גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

האם ביהמ"ש יקבע את זהות בעל השליטה החדש באפריקה?

אתמול נערכה ספירת הקולות של מחזיקי האג"ח לבחירת הצעת הסדר החוב המועדפת עליהם ■ דרישת הסף לרוב מכריע של 75% בכל הצבעה עשויה להעביר את ההכרעה לבית המשפט

לב לבייב / צילום: תמר מצפי
לב לבייב / צילום: תמר מצפי

ההצבעה של מחזיקי איגרות החוב של חברת אפריקה ישראל על הצעת הסדר החוב המועדפת עליהם הסתיימה אתמול (ב') בשעות אחר הצהריים. בשעות הערב ספרו נאמני שלוש הסדרות ויועציהם המשפטיים לערוך את קולות המצביעים.

לפני פרסום התוצאות, התקשו גורמים בשוק ההון להתנבא בדבר זהות ההצעה הזוכה, אבל לפחות חלקם החזיקו בהערכה שלפיה את ההכרעה הסופית בנוגע להצעה הזוכה יידרש לקבוע בית המשפט. זאת, בשל דרישת הסף לרוב מכריע של 75% בכל הצבעה.

לאפריקה ישראל שלוש סדרות אג"ח בהיקף כולל של 2.66 מיליארד שקל ע"נ - מתוכן שתי סדרות גדולות - כ"ו ו-כ"ז - בהיקף של 1.3מיליארד שקל ע"נ ו-1 מיליארד שקל ע"נ, בהתאמה, ועוד אחת קטנה (כ"ח) בהיקף של 331 מיליון שקל ע"נ.

בפני כל סדרת אג"ח עמדו לבחירה שלוש הצעות בשתי הצבעות שונות. בהצבעה הראשונה נדרשו כלל מחזיקי האג"ח לבחור בין הצעת שהגישו חלק ממחזיקי האג"ח הגדולים לפירוק אפריקה ישראל בדרך של מכירת נכסיה, לבין מסלול אלטרנטיבי של הכנסת משקיע שיהפוך לבעלי החברה.

פסגות העדיף את סיידוף על בן משה

בהצבעה השנייה התבקשו כלל המחזיקים (גם אלה שבחרו בעד הצעת הפירוק) לבחור בין שתי הצעות ההשקעה - זו של קבוצת האחים סיידוף או זו של מוטי בן משה ולב לבייב (בעל השליטה הנוכחי). לבקשת הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, דורית סלינגר, נוספה אפשרות להצביע נגד כל אחת משתי הצעות אלה (סיידוף או בן משה). ואולם נאמני האג"ח הבהירו כי האפקט של הצבעת "נגד" זהה לאפקט של הצבעת "נמנע", כך שבכל אחת משתי ההצבעות, תזכה אחת ההצעות לרוב.

עם זאת, מהודעה שפרסמה שלשום חברת הרמטיק נאמנות, המשמשת נאמן לשלוש סדרות האג"ח, עולה כי "במקרה שבו תתקבל איזו מההחלטות שעל סדר היום ברוב העולה על 50.01% ונמוך מ-74.9%, יפנה הנאמן לבית המשפט המוסמך בבקשה כי יכריע אם התקבל הרוב הדרוש לקבלת ההחלטה הרלוונטית".

במלים אחרות, רק אם אחת משלוש ההצעות תזכה לרוב של 75% מהקולות בשתי ההצבעות בכל אחת משלוש הסדרות, יימנעו הנאמנים מפנייה לבית המשפט - ואפשרות זו נראתה הבוקר כבעלת סבירות נמוכה לחלק מהמחזיקים. על פי הערכות בשוק, יתפצלו כנראה הגופים המוסדיים השונים בין שלוש ההצעות, כאשר פסגות, למשל, שמחזיק בכ-11% מסדרה כ"ז, הצביע בעד אופציית הפירוק. עם זאת, בבחירה בין סיידוף לבן משה העדיפו בפסגות את זו של סיידוף.

גם בקרב קרנות ההשקעה לא נמצאה באחרונה חזית אחידה, כאשר נציג קרן כלירמרק הביע באסיפת המחזיקים האחרונה תמיכה בהכנסת משקיע (ככל הנראה, בן משה), בעוד שנציג קרן די.קיי פרטנרס הוביל את חלופת הפירוק.

לקראת ההצבעות, ניסו המציעים להשפיע על התוצאות באמצעות שיפורים של הרגע האחרון בהצעותיהם למחזיקים. בן משה, למשל, התחייב שלשום כי שיעור החזקתו באפריקה ישראל יעלה ל-85%, בעוד שיעור ההחזקה של לבייב יצטמצם ל-15%. זאת, מתוך מטרה לצמצם את האנטגוניזם שמייצרת הישארותו של לבייב בגרעין השליטה.

נוסף על כך, הסכימו השניים לצמצם את הפטור מתביעות שיקבלו במסגרת ההסדר נושאי המשרה הקיימים בחברה (ובהם לבייב), וכן הבהירו כי 700 מיליון השקלים שהם יזרימו לחברה במסגרת ההסדר, ישמשו לפירעון חובות למחזיקים בתקופה של עד שנתיים מיום ההסדר.

נזכיר כי מדובר בהסדר החוב השני של אפריקה ישראל חדלת הפירעון, שחוב האג"ח המתואם שלה מסתכם בכ-2.9 מיליארד שקל. בכל אחת מאלטרנטיבות הסדר החוב שהוגשו, צפויים מחזיקי האג"ח לספוג "תספורת" של מאות מיליוני שקלים. 

עוד כתבות

ינקי קוינט, מנכ''ל רמי ומ''מ מנהל רשות החברות / צילום: יוסי זמיר

מתחנות כוח ועד מוסכי רכבת: בענף התשתיות טוענים שרמ"י תוקעת מיזמים

בפנייה דחופה מבקשים במינהל התכנון מרשות מקרקעי ישראל לשחרר היתרים למיזמי תשתית לאומיים ● ברקע זה, גורמים בענף טוענים כי פרויקטים גדולים, בהם תחנות כוח ומוסכים של הרכבת הקלה, תקועים בגלל התנהלות הרשות ● רמ"י: "חלק מהפרויקטים יצאו לדרך"

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

משה ארבל, שר הפנים / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

בעקבות חשיפת גלובס: השר ארבל קורא לנתניהו לאפשר כניסת פועלי בניין פלסטינים לישראל

שר הפנים מציין במכתבו: "גוברות ההערכות כי אלפי פועלים פלסטיניים מיהודה ושומרון מועסקים שלא כדין בענף" ● הוא קורא לראש הממשלה לבחון הסדרה של הכנסת הפועלים לישראל, בין היתר על ידי בחינה פרטנית של כל פועל והגבלת גיל

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

צילומים: נועם מושקוביץ-דוברות הכנסת, אייל רדושיצקי, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

כועסים על היציאה לפגרה, אבל הבעיה עמוקה מזה

הבנקים כביכול תחת אש, אבל לא צפויים לספוג ריקושטים כבדים ● פגרת הכנסת מעוררת ביקורת, אבל לא היא הבעיה ● והטעם לפגם בפרס על צילום העיתונות ● זרקור על כמה עניינים שעל הפרק

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

גזירת סרט בפתיחת משרדי ASI, חברת הבת בהודו יחד עם שגריר ישראל בהודו, נאור גילאון / צילום: תעשייה אווירית

מתחת לרדאר: התעשייה האווירית הקימה חברה בת בהודו

התעשייה האווירית השיקה השבוע את חברת הבת ההודית שלה בניו דלהי ● החברה הוקמה במסגרת שיתוף הפעולה בין התעשייה האווירית לבין DRDO, גוף המחקר והפיתוח בנושאי הגנה של ממשלת הודו

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP (Mosa'ab Elshamy), אתר החברה, שאטרסטוק

באפריקה הצעירים מנצחים, וביפן מייצרים חיתולים רק בשביל קשישים

בסנגל בוחרים נשיא חדש וצעיר, ובאירופה רוצים להפקיע את הריבית הרוסית ● בינתיים, סין נזכרת שהיא אינה רוצה בחורבן המערב, וארה"ב מנסה למנוע את מושחתי העולם מלהלבין בנדל"ן ● חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם 

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

מה חדש בדוחות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, חומרים: shutterstock

כלל: רווח של 305 מיליון שקל ב-2023, השפעת רכישת מקס עוד קטנה

מדור חדש של גלובס יביא את הסיפורים של עונת הדוחות בבורסת ת"א שאולי פספסתם ● והפעם: אימקו מסכמת את 2023 עם רווח כ-6.2 מיליון שקל לאחר שרשמה הפסד בתקופה המקבילה, כלל הציגה דוח רבעוני חזק, אך טרם רשמה רווח משמעותי מרכישת חברת כרטיסי האשראי מקס והרווח הנקי של מור השקעות זינק בכ-60% ● מדור חדש

מנכ''ל NICE, ברק עילם / צילום: CRC Media

מלך השכר של ת"א: המנכ"ל שהרוויח כ-90 מיליון שקל ב-2023

עיקר התגמול של מנכ"ל נייס ברק עילם – הוני ● במשך שנותיו כמנכ"ל נייס צבר תגמולים בהיקף של כ-460 מיליון שקל לפי שער החליפין הנוכחי ● שכר של כ-17 מיליון שקל למנכ"ל אלביט אשתקד

ניסאן X-TRAIL / צילום: יח''צ

המכונית של ניסן שמוכיחה: שוק הבנזין עדיין חי ובועט

ניסאן X-TRAIL, הטורבו-בנזין החדשה של ניסאן, מוכיחה שגרסאות הבנזין לא אמרו את המילה האחרונה: היא זריזה, נוחה ומרווחת

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח

דובר צה''ל, תא''ל דניאל הגרי / צילום: דובר צה''ל

דובר צה"ל: בכיר בחמאס חוסל בביה"ח שיפא

נזק נגרם לחצר בית בשלומי אחרי רצף אזעקות בגליל המערבי • דיווח: ישראל תקפה אזור פעילות של חיזבאללה בדמשק, 2 נפצעו • בית הדין בהאג הורה לישראל להכניס סיוע לעזה ללא הגבלה • מוקדם יותר: פצוע בינוני בפיגוע ירי בכביש 90 מצפון ליריחו • עדכונים שוטפים

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

פרויקט תמ''א 38 בחיפה / צילום: פאול אורלייב

משרד המשפטים יוזם: יזמי התחדשות עירונית יתחייבו מראש על מועד מסירת הדירות

שורת תקנות שיזם משרד המשפטים, שיידונו בקרוב בוועדת הפנים של הכנסת, יחייבו יזמי התחדשות עירונית במתן מועדי מקסימום לאישור תוכנית הפרויקטים שלהם ואכלוס הדירות שהם מקימים ● תקנות בולטות נוספות הן חשיפת ערבויות מחייבות, גילוי ניגוד אינטרסים של היזמים, וידוא שהדיירים מבינים את ההסכם ועוד

''התייצבות ושיפור, גם אם צנוע, ברוב הפרמטרים הפיננסיים של ההייטק הישראלי'' / אילוסטרציה: Shutterstock

אחרי שנה קשה, הרבעון הראשון של 2024 מראה מגמה חיובית בתעשיית הטק הישראלית

על פי נתונים חדשים מדוח ההייטק "Tech Review", ברבעון הראשון של 2024 חברות הסטארט-אפ הישראליות גייסו כ-1.6 מיליארד דולר ● מדובר בעלייה של כ-10% ביחס לרבעון הקודם וירידה של 10% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ● 38% מסך הסכום הכולל גוייס בחברות הסייבר