גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

לאחר הפדיונות: קרנות הנאמנות גייסו 8.6 מיליארד שקל בחודשיים

אחרי שבמרץ נפדו מהשוק 42 מיליארד שקל, במאי גויסו כ-5 מיליארד שקל, בהמשך לכ-3.7 מיליארד שקל באפריל ● היקף הפדיונות בשוק מתחילת השנה עומד על כ-35.1 מיליארד שקל

ליאור כשריאן, מגדל שוקי הון / צילום: אלירן אביטל
ליאור כשריאן, מגדל שוקי הון / צילום: אלירן אביטל

חודש מאי המשיך להיטיב עם קרנות הנאמנות, כשהשוק כולו רשם גיוסים מצרפיים בהיקף של כ-4.9 מיליארד שקל. מדובר בחודש שני ברציפות של גיוסים בשוק הקרנות, שנובעים מהתאוששות של המשקיעים מהירידות החדות שנרשמו מאמצע פברואר ועד לשליש האחרון של מרץ בעקבות משבר הקורונה, אך עדיין מהווים חלק מינורי מהכספים שזרמו החוצה מהשוק בעיצומו של המשבר, ושהחמיצו את העליות שנרשמו מאז בשוקי ההון.

בשקלול גיוסים של כ-3.7 מיליארד שקל שנרשמו בחודש אפריל, יוצא כי בחודשיים האחרונים נרשמו בשוק קרנות הנאמנות גיוסים מצרפיים של 8.6 מיליארד שקל, שמהווים כ-21% בלבד מהיקפי הכספים שנפדו משוק הקרנות במרץ בלבד, ו-19% מהפדיונות שנרשמו בשוק הקרנות בכל הרבעון הראשון של 2020. לאור זאת, מתחילת השנה עדיין מדובר בשוק פודה, ובגדול. היקף הפדיונות בשוק קרנות הנאמנות מתחילת השנה עומד על כ-35.1 מיליארד שקל.

בשקלול הפדיונות והתשואות שרשמו קרנות הנאמנות, עולה כי בחמשת החודשים הראשונים של 2020 קטן שוק קרנות הנאמנות בכ-16%, ומבחינה כספית בכ-56 מיליארד שקל, לסך כולל של 296.3 מיליארד שקל. עם זאת, 2020 התחילה עם גיוסים ותשואות חיוביות, כך שב-23 בינואר רשם השוק את היקף הנכסים הכי גבוה שרשם עד כה השנה - 359.3 מיליארד שקל. משיא זה ועד היום, הצטמק שוק קרנות הנאמנות בכ-17.5%.

מול זאת, בחודשיים וחצי האחרונים יש התאוששות בשוק מנקודת השפל שנרשמה בשיא משבר הקורונה, כשהשוק כולו עמד על שווי של 255.3 מיליארד שקל. זה קרה בדיוק חודשיים אחרי השיא השנתי, ב-23 במרץ, ובמהלכם שוק הקרנות השיל מעצמו 104 מיליארד שקל.

סדר גודל של מחצית מהסכום האמור אבד בתשואות השליליות הניכרות שנרשמו מאמצע פברואר ועד אותו מועד, וחציו השני נפדה, ובעיקר דרך יועצי ההשקעות הוזרם לאפיקים אחרים. ההזרמה נעשתה בעיקר לפיקדונות הבנקים, שנהנו גם ממכירה של ניירות ערך שהוחזקו ישירות על ידי הציבור, ושרשמו צמיחה אדירה של 106 מיליארד שקל בפיקדונות הציבור ברבעון הראשון השנה.

כך או כך, מאז 24 במרץ ועד לסוף מאי צמח שוק הקרנות בכ-16.1%, הודות לגיוסים כאמור והודות לרווחי השקעה, שנבעו מתשואות חיוביות.

קרנות הנאמנות  הגיוסים והפדיונות בשוק במאי 2020

מגדל בראש, פסגות בתחתית

על פי גורמים בשוק הקרנות, עיקר הגיוסים בשוק התמקדו בקרנות מנייתיות - בקרנות סל, בקרנות מחקות ובקרנות מנוהלות, ולצדן בקרנות אג"ח כללי.

בחודש מאי היו "רק" שמונה גופים פודים, כשבתחתית ניצב בית ההשקעות פסגות, שפדה בחודש החולף 127 מיליון שקל, אף שרשם גיוסים של 160 מיליון שקל בקרנות המחקות. מנגד, בצד השני בולטים לחיוב כמה גופים מגייסים, ובראשם מגדל שוקי הון, שמוביל את טבלת הגיוסים במאי. בית ההשקעות של קבוצת מגדל גייס בחודש החולף 1.3 מיליארד שקל, מתוכם כמעט 1.1 מיליארד שקל בקרנות מחקות ובקרנות סל, שעוקבות אחר המדדים.

שי ירון, מנכ"ל קרנות אלטשולר שחם / צילום: שלומי יוסף

אחריו ברשימה ניצבים קסם של אקסלנס ואלטשולר שחם קרנות נאמנות, עם גיוסים חודשיים נאים של 957 מיליון שקל ו-856 מיליון שקל, בהתאמה. לגבי השניים האלה נציין כי מדובר בגופים שגייסו הכי הרבה בקרנות המסורתיות. 

כך, קסם שמחזיקה בנתח של 13.4% משוק הקרנות, ושרכשה באחרונה את אלומות ואז נכנסה להוסטינג במקביל לשיתוף פעולה ייחודי עם אזימוט, גייסה בחודש החולף 410 מיליון שקל בקרנות המסורתיות. קסם שנייה בהיבט זה רק לאלטשולר שחם קרנות נאמנות, שגייסה במאי בקרנות המסורתיות סך של 852 מיליון שקל - הגבוה בשוק בהיבט זה. גם ילין לפידות ומיטב דש בולטים לחיוב, עם גיוסים של קצת פחות מ-400 מיליון שקל כל אחד בקרנות המסורתיות. 

אבנר חדד, מנכ"ל קסם / צילום: איל יצהר, גלובס

בניגוד למגמה המעורבת עם רוב למגייסים שנרשמה במאי, הרי שמתחילת השנה יש רק מגמה אחת ששולטת בשוק - פדיונות. כל החברות המנהלות פדו בחמשת החודשים, כשהמיקום בטבלה הוא גם נגזרת של גודל, כשהגופים הקטנים שכבר נשחקו קודם למשבר הקורונה, נהנו מפדיונות לכאורה נמוכים במונחים שקליים, בשל קוטנם ולא משום הצטיינות. 

על פי נרמול לגודל, עולה כי הפודים הכי גדולים מתחילת 2020 ועד לסוף מאי, הם מודלים, שכמעט נמחק לגמרי, תמיר פישמן, אילים, אפסילון, סיגמא, מור, פורסט, רוטשילד, ואז פסגות (בסדר יורד, מהפודה הגדול ביותר ומטה).

מנגד, המצטיינים בפדיונות מתחילת השנה ביחס לגודלם, הם אלטשולר שחם, קסם של אקסלנס, מגדל שוקי הון, הראל, איילון, ואז מיטב דש (גם בסדר יורד, מהמצטיין ומטה). 

עוד כתבות

איל וולדמן / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

שר החינוך התקפל ולאיל וולדמן יוענק פרס ישראל

לפני מספר שבועות הודיע שר החינוך יואב קיש כי הוא מבטל את טקס פרס ישראל, זאת בין היתר על רקע הפרסומים כי אחד מן הזוכים הוא היזם איל וולדמן ● כעת, חזר בו קיש מעמדתו והוא מכריז כי הטקס יתקיים כסדרו בשדרות ● ומי עוד בין הזוכים?

מנות במחתרת התאילנדית / צילום: דניה ויינר

אחת המסעדות התאילנדיות הטובות בישראל מסתתרת בכלל בחצר של בית

עגלת קפה שמגישה מאפה פיסטוק נדיר, מרכז הוליסטי שגם הציניקנים יתמסרו לו, מיזם אמנות נשי ומסעדה שאפשר למצוא בה בננה לוטי משובחת ● יום בפרדס חנה כרכור

מערכת ReDrone של אלביט / צילום: אלביט מערכות

הנקמה של פוטין בהודו, ומערכת יירוט הרחפנים החדשה של אלביט

אלביט הציגה ללקוחות אירופאיים את מערכת היירוט המתקדמת שלה, אלג'יריה מצאה מענה בסין מול עוצמת המל"טים מתוצרת ישראל, ארה"ב שמה את מבטחה בלייזר, והנקמה של פוטין בראש ממשלת הודו • השבוע בתעשיות הביטחוניות

חיילים צרפתים מפטרלים בפריז / צילום: Reuters, Benoit Tessier

באירופה מתכוננים לאירוויזיון ואולימפיאדה תחת חשש כבד מחטיפות ופיגועים

אירוויזיון במאלמו, אליפות היורו בגרמניה ואולימפיאדה בפריז: שורת האירועים ההמוניים באירופה הקיץ, במקביל למלחמה בעזה והסיכון הגבוה לטרור איסלמי, מעלים את הכוננות בה לשיאים חדשים ● האמצעים שעל הפרק: שימוש ברחפנים והחזרת הנוכחות המשטרתית בגבולות

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

סם בנקמן-פריד / צילום: ap, Bebeto Matthews

סם בנקמן-פריד, מייסד בורסת הקריפטו FTX, נידון ל-25 שנות מאסר

בנובמבר האחרון חבר מושבעים בארה"ב מצא את סם בנקמן-פריד אשם ● היום, השופט בתיק קבע כי הוא ירצה 25 שנות מאסר ● "אני הייתי המנכ"ל ולכן האחריות היא עלי", אמר בנקמן-פריד עם מתן גזר הדין

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP (Mosa'ab Elshamy), אתר החברה, שאטרסטוק

באפריקה הצעירים מנצחים, וביפן מייצרים חיתולים רק בשביל קשישים

בסנגל בוחרים נשיא חדש וצעיר, ובאירופה רוצים להפקיע את הריבית הרוסית ● בינתיים, סין נזכרת שהיא אינה רוצה בחורבן המערב, וארה"ב מנסה למנוע את מושחתי העולם מלהלבין בנדל"ן ● חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם 

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

צילומים: נועם מושקוביץ-דוברות הכנסת, אייל רדושיצקי, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

כועסים על היציאה לפגרה, אבל הבעיה עמוקה מזה

הבנקים כביכול תחת אש, אבל לא צפויים לספוג ריקושטים כבדים ● פגרת הכנסת מעוררת ביקורת, אבל לא היא הבעיה ● והטעם לפגם בפרס על צילום העיתונות ● זרקור על כמה עניינים שעל הפרק

פעילות יחידת מגלן במערב חאן יונס / צילום: דובר צה''ל

לוחם אגוז נהרג ו-16 נפצעו בדרגות שונות בדרום רצועת עזה

צה"ל מאשר: חיסלנו את סגן מפקד יחידת הרקטות והטילים של חיזבאללה ●  גורם אמריקני: ישראל שיתפה עם ארה"ב חלקים מסוימים מהתוכנית ההומניטרית שלה ברפיח  ● בין ההרוגים בתקיפה בנמל התעופה בחלב ישנם גם חיילים מצבא אסד, דווח כי מערכות ההגנה האווירית הופעלו • דובר צה"ל עדכן כי בכיר חמאס חוסל בפעילות בבית החולים שיפא ● עדכונים בולטים

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

הפגנה הקוראת לשוויון בנטל. בלי נתונים מסולפים / צילום: שב״פ sha_b_p@

אותה אוזלת היד מאפשרת למגזר גדול לא לשאת בנטל וחונקת אותנו בפקקים

משבר הגיוס הוא משבר המטרו: שניהם יחד הוא אותו כישלון תשתיות ענק, של התחבורה המקרטעת פה ושל יסודות המדינה המתפוררים אחרי 76 שנותיה ● הסטטוס קוו מת. הגיע הזמן להיפרד מפתרונות הישראבלוף

פרויקט תמ''א 38 בחיפה / צילום: פאול אורלייב

משרד המשפטים יוזם: יזמי התחדשות עירונית יתחייבו מראש על מועד מסירת הדירות

שורת תקנות שיזם משרד המשפטים, שיידונו בקרוב בוועדת הפנים של הכנסת, יחייבו יזמי התחדשות עירונית במתן מועדי מקסימום לאישור תוכנית הפרויקטים שלהם ואכלוס הדירות שהם מקימים ● תקנות בולטות נוספות הן חשיפת ערבויות מחייבות, גילוי ניגוד אינטרסים של היזמים, וידוא שהדיירים מבינים את ההסכם ועוד

ביתן של קבוצת צ'אנגן בתערוכת מכוניות בסין / צילום: ap, Ng Han Guan

קבוצת הרכב השלישית בגודלה בסין בדרך לישראל

משלחת בכירה של צ'אנגן (Changan) סינית נערכת לייצא לישראל, הכניסה של החברה לישראל היא חלק ממהלך ההתרחבות הגלובלית שעליו הכריזה השנה ● מרצדס E קלאס והקרוסאובר של פורד: הדגמים החשמליים שבדרך ● השבוע בענף הרכב

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

מנכ''ל NICE, ברק עילם / צילום: CRC Media

מלך השכר של ת"א: המנכ"ל שהרוויח כ-90 מיליון שקל ב-2023

עיקר התגמול של מנכ"ל נייס ברק עילם – הוני ● במשך שנותיו כמנכ"ל נייס צבר תגמולים בהיקף של כ-460 מיליון שקל לפי שער החליפין הנוכחי ● שכר של כ-17 מיליון שקל למנכ"ל אלביט אשתקד

יו''ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול / צילום: Associated Press, Nathan Howard

ארה"ב: מדד הליבה של ההוצאה לצריכה פרטית ירד ל-2.8%, כצפוי

מדד ה-PCE החודשי ירד ל-0.3% לעומת 0.5% בחודש שעבר ● מזרחי טפחות: "אי ההפתעה תומכת להערכתנו בתוואי הפד הנוכחי" ● היום חוגגים את יום שישי הטוב, ולכן לא יתקיים מסחר בבורסות אירופה ובוול סטריט ● מחיר הזהב זינק במרץ ב-9.8% ● אמש ננעלה וול סטריט בירוק, מדד ה-S&P 500 שבר שיא בפעם ה-23 מתחילת השנה

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר, ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

איציק וייץ, מנכ''ל קבוצת קרסו מוטורס / צילום: אלעד גוטמן

המספרים חושפים: כך הפך מותג בנזין סיני אלמוני למכרה הזהב של קבוצת קרסו

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מהדוח השנתי של יבואנית הרכב עולה כי המותג צ'רי, שמכירותיו זינקו ב-2023, הקפיץ את נתח השוק שלה וסייע לה להציג רווח מכובד בתקופה קשה ● אבל ל"אסטרטגיה הסינית" הזו, שמשנה בצורה משמעותית את הפוקוס העסקי של הקבוצה, יש מחיר - ובראשו דריסת מותגים ותיקים

משה ארבל, שר הפנים / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

בעקבות חשיפת גלובס: השר ארבל קורא לנתניהו לאפשר כניסת פועלי בניין פלסטינים לישראל

שר הפנים מציין במכתבו: "גוברות ההערכות כי אלפי פועלים פלסטיניים מיהודה ושומרון מועסקים שלא כדין בענף" ● הוא קורא לראש הממשלה לבחון הסדרה של הכנסת הפועלים לישראל, בין היתר על ידי בחינה פרטנית של כל פועל והגבלת גיל