גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ענף במשבר: שוק הסלולר זקוק לתיקון גם במחיר היעלמות של אחת החברות מהזירה

המבצע של הוט מובייל בשיתוף סאני, חבילת סלולר ב-14.9 שקל לחודש, מטלטל את השוק, והשאלה היא מי תמצמץ ראשונה - הוט או חברה אחרת • מה רוצה להשיג בעל השליטה פטריק דרהי, למה הסיכוי שהרגולטורים יתערבו הוא קלוש, ומה מרוויחה סאני מהמהלך? • 7 הערות על הענף השברירי

פטריק דרהי, בעלי הוט / צילום: רויטרס
פטריק דרהי, בעלי הוט / צילום: רויטרס

הסיכוי שאחת הרשויות תתערב בוויכוח סביב המבצע של הוט מובייל והמשווקת סאני, חבילת סלולר ב-14.9 שקל לחודש, הוא קלוש. לא משרד התקשורת ולא רשות התחרות נמצאות במקום שבו הן רואות צורך להתערב בגלל מבצע נקודתי מוגבל בזמן של שחקן זה או אחר בסלולר.

להפך, הלך הרוח הכללי הוא שאין להתערב, כי השוק זקוק לתיקון. כלומר, שמישהו משחקני הסלולר ייפול, ושהשוק יתעצב מחדש.

7 הערות על המהלך שמטלטל את ענף התקשורת:

1. השאלה היא מי ימצמץ ראשון. אם השפעת המבצע של הוט מובייל וסאני, חבילת סלולר ב-14.9 שקל, תהיה מינורית ולא "תכאיב" מספיק למפעילים המתחרים, סביר להניח שהאחרונים לא יגיבו וימתינו שהסערה תחלוף. מנגד, אם המבצע ייצור מומנט שלא יאפשר למתחרים להבליג, שוק הסלולר צפוי לעבור טלטלה שתשפיע על כל ענף התקשורת.

רק בשנה שעברה התרחשה טלטלה דומה, כשאקספון של חזי בצלאל נכנסה לשוק. המפעילים ניסו להכיל את הכניסה ולא להגיב, אבל בתוך שבועות ספורים פרטנר מצמצה ראשונה וגררה את השוק למלחמת מחירים. גם הפעם זו שאלה של זמן עד שמישהו יחליט להגיב, וזה בדיוק מה שהוט רוצה שיקרה.

2. פטריק דרהי, הבעלים של הוט, נכנס לסלולר ב-2011 במטרה מובהקת להגן על עסקי הטלוויזיה שלו. דרהי אמר אז לאנשים בהוט שהוא "Cable guy", ושהטלוויזיה היא מבצרו.

המסר הזה חלחל. הכניסה של הוט נראתה כמו נקמה בסלקום ובפרטנר על כך שנכנסו לטלוויזיה. כעת היא ממשיכה ביתר שאת, מפני שהכניסה שלהן מחלישה אותה מאוד. הוט נכנסה לפינה, והיא מגיבה כמו חיה פצועה.

3. לא ברור כיצד איש מקובעי המדיניות לא נושא באחריות לנזקים שנגרמים כתוצאה מהחלטות שגויות רבות שהתקבלו: הכנסת מפעיל סלולר שישי, ישיבה בחיבוק-ידיים כשגולן טלקום, תחת הבעלים הקודמים, ריסקה את השוק אחרי שהחליטה לפרק את הרשת שלה, מה שאיפשר לה לפעול כמפעיל וירטואלי ללא שום התחייבות להשקעה ובניגוד לרישיונה, ומניעת המיזוג של גולן טלקום וסלקום. רוב מקבלי ההחלטות הללו יושבים באותם תפקידים וממשיכים לנהל את שוק התקשורת.

גם לרשות התחרות יש חלק במצבו הקשה של שוק התקשורת. היא זו שמנעה את המיזוג בין גולן טלקום לסלקום, היא לא הגיבה כשבזק עשתה ככל העולה על רוחה במסגרת השוק הסיטונאי ועוד. היום היא שוב מקדשת את התחרות ומתעלמת לחלוטין מהשלכות המדיניות על הפיגור הטכנולוגי של מדינה שלמה ועל איכות השירותים שמקבלים המשתמשים.

4. סביר להניח שהממשלה לא תתערב במשבר, מאחר שהתערבות תיחשב כהודאה בכישלון. משרד התקשורת רצה קבוצות תקשורת מתחרות, וזה בדיוק מה שקיבלנו. לכן כשקבוצה משתמשת באחד מ"כלי הנשק" שלה (פעם זה טלוויזיה, פעם זה סלולר) כדי לפגוע במתחרותיה, זה חלק מהמבנה של קבוצות תקשורת שמתחרות זו בזו.

5. סאני, שמשווקת את המבצע, משחקת כאן משחק הרבה יותר מתוחכם מאשר היותה משווקת בלבד של חבילות סלולר. עבורה מדובר במהלך מבריק שבו היא מרוויחה מכל הכיוונים, אבל גם נוטלת סיכון מסוים.
מצד אחד, סאני מרוויחה את העמלה מהוט מובייל על כל לקוח, אבל היא בעיקר מרוויחה מתנועת הלקוחות. כל לקוח שייכנס לחנות שלה לקנות חבילת סלולר הוא פוטנציאל לקנות גם אוזניות או כיסוי או מכשיר. זה שווה הרבה כסף. דבר נוסף - סאני זוכה ליתרון בתחרות כמשווקת מכשירי סמסונג בשוק החופשי.

שוק הסלולר מפוצל בין סאני, שמוכרת בשוק החופשי (ולהוט מובייל), ובין המפעילים הוותיקים, שרוכשים מכשירים ישירות מסמסונג. את סאני לא מעניינת התחרות בין המפעילים בסלולר, מעניין אותה לנצח אותם בשוק המכשירים. אבל כאן גם הסיכון שלה. למפעילים יש עדיין כוח רב בשוק. מפעילים יכולים להגיב בהורדת מחירי המכשירים שהם משווקים ולהסב לה נזק. אומנם אף אחד מהמפעילים לא משגשג ברווחיו, ולכן גם הם יהיו זהירים במהלך כזה, אבל הוא אפשרי.

אחת השאלות היא מדוע הוט מובייל בכלל צריכה לשווק דרך סאני. הסיבה היא שהוט מובייל לא רוצה לייצר קניבליזציה ללקוחות שלה, ולכן השימוש בסאני הוא מהלך חכם מבחינת החברות. כך, הוט מובייל לא צריכה להציע את ההצעה לכל לקוחותיה במסגרת המבצע.

6. הוט מובייל כיוונה ישירות ללקוחות סלקום במודעות שהיא פרסמה, למרות העובדה שהמבצע מכוון ללקוחות כל החברות. ייתכן כי ההסבר לכך הוא שסלקום נתפסת כחברה לא איתנה דיה פיננסית להתמודד עם משבר נוסף בסלולר, ולכן מזהים אותה כחוליה החלשה. סלקום יכולה להגיב בתחרות בטלוויזיה ולהוריד מחירים, למשל, אבל אז היא תצטרך להציע את ההנחות לכל הלקוחות בטלוויזיה, וממילא מרחב התמרון שלה שם בעייתי.

7. כמו שכבר כתבנו, שוק התקשורת בדרך לעיצוב מחדש. כשפרטנר וסלקום בונות תשתיות עצמאיות של סיבים אופטיים, וכאשר הוט נכנסת לתחרות ישירה עמן באמצעות השקה של קצב גלישה של 500 מגה, מבינים שמשהו קורה כאן.

השאלה היא איפה הרגולטור. המחיר הנמוך והתחרות שהפכה להיות חזות הכול, הם שהביאו אותנו למצב שבו מדינת ישראל לא תהיה מובילה בדור החמישי בסלולר או בפריסת הסיבים האופטיים. 

עוד כתבות

אנשי ביטחון בודקים טמפרטורות גוף של הנכנסים לרכבת התחתית על רקע התפשטות נגיף הקורונה, בייגי'ן / צילום: רויטרס

שניים אושפזו באיכילוב ובברזילי מחשש שנדבקו בנגיף הקורונה

לבית החולים איכילוב הגיעה אישה בת 60, שחזרה לפני ארבעה ימים מסין ● צוותי מד"א פינו הערב פועל סיני לבית החולים ברזילי באשקלון

בנין הפרלמנט האוסטרי בוינה / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

תביעת ענק של משפחת רוטשילד נגד אוסטריה סביב נכסים שנבזזו ע"י הנאצים

היורשים טוענים כי עיריית וינה השתלטה על קרן צדקה מ-1905 שבבעלותה היו ארמון וקמפוס רפואי לטיפול פסיכיאטרי, ומכרה לעצמה את המבנים בעלות מופחתת ● היקף התביעה: 110 מיליון אירו

פסטיבל האביב בצל נגיף הקורונה / צילום: רויטרס

בהלה ממגיפה באסיה, דוחות ענקיות הטק וריבית הפד: השבוע בשווקים

לקראת הודעת הריבית בארה"ב השבוע, כלכלני פועלים מעלים את האפשרות שהפד יוריד ריבית בצל החששות מהתפשטות נגיף הקורונה ● מרבית מדדי המניות בסין ירדו בעשרה ימים האחרונים בכ-5%, ובנוסף נרשמה ירידה בתשואות לפדיון של האג"ח הממשלתיות ● עונת הדוחות נמשכת: אמזון, מיקרוסופט, אפל ופייסבוק במוקד ● התחזית השבועית של "גלובס"

נתן חץ, עמיר בירם ואמיר ברנע / צילומים: איל יצהר,  אייל פרידמן ואוריה תדמור

בכירי ענף הנדל"ן דורשים שיערוך שווי הנכסים: "אני רוצה להגיד לכל השמאים, זה השוק. אל תספרו לנו מעשיות"

לדעת בכירים בשוק, שיעורי ההיוון בהם השתמשו עד כה השמאים להערכות שווי הנכסים בדוחות הכספיים, גבוהים מדי ולא מייצגים את סביבת הריבית ● בפורום "שווי הוגן" של המרכז הבינתחומי הרצליה אמר יו"ר אמות: "חברות מוכנות לרכוש נכסים בתשואות של 40% מעל השמאות הממוצעת"

גיל בלוטרייך / צילום: איל יצהר, גלובס

מישורים: רווח של כ-33 מיליון שקל ממימוש נכס במיאמי

כשנה לאחר שנרכש מישורים מעדכנת על מימוש מוצלח של אחד מנכסיה בארה"ב ● מדובר, לפי מישורים, בחניון מסחרי במרכז העיר (דאון טאון) מיאמי בפלורידה, אותו היא צפויה למכור תמורת כ-104 מיליון שקל

מתחם רייסדור בבני ברק / צילום: צ.ל "טיטו אדריכלים"

רייסדור תקים שני מגדלי משרדים ברחוב הלח"י בבני ברק

החברה זכתה במכרז של רמ"י לקרקע בשטח 4 דונם ברחוב ● היא תשלם עבורו 55 מיליון שקל ● ביוני 2019 רכשה החברה קרקע סמוכה עם שותפה ב-57 מיליון שקל

חדוה בר/ צילום איל יצהר

הוועדה לבחירת המפקח על הבנקים החלה להיפגש עם מועמדים לתפקיד

ד"ר חדוה בר צפויה לפרוש מתפקיד הפיקוח על הבנקים באמצע אפריל

ג'ף בזוס, מנכ"ל אמזון / צילום: רויטרס Rex Curry

תמונה של בזוס ללא חולצה והודעה פלרטטנית: אלו הראיות שנמצאות בידי התביעה בחקירת ניסיון הסחיטה

הכול נשאר במשפחה: לפי מקורות יודעי דבר, מי ששלח את ההודעות שהוחלפו בין מנכ"ל ומייסד אמזון לבת זוגו הוא לא אחר מאשר אחיה של סנשז ● האח: השגתי את המסרונים ואת התצלומים בדרכים חוקיות

התקנת סיבים אופטיים של IBC / צילום: איל יצהר, גלובס

מיזם הסיבים צפוי לגייס 300-400 מיליון שקל בהובלת אפסילון ולידר

מטרת הגיוס של IBC היא להאיץ פריסת סיבים אופטיים ולקדם את פעילות האינטרנט של המיזם ● הגיוס יתבצע באמצעות הלוואה פרטית או בדרך של הנפקת אג"ח שייסחרו במערכת רצף מוסדיים בלבד

מודי שפריר / צילום: Tracy מחברת Paul clarke

"מחירי הדירות יעלו, השקל ימשיך להתחזק": האסטרטג של מזרחי טפחות לא רואה מיתון באופק

מודי שפריר מעריך כי הצמיחה במשק תימשך השנה, אך בקצב מעט נמוך יותר ● בבנק צופים אפשרות של הורדת ריבית פעם אחת במהלך 2020, לרמה של 0.1%, ללא השפעות משמעותיות למהלך

נמל חיפה / צילום: איל יצהר, גלובס

נחתם הסכם הרפורמה בנמל חיפה: מענק פרישה בהיקף 2.7 מיליון שקל לעובד

אחרי שש שנות מו"מ נחתם ההסכם שפותח את הדרך למכירת החברה לידי משקיע פרטי, שעשוי להיות ממשלת סין ● במסגרת תוכנית ההתייעלות, 200 מעובדי החברה יקבלו חבילת פרישה בתנאים אטרקטיביים במיוחד

יורם דמבינסקי / צילום: איל יצהר, גלובס

סוף לסיפור: משרד הפרסום JWT ייסגר באפריל

ההחלטה לסגור את המשרד התקבלה ע"י בעלי קבוצת WPP בחו"ל, שגמרו בדעתם לסגור את הנציגות בארץ ● סגירת הפעילות של JWT כוללת גם את סגירת הפעילות של y&r ישראל

נתי כהן/  צילום: כדיה לוי

משרד התקשורת מונע מבזק להשיק שירות טלוויזיה

המשרד סבור כי שירות טלוויזיה שיסופק ע"י בזק יפגע במתחרותיה ויאפשר לה למכור חבילות שירות הנוגדות את חובת ההפרדה המבנית החלה עליה

נהגי מוניות מפגינים נגד “אובר” בגרמניה. / צילום: רויטרס, FABRIZIO BENSCH

כך הפכה ענקית ההסעות "אובר" לסמל של כל מה שרע בשוק ההון האמריקאי

שוקי ההון של וול סטריט אינם משרתים עוד את הכלכלה של האנשים הרגילים • רק 15% מהכסף מגיע לעסקים יצרניים - היתר מסתובב במעגל סגור ומשמש למסחר בניירות ערך ונדל"ן שלא מייצרים ערך אמיתי • הפיננסיאליזציה של ארה"ב - כתבה שנייה בסדרה

גדעון תדמור / צילום: תמר מצפי

ההפקה החדשה של גדעון תדמור: מונה ליו"ר איגוד החברות הציבוריות

וגם: גבי מיודובניק יחליף את רן מידן כמנכ"ל חברת נטפים

מיקי זוהר / צילום: דוברות הכנסת

הליכוד: לא נשתתף בדיוני המליאה להקמת ועדת הכנסת

יו"ר סיעת הליכוד, ח"כ מיקי זוהר, הודיע על כך בטוויטר וכתב: "לא ניקח בזה חלק ולא נשתף פעולה בקמפיין הבחירות שלהם 'רק לא ביבי'"

התפרצות וירוס הריאות המסתורי בסין / צילום: Koki Kataoka, רויטרס

האם מקור הנגיף בנחש, ולמה בני 40 צריכים לחשוש מהידבקות: שאלות ותשובות על נגיף הקורונה המסתורי והקטלני

נגיף הקורונה ממשיך להתפשט ולייצר חששות גוברים מצד ממשלות ואזרחים ברחבי העולם ● נכון להבוקר הדיווחים הרשמיים בסין מדברים על 56 מקרי מוות ועל כ-2,000 אנשים מאובחנים ● "גלובס" עם שאלות ותשובות על הנגיף "המסתורי"

מתנגדי ברקזיט מוחים ברחוב דאונינג בלונדון /צילום: רויטרס, HENRY NICHOLLS

5 ימים ל"ברקזיט" ובאיחור של שנה: המרחב הפוליטי והכלכלי באירופה עומד להשתנות

הממלכה המאוחדת תפרוש ביום שישי בשעה 23:00 באופן רשמי ● מומחים כלכליים במדינה מקווים לצמיחה מוגברת וסוכני נדל"ן מקווים כי השוק - שחווה קיפאון ואפילו ירידת מחירים בשלוש וחצי השנים האחרונות - ישוב וישגשג כמו לפני ההחלטה על ה"ברקזיט"

דולי פרטון / צילום: Peter Nicholls, רויטרס

אתגר התמונות של דולי פרטון שובר את האינטרנט

זמרת הקאנטרי האמריקאית פרסמה קולאז' תמונות שהצליח להשתלט על כל פיסת אינטרנט בשבוע האחרון ● מפורסמים מכל העולם, ממיילי סיירוס ועד בנימין נתניהו, ראו ורצו גם

יוסי זינגר וארז בלשה / צילום: תמוז רחמן

קרן ג'נריישן רוכשת מידי עזריאלי את חברת ההתפלה GES בכ-110 מיליון שקל

GES עוסקת בטיפול, טיהור והתפלת מים ושפכים ● במסגרת העסקה נקבע כי ככל שהיא תושלם עד 31 במאי, כל רווחי GES החל מ-31 במרץ יישארו בחברה ● השלמת העסקה צפויה עד ליום 24 לאפריל 2020