גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

דעה: ערבויות מדינה לסיוע לעסקים – התחייבות ממשית או הבטחות באוויר?

ניסיון העבר מלמד כי כשמגיע מועד הפרעון, המדינה מתנהלת כאחרון הערבים המשתמטים

 

 

ישיבת ממשלה / צילום: לע"מ
ישיבת ממשלה / צילום: לע"מ

המדינה, המתחילה להבין את גודל משבר נגיף הקורונה ואת הסכנה הכלכלית הטמונה בו להמשך קיומם של אינספור עסקים, הודיעה כי היא מקימה קרן סיוע לעסקים בסך 4 מיליארד שקל.

שר האוצר, מר משה כחלון, כתב בחשבון הפייסבוק שלו: "לאחר דיון עם ראש הממשלה נתניהו, אני שמח לבשר שהחל מהיום בעלי עסקים יכולים לגשת לבנקים ולקבל מענה לקשיים התזרימיים שנגרמו בעקבות משבר הקורונה".

על פי דברי השר כחלון, המדינה מתגייסת ורותמת את הבנקים לסיוע לעסקים לצלוח את המשבר הכלכלי החמור. למעשה, המדינה אומרת לבנקים: תנו לעסקים עכשיו לשרוד ולצלוח את הקשיים התזרימיים על דרך מתן אשראים נדיבים בתנאים מקלים, ואנחנו מדינת ישראל נערוב כלפיכם לאשראים אלה, אם אותם עסקים לא יוכלו לעמוד בהתחייבויותיהם מאוחר יותר.

על פניו, נשמע מצוין. המדינה לוקחת אחריות, הבנקים נרתמים לעזור והעסקים שנפגעו ממשבר הקורונה יצליחו לשרוד. אלא שניסיון העבר מלמד כי הבטחות המדינה לחוד והמציאות בסופו של יום לחוד. לאחר שהבנקים נרתמים למשימות לאומיות על יסוד ערבויות מדינה מעין אלה, כשמגיעה השעה למימוש אותה ערבות, המדינה מתנהלת כמו אחרון הערבים המשתמטים, מחפשת תירוצים מדוע לא לשלם לבנקים מכוח אותה ערבות, ואף גוררת את הבנקים לבית המשפט.

מבלי להיכנס - מטעמים מובנים - לפרטי תיק ספציפי כזה או אחר, נזדמן לנו לייצג במשך השנים בנקים שונים, במקרים שונים, בעת שהגיעה עת מימוש ערבויות מדינה מעין אלה, כשמתברר סופית כי אשראי זה או אחר, אשר אמור להיות מובטח בערבות המדינה, אינו נפרע על ידי הלווה וגם לא ניתן לגבותו.

הדבר קורה בדרך כלל שנים לאחר שהמשבר - בגינו ניתנה הערבות מלכתחילה - כבר חלף או נפתר; ירד מסדר היום הציבורי; ועל ה"כיסא" הרלוונטי באוצר יושב פוליטיקאי אחר או חשב כללי אחר, שכל מעייניו "לצלוח" את תקציב אותה שנה ולחסוך הוצאות למדינה, בוודאי הוצאות "בלתי פופולריות" כגון תשלומים לבנקים.

נזדמן לנו לראות במו עינינו מקרים, בהם הבנקים העמידו מאות אשראים, בתנאים מקלים, במיליארדי שקלים, על יסוד הבטחת המדינה; התנהלו במקצועיות ובמיומנות גבוהה מול הלווים; ואכן הצליחו לגבות את רובם המכריע של אותם אשראים. רק לגבי מיעוט זעום של האשראים נדרשו בכלל הבנקים לפנות בסופו של דבר למדינה לפרוע את ערבותה. אלא שאז התברר כי המדינה מפנה לבנקים כתף קרה, ונוקטת מנהג "הבנק עשה את שלו, הבנק יכול ללכת".

הניסיון לימד כי אין גבול ל"יצירתיות" של המדינה ב"יום פקודה" כאמור, וכי אין היא חוסכת באמצעים כדי לחפש לאחר מעשה, מן הגורן ומן היקב, אמתלות ופרצות על מנת לא לשלם לבנקים מכוח ערבותה. כך למשל, נתקלנו בטענות לפיהן אשראי פלוני לא דווח למדינה בפרוצדורה הנדרשת. לגבי אשראי אחר לא ניתנה כביכול הודעה בזמן, או נפל כנטען איחור בדרישה. עוד נטען לפתע כי מטרת אשראי ספציפי לא הייתה מטרה שהערבות נועדה לחול עליה; או כי לא ניתנו לפעילות הרלוונטית של הלווה רישיונות והיתרים כדין, ומטעם זה אין המדינה משלמת. הועלו טענות כלפי ניסיונות גביית החוב על ידי הבנק הרלוונטי; טענות לפיהן לא כל הנזק נערב; ועוד ועוד כיד הדמיון הטובה על נציגי המדינה והאוצר.

המדינה ניסתה לאלץ את הבנקים להתפשר עמה "בנזיד עדשים", ובמקרים מסוימים היה אף צורך לפנות לבית המשפט ולנהל הליכים משפטיים בסכומי עתק - יקרים מעצם טיבם - רק על מנת להסדיר בסופו של יום בצורה ראויה את אותם אשראים נערבים.

אם המדינה מתכוונת באמת ליטול על עצמה אחריות כפי שהיא מצהירה בימים אלה, עליה לשנות קודם כל את הגישה ואת ההתייחסות לאחר מעשה, וכן להוכיח זאת בכך שתביא כוונה זו לידי ביטוי בכתב ערבות פשוט להפעלה ולניהול, ברור, בלתי מותנה, בלתי מסויג, חד-משמעי וקל להוכחה מבחינת היקף הנזק ; באופן שלא יאפשר לה לנסות להתכחש בבוא היום לערבותה. זהו אינטרס של כולנו. 

הכותב הוא שותף בכיר במשרד עורכי הדין ב. לוינבוק ושות', המייצג בין היתר את רובם ככולם של הבנקים בישראל

עוד כתבות

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר, ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

וול סטריט סגרה את הרבעון הראשון הטוב ביותר מאז 2019; מדד S&P 500 שבר שיא חדש

שיא חדש גם לדאו ג'ונס ● סיכום הרבעון הראשון באירופה: השווקים עלו בכ-7% ● בלומברג: "שוק הקקאו קורס", וולס פארגו: "עליית המחיר תגולגל אל הצרכנים" ● מייסד בורסת הקריפטו FTX נידון ל-25 שנות מאסר ● הצמיחה בארה"ב עמדה על 3.4%, יותר מהצפוי ● ג'יי.פי מורגן: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו" ● מחר "יום שישי הטוב" אין מסחר בוול סטריט ובמדינות רבות אחרות

מבצע לתשלום חלקי על דירה על הנייר / צילום: דרור מרמור

מספר הדירות שנרכשות רק עולה, אז למה נתוני המשכנתאות נמוכים?

נתוני המשכנתאות החדשות שניטלו ממשיכים לדשדש כבר כמה חודשים, למרות העלייה ברכישת דירות ● האם מבצעי הקבלנים המאפשרים לשלם רק 10% בתשלום הראשון ואת היתר במסירה, יתבטאו במשכנתאות בעוד שנתיים־שלוש?

חיילים צרפתים מפטרלים בפריז / צילום: Reuters, Benoit Tessier

באירופה מתכוננים לאירוויזיון ואולימפיאדה תחת חשש כבד מחטיפות ופיגועים

אירוויזיון במאלמו, אליפות היורו בגרמניה ואולימפיאדה בפריז: שורת האירועים ההמוניים באירופה הקיץ, במקביל למלחמה בעזה והסיכון הגבוה לטרור איסלמי, מעלים את הכוננות בה לשיאים חדשים ● האמצעים שעל הפרק: שימוש ברחפנים והחזרת הנוכחות המשטרתית בגבולות

בנק ההשקעות ג'יי. פי מורגן / צילום: Reuters, Mike Segar

האסטרטג של הבנק הגדול בעולם: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו"

בבנק ג'יי פי מורגן שוב מזהירים מפני ירידות בשווקים, למרות שהתחזיות שלהם לא פוגעות כבר שנתיים וחצי ● האם הפעם התחזיות שלהם יתממשו? ומה הם ממליצים למשקיעים?

מישל וונטסוס, לשעבר מנכ''ל ביוג'ן / צילום: Quris

"ביוג'ן הייתה פסגת הקריירה שלי עד כה": המנכ"ל לשעבר מדבר על התוכניות לעתיד

מישל וונטסוס היה מנכ"ל ביוג'ן בתקופה שבה הייתה במוקד תשומת הלב בעקבות התרופה החדשנית שלה לאלצהיימר, אבל בסוף שילם בכיסאו על הכישלון שלה בשוק ● בראיון ל"גלובס", הוא מגיב על הביקורת שהושמעה נגדו, מספר אילו חברות מעניינות אותו עכשיו ומדבר על ההשקעה שלו בקיוריס הישראלית ● על המיזם החדש שהוא מקים בסינגפור, הוא עדיין לא מוכן לפרט

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

ינקי קוינט, מנכ''ל רמי ומ''מ מנהל רשות החברות / צילום: יוסי זמיר

מתחנות כוח ועד מוסכי רכבת: בענף התשתיות טוענים שרמ"י תוקעת מיזמים

בפנייה דחופה מבקשים במינהל התכנון מרשות מקרקעי ישראל לשחרר היתרים למיזמי תשתית לאומיים ● ברקע זה, גורמים בענף טוענים כי פרויקטים גדולים, בהם תחנות כוח ומוסכים של הרכבת הקלה, תקועים בגלל התנהלות הרשות ● רמ"י: "חלק מהפרויקטים יצאו לדרך"

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

איציק וייץ, מנכ''ל קבוצת קרסו מוטורס / צילום: אלעד גוטמן

המספרים חושפים: כך הפך מותג בנזין סיני אלמוני למכרה הזהב של קבוצת קרסו

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מהדוח השנתי של יבואנית הרכב עולה כי המותג צ'רי, שמכירותיו זינקו ב-2023, הקפיץ את נתח השוק שלה וסייע לה להציג רווח מכובד בתקופה קשה ● אבל ל"אסטרטגיה הסינית" הזו, שמשנה בצורה משמעותית את הפוקוס העסקי של הקבוצה, יש מחיר - ובראשו דריסת מותגים ותיקים

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP (Mosa'ab Elshamy), אתר החברה, שאטרסטוק

באפריקה הצעירים מנצחים, וביפן מייצרים חיתולים רק בשביל קשישים

בסנגל בוחרים נשיא חדש וצעיר, ובאירופה רוצים להפקיע את הריבית הרוסית ● בינתיים, סין נזכרת שהיא אינה רוצה בחורבן המערב, וארה"ב מנסה למנוע את מושחתי העולם מלהלבין בנדל"ן ● חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם 

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

לאחר שלוש שנים של הפסד, אירופה עזרה לדוד פתאל לחזור להרוויח

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין

גזירת סרט בפתיחת משרדי ASI, חברת הבת בהודו יחד עם שגריר ישראל בהודו, נאור גילאון / צילום: תעשייה אווירית

מתחת לרדאר: התעשייה האווירית הקימה חברה בת בהודו

התעשייה האווירית השיקה השבוע את חברת הבת ההודית שלה בניו דלהי ● החברה הוקמה במסגרת שיתוף הפעולה בין התעשייה האווירית לבין DRDO, גוף המחקר והפיתוח בנושאי הגנה של ממשלת הודו

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

ניסאן X-TRAIL / צילום: יח''צ

המכונית של ניסן שמוכיחה: שוק הבנזין עדיין חי ובועט

ניסאן X-TRAIL, הטורבו-בנזין החדשה של ניסאן, מוכיחה שגרסאות הבנזין לא אמרו את המילה האחרונה: היא זריזה, נוחה ומרווחת

ישראל תקפה בשדה התעופה בסוריה / צילום: נלקח מרשתות חברתיות לפי סעיף 27 א' לזכויות יוצרים

דיווח: לפחות 33 נהרגו בתקיפה בחלב, בהם אנשי חיזבאללה ואזרחים

בין ההרוגים בתקיפה בנמל התעופה בחלב ישנם גם חיילים מצבא אסד, דווח כי מערכות ההגנה האווירית הופעלו • מוקדם יותר נפצעו 2 בתקיפה שיוחסה לישראל באזור דמשק • דובר צה"ל עדכן כי בכיר חמאס חוסל בפעילות בבית החולים שיפא ● עדכונים בולטים

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

הראלי בוול סטריט יימשך? זה מה שמלמדת ההיסטוריה

מדד המניות המוביל S&P 500 עשוי לסיים את הרבעון הראשון עם עלייה של 10% ● האם ניתן להסיק מכך שהמשך השנה יתאפיין בראלי? לפי מחקרים של כמה גופי השקעות, החדשות הרעות נוטות להגיע במחצית השנה השנייה