גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

פריחת שוק ההנפקות ב-2019 הקפיצה את רווחי פועלים אי.בי.אי; התגמול השנתי המצרפי לשלושת בכירי החברה - כמעט 15 מיליון שקל

ירון מוזס, מנכ"ל פועלים אי.בי.אי, ועופר גרינבאום ושי נבו, מנהלי חברת החיתום של אי.בי.אי, מחזיקים גם כל אחד ב-5% ממניות חברת החיתום, שרשמה רווח נקי שנתי של 27.1 מיליון שקל ● החברה נהנתה בשנה שעברה מגידול מהותי בהיקפי הפעילות, בזכות הגאות בשוק ההון שאותה תירגמה להכנסות ולרווחים

עופר גרינבאום / צילום: איל יצהר
עופר גרינבאום / צילום: איל יצהר

חברת החיתום המובילה פועלים אי.בי.אי  סיכמה אתמול שנה של התאוששות, אחרי הירידה החדה בפעילותה ב-2018. החברה רשמה ב-2019 רווח נקי של 27.1 מיליון שקל, לאחר שבשנה שקדמה לה הציגה רווח נקי של 13.9 מיליון שקל בלבד. פועלים אי.בי.אי, הנסחרת בשווי שוק של כ-225 מיליון שקל, נמצאת בשליטת בית ההשקעות אי.בי.אי ובנק הפועלים.

החברה מחזיקה ב-85% ממניות החברה הבת פועלים אי.בי.אי חיתום והנפקות, שעוסקת בתחומי החיתום, ההנפקות וההפצות של ניירות ערך למשקיעים בבורסת תל אביב. ב-15% הנותרים ממניות החברה הבת, שמרכזת את פעילות פועלים אי.בי.אי, מחזיקים בשלושה חלקים שווים מנכ"ל החברה הבורסאית ירון מוזס, ומנהלי החברה הבת, עופר גרינבאום (מנכ"ל) ושי נבו (משנה למנכ"ל). 

כל אחד מהשלושה זכה ב-2019 לשכר ברוטו והטבות נוספות בעלות של 1.4 מיליון שקל, למענק של 2 מיליון שקל בגין הרווח הנקי השנתי, וכן לתשלום מבוסס מניות בעלות של כ-300 אלף שקל. לפיכך, עלות השכר של כל אחד מהשלושה עמדה ב-2019 על כ-3.7 מיליון שקל (ובסך הכל כ-11 מיליון שקל), כשסכום זה אינו כולל דיבידנד של 1.175 מיליון שקל, שקיבל כל אחד מהשלושה בגין החזקתו ב-5% ממניות החברה הבת.

גרינבאום ונבו הגיעו לפועלים אי.בי.אי בשלהי 2017, לאחר עזיבת הצוות הניהולי של החברה, בראשות המנכ"ל ארז גולדשמידט, שפרש לטובת הקמת חברת חיתום חדשה, אוריון, יחד עם יועצי ההנפקות רפי ליפא וגל עמית. בתגובה מהירה לעזיבות, שגרמו בזמנו לקריסה של יותר מ-50% במניית החברה, ביצעה פועלים אי.בי.אי "מחטף" של בכירי לאומי פרטנרס חתמים, גרינבאום ונבו, שזכו לשדרוג משמעותי בתנאי העסקתם. מאז עלתה מניית החברה בכ-20% בתוך שנתיים וחצי (עלייה של 40% בשנה האחרונה).

עברה מהפסד לרווח ברבעון הרביעי

את הרבעון הרביעי של 2019 סיימה פועלים אי.בי.אי עם רווח נקי של 7.2 מיליון שקל, לעומת הפסד של 1.6 מיליון שקל שנרשם ברבעון המקביל ב-2018. על פי מדיניות הדיבידנד של החברה, היא הכריזה במקביל כי תחלק בחודש הבא את הסכום של 7.2 מיליון שקל לבעלי מניותיה. 

הרבעון הרביעי היווה המשך ישיר לשנה כולה, שבה נהנתה פועלים אי.בי.אי מגידול מהותי בהיקפי הפעילות, בזכות הגאות שנרשמה בשוק ההון המקומי והצלחת החברה לתרגמה להכנסות ולרווחים. ברבעון הרביעי צמחו הכנסות החברה מפעולות ב-236% ל-17.4 מיליון שקל, ואילו ב-2019 כולה צמחו ההכנסות מפעולות ב-29% ל-63.8 מיליון שקל.

נוסף על כך, רשמה החברה ב-2019 רווח של 7.2 מיליון שקל מהשקעות שנרכשו בזיקה לפעילות חיתום והפצה, וזאת לעומת הפסד של 3.9 מיליון שקל מפעילות זו ב-2018. עיקר הגידול ברווחים בתיק ניירות הערך של החברה נבע מעסקת הרכישה של מניות אפריקה נכסים (כיום אפי נכסים) מידי אפריקה ישראל תמורת כ-1.4 מיליארד שקל, ומכך שבמהלך הרבעון הרביעי של 2018 ספג תיק ההשקעות ירידה חדה כתוצאה מהנפילות שנרשמו אז בבורסה.

גיוסים של 40 מיליארד שקל ב-2019

בשנת 2019 הייתה פועלים אי.בי.אי מעורבת בניהול של כ-110 עסקאות של גיוסי הון לתאגידים, שבהן גויסו בסך הכל כ-40 מיליארד שקל, לעומת 88 עסקאות בשנת 2018, שבהן גויסו כ-35 מיליארד שקל. לדברי החברה, היא ניהלה ב-2019 שמונה עסקאות אקוויטי (הנפקת מניות או הפצת מניות) גדולות וחריגות יחסית, שההכנסות שנבעו מהן היוו כ-60% מסך הכנסותיה השנתיות. 

ב-2019 התחילו בשוק ההון המקומי להשתמש במנגנון של הצעה לא אחידה, המותיר בידי החתם והחברה המנפיקה שיקול דעת רחב יותר באשר לגופים שלהם יוקצו ניירות הערך בהנפקה ובאשר למחיר שבו הם יונפקו. השימוש במנגנון זה גבר לאחר תיקוני חקיקה, שצמצמו את הדרישה לקיומה של התחייבות חיתומית לרבע בלבד מהיקף ההנפקה. בשיטה זו בוצעו בשנה שעברה ההנפקות של ווסטדייל, פרשמרקט, הבורסה לניירות ערך בתל אביב, סולגרין, ג'נריישן, יוחננוף ומגוריט.

בשלב זה, נהוגה בהנפקות אלה עמלה גבוה יותר לחתם (בשל נטילת ההתחייבות החיתומית והחתימה על התשקיף), ועניין זה תרם מהותית גם לשיפור בהכנסותיה של פועלים אי.בי.אי.

נוסף על כך, ב-2019 היתה החברה מעורבת בניהול שש הנפקות אג"ח של חברות נדל"ן זרות, שבהן גויס סכום כולל של 1.3 מיליארד שקל, ושהניבו 5% מהכנסותיה השנתיות. הנפקות אלה, שכללו בתוכן את הצעת רכש החליפין של חברת מויניאן בסכום של 520 מיליון שקל, מניבות גם הן עמלות חיתום גבוהות יותר לחתמים.

שוק החיתום בישראל כולל כיום שמונה חתמים גדולים, שעמם נמנית גם פועלים אי.בי.אי, עוד חמישה-שישה חתמים בינוניים - והשאר קטנים יותר. ב-2019 הובילה פועלים אי.בי.אי, בין השאר, את הנפקות האג"ח של מויניאן, בנק הפועלים, ישראכרט, מקורות ומ.ל.ר.ן, וכן את הנפקות האקוויטי של ישראכרט, ג'נריישן קפיטל, אנלייט, או.פי.סי, אנרג'יאן, מגוריט, שב"א וחברות נוספות. 

עוד כתבות

טקס הסיום באוניברסיטה היפנית בצל הקורונה / צילום: BBT UNIVERSITY, רויטרס

תואר באמצע המגפה: כך נראה טקס סיום של אוניברסיטה בטוקיו

בעוד טקסי סיום של רבות מהאוניברסיטאות מסביב לעולם בוטלו כדי למנוע התקהלויות, במוסד אקדמי אחד בטוקיו מצאו דרך לקיים חלוקת תעודת רשמית בהשתתפות הסטודנטים

מנכ"ל רשות החדשנות אהרון אהרון / צילום: איל יצהר

מענקים מהירים והגנה על השקעות מוסדיים: תוכנית הסיוע של המדינה לתעשיית ההייטק בימי הקורונה

האוצר יעביר לרשות החדשנות באופן מיידי 1.25 מיליארד שקל, כחלק מהתקציב השנתי שלה, שישמשו בעיקר למענקים בתמורה לתמלוגים ● המדינה תספק למוסדיים מנגנוני הגנה במטרה לעודד אותם להשקיע בחברות הייטק בהיקף של 2 מיליארד שקל

קניון tlv/ צילום:auev fvi

עוד מכה לשוק האופנה: רשות התחרות לא תאשר מו״מ משותף מול הקניונים

רשות התחרות מוציאה לרשתות האופנה והמסחר כרטיס צהוב: ההתאגדות מול חברות הקניונים עלולה להיות הסדר כובל אסור ● התאגדות רשתות האופנה והמסחר: "חלק ניכר מבעלי הנכסים אשר מבינים את גודל השעה, ואת המשמעויות החוקיות של משבר שכזה על הסכמי השכירות, הציעו מיוזמתם לוותר על דמי השכירות בתקופת הסגירה"

רופאים מקבלים תדרוך על מכונת הנשמה חדשה בבית חולים בהמבורג בגרמניה בשבוע שעבר / צילום: רויטרס

צבא גרמניה יעביר מכונות הנשמה לבריטניה; הונאות בקבלת כספי תמיכה

מרקל הפצירה בציבור הגרמני להישמע להנחיות "למרות מזג האוויר היפה", הרשויות בספרד רואות "סימנים מעודדים" במלחמה בהפצת הנגיף וגם באיטליה שוקלים יציאה הדרגתית מצעדי הסגר

חוסן כלכלי / צילום: איל יצהר, גלובס

מדד החוסן הכלכלי של גלובס: מה עשתה הקורונה לכיס שלנו, ומה להערכת הישראלים היא עוד תעשה

"גלובס" ומכון שילוב משיקים מדד דו-שבועי לבדיקת הדופק הכלכלי: ההכנסות של למעלה מ-60% ממשקי הבית כבר נפגעו, כ-40% מהאזרחים מעריכים שמצבם הכלכלי יורע וכרבע לא יוכלו לעמוד בחודש הבא בהוצאה בלתי צפויה • אצל העצמאים, התמונה חריפה עוד יותר: 85% איבדו מהכנסתם

אישה בשדה התעופה בווהאן מתכוננת לחזור הביתה ביום הראשון לשחרור לאחר הסגר / צילום: AP

במקום שבו הכל התחיל: הסגר בווהאן נגמר אחרי 77 ימים. כך זה נראה בתמונות

המקור להתפרצות מגפת הקורונה שהתפשטה בכל העולם במהירות מטילת אימה היא עיר הממוקמת במרכז סין. מאז ה-23 בינואר 11 מיליון תושביה שהו בסגר, בעוד כל העולם לוטש עיניים בחשש, ועכשיו בתקווה ● היום, בחג החירות של היהדות, הם יצאו לחופשי

מפלס הכנרת עולה? מה אפשר לקנות מסביב לה / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי , גלובס

מפלס הכנרת בעלייה? איזה נכס אפשר לקנות מסביב לה

קוטג' בן 5 חדרים ב-1.63 מיליון שקל או בית בן 8 חדרים ב-1.2 מיליון

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ עומד לנאום על סכנות נגיף הקורונה / צילום: Patrick Semansky, Associated Press

הצבעה בצל המגיפה: "טראמפ לא יכול לדחות את הבחירות"

האם הבחירות לנשיאות ארה"ב ייערכו במועד ● איך מקיימים פריימריז בזמן מגפה ● ולמה הצבעה במעטפות הפכה לשאלה המכרעת של הקמפיין ● יפתח דיין, פרשן ובלוגר לפוליטיקה האמריקאית, מתארח בפודקאסט ׳המדריך לטראמפיסט׳ כדי להסביר מה עושה נגיף אחד לקמפיין 2020 ● האזינו

גליה רהב / צילום: איליה מלניקוב, גלובס

האחראית על מתחם הקורונה בשיבא: "הבעיה שלנו תהיה להחליט את מי להנשים ואת מי לא"

היא מנהלת את המכון למחלות זיהומיות בשיבא כבר שנים והתמודדה עם התפרצות האיידס, אבל אף אחד לא הכין את פרופ' גליה רהב לאתגר הרפואי הגדול ביותר שידענו. ועכשיו היא גם נבחרה להדליק משואה ביום העצמאות ● הרופאות שמובילות את המלחמה בנגיף הקורונה בישראל ● ליידי גלובס

הפגנת העצמאים / צילום: שלומי יוסף, גלובס

בשורת החג לעצמאים: מענק הפיצוי יעלה ל-10,500 שקל באפריל

מאבק העצמאים והביקורת שמתח "גלובס" על החורים בסיוע נשאו פרי: אמש הגיע האוצר לסיכום כי מענק אפריל יוגדל, יבוטל חישוב הכנסות בני הזוג יחד וגם שכירים בעלי שליטה יזכו לפיצוי

רוני חזקיהו / צילום: תמר מצפי

עוד קרן אשראי בדרך: 6 מיליארד שקל לעסקים גדולים

קרן אשראי נוספת תספק הלוואות לעסקים בעלי מחזור של 200 מיליון שקלים ומעלה בערבות מדינה חלקית ● חשיפת המדינה לקרן הוגבלה ל-720 מיליון שקל

דירת 4 חדרים בלוד / צילום: יח"צ

עסקה בעיצומם של ימי המגפה: כמה עלתה דירת 4 חדרים בלוד

אילו נכסים נוספים נמכרו והושכרו לאחרונה בערד ורמת גן?

מחסום משטרתי בבני ברק / צילום: Ammar Awad, רויטרס

פרשנות: למה כולם מדברים על אסטרטגיית יציאה ומה אפשר ללמוד ממלחמת העולם השנייה

איך נחזור לשגרה ומה כבר בטוח לא נעשה ● כיצד ישפיע השיבוש של הקורונה על אורח החיים שסיגלנו ועל הכלכלה הגלובלית ● מי ישלם את החוב אחרי המשבר, ולמה כדאי לזכור את מה שקרה אחרי מלחמת העולם השנייה ● שש הערות על מה שניתן לראות גם בתוך ערפל אי הוודאות

אריק יואן מנכ"ל זום /  REUTERS/Carlo Allegri

זהירות, זום! מה כל כך מסוכן באפליקציה הפופולרית של ימי הקורונה?

אפליקציית שיחות הווידאו הפופלרית כבר הפכה לסוג של מוצר צריכה בסיסי בכל בית ומשרד, ולאחת החברות הבודדות ששורדות את ההתרסקות בנאסד"ק • האם למרות אזהרת שימוש של ה-FBI היא תשנה את דפוסי העבודה וחיי שלנו שלנו, לתמיד? ● האזינו

אמזון./ צילום:  צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

נכנסת לתחרות המקומית: אמזון במבצע ראשון בישראל

ענקית הקמעונאות יוצאת במבצע התקף לאתר המקומי שלה בישראל במסגרתו תעניק 10% הנחה על כל קנייה, בהגבלה לסכום של עד 20 דולר לכל קנייה בשילוח מקומי ●  מדובר ביוזמה של אמזון ולא מבצע של ספק זה או אחר

דגלי בריטניה ודגלי האיחוד האירופי מונפים מול הפרלמנט בלונדון / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

מתקרבים להדפסת כסף: בנק אוף אינגלנד יספק מימון זמני לממשלת בריטניה

זאת על מנת לסייע בהתמודדות עם השיבושים בשווקים שגורמת מגפת הקורונה ● בהודעה הרשמית לא פורט סכום המזומן אותו יעביר הבנק אוף אינגלנד לממשלה

פגישת עבודה דרך זום  / צילום: רויטרס

גוגל והסנאט האמריקאי אסרו על עובדיהם להשתמש בזום

בגלל פרצות אבטחה: גוגל שלחה דוא"ל לכל העובדים שהתקינו את אפליקציית שיחות הווידאו הפופולרית והודיעה להם כי האפליקציה תיחסם עוד השבוע ● וכמה ישראלים חגגו את ליל הסדר באפליקציה?

סימולטור הקורונה של גלובס / אינפוגרפיק: אפרת לוי, גלובס

סימולטור הקורונה של גלובס: בואו לבדוק איך ההתנהגות שלכם תשפיע על התפשטות המגפה

חושבים לנסוע להורים לחג? להחלטות שתקבלו בשבועות הקרובים תהיה השפעה קריטית על החיים של כולנו ● סימולטור הקורונה של "גלובס" מאפשר לבחון את התרחישים האפשריים, בהתאם להתנהגות הציבור ● היכנסו ובדקו מה יכול לקרות בישראל ובשאר העולם ● פיתוח: ירון שמש

קירה רדינסקי / צילום: איל יצהר, גלובס

ד"ר קירה רדינסקי רוצה את שיתוף הפעולה שלכם כדי לחזות מה יהיה המקום הבא שבו תתפרץ המגפה

המדענית שהתפרסמה כמי שפתחה יכולות לניבוי העתיד, רוצה לחזות עכשיו באמצעות הסטארט אפ שייסדה את היישוב הבא שבו תתפרץ הקורונה, מייעצת למשרד הבריאות ואף מצויה בקרב קרדיטים סוער עם מכון ויצמן ● מנכ"ל החברה יונתן עמיר: "המטרה היא לתמוך בהחלטות כמו איפה להחמיר את הסגר"

ניר זוהר, נשיא ויקס / צילום: יח"צ

"לא תיאמן המכה שאנשים קיבלו, שם הקוד לחזרה לעבודה הוא מערכת החינוך": אסטרטגיית היציאה של ניר זוהר, נשיא ויקס

"ברמת הביזנס", אומר נשיא ויקס ניר זוהר, "העסק שלנו כמעט מושלם להתמודד עם משבר מהסוג הזה; המוצר שלנו לא מתבסס על קווי אספקה או ייצור, הכל אונליין" ● "לעומת זאת, המשתמשים שלנו הם עסקים קטנים שחוטפים כרגע הכי חזק, וזה עצוב ממש"