גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

לקראת אישור סופי: סלקום רוכשת את גולן טלקום ב-750 מיליון שקל

סלקום תשלם לגולן 590 מיליון שקל בשני תשלומים: 413 מיליון שקל במועד השלמת העסקה ו-177 מיליון שקל בתוך 3 שנים ● בנוסף, העסקה כוללת את תשלום המזומנים בקופת גולן טלקום וויתור על ההלוואה שסלקום נתנה לגולן ● בעקבות העסקה, אלקטרה צריכה תרשום רווח הון לפני מס של כ-300-330 מיליון שקל

מנכ"ל סלקום אבי גבאי ומנכ"ל גולן טלקום גיל שרון / צילום: ליאור מזרחי, כדיה לוי; עיבוד: טלי בוגדנובסקי
מנכ"ל סלקום אבי גבאי ומנכ"ל גולן טלקום גיל שרון / צילום: ליאור מזרחי, כדיה לוי; עיבוד: טלי בוגדנובסקי

סלקום  עומדת לקראת השלמת העסקה לרכישת חברת גולן טלקום בתמורה ל-750 מיליון שקל: מעל ל-600 מיליון שקל במזומן ו-130 מיליון שקל מחיקת חוב שנתנה סלקום לגולן טלקום. כפי שנחשף ב"גלובס", סלקום החליטה להמר על גולן טלקום, וזאת על-מנת להשלים מהלך של מיזוג ראשון בשוק התקשורת ועל-מנת להקדים את מתחרותיה הוט ופרטנר שמנהלות ביניהן משא-ומתן למיזוג. 

סלקום הוציאה הערב (ג') דיווח ובו פירטה את מתווה העסקה. על-פי המתווה, סלקום תשלם לגולן טלקום 590 מיליון שקל בשני תשלומים: סך של 413 מיליון שקל במועד השלמת העסקה וסך של 177 מיליון שקל בתוך שלוש שנים ממועד השלמת העסקה. בנוסף, העסקה כוללת את תשלום המזומנים בקופת גולן טלקום בסך 67 מיליון שקל וכן ויתור על ההלוואה שסלקום נתנה לגולן בהיקף של 130 מיליון שקל.

מנכ"ל סלקום, אבי גבאי, בירך על חתימת מזכר ההבנות לרכישת גולן ומסר: "רכישת גולן תאפשר לסלקום לבצע השקעות משמעותיות בעולם התקשורת לטובת הציבור הישראלי. המצב הקשה ששורר בשנים האחרונות בשוק התקשורת מחייב פעולה שתחזק את סלקום ואת שוק התקשורת כולו. אני סבור כי חיזוקה של סלקום בעקבות הרכישה יאפשר לנו לחזק את מעמדנו כשחקן תחרותי בשוק וישרת בסופו של יום את כלל הצרכנים בישראל. סלקום וגולן, אשר חולקות רשת משותפת, הן שותפות טבעיות, ואני בטוח שהחיבור בין שתי החברות יניב סינרגיה שתתרום לתחרות". 

בעקבות העסקה, אלקטרה מוצרי צריכה , בעלת השליטה בגולן טלקום, צפויה לרשום רווח הון לפני מס של כ-300-330 מיליון שקל.

מוקדם יותר היום פורסם כי דירקטוריוני החברות אמורים לדון היום בפרטי העסקה ולאשרה סופית, אבל גורמים בכירים בקרב החברות מציינים כי למעשה הוסרו כל המכשולים, והמשא-ומתן הסתיים.

בכך משיגה סלקום יתרון גדול מאד על פני מתחרותיה בשוק, והיא למעשה מבססת את עצמה כחברת הסלולר הגדולה ביותר בישראל, בהפרש ניכר מכל מתחרותיה. סלקום תהיה חברה עם 3.4 מיליון לקוחות ותקבל זריקת מרץ מתוספת של 900 אלף לקוחות.

המיזוג בין סלקום לגולן טלקום מעמיד בספק את המיזוג השני בשוק בין הוט ופרטנר. הוט כזכור הגישה הצעה לרכישת פרטנר, והחברות מנהלות ביניהן משא-ומתן שמתנהל על אש קטנה בימים אלה. סלקום שמה עין על גולן כבר מזמן, וב"גלובס" דיווחנו כבר בשנה שעברה כי החברה לוטשת עין לגולן אחרי שניסיון מיזוג בין סלקום להוט כשל.

עבור אבי גבאי, המנכ"ל הנכנס של סלקום, זהו הישג אדיר, היות שגבאי נכנס רק לפני כחודש לתפקידו, והוא מצליח להשלים מיזוג במהירות שיא, במקביל להשלמת משא-ומתן לפיטורי עובדים ותוכנית התייעלות בסלקום.

נמכרה ב-350 מיליון שקל רק לפני שנתיים

עבור גולן טלקום מדובר בעסקה נדירה, היות שהחברה נמכרה לאלקטרה מוצרי צריכה ב-350 מיליון שקל רק לפני שנתיים. את העסקה הוביל המנכ"ל גיל שרון, שמחזיק גם 10% מהחברה, והוא צפוי להרוויח כ-65 מיליון שקל בעקבות המכירה. אלקטרה מוצרי צריכה רכשה את גולן טלקום במטרה להשביח את החברה ואז לחכות להתפתחויות - או שהיא תיכנס להשקעה בתחום הסלולר ותרחיב את הפעילות, או שתחפש אקזיט ולמכור לכל המרבה במחיר.

מה שקרה הוא שהצעת הוט לרכוש את פרטנר טרפה את הקלפים לכולם, וסלקום החליטה להגיב במהירות ולרכוש את גולן טלקום כדי למנוע זאת ועל-מנת לבסס את מעמדה כחברת הסלולר הגדולה בישראל.

בעקבות ההתרחשויות ניסו גם פרטנר וגם פלאפון להצטרף לחגיגה. פרטנר בחנה את העסקה, ואילו פלאפון הגישה הצעה רשמית בסך 710 מיליון שקל. מלכתחילה הסיכוי שתהיה עסקה עם חברה אחרת במקום סלקום נועדה לכישלון, היות ששתי החברות חולקות רשת, וגולן לא יכולה להפר את השותפות ברשת ללא קנס של 600 מיליון שקל. לפיכך היה ברור שהגישושים של פרטנר ושל פלאפון נועדו להביא לכך שסלקום תשלם יותר, והן לא באמת האמינו שניתן יהיה להשלים עסקה. 

ההחלטה של גולן טלקום לדחות את ההצעה של פלאפון נבעה מכמה סיבות: ראשית, המחיר שהציעה פלאפון היה נמוך מהמחיר שהציעה סלקום, בשל העובדה שהיא לא כללה התייחסות להלוואה שחייבת גולן לסלקום, והיא לא הביאה בחשבון גם את הקנסות שגולן הייתה אמורה לשלם לסלקום על פירוק הרשת. בנוסף, באלקטרה הבינו שהסיכוי שמשרד התקשורת ורשות התחרות יאשרו עסקה לפלאפון הוא קלוש מאד. נקודה נוספת היא שבגולן ובסלקום הבינו היטב שהרגולטור שואף "לסגור" את סוגיית המיזוגים בשוק הסלולר עם מיזוג כמו סלקום וגולן, שנחשב למיזוג נוח ולא בעייתי.

השאלה הגדולה כעת היא מה יקרה מעתה והלאה בשוק התקשורת, וכיצד הוא ייראה בעקבות המיזוג, ובעיקר איך הוא ישפיע על רמת המחירים בשוק.

עוד כתבות

צעירות עם מסכות בת"א / צילום: Oded Balilty, AP

בעזרת 8200: מאגרי הנתונים שהממשלה פרסמה על הקורונה

קבצי אקסל עם נתונים על כמאה אלף בדיקות, ועל מספר המבודדים, עלו לאתר מאגרי המידע הממשלתיים ● איסוף המידע והנגשתו מבוססים בין היתר על שיתוף הפעולה של הממשלה עם יחידת המודיעין 8200 ● גורמים בתעשייה שבדקו את המאגר: "לא מספיק אבל התחלה טובה"

דודו זבידה, מנכ"ל קבוצת מבנה / צילום: כדיה לוי, גלובס

"חשובים מכל הם העובדים שהצלחנו לשמור גם בימים קשים אלו"

לדברי דודו זבידה, מנכ"ל קבוצת מבנה, "אנו מנסים ככל הניתן לשמור על השגרה. המרכזים המסחריים והלוגיסטיים שלנו ממשיכים לפעול ברחבי הארץ, גם אם חלקית. לא הוצאנו את העובדים שלנו לחל"ת ואין לנו כוונה כזו"

עוברת אורח מסתכלת בנייד כשברקע גרפיטי בבריטניה על ההסטריה בצל הקורונה / צילום: Massimo Paolone/LaPresse, Associated Press

מצבו של ג'ונסון השתפר קלות; בספרד שוקלים לצאת מהסגר ב-26 באפריל

החום ממנו סבל בוריס ג'ונסון במשך קרוב לעשרה ימים ירד, והוא נושם בסיוע חמצן ● ברוב מדינות אירופה מספר הקורבנות ממגפת הקורונה נמצא בירידה, בבריטניה המספר ממשיך לשבור שיאים

חוסן כלכלי / צילום: איל יצהר, גלובס

מדד החוסן הכלכלי של גלובס: מה עשתה הקורונה לכיס שלנו, ומה להערכת הישראלים היא עוד תעשה

"גלובס" ומכון שילוב משיקים מדד דו-שבועי לבדיקת הדופק הכלכלי: ההכנסות של למעלה מ-60% ממשקי הבית כבר נפגעו, כ-40% מהאזרחים מעריכים שמצבם הכלכלי יורע וכרבע לא יוכלו לעמוד בחודש הבא בהוצאה בלתי צפויה • אצל העצמאים, התמונה חריפה עוד יותר: 85% איבדו מהכנסתם

עסקה עסקאות ידיים מיזוג לחיצת ידיים חתימת חוזה / צלם: פוטוס טו גו

דעה: האם משבר הקורונה יחשב "כוח עליון" המצדיק השתחררות מכבליו של הסכם אשר נכרת ערב המשבר?

אין בישראל תקדים משפטי רלוונטי ממנו ניתן ללמוד באופן ישיר לגבי המשבר בעיצומו אנו מצויים וזאת אף שנידונו בעבר סיטואציות משבריות שונות ● איך בכל זאת ניתן לפרש את הוראות החוק ולהסיק ממקרים קודמים

מסעדה סגורה בסיאטל. בעל המסעדה חוסם את החלונות כדי למנוע ביזה / צילום: Ted S. Warren, AP

OECD: חודש מרץ מסתמן כגרוע בהיסטוריה מבחינה כלכלית

על-פי סקירה שמפרסם היום הארגון, הסימנים לכניסה למיתון באירופה ובגוש האירו חזקים יותר מכפי שהיו במהלך משבר 2008 ●לפי כותבי הסקירה, לא ניתן כעת לצפות מתי המיתון יגיע לסופו, אולם ככל שהסגרים יתארכו הפעילות הכלכלית צפויה להתאים את עצמה למציאות החדשה

דגלי בריטניה ודגלי האיחוד האירופי מונפים מול הפרלמנט בלונדון / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

מתקרבים להדפסת כסף: בנק אוף אינגלנד יספק מימון זמני לממשלת בריטניה

זאת על מנת לסייע בהתמודדות עם השיבושים בשווקים שגורמת מגפת הקורונה ● בהודעה הרשמית לא פורט סכום המזומן אותו יעביר הבנק אוף אינגלנד לממשלה

פרויקט תמ"א 38 / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

דעה - לאור המצב: על הממשלה לשקול הארכת תוקף תמ"א 38

רשויות המדינה אמנם עושות מאמצים להבטיח ודאות בשוק, ויש דברים שאפשר לקדם גם בימים אלה, אולם כדאי כבר לחשוב הלאה

חלוקת מזון לנזקקים בחג בצל הקורונה  / צילום: כדיה לוי, גלובס

סולידריות במשבר או שינוי לטווח ארוך: האם האחדות החברתית תישאר גם כשהמגפה תחלוף?

החברה הישראלית המורגלת בתקופות משבר מתגייסת גם בימי הקורונה, ויוזמות אזרחיות וולנטריות לסיוע למוחלשים בחברה שוטפות את הארץ ● מומחים מנתחים אם 'ההתארגנות של השטח' תחלוף עם היעלמות הנגיף, או שהאנרגיה הזו תהפוך לתודעה שלפיה סולידריות צריכה להיות מוסדית

צלעות טלה במרינדת סחוג / צילום: דן פרץ

לא רק גפילטע: אוכל יהודי מעודכן, לא מה שחשבתם

ההגדרה לאוכל יהודי בארץ ובעולם היא כבר מזמן לא רק כבד קצוץ וגפילטע פיש ● המטבח היהודי-איטלקי מתערבב עם היהודי-הולנדי, עם המזרח אירופי ועם הישראלי, ויוצר שעטנז טעים ומשמח ● וגם: יין שמגיע עד הבית

מנכ"ל רשות החדשנות אהרון אהרון / צילום: איל יצהר

מענקים מהירים והגנה על השקעות מוסדיים: תוכנית הסיוע של המדינה לתעשיית ההייטק בימי הקורונה

האוצר יעביר לרשות החדשנות באופן מיידי 1.25 מיליארד שקל, כחלק מהתקציב השנתי שלה, שישמשו בעיקר למענקים בתמורה לתמלוגים ● המדינה תספק למוסדיים מנגנוני הגנה במטרה לעודד אותם להשקיע בחברות הייטק בהיקף של 2 מיליארד שקל

אריק יואן מנכ"ל זום /  REUTERS/Carlo Allegri

זהירות, זום! מה כל כך מסוכן באפליקציה הפופולרית של ימי הקורונה?

אפליקציית שיחות הווידאו הפופלרית כבר הפכה לסוג של מוצר צריכה בסיסי בכל בית ומשרד, ולאחת החברות הבודדות ששורדות את ההתרסקות בנאסד"ק • האם למרות אזהרת שימוש של ה-FBI היא תשנה את דפוסי העבודה וחיי שלנו שלנו, לתמיד? ● האזינו

בני גנץ / צילום: יוסי זמיר

גנץ: "לא אכנס לממשלת חירום עם הליכוד בכל מחיר"

לדברי גנץ על אף שהיו הסכמות כמעט סופיות וניתן היה כבר לברך על המוגמר, ראש הממשלה נתניהו ביקש לשנות את הרכב הוועדה לבחירת שופטים ● הליכוד: "ספינים תקשורתיים כוזבים של כחול לבן אינם מקרבים את האחדות אלא מרחיקים אותה"

מישל סיבוני, מנכ''ל קבוצת הראל ביטוח ופיננסים / צילום: "פלאש 90".

"הביצועים של הראל ראויים להערכה בגלל שאיכות נשמרת בעקביות ולאורך זמן"

כך אמר ראש מחלקת המחקר בלאומי שוקי הון, אייל דבי, על קבוצת הביטוח הראל, שמציגה "צמיחה אדירה בנכסים" ● "זה לא דבר של מה בכך, שהרי מכאן נגזרת בסופו של יום השורה התחתונה"

סוחרים מודאגים בוול סטריט צופים בנשיא טראמפ / צילום: Mark Lennihan, Associated Press

עליות בוול סטריט, מניות התעופה טסות; מחירי הנפט מוחקים עליות של עד 12%

הפד הכריז על תוכנית 2.3 טריליון דולר לתמיכה בעסקים ● שיעור האבטלה בארה"ב עומד על 4.4% ● נעילה חיובית באירופה, הפוטסי זינק ב-2.9% ● נעילה מעורבת בבורסות אסיה: בורסת אוסטרליה זינקה, הניקיי ביפן ירד

מטוסי אל על חונים בנתב"ג, שהתרוקן מנוסעים / צילום: Ariel Schalit, AP

התחזית הקודרת של ארגון התעופה העולמי לא פוסחת על ישראל

לפי בדיקת ארגון התעופה העולמי, משבר הקורונה עומד לפגוע משמעותית בענף התעופה בישראל ויוביל לירידה משמעותית של מיליוני נוסעים בביקוש לטיסות ● המחזור הכספי של החברות הישראליות צפוי לרדת בכ-2.3 מיליארד דולר בעקבות עוצר הטיסות

אישה בשדה התעופה בווהאן מתכוננת לחזור הביתה ביום הראשון לשחרור לאחר הסגר / צילום: AP

במקום שבו הכל התחיל: הסגר בווהאן נגמר אחרי 77 ימים. כך זה נראה בתמונות

המקור להתפרצות מגפת הקורונה שהתפשטה בכל העולם במהירות מטילת אימה היא עיר הממוקמת במרכז סין. מאז ה-23 בינואר 11 מיליון תושביה שהו בסגר, בעוד כל העולם לוטש עיניים בחשש, ועכשיו בתקווה ● היום, בחג החירות של היהדות, הם יצאו לחופשי

מחסום משטרתי בבני ברק / צילום: Ammar Awad, רויטרס

האם קבלת ההחלטות במשבר הקורונה מתייחסת מספיק להיבטים שהם לא רק בתחום הבריאות?

אי-הוודאות כיום מקשה מאוד על היכולת למצוא הזדמנויות במשבר, ולא נראה שהמצב הולך להשתפר מהותית בקרוב ● במקום להבטיח הבטחות סרק, ראוי להודות שבמשבר בהיקף כזה, ספק אם כולנו נוכל למצוא הזדמנות; מצד שני, כולנו יכולים לנסות

קירה רדינסקי / צילום: איל יצהר, גלובס

ד"ר קירה רדינסקי רוצה את שיתוף הפעולה שלכם כדי לחזות מה יהיה המקום הבא שבו תתפרץ המגפה

המדענית שהתפרסמה כמי שפתחה יכולות לניבוי העתיד, רוצה לחזות עכשיו באמצעות הסטארט אפ שייסדה את היישוב הבא שבו תתפרץ הקורונה, מייעצת למשרד הבריאות ואף מצויה בקרב קרדיטים סוער עם מכון ויצמן ● מנכ"ל החברה יונתן עמיר: "המטרה היא לתמוך בהחלטות כמו איפה להחמיר את הסגר"

ברני סנדרס / צילום: ג'ונתן ארנסט, רויטרס

הסנאטור ברני סנדרס פורש מהמירוץ לנשיאות ארה"ב

הסנאטור מוורמונט הודיע על פרישתו בשיחת ועידה עם הצוות שלו, ויישא דברים בהמשך היום ● טראמפ צייץ בחשבון הטוויטר שלו מיד לאחר ההודעה "ברני בחוץ!"