סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
לאחר מסחר חיובי ברוב שעות היום, המסחר בתל אביב ננעל הערב במגמה מעורבת - מדד ת"א 35 עלה ב-0.2% אך מדד ת"א 90 יורד בכ-0.1%. מדד הבנקים ירד ב-0.1%. בלט היום מדד רשתות השיווק כשזינק ב-2.7%, בעיקר בזכות מניית שופרסל שזינקה ביותר בכ-10% בעקבות הדוחות. מניות נוספות שבלטו במדד הן אלקטרה צריכה וטיב טעם שעלו בכ-4%.
בשוק החוב נרשמו היום תנועות קלות בלבד - תשואות איגרות החוב הממשלתיות נסחרו ללא שינוי, 4.75% לאיגרת לעשר שנים ו-4.19 לאיגרת לשנתיים. באג"ח הקונצרניות, רשמו מדדי התל בונד 20, 40 ו-60 עלייה קלה של 0.1%.
16:40
טרמינל איקס יורדת במסחר לאחר פרסמה הבוקר את הדוחות לרבעון השני, והציגה צמיחה בנוסף להתייעלות ששיפרו משמעותית את השורה התחתונה, אבל כנראה שבשוק ציפו ליותר. הכנסות החברה ברבעון השני של 2024 הסתכמו בכ-16.16 מיליון שקל בהשוואה לכ-102.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-%13.6 אשר נבע בעיקר מגידול בממוצע לעסקה ומגידול במספר העסקאות.
הרווח הגולמי ברבעון השני של 2024 הסתכם בכ-53 מיליון שקל בהשוואה לכ-49 מיליון שקל אשתקד. הרווח הנקי ברבעון השני של 2024 הסתכם בכ-8 מיליון שקל בהשוואה לכ-3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.תזרים המזומנים שנבע מפעילות שוטפת במחצית הראשונה של השנה הסתכם בכ-66 מיליון שקל בהשוואה לתזרים בסך של כ-0.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
16:05
לאחר מסחר חיובי ברוב שעות היום, כעת המגמה היא מעורבת - מדד ת"א 35 עולה ב-0.1% אך מדד ת"א 90 יורד בכ-0.2%. בניגוד למגמה, מדד הבנקים משיל מערכו כ-0.8%.
קליל תעשיות סיכמה את הרבעון השני של 2024: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-68.3 מיליון שקל והושפעו מהשלכות המלחמה על ענף הבנייה והשיפוצים. הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-1.5 מיליון שקל והתזרים מפעילות שוטפת ברבעון הסתכם ב-7.9 מיליון שקל.
לחברה יתרת מזומנים, פיקדונות והשקעות לזמן קצר בסך של 139 מיליון שקל - הסביבה העסקית המאתגרת מייצרת הזדמנויות לבחינת רכישות ומיזוגים. במהלך הרבעון השני החל מר ניר אילני בתפקידו כמנכ"ל החברה.
עד למועד פרסום הדוחות, רכשה החברה מניותיה בסך של כ-4.1 מיליון שקל במסגרת התכנית לרכישה עצמית של מניותיה בהיקף של עד 4.5 מיליון שקל.
15:34
בנק ירושלים פרסם אחה"צ את התוצאות הכספיות למחצית הראשונה ולרבעון השני של 2024" הבנק, בניהולו של יאיר קפלן, רשם רווח נקי של 86.5 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה, עלייה של 20% בהשוואה לרווח הנקי במחצית המקבילה אשתקד, שהסתכם ב-72.2 מיליון שקל ועלייה של 42% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
תשואת הרווח הנקי על ההון במחצית הראשונה של 2024 הסתכמה ב-12.7%, וב-12.4% ברבעון השני של השנה. היקף פקדונות הציבור גדל ב-6.4% (צבירה חיובית של כמיליארד שקל) מתחילת השנה והסתכם בכ-17.5 מיליארד שקל.
15:07
עליות השערים בתל אביב מתמתנות. מדד ת"א 35 עולה ב-0.3% ות"א 90 מוסיף לערכו כ-0.1%. בניגוד למגמה, מדד הבנקים משיל מערכו כ-0.8%.
דוראל אנרגיה , העוסקת בהקמה ותפעול מערכות אנרגיה מתחדשת בישראל ובארה"ב, דיווחה כי ההכנסות המצרפיות מפרויקטים מניבים ומסחר בחשמל גדלו בשיעור של כ-109% והסתכמו לכ-91 מיליון שקל ברבעון השני, לעומת כ-43.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות על בסיס Non-GAAP הסתכמו לכ-91 מיליון שקל, גידול של כ-291%.
עוד דיווחה החברה כי הרווח התזרימי המתואם המצרפי - FFO מפרויקטים מניבים ומסחר בחשמל ברבעון השני גדל ב-24.5% והסתכם לכ-37.8 מיליון שקל, לעומת כ-28.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
14:45
חברת ההחזקות בתחום הטכנולוגיה פורמולה מערכות פרסמה היום את דוחות הרבעון השני. החברה, בניהולו של גיא ברנשטיין, בהם הציגה צמיחה של 1.9% בהכנסות ל-668 מיליון דולר וגידול של 10.7% ברווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ל-18.8 מיליון דולר. במחצית הראשונה ההכנסות צמחו ב-3% ל-1.37 מיליארד דולר, והרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות גדל ב-10.1% ל-36 מיליון דולר - רמות שיא בחברה. במקביל פורמולה הודיעה על חלוקת דיבידנד בגובה 2.32 שקל למניה ובסה"כ 35.6 מיליון שקל. החברה נסחרת בנאסד"ק ובת"א בשווי 1.2 מיליארד דולר. היא שולטת בחברות הדואליות מג'יק וסאפיינס ובחברת מטריקס שנסחרת בת"א.
13:35
שיעור האבטלה בישראל עמד על 2.8% בחודש יולי. מדובר על שיעור נמוך במיוחד, שכמוהו לא נראה שנים ארוכות. בנובמבר 2023, בעקבות הגיוס ההמוני למילואים, נרשם שיעור אבטלה מנוכה עונתיות דומה של 2.8%, אך בנתונים המקוריים - השיעור לא ירד מתחת ל-3%. שיעור הישראלים בני ה-15 ומעלה המשתתפים בכוח העבודה נשאר דומה (עלה מ-62.9% ל-63% החודש) ושיעור התעסוקה עלה אף הוא ל-61.2% מ-61%. שיעור הרשומים כעובדים, אך נעדרים מעבודה בשל מילואים עדיין גבוה (9.4%), אך נמוך משמעותית בהשוואה לחודש הקודם (15.6%). אצל גברים המספר קיצוני עוד יותר: 22.1% מהמועסקים נעדרים בשל מילואים, וגם זו ירידה בהשוואה ל-28.5% בחודש הקודם.
12:51
בשוק המט"ח המקומי, השקל נסחר במגמה מעורבת מול המטבעות הזרים. הדולר נחלש מול השקל ב-0.2% ונסחר סביב 3.69 שקלים. האירו מתחזק מול השקל ב-0.2% ונסחר סביב 4.09 שקלים.
מניית מיטב השקעות נסחרת בעליות קלות לאחר שדיווחה אמש (ב') כי הכנסות החברה ברבעון השני לשנת 2024 הסתכמו בכ- 405 מיליון שקל, עלייה של כ-26%, לעומת 322 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. עוד דיווחה החברה כי היקף הנכסים המנוהלים עלה מתחילת השנה בכ-27 מיליארד שקל ונכון לסוף הרבעון השני הסתכם לכ- 296 מיליארד שקל, עלייה של כ-10%.
הרווח הנקי של מיטב עמד על כ-58 מיליון שקל, עלייה של כ-26% לעומת הרבעון המקביל אשתקד שהסתכם לסך של כ-46 מיליון שקל.
11:15
העליות בתל אביב מתחזקות. מדד ת"א 35 עולה ב-0.8% ות"א 90 מטפס ב-1.3%. מדד ת"א רשתות שיווק מוביל את המגמה החיובית ומזנק בכ-3%.
חברת ברן ישראל, חברת הבת של קבוצת ברן , העוסקת במתן שירותים הנדסיים של ניהול וביצוע פרויקטים בתחומים שונים, דיווחה הבוקר כי רכשה 100% ממניותיה של חברת א. בלאו מהנדסים בע"מ, המתמחה בתחומים של הנדסת מים, ביוב והנדסה סביבתית, ונחשבת לחברה המובילה בתחום. זאת, תמורת סכום של כ-12 מיליון שקל, בכפוף לעמידת החברה הנרכשת ביעדיה.
10:20
כלל ביטוח ופיננסים נכנסת כשותפה בחלק מפרוייקטי הבנייה למגורים של ישראל קנדה . כלל ביטוח משקיעה בחברת הבת של ישראל קנדה בשם ICR. ההשקעה מתבצעת לפי שווי של 1.7 מיליארד שקל (אחרי הכסף) ל- ICR. כלל רוכשת 15% ממניות ICR בתמורה ל-260 מיליון שקל. לאחר העסקה יחזיקו ב- ICR: ישראל קנדה, שבשליטת ברק רוזן ואסי טוכמאייר נתח של 42.5%, קבוצת ראם שבשליטת רז עודד 42.5% וכלל ביטוח ופיננסים 15%.
מדובר בהצפת ערך משמעותית לישראל קנדה. ביולי 2020 היא רכשה עם ראם את השליטה החברה בתמורה כוללת של 570 מיליון שקל, וכעת שוויה בעסקה עומד על 1.7 מיליארד שקל. לפי ישראל קנדה מדובר בהצפת ערך של מיליארד שקל בתקופה של ארבע שנים. ל- ICR יש 7 פרויקטים בביצוע בימים אלה ועוד 7 פרויקטים בשיווק ובסה"כ מוקמות בהם 2,000 יחידות דיור. בין הפרויקטים שמקדמת ICR אפשר לציין פרויקטים בתל אביב, ולצידם גם פרויקט בגבעתיים עם 333 יחידות דיור, פרויקט בשכונת הגפן בהרצליה (400 יחידות דיור), לצעד פרויקטים בירושלים, נתניה, בת ים ועוד.
10:05
יום המסחר בבורסת תל אביב נפתח בעליות שערים קלות. מדד ת"א 35 עולה ב-0.7% ות"א 90 מוסיף לערכו כ-0.2%. בולט לחיוב מדד ת"א רשתות שיווק שקופץ בכ-1%, בהובלת מניית שופרסל שעולה בכ-6% בשעה זו.
בולטות לחיוב מניות יישראל קנדה , נובה , פריורטק , ומלם תים .
מנגד, דנאל , שיכון ובינוי , אינרום , תורפז ואשטרום קבוצה נסחרות בירידות.
שופרסל , שמובילה את עליות השערים במדדים המובילים, דיווחה הבוקר (ג'), כי הרווח הנקי של רשת הסופרמרקטים הגדולה במדינה זינק ב-153% ברבעון השני והסתכם ב-169 מיליון שקל. מדובר ברבעון שבמהלכו כבר שימשו האחים יוסי ושלומי אמיר כדמויות מפתח בשופרסל, והחלו בסבב קיצוצים בקומת ההנהלה לצד נטילת מושכות הניהול השוטף לידיהם.
ההכנסות של שופרסל ברבעון השני עלו ב-8% והסתכמו בכמעט 4 מיליארד שקל. ההנהלה מציינת כי המכירות גדלו הודות לצמיחה במכירות בחנויות זהות (בשתי התקופות) וכן מעיתוי השפעת חג הפסח. גם במחצית הראשונה הסתכמו ההכנסות ב-7.8 מיליארד שקל, עליה של 4.8% ביחס למחצית המקבילה אשתקד.
08:15
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוק המניות
יום המסחר בתל אביב צפוי להיפתח בעליות שערים קלות, לאחר שמזכיר המדינה של ארה''ב, אנתוני בלינקן, הדגיש אמש (ב') בנאומו לגבי עסקת החטופים כי "נתניהו אישר שישראל מקבלת את פשרת המתווכות, כעת על חמאס לעשות זאת".
אמש (ב'), יום המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים קלות. מדד ת"א 35 ירד ב-0.4% ות"א 90 השיל מערכו 0.5%. בלט לחיוב מדד ת"א ביומד שעלה בכ-1.2%. מנגד, ת"א נדל"ן איבד מערכו כ-1.2% בהובלת מניות עזריאלי קבוצה , פרשקובסקי ואיירפורט סיטי שנפלו בכ-3%.
● שלושה מנכ"לים בשבוע: תחלופת הבכירים בחברות הנסחרות בת"א שוברת שיאים
דנאל , בלטה לחיוב אמש במדד ת"א 125 כשעלתה בכ-4%, לאחר שהחברה דיווחה כי ההכנסות ברבעון השני של 2024, עלו בכ-11.4% לכ-689.2 מיליון שקל, לעומת כ-618.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בסיכום הרבעון השני של 2024, רשמה החברה רווח נקי של כ-33.4 מיליון שקל, לעומת הפסד של כ-3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. מטעם החברה נמסר כי הגידול ברווח מיוחס לשיפור ברווחי מרבית המגזרים, להוציא ההפסד במגזר פיריון והירידה הקלה ברווחיות מגזר הסיעוד, לירידה בהוצאות המימון נטו, וכן לכך שברבעון המקביל אשתקד נרשמה הפחתת מוניטין.
● קרן פימי מכרה מניות מנועי בית שמש ב-178 מיליון שקל. אלה הרוכשים
המלחמה, שהשאירה את הצרכנים בארץ עם נטייה לרכישות כחול לבן, סייעה לביג מרכזי קניות להציג נתוני שיא בפרמטרים התפעוליים וגידול ברווח הנקי ברבעון השני והמחצית הראשונה של השנה. ההכנסות החברה ברבעון השני צמחו בכ-21% לכ-560 מיליון שקל, בהשוואה לכ-462 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי צמח כ-57% לכ-290 מיליון שקל, הודות לגידול בהכנסות ועליית שווי של נדל"ן להשקעה בסך כ-287 מיליון שקל ברבעון.
גם קבוצת קסטרו-הודיס דיווחה אמש (ב') על גידול במכירות וברווחים לרבעון השני ולמחצית הראשונה של השנה. בצל המלחמה, זינוק מחירי הטיסות וביטול של חברות תעופה והעובדה שהישראלים ביקרו יותר בקניונים ורכשו כחול לבן, צמחו ההכנסות ברבעון השני בכ-17%, והסתכמו בכ-538 מיליון שקל, לעומת כ-459 מיליון שקל ברבעון השני לשנת 2023.
הרווח הנקי זינק בכמעט 70% ועמד על כ-56.7 מיליון שקל לעומת כ-33.5 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנה הקודמת. הרווח התפעולי הסתכם בכ-87.7 מיליון שקל לעומת כ-54 מיליון שקל ברבעון השני של 2023, עלייה של כ-62%.
● מה הקפיץ את רווחי חברות האופנה ואת מניותיהן מתחילת השנה
הבוקר (ג') באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי קופץ במעל ל-2%, ההנג סנג יורד ב-0.4%, בורסת שנגחאי משילה מערכה כ-1% והקוספי עולה ב-0.8%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות הבוקר.
אמש בוול סטריט, יום המסחר ננעל במגמה ירוקה. נאסד"ק עלה ב-1.4%, S&P 500 עלה ב-1% והדאו ג'ונס הוסיף לערכו כ-0.6%.
מניית חברת התובלה הימית צים זינקה בכ-17% לאחר שהפתיעה אמש (ב') את המשקיעים עם העלאה משמעותית של התחזית השנתית שלה, ועקפה את התחזיות ברבעון השני.
בקרב מניות השבבים, בלטו לחיוב מניית אנבידיה שטיפסה במעל ל-4%. גם AMD ננעלה בעלייה דומה לאחר שהודיעה על כוונתה לרכוש את בונה השרתים, ZT Systems, בעסקת מזומן ומניות בסך של 4.9 מיליארד דולר.
מניית חברת האחזקות של וורן באפט, ברקשייר האת'וויי B עלתה בכ-1% ושברה את שיא כל הזמנים כשנסחרה סביב מחיר של 450.45 דולר.
גם מניית מקדונלדס עלתה במעל ל-3% לאחר שבבנק ההשקעות, Evercore ISI, העלו את מחיר היעד של המניה מ-320 דולר ל-300 דולר. "אנחנו יותר ויותר שוריים לגבי העסקים של מקדונלד'ס בארה"ב לשנת 2024, עם שיפור מסוים במגמת נתח שוק שהתרחש לאחרונה, שלדעתנו יימשך עד המחצית השנייה של 2024". כתבו בבנק ההשקעות.
מניית חברת התוכנה הדואלית לייבפרסון קפצה אתמול בנאסד"ק ב-27.5% במחזור מסחר גבוה, ללא כל דיווח מצד החברה. בחודשיים האחרונים המניה שילשה את ערכה וכיום שווי החברה מגיע ל-157 מיליון דולר. גם לאחר העלייה הגבוהה, לייבפרסון רחוקה מהשיאים שאליהם הגיעה בשיא מגפת הקורונה, אז השווי שלה הגיע ל-4.7 מיליארד דולר.
החברה, בניהולו של ג'ון סבינו, היא חברה אמריקאית שנסחרת גם בבורסה בת"א ומעסיקה עובדים גם בישראל. היא מספקת פתרונות SaaS (תוכנה כשירות) לארגונים, לניהול הקשר שלהם עם לקוחות. לפי תחזית החברה היא אמורה לסיים את שנת 2024 עם הכנסות של 300-315 מיליון דולר, ירידה של 20%-24% לעומת שנה קודמת שגם היא הייתה שנה של ירידה בהכנסות, ועם EBITDA חיובי של 15-26 מיליון דולר, לעומת 25.8 מיליון דולר ב-2023. לפי נתוני Yahoo finance, רוב האנליסטים שמסקרים את המניה מחזיקים בהמלצות נייטרליות.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, תשואת אג"ח ממשלתית ל-10 שנים עלתה קלות ל-4.78% ותשואת האיגרת לשנתיים ל-4.2%.
בשוק החוב בארה"ב תשואות אג"ח ממשלתיות נסחרות הבוקר ביציבות. התשואה ל-10 שנים עומדת על 3.85%. התשואה על אג"ח לשנתיים, הנחשבת לרגישה יותר לשינויים בריבית בטווח הקצר, נסחרת סביב 4.06%.
בלידר שוקי הון ציינו בסקירתם: "שוק האג"ח בארה"ב עדיין מתמחר הורדת ריבית אגרסיבית מדי, אך פרמיית הסיכון של ישראל עשויה לרדת במידה ותושג רגיעה. אנחנו ממשיכים לראות ערך באפיקים הצמודים הקצרים בשוק החוב הממשלתי בישראל".
גם במיטב מתייחסים להמלצתם בנוגע לחשיפה לשוק האג"ח הישראלי: "בשבוע שעבר, עוד לפני פרסום ההודעה של פיץ', התקיימה הנפקת חלשה במיוחד בשוק המקומי. יחס כיסוי עמד על 2.8 בלבד, הנמוך ביותר מאז פברואר 2021. לא רק הביקוש היה נמוך, אלא שגם התמחור לא היה תחרותי. חלק גדול מהביקושים הוגשו במחירים נמוכים במיוחד. הפער השלילי בין המחיר הממוצע של הביקושים בהנפקה לבין מחיר השוק לפני ההנפקה היה גבוה מ-1%, מבין הפערים הגדולים ביותר מאז תחילת המלחמה.
"יתכן והשילוב בין העלייה בסיכון הביטחוני בהמתנה להתקפה על ישראל לבין חופשות הקיץ של המשקיעים גרמו לביקושים נמוכים במיוחד. ירידה בביקושים להנפקות האוצר בשוק המקומי מהווה סיכון גדול יותר מאשר הורדת דירוג האשראי.
"בשורה התחתונה, אנו ממליצים על מח"מ בינוני בתיק האג"ח בישראל תוך החזקת הצמודים במח"מ קצר ומח"מ ארוך יותר באג"ח השקליות".
3. שוקי הסחורות והמטבעות
הבוקר בשוק המט"ח המקומי, השקל נחלש קלות מול המטבעות הזרים. הדולר מתחזק בכ-0.4% מול השקל ונסחר סביב 3.71 שקלים. האירו מתחזק בשיעור חד יותר של 0.6% מול השקל ועומד בשעה זו על 4.1 שקלים.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט יורדים כעת ב-0.8% לאחר שאמש צללו בכ-2.5%. על רקע ירידות השערים, האופטימיות סביב שיחות הפסקת האש בין חמאס לישראל בעקבות נאומו של מזכיר המדינה אנתוני בלינקן. מחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 77 דולרים בשעה זו ומחירה של חבית מסוג WTI נסחר סביב 73 דולרים.
4. מאקרו
בבנק השוויצרי, לומברד אודייר, מנתחים את המרוץ לבית הלבן ואת ההשפעות המאקרו כלכליות של ממשלות רפובליקניות ודמוקרטיות: "בתרחישים הרפובליקניים והדמוקרטיים, אנו צופים צמיחה ריאלית של תמ"ג בארה"ב בטווח של 1.9%-2.2% ב-2025. במקרה של "ניקוי שולחן" רפובליקני - זכייה בנשיאות, בבית הנבחרים ובסנאט - המדיניות מעודדת הצמיחה עשויה להוביל לצמיחה נומינלית גבוהה יותר ולאינפלציה, זה עשוי להוביל את הפד להפסיק את הורדת הריבית ברמה של כ-4% ברבעון השני של 2025.
"בתרחיש של ניצחון טראמפ עם קונגרס מפולג, מכסים עשויים להיות הגורם המרכזי, שיאט את הצמיחה ויגרום לאינפלציה לעלות, מה שיוביל לעצירת הורדת הריבית על ידי הפד, אך ברמה נמוכה יותר עקב חולשת הצמיחה ושוק העבודה. כהונת האריס תתאפיין בהמשך המדיניות הקיימת, מה שיאפשר לפד להמשיך בהורדות ריבית עד אמצע 2025 כדי לשמור על אבטלה נמוכה תוך ירידה באינפלציה".
5. תחזית
גולדמן זאקס פרסם תחזית לגבי המיתון בארה"ב, לפיה הוא צופה סיכוי של 20% בלבד למיתון לאחר שהעלו את ההסתברות קודם לכן. השיפור, לדעת הבנק, מגיע לאחר פרסום נתוני מאקרו מעודדים שפורסמו לאחרונה. בגולדמן זאקס העלו מוקדם יותר החודש את תחזית המיתון מ-15% ל-25% בעקבות דוח התעסוקה של יולי, שהראה גידול קטן מהצפוי במשרות ל-114 אלף.
אך כמה ימים אחר כך התקבלו בגולדמן זאקס נתונים מעודדים, ובפרט נתוני המכירות הקמעונאיות שעלו ב-1% ביולי לעומת הצפי שהיה 0.3% בלבד, ונתוני האבטלה שהצביעו על פחות מובטלים מהצפוי. אם דוח התעסוקה של ספטמבר יראה שיפור נוסף, אומרים בבנק, תרד ההסתברות למיתון ל-15%.
כתבות
ני"ע
