תקוות להמשך הצמיחה בפרוס שנת השור הסינית

[רוצים לשווק לענף הטלקום בסין? הרשמו לניוזלטר עסקים מתעוררים]

חודש ינואר בסין משלב התחלה כפולה ראשיתו בראש השנה האזרחית וסופו בראש השנה הסינית. לוחות שנה שונים, חגיגות שונות, אבל חששות ותקוות זהות להמשך צמיחתה של הכלכלה הסינית, רצוי בקצב של 8%, או כדברי ראש ממשלת סין, ון ג'יבאו: "מטרתנו היא להיות הראשונים שיתאוששו מהמשבר הפיננסי".

דו"ח שפרסמה חברת PWC מעריך כי סין תצליח לשמר קצב צמיחה מהיר במהלך חמש השנים הבאות ומוסיף כי סין נמצאת בדרכה לעבור את גוש האירו ככלכלה השניה בגודלה בעולם, אחרי ארה"ב.

כלכלת סין צמחה אשתקד בשיעור של 9% - הישג מרשים ביחס לשיעורי הצמיחה של מרבית הכלכלות המובילות בעולם, אך צנוע ביחס לקצב הצמיחה הדו-ספרתי בשנים האחרונות (וביחס לצמיחה של 11.7% אשתקד). נתוני הרבעון האחרון מעידים על המשך ההאטה וירידה מצמיחה של 9% ברבעון השלישי לצמיחה של 6.8% ברבעון האחרון.

הממשל הסיני קבע יעד צמיחה של 8% לשנה הנוכחית, מטרה אותה הוא פועל לקדם באמצעות תוכנית ההאצה בהיקף של 585 מיליארד דולר, כמו גם מערך של צעדים מוניטריים ופיסקאליים. הערכות ראשונות שפרסמו הבנק העולמי, OECD ומגוון גורמים אחרים נעות בין 5-6% בקרב המחמירים ועד להשגת היעד של 8% על פי ציפיות המקלים.

הממשל הסיני צפוי לאשר תוכנית השקעות בהיקף של 88 מיליארד דולר בשישה פרויקטים לאומיים. הפרויקטים (שפרטיהם טרם פורסמו) נבחרו מתוך תוכנית פיתוח וטכנולוגיה בסין שהחלה לפני כשנתיים וכוללת 16 פרויקטים החיוניים לפיתוח המדע והטכנולוגיה בסין ובהם תוכנית פיתוח מטוס הג'מבו הסיני, תוכנית החלליות המאוישות ועוד.

נתוני הסחר של סין, שהתפרסמו באמצע חודש ינואר, מציגים צמיחה מרשימה, על אף הירידה המשמעותית בחודשיים האחרונים של השנה. היצוא הסיני גדל אשתקד בשיעור של 17.2% ועמד על 1.431 טריליון דולר ואילו היבוא צמח בשיעור של 18.2% והיקפו עמד על 1.132 טריליון דולר.

רזרבות המטבע של סין גדלו אשתקד בשיעור של 27% (נמוך מהגידול הממוצע בעשור האחרון) והגיעו לרמה של 1.95 טריליון דולר תוספת של 417.8 מיליארד דולר במהלך השנה (בהשוואה לתוספת של 461.9 מיליארד בשנת 2007)

ההשקעות הזרות הישירות בסין צמחו אשתקד בשיעור של 23.6% (בהשוואה לגידול של 13.6% בשנת 2007) ועמדו על 92.4 מיליארד דולר (40.6 מיליארד בניכוי ההשקעות במגזר הפינאנסי). עם זאת ניכרה האטה בהשקעות בחודשים האחרונים של השנה והמגמה צפויה להימשך גם במחצית הראשונה של השנה.

שנה קשה עברה אשתקד על שוק המניות הסיני. מדד CSI 300 איבד 66% מערכו (בהשוואה לעליה של כ-170% בשנה הקודמת).

הגידול בהיקף הייצור התעשייתי של סין התאושש קלות בדצמבר 2008 ועמד על 5.7%, נתון נמוך בהשוואה לשנים האחרונות אך גבוה במעט מגידול של 5.4% בנובמבר.

מדד מנהלי הרכש (PMI) עלה קלות בדצמבר 2008 לרמה של 41.2 (בהשוואה לשיא שלילי של 38.8 בנובמבר). הנתון עודנו נמוך אך בסין מקווים כי הוא מסמן את הנתיב בחזרה מעבר לנקודת האיזון של 50 (מעל 50 = מגמת התרחבות). ׁ

היקף ההשקעות בנכסים קבועים גדל בשנת 2008 בשיעור של 25.5%, מעט יותר מקצב הגידול בשנה הקודמת, שעמד על 24.8%.

שיעור האבטלה בקרב תושבי המגזר העירוני עלה לראשונה מזה חמש שנים ועומד כעת על 4.2%, שהם 8.86 מיליון איש. סין העלתה את יעד האבטלה שלה לשנת 2009 לשיעור של 4.6% (שיהיה הגבוה מאז 1980) . המיניסטריון הסיני למשאבי אנוש ולבטחון סוציאלי הודיע כי יפעל במטרה ליצור מקומות עבודה עבור 9 מיליון מצטרפים חדשים לשוק העבודה העירוני, 5 מיליון מפוטרים, וכמיליון איש "המתקשים למצוא עבודה".

לשכת המסחר האמריקאית בשנגחאי פרסמה (סוף דצמבר) העלה כי 50% מהמשיבים אופטימיים בהערכתם את פעילותם העסקית בסין במהלך 2009 וכי 80% מהם אופטימיים לגבי האפשרויות העסקיות בסין בטווח של חמש השנים הבאות. 78% דיווחו על עליה ברווחים במהלך שנת 2008 (40% מהם ציינו עליה של יותר מ-20% ברווחים). שני האתגרים העיקריים שצוינו ע"י המשיבים היו מגבלת משאבי האנוש והשינויים והערפילים בתחום החקיקה והמיסוי.

חברות ישראליות

חברת התוכנה הסינית המובילה CAXO Co. תשלב את מערכת HASP SRM של חברת אלדין באבטחת תוכנת פיתוח וניהול חיים מדף שלה.

טכנולוגיה והי טק

ממשלת סין אישרה בראשית השנה את הרשיונות להפעלת רשתות הסלולאר מהדור השלישי בסין. כל אחת משלוש ספקיות הטלקום הסיניות קבלה רשיון להפעלת רשת בתקן שונה:

חברת צ'יינה טלקום (China Telecom) קיבלה רשיון 3G בתקן WCDMA
חברת צ'יינה יוניקום (China Unicom) קיבלה רשיון 3G בתקן 2000CDMA
חברת צ'יינה מובייל (China Mobile) קיבלה רשיון 3G בתקן TD-SCDMA (הסיני).

ספקית הטלקום הסלולרי המובילה בסין, חברת China Mobile תשקיע כ-8.5 מיליארד דולר בבניין תשתית רשת הדור השלישי שלה (בתקן הסיני: TD-SCDMA) החברה תקים 60,000 תחנות בסיס במהלך 2009, שיצטרפו ל-20,000 תחנות קיימות. החברה הודיעה על יעד של 100 מיליון מנוי דור שלישי בשנת 2011.

ספקית הטלקום הסינית China Telecomהודיעה על כוונה להשקיע 11.7 מיליארד דולר בפיתוח והרחבת רשת התקשורת הסלולארית שלה בתקן CDMA. כבר במחצית הראשונה של השנה תשודרג ותורחב התשתית בכ-340 ערים בסין. החברה רכשה את פעילות CDMA לפני כחצי שנה אך מתקשה בהרחבתה ובסיס מנוי הסלולאר שלה עומד כיום על 27.9 מיליון. החברה אבדה 430,000 מנויים בחודש דצמבר (מול תספת של 6.87 מילון מנויים לחברת China Mobile).

ספקית הטלקום הסינית China Unicom תשקיע 14.7 מיליארד דולר בפריסת רשת הדור השלישי שלה על פני 282 ערים בסין, עד סוף השנה. 55 ערים ראשונות ירושתו כבר במחצית הראשונה של השנה.

הכנסות תעשיית התוכנה הסינית צמחו במהלך 3 הרבעונים הראשונים של שנת 2008 בשיעור של 32.8% ועמדו על 84.2 מיליארד דולר. צמיחת הענף נתמכת במשאבי כ"א איכותי ובעלות נמוכה יחסית (למרות מחסור במפתחי תוכנה), ביקוש גדל בשוק, כמו גם בתמיכה ממסדית חזקה.

חברת 99Bill.com החלה בהפעלת שירות המאפשר תשלום עבור שירותים עירוניים באמצעות האינטרנט. השירות החדש הושק בשלב ראשון בשנגחאי והתושבים נהנים מהנחה של יואן אחד (כחצי ש"ח) לכל חשבון.

סין מתכננת להשלים פריסת מערכת ניווט לווייני עצמאית עד לשנת 2015. במהלך השנתיים הקרובות ישוגרו 10 לוויני ניווט לחלל, שיצטרפו לחמשת הלוויינים שכבר שוגרו בשנים 2000-7. השיגורים ימשכו עד להשלמת פריסתם של כ-30 לוויינים בעוד 6 שנים.

מספרם של הגולשים ברשת האינטרנט בסין צמח אשתקד בשיעור של 41.9% ועמד בסוף שנת 2008 על 298 מיליון איש 90.6% מתוכם משתמשים בפס רחב. שיעור החדירה ארצי עומד על 21.9% ומשקף פוטנציאל צמיחה רחב.

ענף משחקי הרשת רשם אף הוא צמיחה מהירה בשנת 2008. הכנסות הענף גדלו בשיעור של 52.2% ועמדו על 2.94 מיליארד דולר. 147 מיליון איש עשו שימוש במשחקי הרשת אשתקד. 70% מהמשחקים הינם בעלי הכנסות נמוכות (פחות מ-300 דולר בחודש) וההוצאה למשחק עמדה על 15-45 דולר בממוצע. הענף צפוי לשמר צמיחה של קרוב ל-50% גם השנה.< יצוא ענף משחקי האינטרנט הסיני צומח בקצב מהיר. במהלך השנה החולפת נמכרו בחו"ל 33 משחקים שפותחו בסין וייצרו הכנסה של 70 מיליון דולר (גידול של 30% ביחס לשנת 2007).

המחשבים הניידים מרחיבים בהתמדה את חלקם בשוק המחשוב הסיני. 2.19 מיליון מחשבים ניידים נמכרו בשנת 2008 בסין (גידול של 34.5%). מעריכים כי 40% מהמחשבים שימכרו בשנת 2009 יהיו מחשבים ניידים.

היקף פעילות המסחר האלקטרוני בסין גדלה אף היא בקצב מהיר. היקף הסחר בין עסקים (B2B) עמד אשתקד על 16.4 מיליארד דולר (גידול של 139.5%) ואילו היקף הסחר עם צרכנים (B2C) עמד על 1.2 מיליארד דולר (גידול של 73.9%). הגידול בפעילות צפוי להימשך גם בשנת 2009, אם כי בקצב איטי יותר היקף פעילות B2B צפויה לעמוד על 29.6 מיליארד דולר (+80.7%) ואילו היקף פעילות B2C צפויה לעמוד על 1.7 מיליארד דולר (+47.5%).

יצרנית המטוסים המובילה בסין, חברת AVIC חתמה על הסכם עם ממשלת שנגחאי להקמת מיזם לייצור מנועים, בהשקעה של 875.8 מיליון דולר. המיזם ייצר מנועים למטוסים מסחריים, כולל מטוס הנוסעים הסילוני הסיני הראשון 21ARJ.

מספר הרכבים שנמכרו אשתקד בסין עמד על 9.38 מיליון, גדול צנוע של 6.7%, שבא לאחר עשור של שיעורי צמיחה חד דו ספרתיים. הערכות ראשונות צופות גידול נמוך יותר בשנת 2009 5% בלבד.

במטרה לסייע בהתאוששות שוק הרכב הסיני, שסבל בחודשים האחרונים של שנת 2008 מהאטה משמעותית, אישרה הממשלה הסינית הפחתה במס הרכישה על רכבים קטנים (מתחת ל-1.6 ליטר). רוכשי רכבים קטנים ישלמו 5% (בהשוואה ל-10% עד כה). המהלך צפוי להגדיל עוד יותר את נתח השוק של הרכבים הקטנים בסין, שעמד אשתקד על 61%, ושרובו מסופק ע"י יצרנים סיניים.

חברת Borouge הסינגפורית הודיעה על התחלת בנייתו של מפעל לייצור פלסטיקה הנדסית לתעשיית הרכב בעיר שנגחאי, בהשקעה של 30 מיליון דולר. כושר הייצור של המפעל יעמוד על 50,000 טון בשנה.

• חברת Johnson Control תשקיע 90 מיליון דולר בהקמת מפעל לייצור סוללות לרכב בעיר Changxing (בפרובינציית Zhejiang). כושר הייצור של המפעל, שיחל בפעילות ביוני 2010, יעמוד על 4 מיליון סוללות בשנה.

חברת השילוח הבינ"ל Fedex חונכת מרכז פעילות חדש לאסיה והפאסיפיק בעיר Guangzhou (בירת פרובינציית (Guangdong. המרכז החדש, שבהקמתו הושקעו 150 מיליון דולר, ישרת 24 ערים במרחב ויחבר בינן ובין יעדים בכל העולם. המרכז (63 הקטר) יוכל לטפל ב-24,000 חבילות בשעה וב-136 טיסות בשבוע.

חברת השילוח הבינ"ל UPS, שחנכה מרכז מטענים בשד"ת של שנגחאי בראשית דצמבר 2008 הודיעה כי תעביר את מרכז הפעילות האווירית האסייני שלה מהפיליפינים למרכז חדש שהיא בונה, בהשקעה של 180 מיליון דולר בעיר Shenzhen (בפרובינציית (Guangdong. המרכז החדש יפתח בשנה הבאה.

חקלאות, איכות סביבה ואנרגיה חלופית

על פי נתוני האגודה לאנרגיה חלופית של סין יותר משני שליש משטחה של סין מקבל מעל 2,200 שעות שמש בשנה דבר המשקף פוטנציאל אנרגיה שווה ערך ל-1,700 מיליארד טון פחם.

רשויות העיר שנגחאי הודיעו על הגדלת הסובסידיה שתוענק לחברות ועסקים שיעברו לשימוש במע' גנרטורים חסכונית. המערכת מופעלת בגז ועושה שימוש בחום הנוצר בחימום המבנה. המערכת מפחיתה את בזבוז האנרגיה הנובע מהצורך להעביר חשמל מתחנות הייצור המרוחקות (תוך אבדן אנרגיה המוערך בשיעור של 53-70%), כמו גם צמצום בפליטת גזי החממה (בשיעור של 34-61%) . הסובסידיה החדשה תעמוד על 146$ לקילווט כושר ייצור (גידול של 43%).

סין, שהיא יצרנית התירס השניה בגודלה בעולם, תאשר השנה יצוא של עד חצי מיליון טון גרעיני תירס בשנת 2009. המדבר בהיקף צנוע מאוד (10%~) ביחס לשנים קודמות, השווה לכאחוז מהסחר העולמי בתירס. הגבלת היצוא נועדה להבטיח את יציבות האספקה ומחיר התירס בסין ומגבלות דומות צפויות גם ביצוא מוצרי מזון נוספים.

נדל"ן, צריכה ומסחר

על פי אמדן שפרסם משרד המסחר הסיני צמחו אשתקד מכירות הסקטור הקמעונאי בסין בשיעור של כ-21.5% ועמדו על 1.6 טריליון דולר. גם בחודש נובמבר שהתאפיין בירידות משמעותיות במרבית הפרמטרים הכלכליים שמר תחום הקמעונאות על צמיחה של 20.8%.

רשת מקדונלדס מתכננת להרחיב פריסתה בסין במהלך שנת 2009 ותפתח 175 סניפים חדשים. הרשת חותרת לשמר קצב גידול של 15% בפריסה במהלך השנים הקרובות.

אילן מאור, מנכ"ל (ישראל) חברת SHENG-BDO העוסקת בפיתוח עסקי והשקעות בסין