גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

למרות בהלת הקורונה: קרנות הנאמנות נהנו מתשואות חיוביות בינואר, אך פתחו בצליעה את פברואר

הראל הייתה המגייסת הגדולה של 2019, ובינואר היא רשמה גיוסים של כ-1.7 מיליארד שקל ● בכיר בשוק: "הדיווחים אודות וירוס קורונה, הירידות והפדיונות בתחילת השבוע שעבר לא מנעו פתיחת שנה חזקה" ● 2.3 מיליארד שקל התאדו מהתעשייה בתוך יום מסחר בודד בתחילת השבוע

שווייה של תעשיית קרנות הנאמנות הישראלית הסתכם בסוף ינואר בכ-355 מיליארד שקל - גידול של 3 מיליארד שקל (0.9%) לעומת היקפה בתחילת שנת 2020. עם זאת, בסופו של יום המסחר ביום ראשון השבוע, 2 בפברואר, שהתאפיין בירידות ניכרות במדדי המניות עקב בהלת הקורונה, התאדו מהתעשייה 2.3 מיליארד שקל בתוך יום מסחר בודד.

התזוזות החדות בהיקפי הנכסים שמנוהלים בקרנות הנאמנות הן הסיפור הגדול של סיכום חודש ינואר בתעשייה: החל באופטימיות הנמשכת של 2019 ועד לסערת הקורונה, הירידות בשוקי המניות והקיטון בנכסי הקרנות עקב החששות מהשלכותיה של התפשטות הווירוס על הפעילות הכלכלית בעולם, ובסין בפרט. לדברי גורם בכיר בשוק קרנות הנאמנות, "הדיווחים אודות וירוס קורונה בסין, הירידות והפדיונות בשוק בתחילת השבוע שעבר, לא מנעו פתיחת שנה חזקה בתעשיית קרנות הנאמנות, שמסכמת חודש ינואר חיובי בתשואות ובגיוסים, כשכל הקטגוריות המרכזיות רשמו תשואות חיוביות".

על פי הערכות, חודש ינואר הסתיים עם גיוסים לא מבוטלים בהיקף של כ-1.3 מיליארד שקל, כשבשוק הקרנות האקטיביות - הקרנות המסורתיות והקרנות הכספיות, שמנסות להכות את המדדים - נרשמו גיוסים בהיקפים גבוהים בהרבה, שנאמדים ב-2.4 מיליארד שקל.

בקרנות הפסיביות, העוקבות אחר המדדים - הקרנות המחקות וקרנות הסל - נרשמו בינואר פדיונות שנאמדים ב-1.1 מיליארד שקל. הפדיונות מיוחסים לקרנות הסל שפדו בגדול, בהמשך למגמה שלילית שעוברת עליהן בשל תיקון 28 (שהפך אותן מתעודות סל לקרנות סל), בעוד שבקרנות המחקות נרשמה גם מגמת גיוסים. קרנות הסל רשמו פדיונות משמעותיים בינואר, גם בגלל כניסתן לתוקף של תקנות רגולטוריות שחייבו כמה מהגופים המוסדיים למכור קרנות סל, והנפגעת העיקרית מכך הפעם היתה חברת קסם של אקסלנס, שנמצאת בבעלות הפניקס.

במיטב דש מציינים כי "חודש ינואר 2020 נפתח בעליות שערים חזקות במדדי המניות, כשבשבוע האחרון של החודש בהלת וירוס הקורונה השפיעה על שוקי המניות והאג"ח וגרמה לירידות שערים, אבל עדיין בסיכום חודשי רוב המדדים נותרו בתשואות חיוביות נאות. התפרצות הווירוס טרם השפיעה בינואר על תעשיית קרנות הנאמנות (להוציא את יום שני 27 בינואר, שבו נרשמו פדיונות גדולים בתעשייה) - מגמה שעלולה להתהפך במהירות, ככל שהלחץ מהווירוס יגדל". זה, כאמור, קרה בתחילת השבוע הנוכחי.

גורם בכיר בתעשייה אומר כי "שנת 2020 התחילה ברגל ימין עבור משקיעי קרנות הנאמנות, כשכל הקטגוריות המרכזיות רשמו תשואות חיוביות, לאחר שהובילו לאורך כל שנת 2019 וממשיכות להוביל את טבלת התשואות". בהקשר זה הוא מציין לגבי ינואר את "קרנות מניות ישראל, שממשיכות לעמוד בראש הטבלה, והציגו את התשואה הגבוהה ביותר עם עלייה של 2%; במקום השני בטבלת התשואות, בפער ניכר יחסית מתחת למקום הראשון, נמצאות הקרנות הגמישות, עם עלייה של 1.2%; ובמקום השלישי החודש הגיעו קרנות מניות חו"ל, עם עלייה של כ-0.7%. נוסף על כך, הקטגוריות שמנהלות את עיקר הכסף, שהן קרנות אג"ח כללי הכוללת את קרנות 90/10, 80/20, רשמו גם הן תשואות חיוביות של 0.29% ו-0.38%, בהתאמה".

קרנות הנאמנות בצל הקורונה חודש שהחל בגיוסים ערים נגמר בפדיונות כבדים (במיליוני שקלים)

מומנטום חיובי בקרנות הראל

כמו תמיד, לא כל חברות ניהול הקרנות נהנות מהמגמה החיובית בתעשייה. בראש החברות הצומחות ניצבה בינואר הראל קרנות נאמנות, שמנוהלת על ידי ירון דייגי ונמצאת בבעלות הראל פיננסים, שבניהולו של טל קדם. הראל הייתה המגייסת הגדולה של 2019, ובינואר היא רשמה גיוסים של כ-1.7 מיליארד שקל. אצל הראל חלק ניכר מהגיוסים נרשם בקרנות כספיות. חברות נוספות שנמצאות במומנטום חיובי בגיוסים הן אלטשולר שחם, ילין לפידות, מגדל שוקי הון, מור ואיילון קרנות נאמנות.

מצד שני, עולה כי קסם רשמה בינואר היקף פדיונות ניכר, במידה רבה בגלל הפדיונות שנכפו מהתקנות שנכנסו לתוקף, ובקרנות האקטיביות החברה רשמה גיוסים. פודות בולטות נוספות, שכמו קסם פעילות גם הן בכל סוגי קרנות הנאמנות, כולל קרנות הסל - הן מיטב דש ופסגות. 

בין לבין, השוק עצמו חווה שינויים ניכרים בחודש שעבר, ובראשם מכירת אלומות לקסם של אקסלנס (שעדיין לא הושלמה). אלומות ניהלה לפני כמה שנים יותר מ-10 מיליארד שקל, והיא נמכרה לאחר שרשמה פדיונות של יותר מ-70%. חברת ניהול קרנות אחרת שפדתה הרבה באחרונה, ושעשויות להיות תזוזות בבעלות עליה, היא מודלים של ד"ר יעקב שיינין, שמנהלת כיום כחצי מיליארד שקל בקרנות נאמנות (שלה ובהוסטינג).

לצד זאת, נרשם בינואר עוד שינוי, שנוגע בעיקר לחברות הניהול הקטנות, שנעזרות בשירותי הוסטינג של חברות גדולות יותר - והוא ההחלטה של חברת קרנות הנאמנות של מיטב דש, שאותה מנהל רפי ניב, לצאת מתחום מתן שירותי ההוסטינג למנהלי השקעות חיצוניים לקרנות נאמנות. על פי הערכות, זה יקרה כבר בשבועות הקרובים. 

עוד כתבות

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילום: שלומי יוסף

העליון מגדיר מחדש את גבולות שכר הטרחה לעורכי דין בתביעות ייצוגיות

פסק דין שאישר פשרה עם סופרגז ואמישראגז קבע תקדימים בעניין שכר טרחת עורכי דין בתביעות ייצוגיות ● בין השאר נקבע כי שר הטרחה יוגבל לפי מדרגות מקסימליות, ודרך היישום לתשלום הובהרה ● בשוק יש שמברכים על ההסדרה, ואולם אחרים מזהירים: תפגע בתמריץ להשיג פיצוי מרבי

דובר צה''ל, תא''ל דניאל הגרי / צילום: דובר צה''ל

דובר צה"ל: בכיר בחמאס חוסל בביה"ח שיפא

נזק נגרם לחצר בית בשלומי אחרי רצף אזעקות בגליל המערבי • דיווח: ישראל תקפה אזור פעילות של חיזבאללה בדמשק, 2 נפצעו • בית הדין בהאג הורה לישראל להכניס סיוע לעזה ללא הגבלה • מוקדם יותר: פצוע בינוני בפיגוע ירי בכביש 90 מצפון ליריחו • עדכונים שוטפים

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

סם בנקמן-פריד / צילום: ap, Bebeto Matthews

סם בנקמן-פריד, מייסד בורסת הקריפטו FTX, נידון ל-25 שנות מאסר

בנובמבר האחרון חבר מושבעים בארה"ב מצא את סם בנקמן-פריד אשם ● היום, השופט בתיק קבע כי הוא ירצה 25 שנות מאסר ● "אני הייתי המנכ"ל ולכן האחריות היא עלי", אמר בנקמן-פריד עם מתן גזר הדין

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

יזמיות המגורים מדווחות על עלייה בקצב מכירת הדירות בחודשים האחרונים / צילום: שלומי יוסף

דוחות חברות הנדל"ן מגלים: "המשבר ההיסטורי" נמשך בקושי חודשיים

למרות נבואות הזעם והמחסור המתמשך בעובדי בניין בצל המלחמה, יזמיות המגורים מדווחות על התאוששות ● מחודש דצמבר נרשמת עלייה בקצב מכירת הדירות, לא נרשמים עיכובים במסירות, לפי בכירים בענף רוב אתרי הבנייה חזרו לעבוד, ואפילו מדד המניות הענפי רושם תשואת שיא

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

דרעי: "בג"ץ מתעמר בלומדי התורה, אות קין", גנץ: "בג"ץ פסק את המובן מאליו" | התגובות הפוליטיות על צו הביניים

הפוליטיקאים הגיבו על החלטת בג"ץ שקיבל את עמדת היועמ"שית ● גולדקנופף: "אות קלון וביזיון, ניאבק בכל דרך על זכותו של כל יהודי ללמוד תורה ולא נתפשר" ● דרעי: "מבין את הלוחמים שלא רוצים לשרת עכשיו בצבא" ● גנץ: "הגיעה העת שהממשלה תעשה את המובן מאליו"

קרן כהן חזון, מנכ''לית ובעלת השליטה בתורפז / צילום: ששון משה

תורפז רוכשת יצרני חומרי טעם בלגית-גרמנית תמורת 48 מיליון דולר

תורפז צפויה לרכוש את קבוצת קלאריס & ווילך באמצעות חברת הבת שלה - פיט ● החברה מייצרת חומרי הגלם היחודיים לתחום הבשר והאפייה ומחזור המכירות שלה הסתכם ב-35.1 מיליון דולר ב-2023

ביתן של קבוצת צ'אנגן בתערוכת מכוניות בסין / צילום: ap, Ng Han Guan

קבוצת הרכב השלישית בגודלה בסין בדרך לישראל

משלחת בכירה של צ'אנגן (Changan) סינית נערכת לייצא לישראל, הכניסה של החברה לישראל היא חלק ממהלך ההתרחבות הגלובלית שעליו הכריזה השנה ● מרצדס E קלאס והקרוסאובר של פורד: הדגמים החשמליים שבדרך ● השבוע בענף הרכב

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

משה ארבל, שר הפנים / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

בעקבות חשיפת גלובס: השר ארבל קורא לנתניהו לאפשר כניסת פועלי בניין פלסטינים לישראל

שר הפנים מציין במכתבו: "גוברות ההערכות כי אלפי פועלים פלסטיניים מיהודה ושומרון מועסקים שלא כדין בענף" ● הוא קורא לראש הממשלה לבחון הסדרה של הכנסת הפועלים לישראל, בין היתר על ידי בחינה פרטנית של כל פועל והגבלת גיל

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

אסף גולדברג, מנכ''ל סלייס עד לאחרונה / איור: גיל ג'יבלי

בדיקת אי הסדרים בעיצומה, אז איך זה שאפשר להפקיד חיסכון לכל ילד בסלייס

רשות שוק ההון מצאה לאחרונה אי סדרים חמורים בהתנהלותו של בית ההשקעות סלייס ● למרות זאת, באתר הביטוח הלאומי סלייס מוצגת כאפשרות להפקדת כספים בתוכנית "חיסכון לכל ילד" ● עד תחילת מאי לא ניתן יהיה למשוך כספים מקופות סלייס, אך הרגולטור לא מודאג

צילומים: נועם מושקוביץ-דוברות הכנסת, אייל רדושיצקי, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

כועסים על היציאה לפגרה, אבל הבעיה עמוקה מזה

הבנקים כביכול תחת אש, אבל לא צפויים לספוג ריקושטים כבדים ● פגרת הכנסת מעוררת ביקורת, אבל לא היא הבעיה ● והטעם לפגם בפרס על צילום העיתונות ● זרקור על כמה עניינים שעל הפרק

מישל וונטסוס, לשעבר מנכ''ל ביוג'ן / צילום: Quris

"ביוג'ן הייתה פסגת הקריירה שלי עד כה": המנכ"ל לשעבר מדבר על התוכניות לעתיד

מישל וונטסוס היה מנכ"ל ביוג'ן בתקופה שבה הייתה במוקד תשומת הלב בעקבות התרופה החדשנית שלה לאלצהיימר, אבל בסוף שילם בכיסאו על הכישלון שלה בשוק ● בראיון ל"גלובס", הוא מגיב על הביקורת שהושמעה נגדו, מספר אילו חברות מעניינות אותו עכשיו ומדבר על ההשקעה שלו בקיוריס הישראלית ● על המיזם החדש שהוא מקים בסינגפור, הוא עדיין לא מוכן לפרט

גזירת סרט בפתיחת משרדי ASI, חברת הבת בהודו יחד עם שגריר ישראל בהודו, נאור גילאון / צילום: תעשייה אווירית

מתחת לרדאר: התעשייה האווירית הקימה חברה בת בהודו

התעשייה האווירית השיקה השבוע את חברת הבת ההודית שלה בניו דלהי ● החברה הוקמה במסגרת שיתוף הפעולה בין התעשייה האווירית לבין DRDO, גוף המחקר והפיתוח בנושאי הגנה של ממשלת הודו