דרהי ירכוש בפרמיה את מניות פישמן וידיעות תקשורת ב-HOT

פטריק דרהי ירכוש מפישמן 4.5 מיליון מניות HOT במחיר של 54.5 שקל למניה, ויקבל אופציה לרכוש מידיעות תקשורת 10 מיליון מניות במחיר של 65 שקל למניה ביוני 2011

פטריק דרהי, המחזיק ב-44.7% ממניות HOT , הופך לבעל השליטה הרשמי בחברה בעקבות הסכם לרכישת מניות אליעזר פישמן וידיעות תקשורת ב-HOT - כך הודיעה החברה היום (ד') בדיווח לבורסה.

העסקה מורכבת ממספר חלקים ומותנית בהנפקה פרטית של 2% שתבצע החברה עבור דרהי למניות HOT תמורת כ-80 מיליון שקל. דרהי ירכוש מפישמן 4.5 מיליון מניות (6% מהון המניות של החברה) במחיר של 54.5 שקל - פרמיה של 19.2% על מחיר הסגירה של המניה אתמול (ג') בבורסה.

אם המחיר שיציע דרהי בהנפקה יהיה גבוה יותר מ-54.5 שקל למניה - הוא ישלם לפישמן את המחיר הגבוה יותר.

באשר לידיעות תקשורת, סוכם כי דרהי עשוי לרכוש 10 מיליון מניות ביוני 2011 (המהווים 13.2% מהחברה) לפי מחיר של 65 שקל למניה. הוא יקבל אופציה לרכישת המניות אך ורק בחודש יוני 2011.

לאחר ההנפקה שיפרסם דרהי, פישמן יישאר עם 6.61% מהמניות ב-HOT, וידיעות תקשורת עם 3.6%. דרהי, כאמור, יהפוך לבעל השליטה ב-HOT עם החזקה של כמעט 66% מהחברה.

האנליסט אורי ליכט מ-IBI התייחס לעסקה וציין כי "מחירה משקף שווי שוק ממוצע של 4.5 מיליארד שקל. ל-HOT יש חוב של 2.7 מיליארד שקל, והיא צפויה להרוויח EBITDA של 1.3 מיליארד שקל - כך שהעסקה משקפת מכפיל EBITDA של סביב 5.5 - מכפיל לא נמוך בהשוואה לחברות כבלים בעולם".

לדבריו, "היום כבר לא נהוג לחשב את השווי שנגזר למנוי, אבל ל-HOT יש כ-892 אלף מנויי כבלים, 733 אלף מנוי אינטרנט ו-584 אלף מנוי טלפוניה - והעסקה נעשתה לפי שווי EV של 7.2 מיליארד שקל למנוי".

* אליעזר פישמן הוא בעל השליטה ב"גלובס".

aaaaרוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988