכרטיסי מקס הסתכם ברבעון השני השנה בכ-21.2 מיליארד שקל - כ-3,356 שקל לחודש לכרטיס פעיל וזאת לעומת הוצאה חודשית ממוצעת של כ-3,240 שקל ברבעון המקביל אשתקד. בנוסף יש לחברה עוד 472 אלף כרטיסים לא פעילים. לצד ורבורג פינקוס מחזיקים במקס גם מנורה מבטחים וכלל ביטוח (10% כל אחד) ואלייד (4.9%).

בדומה למתחרותיה, כאל שבבעלות דיסקונט והבינלאומי וישראכרט שיוצאת משליטת הפועלים ושכבר הפכה מוקדם יותר השנה לחברה ציבורית, גם מקס ניצבת בימים אלה מול אתגר אדיר שמאיים על בסיס הפעילות המסורתי והוותיק שלה - היותן אמצעי התשלום הנגיש והמיידי היחיד שמקשר בין לקוחות הקצה לבין בתי העסק. איום זה נובע בעיקר מאפליקציות התשלומים של שלושת הבנקים הגדולים, הפועלים, לאומי ודיסקונט, אך גם מכיוון אמצעי תשלום מקוונים וארנקים דיגיטליים אחרים, כגון אלה של חברות הביג-טק הבינלאומיות.

לצד זאת ישנה גם שחיקה, מכוונת ומובחנת, באחת מההכנסות החשובות של החברות - עמלת הסליקה, וזאת בצל שינויים רגולטוריים ותחרות. על רקע זאת חברות כרטיסי האשראי מחפשות אחר מנועי צמיחה חדשים ובראשם תחום האשראי הצרכני ולבתי עסק, כחלופה חוץ בנקאית משמעותית, כמו גם באמצעות שיתופי פעולה חדשים, כגון שת"פים למכירת ביטוח. אגב, לצורך צמיחה באפיקים חדשים ובכלל מקס גייסה בשנה האחרונה סכום גבוה של יותר מ-2 מיליארד שקל, שאמור לאפשר לה להגדיל פעילות ולהרחיב את תחומי הפעילויות שלה.

ההכנסות של החברה במחצית הסתכמו בכ-649 מיליון שקל, גידול של כ-1.5%. בחברה מדגישים בהקשר זה כי החל מ-1 בינואר2019 ירד שיעור עמלת המנפיק מ-0.7% 0.6%, קיטון אשר השפיע על ההכנסות מעסקאות בכרטיסי אשראי ואשר פוצה חלקית על ידי גידול במחזורי ההנפקה של החברה", ו"משיפור מגידול במרווח הפיננסי הממוצע וזאת כתוצאה משינוי בתמהיל האשראי לאנשים פרטיים".

נכון לסוף הרבעון השני השנה תיק האשראי של החברה עומד על 5.7 מיליארד שקל, בדומה לתקופות השוואה. זה קורה אגב ירידה קלה באשראי הצרכני - שנעשה תוך שינוי תמהיל האשראי שכולל קיטון באשראי לרכב, למול גידול באשראי לבתי עסק ובאשראי צרכני רגיל שלא חלק ממועדון שופרסל שממנו נפרדה החברה בסוף 2017 ובתחילת 2018.

החברה מדווחת על שיעור יתרת ההפרשה להפסדי אשראי בגין חייבים בגין פעילות בכרטיסי אשראי עלה מ-1.07% בתקופה המקבילה ל-1.45% במחצית הראשונה השנה, כאשר שיעור יתרת חייבים פגומים בגין פעילות בכרטיסי אשראי מיתרת החייבים בגין פעילות זו עלה מ-0.3% ל-0.47%. כל זאת בעוד ששיעור המחיקות נטו בגין חייבים בגין פעילות בכרטיסי אשראי מהיתרה הממוצעת של חייבים בגין פעילות בכרטיסי אשראי טיפסה מ-0.43% במחצית הראשונה ב-2018 ל-0.72% השנה.

בהקשר זה מסבירים בחברה כי ההוצאות בגין הפסדי אשראי, שגדלו, מושפעות, בין היתר, מהשפעות מאקרו-כלכליות כגון "עלייה במינוף האשראי הצרכני של משקי הבית והחקיקה הקיימת והצפויה, אשר מחזקות את זכויותיו של החייב ביחס לזכויותיהם של הנושים ולכן משפיעה לרעה על יכולת הגבייה של החברה ועל יתרת החובות הבעייתיים", כש"בנוסף, הגידול בהפסדי האשראי נבע בעיקר משינוי בתמהיל התיק המתבטא בגידול פעילות האשראי בעל מרווח גבוה יחסית, שבצדו גם סיכון גבוה יותר, בד בבד עם קיטון יזום בהלוואות לרכישת רכבים חדשים שהינן בעלות סיכון נמוך". למציאות זו השפעה הופכית כאשר שיעור הריבית הממוצעת בגין אשראי צרכני במקס, נכון ליום 30 ביוני 2019, עמד על 7.6% לעומת 6.9% בסוף יוני 2018.

ולסיום נציין כי היום משיקים במקס מועדון חדש, עם מחסני השוק, שבו כ-300 אלף חברים.

עוד כתבות

בני גנץ / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

ממלא מקום פרקליט המדינה: חקירה פלילית בפרשת המימד החמישי

המימד החמישי היא חברה שפורקה לאחרונה ואשר בני גנץ כיהן כיו"ר שלה ● בשלב זה, לפי ההודעה, אין חשד לגבי גנץ עצמו

וול סטריט / צילום: רויטרס

וול סטריט נסוגה מהשיא: הדאו השיל 100 נקודות, הנאסד"ק איבד 0.8%

בורסות אירופה ננעלו בירידות, הדאקס איבד 0.9%, הפוטסי השיל 0.3% ● מדד הייצור של פילדלפיה עלה לשיא של שלוש שנים ● דרישות הראשוניות לדמי האבטלה בארה"ב בשבוע החולף הסתכמו ב-210,000 תביעות, בהתאם לתחזיות

אל על דרימליינר / צילום: גלובס

דעה: אל על, תסתדרי לבד - חברת תעופה לא זקוקה לסיוע מכספי הציבור

לא מצאתי בתקשורת העולמית שום פרסום על שר תחבורה במדינה מערבית שמציע להעביר כספי מדינה לחברת תעופה מקומית בשל נזקי הקורונה ● מוטב גם לאל על שלא לפזול לעבר הקופה הציבורית, אלא לתת לכוחות השוק לעשות את מלאכתם

שאול מרידור / צילום: רפי קוץ

רגע לפני הבחירות, קרב קשה באוצר על ניהול התקציב. משרד המשפטים נדרש להכריע מי ינהל את תקציב המדינה

המשנה ליועמ"ש יכריע בסוגיה בין שאול מרידור ורוני חזקיהו, הנאבקים על הזכות לאשר החלטות הנוגעות לתקציב המדינה ● תוספת תקציב של 900 מיליון שקל למשרד הביטחון הציתה את המאבק ● משרד המשפטים יכריע

מתקן ההתפלה פלמחים / צילום: שלומי יוסף

חריגות במים: המשטרה פתחה בחקירה נגד מפעילת מתקן ההתפלה בפלמחים

"גלובס" חשף חריגות במים במתקן ההתפלה שורק • אלא שהפארסה לא נגמרת כאן ● ל"גלובס" נודע כי דיווחים כוזבים אודות בדיקות המעבדה במתקן ההתפלה של פלמחים עומדים כעת בלב חקירת משטרה • איך בשניים מחמשת מתקני ההתפלה בארץ התגלו חריגות ומשרד האנרגיה שותק?

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - 19 בפברואר

אתמול באיכילוב: 5 נפגעים בתאונות קורקינט ואופניים חשמליים

מדי יום "גלובס" ובית החולים איכילוב מדווחים על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

צביקי עשת/ צילום: איל יצהר

"מסעדנות זה העסק הכי בלתי נסבל שיש. צריך להיות מטורף כדי לעסוק בתחום הזה"

צביקי עשת, העומד בראש קבוצה המונה שש מסעדות ועוד שתיים בקנה: "מסעדנות עבורי זו דרך חיים. המטרה שלי היא לא נטו פרנסה או הצלחה כלכלית, אלא העשייה" • "הצרכן הישראלי הוא המבקר הקשה מכולם. באותה נשימה, אין על הישראלים" ● אנשים שנהנים בעבודה, מדור מיוחד

חיבורי כבלים פיראטיים / אילוסטרציה: שאטרסטוק

ניתוק רשתות התקשורת הפיראטיות בצפון: ביהמ"ש הורה לחברן מחדש

בעקבות חשיפת "גלובס": מפעילי הרשתות הפיראטיות הסתערו על משרד התקשורת ועל רה"מ נתניהו שבמקרה היה בצפון בסיור בחירות, ודרשו להורות להוט לחבר מחדש חיבורים בלתי חוקיים ● ביהמ"ש אילץ את הוט לחבר מחדש את הרשתות עד 4 במרץ, אז יתקיים דיון במעמד הצדדים

הבורסה בתל אביב/ צילום: איל יצהר

נעילה שלילית בבורסה בתל אביב בהובלת הבנקים; טבע עלתה בכ-3%

מדד ת"א 35 איבד 0.5%, מדד ת"א 90 השיל 0.8% ומדד הבנקים נפל ב-1.4% ● אלביט מערכות איבדה 1.9%, ארפורט סיטי ירדה בכ-1% במחזור גבוה ● קומפיוג'ן זינקה בכ-8% על רקע חידוש השת"פ עם בריסטול מאיירס

פרופ’ מייקל פורטר וניר ברקת   / צילום: רמי זרנגר

קבלו תזכורת: ההיסטוריה הפחות מחמיאה של המנטור של ניר ברקת

וגם: מנכ"לית המוסד לבטיחות ולגהות, ד"ר אורנית רז, תפרוש לאחר ארבע שנים בתפקיד ● השיחה

בני גנץ / צילום: אלעד מלכה

גנץ: פתיחת החקירה נגד הממד החמישי - מטעמים פוליטיים

יו"ר כחול לבן בראיון ברשת ב': "לא מדובר בחקירה עדיין אלא בפרסום לפיו אחרי הבחירות תחל בדיקה. ידעתי שזה יגיע, כי יש לחצים פוליטיים על הפרקליטות לעשות זאת" ● "אני רגוע לחלוטין, לא היה פגם בהתנהלותי"

אסתר חיות, אפי נוה והשופטת מרגולין־יחידי / צילומים: ברני ארדוב וואלה, כדיה לוי, דוברות בתי המשפט

מה הוביל שופטת ושתי פרקליטות להיפגש בחשאי עם אפי נוה

שופטת השלום לימור מרגולין-יחידי ושתי פרקליטות נפגשו בחשאי ב-2017 עם יו"ר הלשכה דאז אפי נוה ועם חברת הוועדה לבחירת שופטים ● נשיאת העליון אסתר חיות גילתה על כך בדיעבד וזעמה ● לאחרונה פרשה מרגולין-יחידי, ופסק הדין האחרון שלה קבע כי סיקור חיובי יכול עקרונית להיחשב שוחד

מה אפשר לקנות ב-1.2 מיליון שקל באזור חיפה / צילומים: איל יצהר. עיבוד: טלי בוגדנובסקי

איזו דירה תוכלו לקנות ב-1.2 מיליון שקל באזור חיפה

4.5 חדרים בקריית מוצקין, 4 חדרים בקריית ביאליק, 3.5 חדרים בזכרון יעקב או 4 חדרים בחיפה?

ענת כהן דייג / צילום: רמי זרנגר

קומפיוג'ן מרחיבה את ההסכם עם בריסטול מיירס; יצאו לניסוי נוסף

לחברות שיתוף פעולה שהוביל בעבר להשקעה של 12 מיליון דולר בקומפיוג'ן; במסגרת שיתוף הפעולה הנוכחי יבחן מוצר של קומפיוג'ן עם מוצר של בריסטול שעדיין נמצא בפיתוח

ברני סנדרס, אליזבת וורן ומייקל בלומברג בעימות הדמוקרטי  / צילום: John Locher, AP

"זו מכה מתחת לחגורה": איך הפך העימות הדמוקרטי בווגאס לאירוע ברוטלי

שניים מסלעי המחלוקת הגדולים היו: מה עדיף לארה"ב, סוציאליזם או קפיטליזם? והאם למיליארדרים יש זכות קיום? ● ומהן שתי החטוטרות של מייקל בלומברג

שי ג'ינפינג - נשיא סין / צילום: רויטרס

בפעם הראשונה מאז מותו של מאו צה טונג: סין מגרשת עיתונאים

סין החליטה על גירוש שלושה עיתונאי "וול סטריט ג'ורנל", כעונש על פרסום מאמר דעה בעיתון ● השלושה נדרשים לעזוב את סין בתוך חמישה ימים ● מועדון הכתבים הזרים במדינה: "תגובה חסרת תקדים נגד עיתונאים זרים בסין"

חיבורים פיראטיים על עמוד בירכא / צילום: תמונה פרטית

המלחמה ברשתות הפיראטיות הביאה לניתוק אלפים מהאינטרנט באזור הצפון

מדובר ברשתות שחברת הוט סיפקה להם את קווי האינטרנט, ושאותם החליטה לנתק כשהבינה שמדובר בשירותים פיראטיים, שמשרד התקשורת מודע להם ● הניתוק הוביל לתגובה אלימה של שריפת ארונות תקשורת של בזק, ששיתקה את שירותי התקשורת לחלוטין באזור

תצוגת אופנה של ויקטוריה'ס סיקרט / צילום: Lionel Hahn, רויטרס

Sycamore Partners תרכוש את השליטה בוויקטוריה'ס סיקרט בכ-1.1 מיליארד דולר

Sycamore Partners תחזיק ב-55% ממניות החברה, ואילו בעלת השליטה כעת, L Brands, תישאר עם 45%

אסף שהם, מגדל / צילום: איל יצהר, גלובס

אסף שהם, מנהל חטיבת ההשקעות במגדל, הודיע על פרישתו

שהם נעתר לבקשת החברה להישאר בתפקידו, שבו כיהן שש שנים, עד שיאותר לו מחליף

 

 

רן קוניק, ראש עיריית גבעתיים / צילום: אמיר מאירי

מגדלים במקום גגות רעפים: אושרה במקומית תוכנית המתאר לגבעתיים

תוכנית המתאר החדשה של גבעתיים, אחת מהערים הצפופות בישראל, מעודדת פרויקט פינוי-בינוי בעיקר בשולי העיר, חניונים תת-קרקעיים ודגש על מרחב הולכי הרגל ● יעד הצפיפות המקסימלי בתוכנית הוא 60 יח"ד לדונם