גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

דיור מוגן להמונים: מניית מגדלי הים התיכון נוסקת - ורשת "בית בכפר" מקדמת הנפקה ראשונית בת"א

רשת הדיור המוגן של משפחת בלושטיין מונה כ-1,000 יחידות דיור בחמישה בתים ● חברת מגדלי הים התיכון נסחרת בשווי שיא של 1.6 מיליארד שקל, לאחר עלייה של 75% במניה מתחילת השנה

פרויקט דיור מוגן הקרוי "בית בכפר" על חוף הכנרת צמוד לקיבוץ גנוסר / צילום: באסל עווידאת
פרויקט דיור מוגן הקרוי "בית בכפר" על חוף הכנרת צמוד לקיבוץ גנוסר / צילום: באסל עווידאת

שוק הנפקות האקוויטי בת"א מתחמם. לאחר כמה הנפקות IPO גדולות ומוצלחות בשנה האחרונה (ועוד מספר לא מבוטל של הנפקות המשך שביצעו חברות נסחרות) עומדות על הפרק הנפקות ראשוניות של מספר חברות בולטות במשק, השואפות לגייס הון במחצית הראשונה של 2020. ל"גלובס" נודע כי לצד ההנפקות המתוכננות של חברות השיווק וההפצה דיפלומט (מוצרי צריכה) וביכורי השדה (פירות וירקות), שטרם הגיעו לשלב של תשקיף הנפקה, מקודמת גם הנפקתה של חברת בית הדיור המוגן "בית בכפר" של משפחת בלושטיין. את ההנפקה, שצפויה לנקוב בשווי של מאות מיליוני שקלים לרשת, צפויה להוביל חברת החיתום פועלים אי.בי.אי.

מדובר, על פי אתר החברה, ברשת מובילה לדיור מוגן בישראל עם ניסיון של למעלה מ-25 שנה (נוסדה ב-1990). נכון להיום מונה הרשת כ-1,000 יחידות דיור בחמישה בתים הפרוסים לאורכה של הארץ: שניים בכפר סבא, גדרה, ביתן אהרון וחוף כנרת (ליד גינוסר). כל אחד ממרכזי בית בכפר מציעים מגוון פעילויות פנאי ובידור, שירותי רפואה מתקדמים.

לא מדובר בפעם הראשונה שבה בית בכפר בוחנת הנפקה, ואולם כעת היא מקבלת רוח גבית מביצועיה של המתחרה - חברת "מגדלי הים התיכון", שבשליטת מוטי קירשנבאום. חברה זו נסחרת כבר בשווי שיא של 1.6 מיליארד שקל, לאחר עלייה של 75% במניה מתחילת השנה. המודל העסקי של פעילות מגדלי הים התיכון (וכנראה גם בית בכפר) מבוסס על פיקדון שמשלם הדייר, בסכום שנע בטווח של 1-2 מיליון שקל, ומעניק לאותו דייר זכות שימוש בדירה שהוא מקבל עד לסוף ימי חייו. סכום הפיקדון נשחק על פני השנים, בקצב שנתי של 3%-4%, עד שהוא מגיע לכ-40% מהסכום ההתחלתי.

מלבד הפיקדון, הדיירים בבתי הדיור המוגן משלמים סכום חודשי של דמי החזקה, שבמגדלי הים התיכון נע בטווח של 7,000-10,000 שקל, וכולל את שירותי הבסיס שמציע הנכס, מלבד אוכל. הכנסות נוספות שמהן נהנית החברה מגיעות מהשכרה של מחלקה סיעודית ושטחים נוספים בנכס, וכן מתשלומים "עבור שירותים שאינם נכללים בסל השירותים הבסיסי של הבית".

רשת מגדלי הים התיכון כוללת שבעה בתי דיור מוגן שבהם 1,650 יחידות דיור, ושלוש מחלקות סיעודיות הכוללות יותר מ-420 מיטות, והיא החלה בהקמת הבית השמיני של הרשת ברחובות, שלאחריו תכלול כ-1,900 יחידות דיור. 

בראיון ל"גלובס" אמר לאחרונה קירשנבאום, כי "אנחנו פועלים בתחום סופר-דפנסיבי. יש לנו נדל"ן מניב, עם דיירים שאין להם התחייבות לגבי כמה שנים הם יישבו בנכס, כמו שיש במשרדים או במסחר, אבל הביטחון שלנו בדיירים הרבה יותר גדול מאשר במגזרי נדל"ן מניב אחרים, כי זה הבית של הדיירים שלנו והחיים שלהם". ההערכה במגדלי הים התיכון היא כי שוק הדיור המוגן בישראל כולל כ-12,500 יחידות דיור בכ-70 בתים, והרשתות המתחרות הבולטות בו הן "משען", "אחוזות רובינשטיין", "בית בכפר", "עד 120" ו"פאלאס" מקבוצת עזריאלי. 

התעוררות בשוק הנפקות האקוויטי

השנה האחרונה סימנה התעוררות בשוק הנפקות האקוויטי בבורסה בת"א, ובהן גם כמה הנפקות ראשוניות (IPO) גדולות. מנתונים שפרסמה הבורסה בשבוע שעבר עולה כי בסיכום 2019 גויסו באמצעות הנפקות הון כ-11 מיליארד שקל, כשליש מהסכום בשבע הנפקות ראשוניות - כמעט כפול מהסכום שגויס באמצעות הנפקות IPO ב-2018.

ההנפקות הראשוניות שבוצעו השנה בלטו בגודלן וכללו ארבע חברות גדולות, עם שווי שוק של לפחות 1 מיליארד שקל לאחר ההנפקה - ובראשן ישראכרט, שהייתה אחראית על כ-55% מסכום הגיוס השנתי. באמצעות הצעת מכר גייסה החברה קרוב ל-1.8 מיליארד שקל, ושווייה לאחר ההנפקה עמד על 2.7 מיליארד שקל.

נוסף לכך, בין המנפיקות הגדולות הייתה רשת קמעונות המזון יוחננוף, שגייסה כחצי מיליארד שקל, והחלה להיסחר בשווי של 2.35 מיליארד שקל, המתחרה פרשמרקט, שגייסה כמחצית הסכום (250 מיליון שקל) והחלה להיסחר בשווי של כ-1 מיליארד שקל, ואלטשולר שחם גמל, שגייסה כ-290 מיליון שקל והחלה להיסחר בשווי של 1.15 מיליארד שקל.

עוד בין המנפיקות השנה, הבורסה לני"ע בעצמה, שגייסה 225 מיליון שקל, שירותי בנק אוטומטיים (שב"א) שגייסה כ-130 מיליון שקל וקרן ההשקעה בתשתיות ג'נריישן קפיטל, שגייסה קצת יותר מ-50 מיליון שקל.

בין המנפיקות, ישראכרט, שב"ט ואלטשולר שחם ביצעו את הגיוס באמצעות הצעות מכר על-ידי בעלי השליטה, ואילו יוחננוף, פרשמרקט והבורסה לני"ע ביצעו את הגיוס "בדרך של הצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים". 

עוד כתבות

פטריק דרהי, בעלי הוט./  צילום: רויטרס, Lucas Jackson

בעלי הוט גייס חוב של 1.7 מיליארד דולר לפעילות שלו בארה"ב

האג"ח שהנפיקה חברת אלטיס ארה"ב, שנמצאת בשליטת פטריק דרהי, נועדו למיחזור חוב קיים ודורגו "זבל" על ידי מודי'ס

בני גנץ ובנימין נתניהו בהשבעת הכנסת ה-35 / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

נתניהו, גנץ וראשי המל"ל יחליטו מה יעלה בגורל חוק הקיזוז מהרשות הפלסטינית

חוק הקיזוז לא מיושם הלכה למעשה מתחילת השנה והרשות הפלסטינית מקבלת בנתיים את מלוא כספי המסים, מכס ובלו הנגבים עבורה, בהיקף של כחצי מיליארד שקל בחודש

אחישי גל, מנכ"ל ובעלי איסתא / צילום: יח"צ, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

הנגיף שקילקל את תוכנית המימושים של איסתא: רווח של 100 מיליון שקל הולך ומתרחק

חברת התיירות דיווחה לאחרונה על ביטול העסקה למכירת מלון פאבליקה בהרצליה ב-142 מיליון שקל, ועל דחייה במועד ההשלמה של מכירת אמריקן אקספרס טרוול

אדוארדו אלשטיין, בעלי אי.די.בי  / צילום: שלומי יוסף, גלובס

S&P מעלות הפחיתה את דירוג החוב של נכסים ובניין ל-A מינוס

הפחת הדירוג מוסברת בהרעה בפרופיל העסקי עקב מכירת נכסים מניבים. במקביל, דחתה נכסים ובניין בשבועיים את אסיפת בעלי המניות לאישור רכישת IDBG לצורך קבלת הערכת שווי מעודכנת שתסייע בשכנוע המתנגדים

תיכון בגרמניה, בשבוע שעבר. באירופה יש כיתות גדולות יותר ומספר תלמידים קטן יותר / צילום: Bodo Schackow, Associated Press

מדינות שפתחו מחדש את בתי הספר לא דיווחו על עלייה במקרי הקורונה

בכמה מדינות היו התפרצויות ספורדיות בין תלמידים ומורים, אך בשום מקרה לא היה כיס גדול של הידבקות

גרפיטי נגד טכנולוגיית הדור החמישי, בלונדון / צילום: רויטרס

הקשר המופרך בין הדור החמישי לקורונה, ולמה צמחה המחאה נגד הטכנולוגיה?

גל הפגנות נגד רשתות הדור החמישי הגיע בסוף השבוע גם לישראל ● מאחורי המחאה עומדת תיאוריית קונספירציה שקושרת בין הטכנולוגיה החדשנית להתפשטות הקורונה ● מהי בכלל הטכנולוגיה הזאת, למה היא לא באמת מסוכנת ואיך היא תשפיע על חיינו ● שאלות ותשובות

רוני חזקיהו / צילום: תמר מצפי

תקציב המדינה יידחה, החשב הכללי עשוי להקדים פרישתו

ההסכם הקואליציוני קובע כי תקציב המדינה יאושר בתוך 100 יום מכינונה של הממשלה ● מבדיקת "גלובס" עולה כי מדובר בלו"ז בלתי ריאלי, וגוברות ההערכות כי האוצר יודיע לכנסת בימים הקרובים על דחייה ● ובנתיים, גוברות ההערכות כי רוני חזקיהו יקדים את פרישתו ויעזוב לאחר אישור התקציב בכנסת

מטוס של אל על ומטוס של לופטנזה / צילום: Matthias Schrader , Associated Press

המסלול לחילוץ אל על עובר בין וושינגטון לברלין: הנה המתווה המומלץ לגרסה הישראלית

מאז פרוץ משבר הקורונה, חברת התעופה הלאומית זועקת לסיוע ממשלתי ● הנה הצעה למתווה סיוע, שעשוי להביא לתוצאה כלכלית טובה יותר גם לציבור

מיכאל (מימין) ודניאל זלקינד, בעלי חברת אלקו  / צילום: ישראל הדרי

סופרגז אנרגיה יוצאת לבורסה: מציגה רווח שנתי של 60-70 מיליון שקל

זרוע האנרגיה של קבוצת אלקו תנסה לגייס 250 מיליון שקל בהנפקת מניות לפי שווי של מיליארד שקל "לפני הכסף" ועוד מאות מיליוני שקלים באג"ח

בניין הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: Baz Ratner , רויטרס

נעילה מעורבת בבורסה בת"א; קומפיוג'ן קפצה בעוד 8.8%

מחזור המסחר הסתכם בכ-1.7 מיליארד שקל ● עליות בבורסות אירופה וארה"ב ● סקטור הנדל"ן בלט לשלילה ואילו הבנקים בלטו בעליות חדות

סופרמרקט של רשת אהולד בהולנד / צילום: EVA PLEVIER, רויטרס

ענקיות שיווק המזון מעוררות את תאבון המשקיעים בימי קורונה

מה הקשר בין מגפת הקורונה לעלייה בצריכה, ומדוע ענף שיווק המזון מעניין כיום במיוחד את המשקיעים? ● התוצאות הכספיות של כמה מרשתות השיווק הגדולות בעולם עשויות לתת מענה לשאלות אלה

שרון שפורר \ צילום: שלומי יוסף

נדחתה תביעת ההשתקה נגד שרון שפורר; אורבן תשלם לה הוצאות של 100 אלף שקל

ב-2014 הזהירה העיתונאית שרון שפורר בעמוד הפייסבוק שלה מביצוע עסקאות עם חברת הנדל"ן אורבן, לאור קשריה עם סוחר הנשים דודו דגמי, ובעקבות כך קיבלה תביעת דיבה על סך מיליון ש' ● אמש דחה ביהמ"ש את התביעה, וקבע כי "שפורר נקטה את הצעדים הנדרשים כדי לאמת טענותיה"

תמציות טעם של פרוטרום / צילום: רפי קוץ

ארבעה בכירים לשעבר בפרוטרום עוכבו לחקירה בחשד למתן שוחד

הארבעה, ששמם טרם הותר לפרסום, חשודים במתן שוחד לעובדי ציבור זרים באוקראינה וברוסיה ונחקרו במשרדי יחידת להב 433 • כמו כן נחקרו בחשד לדיווחים כוזבים • רשות ניירות ערך מעורבת בחקירה מכיוון שהחברה הייתה ציבורית בתקופה הרלוונטית למעשים

עדי קייזמן /  צילום: ענבל מרמרי

תביעה חדשה נגד קייזמן חושפת כי הוא מכיר בכך שמצבו העסקי עגום

"אתה לא מבין את ההידרדרות העסקית שלי בשנתיים האחרונות, והניסיונות שלי להציל את העסק" - כך, לפי תביעה שהוגשה הבוקר, כתב קייזמן למי שהיו לא מכבר שותפיו העסקיים, בתגובה לבקשותיהם החוזרות ונשנות ממנו לכבד את ההסכם עליו חתם עמם

שר התקשורת החדש, יועז הנדל / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

משרד התקשורת חוסם הפצת מסרונים שלא על ידי חברות תקשורת

זאת בעקבות תופעת המסרונים המזוייפים ● הנדל: "החלטה זו תחסום את התופעה ומהווה בשורה חשובה למאבק בפייק ניוז וחיזוק הדמוקרטיה"

זיכריני גר, מעצבת אופנה, בעלת המותג Zikger / צילום: יקיר בנבניסטה

"אם ארוויח במאי וביוני, אצטרך להחזיר את המענק"

זיכריני גר היא מעצבת אופנה בעלת המותג Zikger ● "גלובס" שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז

ישראל כ"ץ / צילום: אמיל סלמן-הארץ

בשורה למעסיקים: גם עסקים שהחזירו עובדים מחל"ת באפריל יהיו זכאים למענק עידוד העסקה

עוד נקבע בתוכנית כי המענק לא יוגבל במספר העובדים וישולם עבור כל עובד ששכרו מעל 3,300 שקל ● המענק ישולם בארבע פעימות חודשיות כדי להבטיח שהמעסיקים אינם קולטים את העובד רק כדי לקבל את הכסף

אריק יואן מנכ"ל זום /  REUTERS/Carlo Allegri

זום מלמדת את השוק: כך מסתגלים מהר למשברים

חמש תובנות בעקבות הדוחות המעולים של חברת שיחות הווידאו, שפרחה בזכות הריחוק החברתי שכפתה מגפת הקורונה ● מהשאלות שעולות על עתיד החברה עם החזרה לשגרה, דרך הרווח הגולמי שירד למרות ההצלחה ועד לתהייה מה שוות ציפיות האנליסטים

עבודה מהבית / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

כל מה שאפשר ללמוד מחברות גדולות במשק על עבודה מהבית

המעסיקים יכולים לצמצם את המשרדים והעובדים מוותרים על הפקקים ● איך התמודדו הבנקים עם עבודה מרחוק, כמה פעמים בשבוע מגיעים למשרד העובדים הכי מחויבים ואיזו חברה ישראלית תעזור לעובדים לצבוע קירות בבית כדי לייצר רקע נעים ● כך תיראה העבודה מהבית ביום שאחרי הקורונה

יועז הנדל / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

מתגבשת תוכנית להפסקת חיובים כפולים בשוק התקשורת

משרד התקשורת יורה לספקיות האינטרנט להפסיק חיובים של לקוחות שלא עשו שימוש בחשבון שלהם במשך שנה ● במקביל יוקם מאגר מידע בדומה להר הכסף שהלקוחות יוכלו להיכנס אליו ולקבל מידע על כל התשלומים לחברות התקשורת