רבעון אחד לפני תום 2009, וחברות הביטוח מציגות בסיכום שלושת הרבעונים הראשונים של השנה תשואה נומינלית ברוטו מצטברת ממוצעת יפה מאוד של 26.5%. לאור זאת, חברות הביטוח מציגות נכון לסוף ספטמבר תשואה מצטברת ממוצעת של כ-1.8% מתחילת 2008 בקרן י', בה מנוהלים נכסים בהיקף כולל של כ-88 מיליארד שקל.
על רקע ההכרח של חברות הביטוח להציג תשואה בהתאם לשווי ההוגן של הנכסים, נראה שהתשואה המצטברת האמורה כבר כוללת במידה רבה את ההפסדים "שייגרמו" לחברות הביטוח בהסדרי החוב הנערכים בימים אלו ביחס לערך הנקוב באיגרות חוב רבות, אך לא ביחס לרמה שלהן בשוק כיום או במועד שחברות הביטוח רכשו חלק מהסחורה הבעייתית.
על כל פנים, חודש ספטמבר - בו נרשמה תשואה ממוצעת של 1.82% - היווה המשך חיובי ישיר לכל החודשים החיוביים שנרשמו השנה, ועל ידי כל הגופים המוסדיים. ככלל, החברות רשמו תשואה חיובית בכל עשרת החודשים האחרונים, מאז דצמבר 2008.
חברת מנורה מבטחים, שאת השקעותיה מנהל יוני טל, רשמה בתשעת החודשים הראשונים של השנה תשואה מצטברת של 33.3% בקרן י', והיא מובילה את דירוג התשואות מתחילת השנה. מתחילת 2008 החברה רשמה למבוטחיה תשואה מצטברת של 2.45%.
במקום השני מתחילת השנה ניצבת כלל ביטוח, שאת השקעותיה מנהל רועי יקיר. החברה, המחזיקה בתיק השני בגודלו בענף, רשמה מתחילת השנה תשואה מצטברת של 29.4%, והיא גם ניצבת במקום הראשון בין חמש חברות הביטוח הגדולות בדירוג התשואות המצטברות מתחילת 2008 - עם תשואה של 4.7% בתקופה זו.
במקום השלישי מתחילת השנה ניצבת עוד חברה גדולה - הראל, שאת השקעותיה מנהל אמיר הסל. החברה רשמה מתחילת השנה תשואה מצטברת של כ-28%. מתחילת 2008 היא מציגה תשואה מצטברת של כ-3.3%.
מהצד השני של טבלת התשואות ל-2009 ניצבות שתי החברות שהצטיינו בחודש ספטמבר. הכשרה ביטוח, שאת השקעותיה מנהל יוסי אפרתי, ומגדל, שאת השקעותיה מנהלת ענת לוין. שתי החברות רשמו בחודש החולף תשואה של 2.4% ו-2.3% בהתאמה, כשמתחילת השנה הן מציגות תשואה מצטברת של כ-22.6% ו-23.9% בהתאמה. נציין כי בשקלול התשואות מ-2008, הכשרה ביטוח ניצבת במקום השני בענף, עם תשואה מצטברת של כ-5.7%, והיא שנייה רק לאליהו שרשמה בתקופה זו תשואה מצטברת של 6.3%. ב-21 החודשים האחרונים רשמה מגדל תשואה מצטברת של כ-3.6%. כמו כן, נכון לסוף ספטמבר ישנה רק חברת ביטוח אחת שעדיין מציגה תשואה מצטברת שלילית מתחילת 2008 והיא הפניקס.
כלל ביטוח מובילה במסלול המרכזי
במסלולי ההשקעות אליהם מצטרפים המבוטחים של חברות הביטוח באופן אוטומטי מאז 2004, מובילה כלל ביטוח את דירוג התשואות השנה, כשהמסלול כללי 3 שהיא מנהלת רשם בתקופה זו תשואה מצטברת של כ-34%. אחריה ניצבת מנורה מבטחים עם תשואה זהה לזו שהיא מציגה בקרן י', 33.3%, והראל עם תשואה של 27.9% במסלול ברירת המחדל שלה. מהצד השני, מסלולי ברירת המחדל של הכשרה ביטוח וישיר איי.די.איי בולטים עם התשואות הנמוכות ביותר - 13.6% ו-8.8% בהתאמה.
בקרן ט', במסגרתה מנהלות חברות הביטוח נכסים בהיקף של יותר מ-4.3 מיליארד שקל, נרשמה מתחילת השנה תשואה מצטברת ממוצעת של 23.9% לאחר שבספטמבר רשמו החברות תשואה מצטברת של 1.8%. כלל ביטוח, שאת ההשקעות בכספי העמיתים שלה מנהל ניר מורוז, רשמה את התשואה הגבוהה בענף בקרן ט' - 30%.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
