חודש מצוין לקרנות הפנסיה: התשואה הממוצעת - 1.8%

עם זאת, ללא התשואה הדמוגרפית, שמודדת את איכות ניהול הסיכונים הביטוחיים, לקרנות יש עדיין פער קטן יחסית לסגור - של 1.17% מתחילת 2008 ושל 0.85% ב-12 החודשים האחרונים.

נכון לסוף מאי קרנות הפנסיה החדשות מנהלות נכסים בהיקף של 57.5 מיליארד שקל. בחודש זה הניבו הקרנות תשואה ממוצעת של 1.79% על סך ההשקעות ושל 1.96% על ההשקעות החופשיות. מתחילת השנה הן צברו בממוצע 12.04% על סך ההשקעות ו-16.34% על ההשקעות החופשיות.

מיטבית-עתודות בראש

את דירוג הקרנות הגדולות מובילה מיטבית-עתודות של כלל ביטוח, שהשיגה מראשית השנה תשואה של 14.94% על סך ההשקעות ושל 20.24% על ההשקעות החופשיות. במאי רשמה הקרן את התשואה הגבוהה ביותר מבין הקרנות הגדולות - 2.35% על סך ההשקעות.

מיטבית-עתודות מורכבת למעשה משני מסלולי השקעה נפרדים: יהלום (הסולידי יותר) וספיר (האגרסיבי יותר, שמהווה מסלול ברירת המחדל למצטרפים). במאי רשם מסלול ספיר תשואה כוללת של 2.76%, כך שמתחילת השנה צבר תשואה כוללת של 16.41%. מסלול יהלום השיג במאי תשואה כוללת של 1.97%, ומתחילת השנה צבר 14.18%.

את המקום השני והרביעי תופסות שתי הקרנות הגדולות של הראל. הראל פנסיה מציגה מתחילת השנה תשואה של כ-14.44% על סך ההשקעות, והראל-גילעד מציגה תשואה מצטברת של 13.39%. השתיים אף מובילות את דירוג התשואות של הקרנות הגדולות ב-12 החודשים האחרונים, עם תשואה של 2.94% ו-0.87%, בהתאמה, על סך ההשקעות.

הפניקס פנסיה מתברגת ביניהן, למקום השלישי, עם תשואה מצטברת של 13.4% על סך ההשקעות. אולם בתשואות ל-12 החודשים האחרונים ומתחילת 2008, הפניקס במקום האחרון, עם תשואות של 9.16%- ו-9.36%-, בהתאמה.

את דירוג התשואות של הקרנות הגדולות סוגרות שתי הקרנות הגדולות ביותר בשוק - מבטחים החדשה של מנורה מבטחים ומקפת החדשה של מגדל. השתיים השיגו את התשואות הנמוכות מקרב הגדולות במאי, כך שמתחילת 2009 הן צברו תשואה של 12.03% ו-9.22%, בהתאמה, על סך ההשקעות.

בדירוג הקרנות הבינוניות-קטנות בולטות השנה יובלים של דש איפקס, מגן זהב שבשליטת איילון (ובשותפות עם פסגות) ומנוף של הראל. יובלים, שעדיין מציגה את התשואות הגרועות בענף, צברה מתחילת השנה תשואה של 13.94%. מגן זהב ומנוף רשמו מתחילת השנה תשואה מצטברת של 11.96% ו-11.75%, בהתאמה.

לאחר חודשים מסתמן פיתרון לבעיות התפעול של קרן הפנסיה של הלמן אלדובי. בינתיים החברה מפרסמת הערכות לפיהן הניבה עד כה ב-2009 27.08% ובמאי - 4%.