סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
בתום מסחר תנודתי, הסתיים היום המסחר בת"א במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 ירד ב-0.2%, ומדד ת"א 90 עלה ב-0.1%. מדד הבנקים מוסיף 0.3%. מדד הביומד עלה ב-1%, ומדד הדואליות ירד ב-0.6%.
בשוק החוב נרשמו היום ביקושים באגרות החוב הממשלתיות - תשואת האיגרת לעשר שנים ירדה ב-2 נקודות בסיס ל-4.83%, תשואת האיגרת הממשלתית לשנתיים ירדה ב-5 נקודות בסיס ל-4.23%. באג"ח הקונצרניות לא נרשמו שינויים היום, ומדדי התל בונד, 20, 40 ו-60 ננעלו ללא שינוי.
16:44
דלתא גליל וענקית הקמעונאות ההודית ריליאנס ריטייל ונטורס מכריזות על שותפות אסטרטגית בהודו. דלתא גליל, מצידה, תביא את יכולות החדשנות והייצור בתחום ההלבשה התחתונה ובגדי הספורט, קטגוריות מוצר מרכזיות אשר צפויות לצמוח משמעותית בשוק ההודי.
השותפות תקים פלטפורמת חדשנות בתחום הביגוד אשר מותאמת לקהל הצרכנים ההודים. דלתא גליל מתכננת למנף את השותפות הזו כדי להרחיב את הפרישה שלה בשוק ההודי הצומח במהירות, ולהציע את פורטפוליו המותגים שלה, בתחום ההלבשה התחתונה ובגדי הספורט, באמצעות ערוצי קמעונאות, סיטונאות ודיגיטל. שיתוף-הפעולה יכלול גם עיצוב וייצור של מוצרים עבור המותגים העצמאיים של רילאיינס.
אייזיק דבאח, מנכ"ל דלתא גליל: "שיתוף-הפעולה זה יאפשר לנו למזג את החדשנות ויכולות הייצור שלנו עם הפריסה הנרחבת של רשת הקמעונאות הגדולה ביותר בהודו, ריליאנס ונטורס. שותפות זו נועדה לתת מענה לצמיחה המואצת בקטגוריות הלבשה תחתונה ובגדי ספורט ברחבי המדינה".
16:22
כשעה לפני סיום המסחר, העליות בת"א מתחזקות מעט - מדד ת"א 35 ומדד ת"א 90 עולים ב-0.3%, מדד הבנקים מוסיף 0.6%.
מניות משק אנרגיה ושוב אנרגיה יורדות היום בחדות בעקבות השימוע של רשות החשמל. רשות החשמל טוענת שהיצרנים התנהלו באופן לא תחרותי וגבו מחירים גבוהים עבור החשמל שהן מייצרות. הרשות אף קבעה כי בכוונתה להטיל פיקוח באמצעות קביעת תקרה להצעות מחיר שעל בסיסם משולמים ליצרני החשמל.
15:49
המסחר בת"א מתנהל כעת בעליות קלות - מדד ת"א 35 ומדד ת"א 90 עולים ב-0.1%, מדד הבנקים מוסיף 0.4%.
בית וגג הודיעה הבוקר על רכישת קרקע למגורים בשיתוף עם חברת טופ במרחבי השרון (בחלקים שווים) בשכונת רמת הדר בגבעת שמואל. הקרקע נרכשה מחברת א.פ.י נתיב בסכום כולל של 145 מיליון שקל.
במסגרת התוכנית, יוקם מגדל מגורים בן 20 קומות ובניין נוסף בגובה 9 קומות, שיכללו 122 דירות בגדלים שונים, מ-3 ועד 6 חדרים, לצד דירות מיוחדות ופנטהאוזים וכן שטח מסחר בשטח כולל של 560 מ"ר. על פי הערכות, הפרויקט יתחיל בשנת 2026, כאשר עלות ההשקעות הנוספות הצפויות עומדת על כ-200 מיליון שקל.זוהי הפעם הראשונה שהחברה רוכשת קרקע למטרת ייזום נדל"ני. תחום הייזום לרוב מתאפיין במרווחים גבוהים יותר מתחום ההתחדשות העירונית, בהתאם לשווי רכישת הקרקע.
15:11
התנודתיות בתל אביב נמשכת. מדד ת"א 35 נסחר סביב רמות הבסיס, ות"א 90 עולה ב-0.1%. בקרב המדדים הענפיים, ת"א ביומד בולט לחיוב ועולה בכ-1.2%, ות"א נפט-וגז יורד ב-1.1%.
טאואר מרכזת עניין לאחר שדיווחה על שיתוף-פעולה עם חברת ברודקום כאשר טאואר אפשרה פיתוח של מספר התקני Wi-Fi FEM משולבים על גבי שבב RFSOI אחד. מטעם טאואר נמסר כי: "פתרון חדשני זה מספק ביצועים ויעילות משופרים משמעותית בהשוואה לטכנולוגיות שאינן מבוססות SOI, ובכך קובע סטנדרט חדש בשוק עבור מכשירים השירותים מתקדמים המשתמשים בחיבור אלחוטי לרשת Wi-Fi תוך כדי תנועה".
13:54
רמי לוי פרסם לפני זמן קצר הודעה לבורסה כי מינה את בתו יפית אטיאס למנכ"לית משותפת. בהמשך לדיווח המניה עולה בכ-1%.
דירקטוריון החברה אישר את המינוי, כשתנאי ההעסקה יעלו לאישור באסיפה שתתקיים בהמשך, והמינוי ייכנס לתוקף ב-1 בינואר 2025. מהחברה מסרו כי אטיאס תתמקד בתפקידה במועדון הלקוחות, השיווק, הפרסום, תפעול ופרויקטים מיוחדים. אטיאס החלה דרכה ברשת לפני כ-25 שנים וכיהנה במגוון תפקידים, ובעשור האחרון כסמנכ"לית השיווק של החברה.
12:20
התנודתיות בתל אביב נמשכת. מדד ת"א 35 יורד ב-0.1%, ות"א 90 נסחר סביב רמות הבסיס.
בשוק המט"ח המקומי, השקל נחלש מול המטבעות הזרים. הדולר מתחזק מול השקל בכ-0.5% ונסחר סביב 3.77 שקלים, שיא של חודש. האירו מתחזק ב-0.4% מול השקל ונסחר סביב 4.16 שקלים.
10:40
מסחר תנודתי בתל אביב. המדדים המרכזיים נסחרים כעת סביב רמות הבסיס. ת"א ביומד עולה ב-0.9%, ות"א בנקים מוסיף לערכו כ-0.9%.
חברת להב , המחזיקה בדלק ישראל ועוסקת בנדל"ן מניב באירופה ובישראל ובאנרגיה סולארית, מרכזת עניין הבוקר. זאת לאחר שהחברה דיווחה כי היא בוחנת את מכירת מלוא הון המניות של חברת להב אנרגיה ירוקה, חברה בבעלותה המלאה של להב, לחברת פריים אנרג'י . להב מחזיקה בעקיפין, באמצעות חברת הבת להב אל.אר תשתיות, בכ- 30% ממניות פריים אנרג'י, וקשורה בהסכם לשליטה משותפת בפריים יחד עם ירון קיקוז אשר מחזיק בכ- 51% ממניות פריים.
10:07
יום המסחר בת"א נפתח במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 יורד ב-0.2%, ות"א 90 עולה ב-0.1%. בקרב המדדים הענפיים, ת"א ביומד מוסיף לערכו כ-0.6%, ות"א טכנולוגיה יורד ב-0.7%.
בולטות לחיוב מניות נכסים ובנין , סאמיט , אקויטל , ורידיס ומליסרון .
מנגד, קמטק , דוניץ , פריורטק , פרטנר ונובה נסחרות בירידות.
08:31
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוק המניות
יום (ג') המסחר בתל אביב צפוי להיפתח במגמה מעורבת. אמש (ב'), לאחר ההסלמה המסתמנת בצפון העיבה על הבורסה, וגם החלישה את השקל מול הדולר. מדד ת"א 35 ירד ב-0.2%, ות"א 90 ירד ב-0.7%. בלט לשלילה מדד ת"א בנקים 5 שירד ב-1.7%.
● בדיקת גלובס|המשקיעים הזרים מתחילים לחזור לבורסה בתל אביב, לאחר שפספסו עליות של כ-30%
את הירידות איזנו מעט המניות הדואליות שעלו בעקבות עליות השערים בוול סטריט. בלטו ביניהן קמטק , נובה ונייס , שעלו ב-1%-2%. בלטה גם מניית חברת הביטוח הפניקס , לאחר שעדכנה את היעדים האסטרטגיים שלה לשנת 2027.
קבוצת מבטח שמיר , באמצעות זרוע האנרגיה שלה שמיר אנרגיה, הודיעה ביום שני על הבשלת תנאי העסקה לפרויקט סולארי רחב-היקף, בהשקעה של כ-1.1 מיליארד שקל. הפרויקט כולל הקמת מתקנים סולאריים על שטח של כ-1,500 דונם בנגב, בהספק של 230 מגוואט וכ-700 מגוואט שעה אגירה באתר בנגב.
● מנהל הקרנות שבטוח: השנה וחצי הקרובות הן תור הזהב של אפיק השקעה אחד
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי עולה ב-0.3%, בורסת שנגחאי יורדת בכ-0.5%, ההנג סנג עולה ב-0.1% והקוספי נסחר סביב רמות הבסיס.
החוזים העתידיים בארה"ב יורדים קלות הבוקר.
אמש (ב') בוול סטריט, נראה כי המדדים ניצלו את הירידות החדות שנרשמו בסוף השבוע האחרון כאשר המדדים המרכזיים ננעלו בעליות חדות. הנאסד"ק עלה ב-1.2%, S&P 500 ננעל בשיעור דומה והדאו ג'ונס עלה גם ב-1.2%.
אפל ריכזה עניין אמש לאחר שקיימה את אירוע ההשקה השנתי שלה, בו היא הציגה את דגמי האייפון 16 החדשים. נראה כי המשקיעים היו אדישים לפיתוחים החדשים שהציגה ענקית הטכנולוגיה והמניה ננעלה סביב רמות הבסיס.
אפל הציגה את האייפון 16, המועשר ביכולות AI חדשות. התצוגה שלו מאפשרת 2000 ניטים בשמש, ועד 1 ניט בחושך. היא מכילה כפתור הפעלה חדש שמאפשר הקלטת הודעה קולית וזיהוי שירים או הפעלת פנס.
מצב הפעלה חדש מאפשר להפעיל תכונות שונות באמצעות המצלמה בלבד. אפל אינטליג'נס, או יכולת הבינה המלאכותית של אפל, דבר שנעשה באמצעות שילוב של מעבד הטלפון החכם A18 של אפל למכשיר, קפיצה של כמה דורות ביחס למה שהיה שם קודם לכן. במכשיר האייפון 15 שולב שבב ה-A16, בעוד שרק מכשיר האייפון פרו קיבל את שבב ה-A17. הדבר מאפשר לטענת החברה מנוע רשתות עצביות מהיר פי שתיים, ורוחב פס שמשודרג ב- 17%. לטענת החברה השבב החדש מהיר ב- 30% ביחס לאייפון 15 ו-50% מאייפון 14.
בהקשר לאפל אינטליג'נס - תוכנת הבינה המלאכותית של אפל, הכוללת בינה בתחום השפה, התמונות, הפעולה וההקשר האישי - הרבה מהפעולות הללו רצות ישירות על המכשיר (מה שמכונה בעגה המקצועית "אדג'"), אך יכולות להתחבר גם לחשבון האישי של אפל, שרץ על שרתים שרצים במיוחד על שבבים של אפל. החברה משווקת בעצם את שירות הענן שלה, באמצעות יכולות הגנה משופרות על הדאטה האישי.
מניית חברת התוכנה לניתוח ביג דאטה, פלנטיר זינקה אמש בכ-14% יחד עם מניית חברת המחשוב דל שעלתה בכ-4% לאחר שדווח בסוף שבוע האחרון כי המניות מצטרפות למדד S&P 500 בעדכון הרבעוני הקרוב, שיחול ב-23 בספטמבר. יחד איתן תצטרף למדד גם חברת הביטוח Erie Indemnity.
עוד בלטו במסחר אמש מניות השבבים. אנבידיה עלתה ב-3.5%, ברודקום עלתה בכ-2.7%, וסופר מיקרו קומפיוטר זינקה בכ-6%. גם מניית ARM זינקה בכ-7% לאחר שדווח בפייננשל טיימס, כי אפל תשתמש בעיצוב השבבים של Arm באייפון 16 החדש, אותו היא משיקה בשעה זו.
● שותפו של באפט אמר שהיא מושלמת, פרט למחיר. האם מניית קוסטקו יקרה מדי?
מניית שבבים נוספת שעלתה לכותרות לאחרונה היא קוואלקום , המעצבת שבבים לסמארטפונים של ענקיות טכנולוגיה כמו סמסונג. מנהל ההשקעות הראשי של חברת קרנות הסל Tema ציין בראיון ל-CNBC כי להערכתו, משקיעים צריכים "להתחיל להסתכל על חברות כמו קוואלקום המתמקדות בפיתוחי 'Edge AI' ולא רק בחברות שמייצרות שבבים כמו אנבידיה". עוד הוא מוסיף כי הפיתוחים של קוואלקום מהווים חלק חשוב מאוד לאור העובדה שהצרכנים מחפשים עלייה בפרודוקטיביות בסמארטפונים וכי החברה משפרת בין היתר את הקשרים בין המוליכים למחצה בניידים ובמחשבים האישיים.
2. שוקי האג"ח
במקביל לירידות השערים במניות, בשוק החוב התשואות עלו עם החששות להסלמה. תשואת האיגרת ל-10 שנים עלתה ב-4 נקודות בסיס ל-4.84% ותשואת האיגרת לשנתיים ל-4.24%. מדדי האג"ח הקונצרניות תל בונד, 20, 40 ו-60 עלו ב-0.2%.
מודי שפריר, אסטרטג ראשי שווקים פיננסים בפועלים הדגיש בסקירתו כי: "אנו ממליצים לנצל את הירידה בציפיות האינפלציה בטווחים הבינוניים בשבוע האחרון לכ-2.60% - 2.62%, על מנת להגדיל את האחזקה באגרות הללו. בנוסף, אנו נותרים בהמלצתנו מסוף יולי למתן עדיפות לאחזקת האפיק הצמוד על פני האפיק השקלי. שתי נקודות נוספות התומכות בהגדלת האחזקה בצמודים הבינוניים כוללות את העלייה הנוספת הצפויה באינפלציה השנתית בתחילת 2025 לכ-3.7-3.8%, והערכתנו למדד חודש אוגוסט שצפוי לעלות בכ-0.6% בקצב חודשי, מעט גבוהה מהתחזיות בשוק ה-OTC שעומדת על כ- 0.47%".
בשוק החוב האמריקאי, התשואה לפדיון באיגרות הממשלתיות עלתה ב-4 נ"ב, התשואה של האג"ח ל-10 שנים עמדה על 3.74% ושל האיגרת לשנתיים על 3.69%.
אורי גרינפלד, כלכלן ואסטרטג ראשי באגם לידרים מתייחס להיפוך עקום התשואות האמריקאי ומסביר: "יש שתי מסקנות על שיפוע העקום שניתן להסיק: הראשונה היא שבדרך כלל כשהעקום מתחיל להיות יותר ויותר תלול כך גם האטרקטיביות של החלק הארוך הולכת ופוחתת, גם אם השיפוע לא גדל מעליית תשואות . הריבית המגולמת בחוזים העתידיים לסוף 2025 (2.75%-3%) מתאימה לעומק ההאטה הצפויה בארה"ב אך גם תוואי ההפחתות שהחוזים מגלמים ליניארי מדי וצריך להתרכז יותר בהפחתות מהירות בשנה הבאה. לכן, נדמה שהחלק הארוך של העקום מיצה את האטרקטיביות שלו. שנית, גם אם עדיין מוקדם מדי, אפשר להעריך ששיפוע העקום בשיא (שמגיע כאשר השוק מבין שהריבית כבר לא תרד) יהיה פחות תלול מאשר בעבר.
"במחזורים הקודמים השיפוע הגיע לכ-250-200 נ"ב בשיא, שיפוע שנבע גם מצפי להורדות ריבית מהירות מאוד של הפד בטווח הקצר וגם מציפיות לריבית גבוהה יותר בטווח הארוך. עם זאת, מכיוון שטראומת הריבית האפסית תמשיך לשכון במוח הקולקטיבי של הבנקים המרכזיים בעולם עוד זמן רב והם יהיו זהירים יותר עם הפחתות הריבית בעתיד. במקביל, חלק גדול מהכוחות הדיסאינפלציוניים שאפיינו את העולם בשני העשורים האחרונים עדיין כאן ואפילו מתחזקים (דמוגרפיה, טכנולוגיה משבשת), סביר להניח שהאינפלציה הממוצעת תחזור להיות נמוכה יחסית לאחר המחזור הכלכלי הנוכחי ותאפשר גם לריביות בטווחים הארוכים להישאר נמוכות באופן יחסי. לכן, סביר להניח ששיפוע העקום שילך ויגדל ככל שהפד יתקדם בתהליך הפחתות הריבית יגיע לשיא נמוך יותר מבעבר".
3. שוקי הסחורות והמטבעות
ההסלמה הביטחונית בצפון העלתה את הביקושים למטבע זר, והשקל נחלש בכ-1.3% אמש (ב'), לרמה של 3.75 שקלים לדולר ו-4.14 שקלים לאירו.
הבוקר (ג'), השקל נסחר ביציבות מול המטבעות הזרים.
מחירי הנפט עלו ביום ב' בכ-1%. נפט אמריקאי נסחר ב-69 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט ב-71 דולר.
גיל בפמן, הכלכלן הראשי של בנק לאומי מתייחס בסקירתו למגמה בשוק הנפט:
"בעוד ששוק הנפט נהנה כרגע מביקוש עונתי של חודשי הקיץ, תנאי הביקוש האלו צפויים להיחלש לאחר שעונת השיא תסתיים. הנתונים מסין התייצבו ומדד ה-PMI לאוגוסט מצביע על כך שהמומנטום הכלכלי נשמר בחודש שעבר, עם שיפורים בתעשייה שקיזזו האטה נוספת בפעילות הבנייה. אך, עם האצה של ירידות מחירים ברמת היצרנים, נראה שהכלכלה הסינית עדיין בסיכון של גלישה לדפלציה. רכיב הזמנות הייצוא החדשות ירד מ-49.5 ל-49.0 בחודש שעבר, ורכיב מחירי התפוקה ירד לשפל של 14 חודשים, לרמה של 45.8. אלו מצביעים על כך שהדפלציה במחירי היצרנים העמיקה, זאת על רקע כושר יצור עודף.
"מנגד, מספר גורמים תרמו לקיזוז הירידה במחיר הנפט בשבוע החולף, והם: מלאי הנפט המסחרי בארצות הברית, שירד בשבוע החולף. הקיטון במלאי עמד על כ-6.9 מיליון חביות, כמות שמדגישה את עוצמת הביקוש העונתי לנפט. בנוסף לכך, שיעור הניצולת של בתי הזיקוק מצוי עדיין בסביבה גבוהה של מעל ל-93%".
4. מאקרו
היום (ג'), צפויים להתפרסם נתוני האבטלה והשכר בבריטניה, מדד המחירים לצרכן בגרמניה ונתוני הסחר בסין.
ביום חמישי הקרוב תתקיים החלטת הריבית של ה-ECB. כלכלני בנק הפועלים מעריכים כי למרות ההאטה בפעילות הכלכלית בגוש האירו, הריבית צפויה לרדת השבוע:
"המכירות הקמעונאיות עלו בחודש יולי ב-0.1%, פחות מהצפי ל-0.2%. מדד מנהלי הרכש למגזר השירותים עלה לרמה של 52.9 נקודות המצביעה על התרחבות ואילו הממד למגזר התעשייה נותר זה החודש השלישי ברמה של 45.8 נקודות. מדד המחירים ליצרן עלה ביולי ב-0.8%, מעל הציפיות, וב-12 החודשים האחרונים הם ירדו ב-2.1%. השוק צופה הפחתה בשיעור של 0.25% בהחלטת הריבית השבוע, ועוד הורדה אחת או שתיים בהחלטות הבאות השנה, כך שהריבית תגיע לרמה שבין 3.0% ל-3.5% בסוף השנה. נתוני הצמיחה לרבעון השני עודכנו כלפי מטה ל-0.8% במונחים שנתיים, בעיקר בשל עדכון כלפי מטה של הצריכה הפרטית. ההערכות הן שגם ברבעונים הקרובים הצמיחה תהיה מתונה ברמה של כ-1.0%".
5. תחזית
הארי ואלד, האנליסט הטכני הבכיר של אופנהיימר, מעריך כי בשבועות הקרובים יצרו הסקטורים הדפנסיביים תשואה עודפת לעומת סקטורים מחזוריים שמאופיינים בתנודתיות גבוהה. ואלד עדיין מעריך כי השוק ימשיך להיות שורי ויציב, אך חושב כי עד הבחירות בארה"ב משקיעים יעדיפו לנקוט בזהירות בכל הנוגע לסקטור הטכנולוגי. בסקירתו השבועית ואלד מציין כי כשהבנק הפדרלי מתחיל בהורדת ריבית במקביל למצב שבו עקום התשואות הפוך, מניות שמאופיינות בבטא נמוכה (עליה בשוק תגרום לעליה בתיק בשיעור נמוך יותר) מייצרות ביצועי יתר לעומת מניות בעלות בטא גבוהה (עליה בשוק תגרום לעליה בתיק בשיעור גבוה יותר).
למרות הערכת הצוות הטכני שהשבועות הקרובים יתאפיינו בתשואת יתר של המניות הדפנסיביות, מציין ואלד כי יתכן מאוד והשוק השורי של סוף השנה יתחיל להתפתח מוקדם מן הצפוי, וממליץ למשקיעים לגדר את הסיכון באמצעות רכישת מניות עם מומנטום גבוה. להערכתו "שילוב של מניות דפנסיביות ומניות עם מומנטום גבוה, יאפשר למשקיעים ליהנות הן מהגנה טקטית בשבועות הקרובים והן מפריצה כלפי מעלה, שעשויה להתממש לקראת סוף השנה".
בכדי ליישם את האסטרטגיה, ואלד ממליץ להתמקד במניות הפיננסים והתשתיות ומציין בייחוד את מניות הביטוח בינהן ארצ' קפיטל גרופ , פרוגרסיב , ו- HIG . בכדי להוריד את החשיפה למניות עם בטא גבוהה, ואלד ממליץ למכור את מניות פרוקור טכנולוג'יס , בנטלי סיסטמס , ורינט , קראוד סטרייק הולדינגס , סיילספורס ו- מרתון דיגיטל הולדינגס , שכולן נכללות בסגמנט התוכנה, שממנו משקיעים כרגע חוששים. בשונה ממניות התוכנה, ואלד ממליץ להמשיך להחזיק במניית אפל בעקבות ביצועים היסטוריים טובים יחסית בשוק שורי מתפתח.
כתבות
ני"ע
