סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:50
סוכנות מוד'יס התייחסה לפני זמן קצר למצב הביטחוני בישראל: "חילופי האש בין ישראל לחיזבאללה בסוף השבוע האחרון מסמנים הסלמה, אם כי העלויות הכלכליות והאנושיות נותרות מוגבלות ועולות בקנה אחד עם תרחיש הבסיס שלנו. אנו ממשיכים להניח שהמתחים המתמשכים לא יסלימו לכדי עימות צבאי כולל בין הצדדים או יתרחבו כך שיכללו את איראן, ולכן ההשפעה השלילית המיידית על האשראי באזור תישאר מוגבלת. עם זאת, עימות צבאי כולל עם חיזבאללה או איראן עלול להיות בעל השלכות משמעותיות על דירוג האשראי של מנפיקי החוב הישראליים".
17:30
יום המסחר בת"א ננעל במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 נסחר סביב רמות הבסיס ות"א 90 השיל מערכו כ-0.5%. בקרב המדדים הענפיים, ת"א רשתות שיווק עלה בכ-0.7% ות"א בנייה איבד מערכו כ-0.7%.
מחזור המסחר הסתכם בכ-1.62 מיליארד שקל.
בלטו לחיוב מניות מיטרוניקס , הכשרת הישוב , אינרום , שופרסל וורידיס .
מנגד, אל על , קבוצת אקרשטיין , נקסט ויז'ן ואלקטריאון ננעלו בירידות.
16:09
מניית אל על נופלת בשיעור חד של 7%, ונמצאת במגמת ירידה מתמדת מאז הבוקר. כל זאת במחזור מסחר סוער של 55 מיליון שקל - יותר מכפליים מהמחזור היומי הממוצע של המניה בחצי השנה האחרונה שעמד על כ-24 מיליון שקל. לא ידוע על התפתחות שלילית חדשה בחברה, אך גורם ותיק בשוק סבור כי ייתכן שמשקיעים מעריכים שירדו הסיכויים להתרחבות המלחמה בצפון בתקופה הקרובה, ולכן אל על שנהנתה מבלעדיות על הטיסות לארץ תחווה תהליך הפוך של התגברות התחרות. ועדיין גם לאחר הירידה רשמה מניית אל על תשואה של מעל ל-60% מתחילת השנה, בזמן שמדד ת"א 125 שבו היא נכללת עלה 9.6%.
15:11
סיפיה וויז'ן חברת אוטו-טק המפתחת ומשווקת טכנולוגיות ומערכות מתקדמות מבוססות AI לניטור נהג ופנים הרכב דיווחה היום על תוצאותיה הכספיות למחצית הראשונה של שנת 2024. ההכנסות הסתכמו בכ-2.51 מיליון דולר, בדומה לתקופה המקבילה אשתקד.
ההפסד הכולל במחצית הראשונה של 2024 הסתכם בסך של כ-4.84 מיליון דולר, ירידה בהשוואה להפסד כולל של כ-5.64 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
תזרים המזומנים נטו ששימש לפעילות שוטפת במהלך המחצית הראשונה של 2024 הסתכם בסך של כ-4.99 מיליון דולר, גידול מתון בהשוואה לתזרים שלילי של כ-4.32 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
14:52
המסחר בבורסה בתל אביב מתנהל במגמה חיובית. ת"א 35 עולה ב-0.5%, ת"א 90 מטפס ב-0.6%, מדד הבנקים עולה ב-0.4%, מדדי הנדל"ן עולים במעל 1% ומדד רשתות השיווק ב-1.1%.
בשוק החוב נרשמו היום תנועות קלות בלבד - תשואות האג"ח הממשלתיות לעשר שנים ושנתיים נותרו נסחרו ב-4.78% וב-4.22% בהתאמה. מדדי האג"ח הקונצרניים, תל בונד 20, 40 ו-60 נסחרו בעליות קלות של עד 0.1% בלבד.
12:28
המסחר בבורסה בתל אביב מתנהל במגמה חיובית. ת"א 35 עולה ב-0.5%, ת"א 90 מטפס ב-0.6%, מדד הבנקים עולה ב-0.4%, מדדי הנדל"ן עולים במעל 1% ומדד רשתות השיווק ב-1.3%.
מניות שבולטות בעליות במדד ת"א 125: אלוני חץ , נכסים ובנין ומיטרוניקס . יורדות בו אל על , אלקטריאון ומימון ישיר שהשילה אתמול 10% בעקבות הדוח הרבעוני.
11:26
מולטי ריטייל מזנקת הבוקר בעקבות הדוח הרבעוני: הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו בכ-202 מיליון שקל, גידול של כ-10% בהשוואה לרבעון מקביל אשתקד. הרווח התפעולי בחציון הראשון הסתכם בכ-19.3 מיליון שקל בהשוואה להפסד בסך של כ-11.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
בחצי השנה הראשונה הרוויחה החברה בכ-5.1 מיליון וזאת בהשוואה להפסד בסך של כ20.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח המגזרי בפעילות שדרוג הבית והרכב הסתכם בחציון הראשון בכ-23.3 מיליון שקל בהשוואה לכ-5.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
החל מהדוחות הכספיים לרבעון ראשון 2024 תוצאות פעילות Ace On-line מוצגות כמגזר נפרד, שהציג בחציון הראשון רווח מגזרי בסך של כ-7 מיליון שקל בהשוואה לכ-3.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. פעילות המרקט פלייס באתר החברה ממשיכה להוות מנוע צמיחה.
ג'נסל עולה במסחר לאחר שהודיעה על תכנית התייעלות במסגרתה תקטין החברה את כוח האדם, את הוצאות ההנהלה וכלליות ואת הוצאות המו"פ. התכנית צפויה להביא לחיסכון של 5 מיליון דולר בשנה.
10:49
המסחר בת"א מתנהל הבוקר בעליות - מדד ת"א 35 עולה ב-0.4% ומדד ת"א 90 ב-0.5%. מדד הבנקים עולה ב-0.4%.
קרסו נדל"ן , דיווחה היום על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני ולמחצית הראשונה של שנת 2024. הכנסות החברה צמחו ברבעון השני של 2024 לעומת הרבעון המקביל אשתקד בכ-70% והסתכמו בכ- 200 מיליון שקל, ובמחצית הראשונה צמחו ההכנסות לסך של כ-304 מיליון שקל, גידול של כ-31% ביחס למחצית המקבילה אשתקד.
ה- NOI של הנכסים המניבים הסתכם ברבעון השני בכ- 18 מיליון שקל, בדומה לרבעון השני בשנת 2023, וה-NOI במחצית הסתכם בכ-36 מיליון שקל, גידול של 8% לעומת החציון המקביל אשתקד. הרווח הגולמי ברבעון השני ממכירות מקרקעין, דירות ושירותיי בנייה, הסתכם לסך של כ-14 מיליון שקל, שיעור רווחיות גולמית של 19.4%. ברבעון השני של 2024, הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הסתכם בכ-71 מיליון שקל.
10:04
המסחר בת"א נפתח הבוקר בעליות קלות - מדד ת"א 35 עולה ב-0.6% ומדד ת"א 90 ב-0.2%. מדד הבנקים עולה ב-0.3%.
מניית ברן עולה בכ-2% לאחר שחברת ההנדסה דיווחה היום (ג') על תוצאותיה לרבעון השני והמחצית הראשונה של שנת 2024. סך ההכנסות של הקבוצה במחצית הראשונה של השנה היו כ-350 מיליון שקל, עלייה של 15.7% לעומת המחצית המקבילה אשתקד. הרווח הנקי למחצית הראשונה של שנת 2024 זינק בכ-110% לכ-28.4 מיליון שקלים (כאשר בכל 2023, שנת שיא של החברה, עמד הרווח הנקי על 37 מיליון שקלים).
הרווח הנקי לרבעון השני עמד על 11.6 מיליון שקלים - גידול של כ-57% ביחס לרבעון המקביל אשתקד.
09:27
לאחר שנתיים, חן מלמד, מנכ"ל אלקטרה פאוור מסיים את תפקידו. בהודעת החברה אשר בשליטת אלקו צויין: "החברה מודה למר מלמד על תרומתו להישגים אליהם הגיעה החברה תחת ניהולו ומאחלת לו הצלחה רבה בהמשך דרכו".
09:20
קבוצת דיפלומט אחזקות דיווחה הבוקר על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של שנת 2024: ההכנסות של יבואנית מוצרי מזון וטיפוח אישי ברבעון השני של שנת 2024 צמחו לכ-863 מיליון שקל, ב-6% יותר מהרבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי ברבעון השני של שנת 2024 הסתכם בכ-58 מיליון שקל, זינוק של 240% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. העלייה ברווחים נבעה בעיקרה ממכירת הקרקע בטירת הכרמל. הרווח הנקי, בנטרול מכירת הקרקע, הסתכם ברבעון בסכום מתון יותר של כ-20 מיליון שקל, עלייה של 17%.
בסיכום המחצית הראשונה של השנה הרווח הנקי בנטרול השפעות חד פעמיות ירד ל-35 מיליון שקל, בהשוואה לרווח של כ-36 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
08:38
במסחר במטבע חוץ השקל נחלש מעט הבוקר בכ-0.4% ונסחר ב-3.68 שקלים לדולר וב-4.11 שקלים לאירו, וזאת למרות שהדולר נחלש מול המטבעות המובילים, בעיקר מול האירו והליש"ט.
08:09
1. שוק המניות
המסחר בבורסה המקומית צפוי להיפתח במגמה מעורבת. האופטימיות ששררה בשוק ביום ראשון בעקבות מתקפת המנע של צה"ל בלבנון התפוגגה ביחד עם המבוי הסתום אליו נקלע המו"מ לשחרור החטופים.
אתמול לאחר הפתיחה האופטימית, בשעות הצהריים נמחקו העליות ומדד ת"א 35 נסוג ב-0.6%. את המדד משכו מטה בעיקר הבנקים שירדו ב-1.7%. מדד ת"א 90 לעומת זאת רשם עלייה של 0.4%.
בזן זינקה בכ-10% לאחר שדיווחה שהרווח הנקי ברבעון השני עלה ל-61 מיליון דולר, מול 57 מיליון דולר ברבעון המקביל, עלייה של 7%. ההכנסות ברבעון השני ירדו ב-2% ל-1.85 מיליארד דולר, ה-EBITDA עמד על 96 מיליון דולר, ירידה של 13%.
חברת האשראי מימון ישיר נפלה בכ־14% לאחר שהציגה שחיקה בהכנסות וברווח הנקי, לצד הרעה ביחס לרבעון הקודם בשיעור הפסדי האשראי שלה - אם כי מדובר בשיפור ביחס לרבעון המקביל אשתקד. המנכ"ל ערן גולן ציין כי "מנוע הצמיחה המרכזי ממשיך להיות תיק המשכנתאות, שצמח להיקף של 1.6 מיליארד שקל והניב רווח נקי של 7.5 מיליון שקל".
מניית אאורה עלתה אתמול בכ-4% לאחר שחברת הנדל"ן דיווחה על חצי שנה חזקה וצפי לשנת שיא: הרווח הנקי במחצית הראשונה של 2024 הסתכם בסך כ-208 מיליון שקל, עלייה של 332%. ההכנסות במחצית הראשונה של 2024 הסתכמו לסך כ-725 מיליון שקל, עלייה של 35% בתקופה המקבילה אשתקד.
● WSJ | המחקר שחושף: כמה באמת מרוויחים המשקיעים הפסיביים בוול סטריט
באסיה לרוב ירידות הבוקר, השווקים בסין יורדים לאחר שקנדה הודיעה אתמול כי תטיל מכס בגובה 100% על רכבים חשמליים מיובאים מסין, וזאת בעקבות העלאת המכסים לארה"ב ולאירופה. מדד שנחאי יורד ב-0.2%, הנג סנג ב-0.6%, קוספי ב-0.4%, מדד ניקיי היפני עולה ב-0.4%.
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים הבוקר ללא שינוי.
אתמול בוול סטריט ננעל המסחר במגמה מעורבת. מדד הנאסד"ק ירד ב-0.8%, S&P 500 השיל מערכו כ-0.3% והדאו ג'ונס עלה ב-0.2% לשיא כל הזמנים.
לאחר שזינקה בטרום המסחר בוול סטריט ופתחה את יום המסחר בעליות, מניית סולאראדג' השילה כ-6% בעקבוצת הדיווחים כי מנכ"ל החברה, צבי לנדו פורש. דירקטוריון החברה פתח בתהליך למציאת מנכ"ל חדש, יחד עם חברת ייעוץ גלובלית.
אפל הכריזה כי בעוד כשבועיים, ב-9 בספטמבר, תשיק את דגם האייפון 16 החדש ותקיים את מסיבת העיתונאים השנתית שלה בקופרטינו. אפל הכריזה על האירוע תחת הכותרת "It’s Glowtime". החברה צפויה להשיק באירע את דגמי האייפון החדשים ודגמים חדשים של השעון החכם.
● WSJ | מנכ"ל חדש נבחר לסטארבקס והוא שווה 27 מיליארד דולר
כל העיניים נשואות לדוח הרבעוני של אנבידיה שיתפרסם מחר בנעילת המסחר - דן איבס מוודבוש קורא לו "הדוח הכי חשוב מזה שנים". בבנק אוף אמריקה מזהירים שלאכזבה מהתוצאות שלה עלולות להיות השפעות קשות על השוק, "הדוח של אנבידיה הוא סיכון שלא מתומחר בשוק", בעוד שכל תשומת הלב היתה להורדת הריבית הצפויה של הפדרל ריזרב, בבנק מזהירים שהשוק מתעלם ממהשפעה הפוטנציאלית של הדוח של אנבידיה על שוקי המניות.
בנוסף, מציינים בבנק אוף אמריקה שהשוק נמצא "רק בתחילתו של 'מרוץ החימוש' לבינה מלאכותית, ברבעון השני ההשקעות בתחום היו 52 מיליארד דולר, זינוק של 54% לעומת השנה שעברה".
● ניתוח | האם החברה שהיממה את וול סטריט 7 רבעונים ברצף תעשה זאת שוב?
דוח מסקרן נוסף שיתפרסם השבוע הוא של קראודסטרייק , כזכור לפני כחודש, עדכון תוכנה תמים ששלחה חברת הסייבר השבית מאות ארגונים וחברות ברחבי העולם והמנייה צללה ב-30%, ברביעי נדע עד כמה הארוע השפיע על לקוחות החברה וישפיע על תוצאות החברה בהמשך השנה. עוד יפרסמו השבוע אולטה ביוטי , החברה שוורן באפט השקיע בה לאחרונה, דל , סיילספורס ולולולמון אתלטיקה .
● WSJ | "זה שינה לי את החיים": המשקיעים שזיהו את אנבידיה מוקדם ועשו מיליונים
2. שוקי האג"ח
בשוק האג"ח המקומי נרשמו ביקושים קלים. תשואת האג"ח הממשלתית ל־10 שנים ירדה ל־4.77%, תשואת האג"ח לשנתיים ירדה ל־4.23%. בשוק הקונצרני, מדדי תל בונד 20, 40 ו־60 עלו קלות.
כלכלני בנק דיסקונט מציינים בסקירתם ש"בניגוד לשוק האמריקאי, ובשל העלייה במתיחות הגיאופוליטית והחשש לפריצה תקציבית ב־2024 לצד העיכוב בדיוני התקציב ל־2025, חלה עלייה של 6-8 נקודות בסיס בתשואות השקליות לכל אורך העקום. כתוצאה, פער התשואות בין אג"ח ישראל ל־10 שנים למקבילה האמריקאית הוא 104 נ"ב לעומת 90 לפני שבוע".
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרות ביציבות. התשואה ל-10 שנים נסחרת סביב 3.8% והתשואה לשנתיים עומדת על 3.92%. על פי רויטרס, השוק מתמחר כי הסיכוי להפחתת ריבית של 25 נקודות בסיס בהחלטת הריבית הקרובה של הפד בספטמבר, עומד על 69.5%, בעוד שהסיכוי להפחתת ריבית של 50 נקודות בסיס עומדים על 30.5%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
השקל התחזק אתמול מול הדולר בכ־1% ונסחר ב־3.66 שקלים, שיא של חודש. מול האירו נסחר השקל בעלייה מתונה יותר, 4.1 שקלים לאירו אחד.
מחירי הנפט עלו בכ-3% בעקבות ידיעות חדשות אודות קשיי ייצור בלוב, מה שמתווסף לחשש מפני הסלמה בטחונית במזרח התיכון שעלולה להעיב עוד על הייצור. הנפט האמריקאי נסחר ב-77 דולר והנפט מסוג ברנט ב-81 דולר לחבית.
4. מאקרו
ביום רביעי תפורסם החלטת הריבית של בנק ישראל, ולפי קונצנזוס הכלכלנים הריבית צפויה לעמוד על כנה בשיעור של 4.5%. זאת, בזמן שבארה"ב הריבית צפויה לרדת בספטמבר.
אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב טוען שלא רק ש"ריבית בנק ישראל לא צפויה להשתנות, בנק ישראל צפוי להוריד מהשולחן אופציה של הורדת ריבית שהייתה קיימת עד לאחרונה".
"בתקופה האחרונה התווספו שיקולים רבים שעשויים לתמוך בכך: המשך המלחמה מגביר את האינפלציה בישראל ומפצל את הכלכלה המקומית מהמגמה של ירידה באינפלציה בעולם, קצב עליית המחירים בשוק הנדל"ן למגורים ממשיך להתגבר, שיעור האבטלה ירד לרמה הנמוכה היסטורית ומגביר לחצים לעליית השכר, הצריכה הפרטית המשיכה לצמוח ברבעון השני בקצב דו-ספרתי ולבסוף, הדעה הנחרצת של בנק ישראל לגבי הסיכון שכרוך בהתנהלות הממשלה בקשר לתקציב והגירעון באה לידי ביטוי בשבוע שעבר במכתב נוקב ששלח הנגיד לראש הממשלה".
זבז'ינסקי, מציין שהמשק הישראלי "מתאושש בהובלת הצריכה הפרטית והציבורית, אבל מנועי הצמיחה לטווח הארוך מתקשים לפעול בסביבה של המשך המלחמה. הצמיחה בשיעור של 1.2% ברבעון השני בישראל מורכבת מצמיחה גבוהה בצריכה הפרטית והציבורית לצד ירידה בצמיחה או דשדוש ביצוא והשקעות".
"אופי הצמיחה שמתבסס בעיקר על הצריכה הציבורית והצריכה הפרטית של מוצרי יסוד משקף התאוששות שממוקדת בפעילות בטווח הקצר בסיוע נדיב של הזרמות הממשלה. במנועי הצמיחה לטווח הארוך כגון היצוא וההשקעות, בפרט בפעילות של ענף ההייטק, אין כמעט התרחבות. אנו מעדכנים את התחזית לצמיחה ב־2024 ל־0.5%-1.0%", ציין.
זבז'ינסקי מציין גם את המדד המשולב של בנק ישראל, שלא עלה בחצי השנה האחרונה. "לפיו, התאוששות במהלך המלחמה מהשפל בסוף 2023 הנה החלשה ביותר בהשוואה למשברים שהיו בישראל מתחילת שנות האלפיים".
5. תחזית
מניות AI: חמישה בתי השקעות ממליצים על רכישות, מכירות ונייטרליות.
בבנק ההשקעות אוורקור חושבים שהדאגה סביב עיכוב השקת השבב החדש של אנבידיה מוגזמת, ואנליסט החברה ממליץ לרכוש את מניית החברה לפני הדוח שיתפרסם ברביעי. "הביקוש למוצר נותר גבוה ועדות לכך היא הצפי להוצאות הוניות בתחום ה־AI שצפויות לצמוח ב־8% ברבעון השלישי וב־10% ברביעי. מחיר היעד שלנו הוא 140-150 דולר, (126 דולר כיום)", כתב.
ב־MoffettNathanson ניטרלים לגבי מניית אפל : "אנחנו מאשרים את הפוטנציאל החזק של החברה ב־AI, אך זה ברובו כבר מתומחר במחיר המניה. מחיר היעד שלנו הוא 211 דולר, כ־5% פחות ממחירה כיום".
באדוארד ג'ונס החלו לכסות את מניית AMD . החברה רואה מספר גורמים שעשויים להזניק את המניה בשנים הקרובות - בעיקר הביקוש הגובר למרכזי נתונים, שעשוי להגביר את המכירות של המעבד הגרפי של החברה. גורמים נוספים הם רכישתה של חברת Xilinx והוספת מוצריה לאלה של AMD, וכן מחזור העדכון בשוק ה־PC. כל אלה עדיין לא מתומחרים במלואם במניה.
בנק אוף אמריקה מוריד המלצה על Silicon Motion ל"מכירה". החברה שמפתחת בקרים למעגלים משולבים צופה ירידה בצמיחה ביחס לרבעון השני השנה וירידה בצמיחה וברווח למניה גם ב־2025. לפיכך מוריד הבנק את מחיר היעד מ־90 ל־60 דולר. המניה נסחרת במחיר של 64 דולר למניה כיום.
ב-Bernstein הורידו את הדירוג של ענקית החיפוש הסינית באידו מ"ביצועי יתר" ל"ביצועי שוק" לאחר הדוח הרבעוני של החברה. האנליסטים של החברה חתכו את מחיר היעד מ-130 ל-97 דולר, החברה נסחרת ב-86 דולר כיום. ב-Bernstein הורידו את צפי הצמיחה של מנוע החיפוש ב-5% אך מודים שעדיין לא לקחו בחשבון את השיפורים כתוצאה מהוספת יכולות בינה מלאכותית.
כתבות
ני"ע
