גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

גם החברות הקטנות נהנות מהביקושים הגבוהים בשוק האג"ח: חנן מור ורפק השלימו גיוסי חוב בהצלחה

חברת הנדל"ן חנן מור השלימה גיוס של קרוב ל-80 מיליון שקל, בריבית של 2.35%, לעומת ריבית של 2.9% שהציעה במכרז ● רפק, שפעילותה מתרכזת בתחום הפרויקטים בחשמל, קיבלה בשלב המוסדי בהנפקה התחייבויות של כ-100 מיליון שקל, בריבית שנתית של 4.35%, במקום ריבית מקסימום של 5.4% שהוצעה

חנן מור / צילום: אייל טואג
חנן מור / צילום: אייל טואג

גל הנפקות חוב אינטנסיבי למדי צפוי בשבועיים הקרובים בבורסה המקומית, עם כ-20 גיוסי אג"ח קונצרניים המתוכננים להתבצע עד ראש השנה. למרות זאת, גם החברות הקטנות יחסית, הפועלות לגיוס אג"ח לא מדורג, נהנות מהביקושים הגבוהים בשוק ומצליחות להשלים גיוסי חוב בהצלחה, תוך שיפור תנאי הריבית שהן מציעות.

הדוגמאות האחרונות הגיעו מחברת הנדל"ן חנן מור  ומחברת רפק , שפעילותה מתרכזת בתחום הפרויקטים בחשמל, שנהנו מביקושים נאים בגיוסי החוב שביצעו, והצליחו להוריד את ריבית המקסימום במכרז.

חנן מור עדכנה בימים האחרונים על השלמת גיוס של קרוב ל-80 מיליון שקל, בריבית של 2.35% צמוד למדד, לעומת ריבית של 2.9% שהציעה במכרז, וזאת במח"מ של כ-5 שנים.

את ההנפקה, שהובילו אוריון, רוסאריו ואייפקס, הבטיחה החברה שבשליטת היו"ר חנן מור והמנכ"ל אבי מאור, בשיעבוד על שני נכסים מסחריים שבידיה - במודיעין ובחריש, אשר שוויים המצרפי מתקרב לכ-200 מיליון שקל, מה שסייע לה להשלים את הגיוס בהצלחה.

מתוצאות המכרז המוסדי עולה כי בין הגופים שלקחו חלק בהנפקה נמנים חברת הביטוח הפניקס, ובתי ההשקעות פסגות, ילין לפידות ומור.

אצל רפק, שדיווחה הבוקר על תוצאות השלב המוסדי בהנפקה, נרשמו ביקושים של כ-170 מיליון שקל, מהם קיבלה החברה התחייבויות של כ-100 מיליון שקל, והריבית השנתית על החוב שהיא מגייסת נקבעה על 4.35%, במקום ריבית מקסימום של 5.4% שהוצעה, באפיק שקלי קבוע ובמח"מ של 5.5 שנים. את ההנפקה מובילה רוסאריו.

למרות שהסדרה שמנפיקה רפק אינה מדורגת, החברה שבשליטת תנחום אורן לא העניקה ביטחונות למשקיעים, אולם בשל תחום עיסוקה הנחשב פחות מסוכן מתחום הנדל"ן ובמרכזו ייזום, הקמה והפעלת פרויקטים בתחום ייצור החשמל וביצוע פרויקטים ומתן שירותי אחזקה בתחום החשמל, היא הצליחה ליהנות מהביקושים הגבוהים.

מניותיהן של שתי החברות מציגות תשואות נאות למדי ב-2019 עד כה. מניית חנן מור נהנית מקפיצה של כ-60% בתקופה זו, שהובילה אותה לרמת שיא המשקפת לחברה שווי נוכחי של כ-370 מיליון שקל, ואילו מנייתה של רפק זינקה תוך קצת יותר מ-9 חודשים בכ-70%, רחוקה כ-12% מרמת השיא שקבעה ב-2007, ומשקפת לחברה שווי של כ-220 מיליון שקל.

פעילים בשוק החיתום ציינו היום כי "למרות שאותן סדרות לא מדורגות, ההנפקות האחרונות עדיין ראויות, ומספקות למשקיעים המחפשים אלטרנטיבות מרווחים נאים מעל האג"ח הממשלתיות. עיקר המנפיקות הלא מדורגות עד כה הן מתחום הנדל"ן, שמציעות ביטחונות על הגיוס, מה שמסייע להן בהנפקה".

עוד לפני שתי ההנפקות המדוברות, בשבועות האחרונים גייסו אג"ח ללא דירוג, בהיקף של כמה עשרות מיליוני שקלים, גם חברות הנדל"ן צבי צרפתי, שנהנתה מביקושים גבוהים למרות שביצעה אותו באמצעות מכרז ציבורי וללא סבב "רוד שואו" אצל המוסדיים, וכן חברת חג'ג' אירופה. עוד במסגרת זו, כעת על הפרק עומדות בין היתר הנפקות לא מדורגות של חברות הנדל"ן גבאי מניבים ופולאר השקעות. 

עוד כתבות

קשים מפלסטיק / צילום: Shutterstock

מקשיות לחליפות חלל - כמה אתם שולטים בחדשות?

מה מגדלים בשטחים המוחכרים מירדן, איזו מניה שברה שיאים ומה שמו של ההאקר הרוסי? 10 שאלות שיבחנו כמה אתם מעודכנים

נחום ביתן/ צילום: תמר מצפי

נחום ביתן ממשיך לממש נכסים: מוכר סניף לרשת קינג סטור 

קינג סטור תרכוש ב-2 מיליון שקל סניף של יינות ביתן בעיר כרמיאל ● העסקה בין הצדדים נחתמה אתמול וכוללת סניף בשטח של 3,000 מ"ר

ראש ממשלת בוריס ג'ונסון בהצבעת הפרלמנט אתמול / צילום: Jessica Taylor, רויטרס

דיון מכריע בפרלמנט הבריטי: האם לאשר הסכם ה"ברקזיט"

זוהי הפעם הראשונה שהפרלמנט הבריטי יושב בשבת מאז המלחמה עם ארגנטינה ב-1982 ● הסיכויים שהעסקה תאושר גברו בשעות האחרונות, אחרי שקבוצת האולטרה-שמרנים בתוך המפלגה השמרנית, שקראו ל"ברקזיט" נוקשה יותר והתנגדו לעסקה של תרזה מיי, הודיעו כי יתמכו בעסקה של ג'ונסון

אריק הניג / צילום: תמר מצפי, גלובס

איש התקשורת אריק הניג הלך לעולמו בגיל 72

איש התקשורת ומפיק הטלוויזיה, שנודע בעיקר כזה שהחדיר לארץ את תרבות ה-NBA נפטר היום אחרי מאבק ממושך במחלה קשה ● הותיר אחריו אישה וילדה

לאגר אנד אייל   / צילום: אנטולי מיכאלו

“לאגר אנד אייל", בירות טובות במחיר מצוין. מתברר שאפשר

כשנפתח "לאגר אנד אייל" הייתי בטוח שלא יעברו כמה חודשים והוא ייסגר ● וראה זה פלא, המקום לא רק שורד אלא אף משגשג

דרור פויר / צילום: יונתן בלום

עוקף מלמעלה: תנו לאנשים לעוף, והם יבינו הכל אחרת

לא הייתי צריך לטוס בגובה 800 רגל כדי לאהוב את המקום שאני חי בו, אבל עכשיו אני רואה אותו אחרת לגמרי

הנשיא טראמפ / צילום: רויטרס

ההסכם עם ארדואן: ממשל טראמפ תקע סכין נוספת בגב הכורדים

ההתקפלות של טראמפ לפני ארדואן היא מהלומת קטלנית על שאיפת הכורדים לבית לאומי ומנציחה את דריסת הרגל הטורקית בסוריה ● מיט רומני: "האם ארה"ב כל כך חלשה עד שטורקיה הצליחה לכופף לה את היד?"  ● האם הנדל"ן של טראמפ בטורקיה שימש אמצעי לחץ בידי ארדואן? ● פרשנות

וויטני וולף הרד, מנכ"לית אפליקציית הדייטים באמבל/ צילום:Kristen Kilpatrick

באפליקציית הדייטים באמבל רק נשים יכולות ליזום היכרויות. האם זה צעד הראשון לשיוויון מגדרי?

וויטני וולף הרד, מייסדת ומנכ"לית אפליקציית הדייטים באמבל שבה רק נשים יכולות ליזום היכרויות, חושבת ששינוי הרגלי החיזור הוא הצעד הראשון בדרך להפלת הפטריארכיה

אופניים ברכבת ישראל / צילום: רכבת ישראל

אופניים אאוט, קורקינטים אין: הכללים החדשים של רכבת ישראל

החל מה-1 בדצמבר תוגבל העלאת אופניים שאינם מתקפלים לרכבות בשעות השיא בבוקר ואחה"צ ● המגבלה לא תחול על אופניים מתקפלים שארוזים בתיק נשיאה ייעודי ועל קורקינטים

נחל הקיבוצים / צילום: יותם יעקובסון

כמעיין המתגבר: פארק המעיינות מציין 60 שנה בפסטיבל חגיגי

פסטיבל המעיינות חוגג השנה עשור להקמתם של פארק המעיינות ושביל המעיינות, וגם 60 שנה לגן השלושה (הסחנה), בשפע של פעילויות, הופעות, תערוכות ואירועים מיוחדים בחול המועד סוכות

אתר בנייה סגור בפתח תקווה / צילום: גיא ליברמן, גלובס

הקבלנים: הפסד יומי של 380 מיליון שקל בשל הטלת הסגר על יו"ש

ערב תקופת החגים שיגרו בהתאחדות בוני הארץ מכתב לראש הממשלה ושר הביטחון נתניהו בו הפצירו שיחריג מהסגר עובדים בענף ● המכתב לא נענה ● מבדיקת "גלובס", עולה כי ערב חג הפסח שוגר מכתב דומה שבו נאמד ההפסד היומי מאי כניסת פועלים ב-350 מיליון שקל

בנייני מגורים בשכונת שרלוטנבורג בברלין / צילום: Fabrizio Bensch, רויטרס

צעדים חסרי תקדים בברלין: שכר הדירה יוקפא לחמש שנים

מלבד הקפאת שכר הדירה כוללים הצעדים הפחתת מחירי השכירות בחוזים חדשים לרמות שנרשמו ב-2012, ומניעת העלאת שכר דירה באמצעות שיפוצים יקרים ● ביום שלישי צפוי הסנאט של ברלין לאשר את ההצעה

 מאזדה 3 סדאן / צילום: יחצ

שאיפות פרימיום: מאזדה 3 החדשה זכתה לשדרוג מרשים ביחס לדור היוצא

מאזדה 3 מתברכת בשלדה מהנה לנהיגה, בתא נוסעים איכותי, ובביצועים מכובדים • אבל תג מחיר שאפתני מציב אותה במיקום בעייתי מול ההיברידיות והקרוס-אוברים האופנתיים

ראש ממשלת לבנון סעאד חרירי / צילום: Aziz Taher, רויטרס

המס על הוואטסאפ הצית הפגנות זעם בלבנון

המס עצמו כנראה יבוטל אבל ההפגנות לא שוככות ● ראש ממשלת לבנון סעד אל-חרירי ביטל את ישיבת הממשלה שאמורה הייתה לדון בהצעת התקציב לשנה הבאה, והקציב לקואליציה שלושה ימים לפתור את המשבר ● מנהיג חיזבאללה, חסן נסראללה: "נגד מסים חדשים, אבל לא תומך בהתפטרות של הממשלה"

רגולציה / צילום: Shutterstock

ביטוח הבריאות כדוגמה: הרגולציה הנוקשה בישראל פוגעת דווקא בצרכן

מספיק להסתכל על הרגולציה בענף הביטוח כדי להבין שמדובר באבן-נגף לכלכלה המקומית ● דעה

ראש ממשלת בריטניה בוריס ג'ונסון / צילום: Tom Nicholson, רויטרס

"פרלמנט של שוטים": לתקשורת הבריטית נמאס מהברקזיט

ראש הממשלה הבריטי בוריס ג'ונסון נחל מפלה נוספת בניסיון הלא נגמר להוציא את בריטניה מהאיחוד האירופי ● לעיתונים במדינה כבר נמאס מהסאגה, והם לא מפחדים להראות את זה

מארק הרד, מנכ"ל אוראקל המנוח / צילום: Robert Galbraith, רויטרס

מארק הרד, מנכ"ל חברת התוכנה אורקל, מת בגיל 62

הרד מונה למנכ"ל אורקל בספטמבר יחד עם צפרא כץ ● בעבר כיהן כמנכ"ל HP ועזב בשנת 2010 לאחר שערוריית הטרדה מינית

מאיר שמגר / צילום:אמיר מאירי

מאיר שמגר היה גדול הבנאים של שלטון החוק במדינת ישראל

פרקליט צבאי ראשי, יועץ משפטי לממשלה ונשיא בית המשפט העליון – בכל תפקידיו הניעה את מאיר שמגר מחויבות דמוקרטית עמוקה, אנושיות, ואמונה בחירות, שוויון וצדק לכל אדם

אזוב מצוי/ צילום: פרופ' נתיב דודאי

שיח מפלג: איך אפילו ביטול האיסור על קטיף של זעתר הפך לקרב נרטיבים בין יהודים וערבים

גם אחרי שרשות הטבע והגנים ביטלה את האיסור המוחלט על קטיף הזעתר והעכוב, יש מי שמשוכנעים יותר מתמיד שבסוף כל החלטה מקצועית שלה יושב ערבי עם נרגילה ● הסופר עודה בשאראת: "ברור שהמדינה רצתה ליצור ניכור בין הערבים לבין הטבע, רוצים שהערבי ישתגע במדינה הזאת"

ג'ראד קושנר ובנימין נתניהו / צילום: קובי גדעון/לע"מ

ג'ארד קושנר מגיע לישראל לדון על תכנית השלום

על פי דיווח באמצעי תקשורת אמריקאים, יבחן קושנר את האווירה הפוליטית בישראל בעקבות הבחירות האחרונות ● קושנר מתכנן לתת פומבי לתכנית השלום בין ישראל לפלסטינים