נעילה אדומה בתל אביב לאור הדיווחים על פיצוצים בביירות

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

17:30

יום המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים על רקע הדיווחים על פיצוץ בביירות בהם 
מאות אנשי חיזבאללה נפצעו ממכשירי קשר שהתפוצצו. מדד ת"א 35 ירד ב-1% ות"א 90 השיל מערכו כ-1.9%. בלט לשלילה מדד הבנייה שצלל בכ-3%. ת"א בנקים 5 השיל מערכו כ-1.3%.

מחזור המסחר היה ער למדי והסתכם בכ-2.7 מיליארד דולר.

בלטו לשלילה מניות איסתא , אאורה , אשטרום קבוצה , פרטנר  ודלק רכב .

מנגד, אופקו הלת' , אורמת טכנו , שוב אנרגיה , יוחננוף  ואל על  ננעלו בעליות.

בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתית קפצו. התשואה ל-10 שנים טיפסה ב-9 נקודות בסיס ונסחרה סביב 4.99%. התשואה לשנתיים עלתה ב-3 נקודות בסיס ועמדה על 4.34%.

בשוק המט"ח, השקל נחלש בחדות מול המטבעות הזרים. הדולר מתחזק בשעה זו ב-1.1% מול השקל ונסחר סביב 3.785 שקלים. האירו מתחזק בכ-1% מול המטבע המקומי ועומד על 4.21 שקלים.

16:26

הפיחות של המטבע המקומי מחריף. השקל נחלש בכ-0.9% מול הדולר ונסחר ב-3.78 שקלים לדולר, הרמה הגבוהה ביותר מתחילת חודש אוגוסט. גם מול האירו השקל נחלש בחדות ועומד כעת על 4.20 שקלים לאירו. 

16:02

הירידות בתל אביב ממשיכות להתחזק לאחר הדיווחים על פיצוץ בביירות; סוכנות הידיעות רויטרס דיווחה כי מפי מקורות ביטחוניים לפחות עשרה אנשי חיזבאללה נפצעו כשמכשירי קשר שהחזיקו התפוצצו. לפי דיווחים ערביים, הפיצוצים התרחשו ברובע הדאחייה בביירות, מוקד הפעילות של חיזבאללה בבירת לבנון.

בהמשך לכך, מדד ת"א 35 יורד ב-1.5% ות"א 90 מאבד מערכו כ-2.1%. בולט לשלילה מדד הבנייה שיורד בכ-2.5%. מדד הבנקים יורד בכ-1.3%.

בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרות במגמה מעורבת. התשואה ל-10 שנים עולה ב-4 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.94% והתשואה לשנתיים יורדת קלות ועומדת על 4.3%.

15:21

בעקבות החשש להסלמה בטחונית, הירידות בבורסה המקומית מחריפות בשעה האחרונה - ת"א 35 ות"א 90 רושמים ירידות של 0.8% ו-1.3% בהתאמה. מדד הבנקים שכבר רשם עלייה של יותר מ-1% יורד כעת ב-0.4%. 

במקביל השקל נחלש בכ-0.4% מול הדולר ונסחר ב-3.75 שקלים לדולר וב-4.18 שקלים לאירו. 

נופר אנרגיה  דיווחה הבוקר על חיבור והפעלה של של פרויקט "Sabinar 2" בספרד בהספק של 83 מגה-ואט. החברה פועלת בספרד במסגרת השותפות עם קרן נוי ואראנובום ומחזיקה בצבר פרויקטים בהספק של כ-447 מגה-ואט, מתוכם כ-407 מגה-ואט בהפעלה מסחריתו-40 מגה-ואט לקראת הקמה. .

14:23

המסחר בבורסה המקומית מתייצב כעת על ירידות קלות. המדדים המרכזיים, ת"א 35 ות"א 90 רושמים ירידות של 0.2% ו-0.5% בהתאמה. מדד הבנקים מזנק ביותר מ-1% ומנגד מדד הטכנולוגיה יורד ב-0.9%. 

נובה  יורדת היום בכ-3% לאחר שירדה אתמול (יום ב) ב-8% בוול סטריט. הירידה של ספקית ציוד בדיקה ומדידה לשוק השבבים נבעה מהורדת דירוג של סיטיבנק. האנליסט אטיף מאליק מהבנק הוריד את הדירוג שלו למניה מ"קניה" ל"ניטרלי" תוך הורדת מחיר היעד שלו למניה מ-273 דולר ל-224 דולר, 18.5% מעל מחירה כיום. מניית החברה שירדה ב-20% בחודש האחרון אך עלתה בכ-35% מתחילת השנה נסחרת ב-5.5 מיליארד דולר.

אטיף ציין את ההעדפה הקיימת בשוק השבבים לחברות המייצרות שבבים על פני חברות המייצרות ציוד לייצור או בדיקת שבבים. למרות שנובה נתפסת כשחקן מרכזי בשוק המכשירים התלת-ממדיים, הוא מודאג מההמשכיות של הביצועים שלה בשל היחלשות ההוצאות על ציוד ייצור שבבים בשנת 2025 על ידי יצרניות השבבים.

13:20

ללא בשורות חדשות, המסחר היום בבורסה מהווה ברובו המשך לירידות של אמש. המסחר נפתח בירידות די חדות אך בשעות הצהריים מתמתנות הירידות במדדים המרכזיים, ת"א 35 ות"א 90 רושמים ירידות של 0.1% ו-0.4% בהתאמה.

השוק מושפע היום בין היתר על ידי שתי השפעות מקזזות - מניות הטכנולוגיה הדואליות שירדו לאחר הירידות אתמול בוול סטריט ולעומת זאת מדד הבנקים שמזנק ביותר מ-1%. יש שרואים בבנקים, לאחר שירדו בשבוע שעבר הזדמנות קניה לאחר שנתוני האינפלציה בישראל היו מעל הצפי והורידו למעשה את אפשרות הורדת הריבית מהשולחן בעת הקרובה והבנקים ימשיכו ויהנו מהריביות.

בשוק החוב המקומי לאחר הזינוק אתמול בעקבות נתוני האינפלציה, נרשמות היום תנודות קלות בלבד. תשואות אגרות החוב הממשלתיות לעשר שנים ולשנתיים נסחרות בירידה של נקודת בסיס בודדת וב-4.9% ו-4.29% בהתאמה. בשוק האג"ח הקונצרני נרשמו ביקושים ומדדי התל בונד, 20, 40 ו-60 עלו ב-0.3%.

12:11

דיווחים שמעבירות חברות הנדל"ן הנסחרות בבורסה מגלים פרטים חדשים על קריסתה של חברת מתחמי האירוח סלינה. לאחר שמוקדם יותר השבוע נודע, לפי דיווח של חברת גבאי מניבים , כי סלינה ישראל הפסיקה את פעילותה באופן מיידי - כעת עולה מדיווח של קבוצת חג'ג'  כי מייסדי סלינה, רפי מוסרי ודניאל רודסבסקי, התפטרו מתפקידיהם בסלינה ישראל, ולא ידוע על דירקטורים או בעלי תפקיד אחרים שמונו במקומם.

לפי הודעת חג'ג', "כתוצאה, אין שדרה ניהולית בחברת ראי (חברה-בת של סלינה ישראל, שמפעילה מתחמים שלה בקיבוצים שונים בארץ), ופעילותה אינה מתנהלת בצורה המאפשרת את תפעולה השוטף".

קבוצת חגג הודיעה גם שהיא בוחנת את האפשרות להיכנס בנעלי סלינה ישראל בחלק ממתחמי הארוח בישראל. וזאת בין בדרך של שותפות עם השותפים הקודמים של סלינה ישראל באתרים האמורים ובין בדרך של כניסה בנעלי סלינה בהסכמי השכירות של האתרים והפעלתם. בין האתרים שנבחנים ציינה החברה את אתר בית המגן בתל-אביב, אתר אלמוג בים המלח, אתר מצפה רמון.

בהתאם להסכמות בין הצדדים, מרבית כספי הרווחים הראשונים של האתר ישמשו להחזר החוב הקיים של החברה לרבות ריבית שסוכמה בהסכם. 

11:25

המסחר בתל אביב מוסיף ומתנהל כעת בירידות אם כי פחותות יותר - מדד ת"א 35 יורד ב-0.4% תוך השפעה שלילית של המניות הדואליות ומניות הטכנולוגיה ולעומת זאת מאוזן במשהו על ידי מדד הבנקים שעולה ב-0.4%. 

המניה שמזנקת שוב היא אפיטומי מדיקל . החברה של יזם הביומד הסדרתי שמעון אקהויז קיבלה לפני ימים אחדים אישור FDA לשווק בארה"ב את גלולת ההרזיה שלה המתנפחת בקיבה.  נראה כי המשקיעים רואים בגלולה חלק מטרנד תרופות ההשמנה שהטיס בשנה האחרונה את המניות של כל חברה שנגעה בתחום החם. אף אם אפיטומי מציגה תוצאות יעילות נמוכות מאלה של תרופות ההשמנה של המתחרות שלה. 

בשוק המט"ח באופן די דומה לאתמול, השקל נחלש מול הדולר בעוד האחרון נחלש  בעולם. כעת נחלש השקל ב-0.2% ונסחר ב-3.746 שקלים לדולר וב-4.17 שקלים לאירו. 

10:27

המסחר בתל אביב מתנהל כעת בירידות אם כי פחותות יותר - מדד ת"א 35 יורד ב-0.4% תוך השפעה שלילית של המניות הדואליות ולעומת זאת מאוזן במשהו על ידי מדד הבנקים שעולה ב-0.5%. 

מבין 125 המניות הגדולות בתל אביב בולטות בירידה נובה , אודיוקודס , נייס  ושטראוס . מנגד, הבנקים פועלים  ולאומי  עולים מעט. 

10:02

המסחר בבורסת תל אביב נפתח הבוקר כצפוי בירידות שערים. מדד ת"א 35 ות"א 90 יורדים ב-0.6%, מדד הדואליות יורד ב-0.7% בעקבות הירידות של המניות השייכות לו אתמול בוול סטריט, מדד נפט וגז שרגיש להסלמה בצפון יורד ב-0.6%. 

08:34

בשוק המט"ח השקל נסחר הבוקר ביציבות, 3.74 שקלים לדולר ו-4.16 שקלים לאירו. 

08:10

חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב 

1. שוק המניות

המסחר בת"א צפוי להיפתח הבוקר במגמה שלילית. לכל הסיבות שהורידו את השוק אתמול (הדיווח על פיטוריו האפשריים של שר הביטחון, האינפלציה הגבוהה והירידה בתוצר) יש להוסיף את ההסלמה המסתמנת בצפון ואת המניות הדואליות שירדו אתמול בוול סטריט: טבע , נייס , טאואר , קמטק  ונובה  שצללה בכ-9%.  

אתמול נפתחה הבורסה בת"א במגמה מעורבת בהשפעת מדד המחירים לצרכן שפורסם ערב קודם לכן, והיה גבוה מהציפיות. מדד הבנקים בלט בעלייה בהנחה שהבנקים יוכלו להמשיך ליהנות מהריביות הגבוהות, ואילו מדדי הנדל"ן ירדו בשל הרגישות של מניות הנדל"ן לריבית שצפויה להישאר גבוהה. אך לקראת הצהריים התפשטו ירידות השערים לכלל מדדי הבורסה, בעקבות דיווחים על הצטרפות אפשרית של גדעון סער לממשלה ופיטורי שר הביטחון יואב גלנט. מדד ת"א 35 עבר לירידה של 1.5%, ות"א 125 נחלש ב־1.5%. מדד הבנקים ירד ב-1.6%, ומדד ת"א בנייה ירד ב-3%. 

מניית אפיטומי מדיקל  המשיכה לזנק גם אתמול וטיפסה 40% לאחר שנסקה יום קודם ב־150%. החברה של יזם הביומד הסדרתי שמעון אקהויז קיבלה אישור FDA לשווק בארה"ב את גלולת ההרזיה שלה המתנפחת בקיבה והשלימה זינוק של 250% ביומיים. 

● היועצת הבכירה שטוענת: זו ההזדמנות שרוב המשקיעים מישראל מפספסים 

הבוקר באסיה מגמה מעורבת, ניקיי יורד ב-1.8%, בעוד הנג סנג וקוספי עולים ב-1.4% ו-0.2% בהתאמה. 

החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים כעת ללא שינוי. 

אתמול בלילה ננעלה וול סטריט במגמה מעורבת. נאסד"ק ירד ב-0.5%, S&P 500 עלה ב-0.2%, והדאו ג'ונס הוסיף לערכו כ-0.6%. 

אינטל  עלתה בכ-6% בעקבות דיווח באתר בלומברג לפיו אינטל חתמה על הסכם עם הפנטגון המאפשר לו לרכוש שבבים בהיקף של עד 3.5 מיליארד דולר. במסחר המאוחר זינקה המניה ב-8% נוספים לאחר שפורסם שהפיצול בחברה יוצא לדרך. מדובר בהפרדה מבנית בין חטיבת פיתוח השבבים לחטיבת הייצור שתתפצל לחברה נפרדת.

ההכרזה על הפיצול איננה מפורטת מספיק כדי להבין מה יהיה המנגנון המימוני של חברת הייצור החדשה, אך לפי אתר CNBC, אינטל בוחנת את הפרדת חטיבת הייצור לחברה הנסחרת בנפרד בבורסה. הנהלה שונה, מבנה ארגוני שונה ואפילו "טיקר" שונה יקלו על המתחרות של אינטל  לייצר שבבים במפעלי אינטל - שעדיין נתפסת כמתחרה בשל השקות שבבי המחשבים האישיים, השרתים וה בינה המלאכותית שהיא מתכננת. 

בנוסף דווח שאינטל ו-AWS (אמזון) מרחיבות את שיתוף-הפעולה האסטרטגי לייצור שבבים בארה"ב. 

● בשיא המשבר הכלכלי שלה, אינטל עלולה לאבד גם את הטאלנטים הגדולים 

 אפל  ירדה אתמול בכ-3% בעקבות האכזבה מהשקת האייפון החדש. לפי בלומברג נמכרו 37 מיליון יחידות, נמוך מהצפוי וירידה של 12.7% לעומת ההשקה של הגרסה הקודמת בשנה שעברה. 

מיקרוסופט  הודיעה אתמול שמועצת המנהלים של החברה אישרה רכישה עצמית של מניות בסכום של 60 מיליארד דולר ואף הגדילה את שיעור הדיבידנד החודשי ב-10%.  . 

מניית חברת האוטוטק הישראלית רי אוטומוטיב  זינקה בכ-50% לאחר שדיווחה על הסכם משמעותי עם יצרנית חלקי הרכב הגדולה Motherson. ההסכם נוגע לייצור והרכבה של משאיות חשמליות המבוססות על הפתרון של REE. 

2. שוקי האג"ח

נתון האינפלציה הגבוה שפורסם בראשון הקפיץ את תשואות איגרות החוב של ממשלת ישראל. באיגרת ל־10 שנים עלתה ב־10 נקודות בסיס ל־4.9%, והתשואה לשנתיים עלתה ל־4.29%.

בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו קלות. התשואה ל-10 שנים נסחרה סביב 3.62%, והתשואה לשנתיים עמדה על 3.56%. 

אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב מציין ש"הפער בין תשואות האג"ח השקלית ל-10 שנים לבין אג"ח ממשלת ארה"ב המקבילה עלה בשבוע האחרון לשיא חדש של כ-1.2%. לפי סביבת האינפלציה הקיימת כעת בישראל ובהנחה שהמלחמה עלולה להימשך עוד זמן, הציפיות להורדת ריבית אצלנו נראות גבוהות מדי. לפיכך, פער הריבית מול ארה"ב עשוי להיות אף גבוה יותר ולגרום לעלייה נוספת בפערי התשואות, אלא אם יחול שינוי במצב הביטחוני-פוליטי".

3. שוקי הסחורות והמטבעות

על רקע הנעשה בשוק המניות, ובניגוד למגמה העולמית, הדולר התחזק אתמול בכ־1% מול השקל ונסחר אתמול ב־3.74 שקלים לדולר.  הטריגר המרכזי שדחף מטה את המדדים ואת השקל הוא הדיווחים על האפשרות של פיטורי שר הביטחון יואב גלנט והחלפתו בח"כ גדעון סער. 

מחיר הנפט התאושש מעט אתמול לאחר ירידות בשבוע שעבר, וחבית נפט אמריקאי נסחרה ב־69 דולר. הברנט נסחר ב־72 דולר לחבית.

הזהב הגיב לצפי להפחתת ריבית הפד וירידת תשואות האג"ח של ממשלת ארה"ב וחזר לשיא עם עלייה של 3.2% ל־2,577 דולר לאונקיה. בבנק גולדמן זאקס מציינים ש"מחירי הזהב נוטים לעלות בכ־6.3% על כל הפחתה של 25 נ"ב בריבית, כך שיש סיכוי שמחירו יגיע ל־3,900 דולר".

4. מאקרו

הלמ"ס פרסמה אתמול עדכון על הצמיחה במשק ברבעון השני. הנתונים היו שליליים ממילא והצביעו על התכווצות של 0.4% (קצב שנתי) בתוצר לנפש, אחרי העדכון הנתון עומד על מינוס 0.9% - יותר מפי שניים. 

● הנתונים מגלים: תסריט האימים של הכלכלנים עשוי להתגשם בישראל

רונן מנחם כלכלן ראשי במזרחי טפחות, התייחס לנתוני הלמ"ס ואמר ש"ניתן להצביע על מספר נורות אזהרה: בצד המקורות, התוצר ללא מסי יצוא, המשקף טוב יותר את ליבת הפעילות העסקית, עלה בקושי 0.1% במהלך התקופה, והתוצר הגולמי לנפש איבד 0.9%. מדובר בהתכווצות של 1.5% ו־3.2% בהתאמה ביחס לרבעון המקביל אשתקד".

"נורית אזהרה נוספת ניתן למצוא בנתוני ההשקעה בנכסים קבועים בענפי המשק, שרשמו התכווצות של 4.6% ברבעון. להערכתי, מוקדם לקבוע שהמשק הישראלי בדרך לסטגפלציה (התמתנות כלכלית יחד עם התחממות אינפלציונית). לראיה, השכר למשרת שכיר גדל בקצב מהיר, התעסוקה גבוהה ושיעור הבלתי מועסקים יורד בעקביות", הוסיף מנחם.

ומעבר לים,  מחר יתקיים ה"אירוע" של השבוע. הבנק המרכזי של ארה"ב צפוי להוריד את הריבית בפעם הראשונה מזה יותר מארבע שנים כאשר ספקולציות לגבי גודל הורדת הריבית הראשונה יוצרת תנודתיות בשווקים. בשווקים חלוקים אם הבנק המרכזי יוריד את הריבית ב-25 נקודות בסיס או ב-50 נקודות בסיס.

היום יפורסם נתון חשוב נוסף בארה"ב, המכירות הקמעונאיות. יהיה לנתון הזה חשיבות לגבי גובה הורדת הריבית מחר. 

5. תחזית

בבית ההשקעות בלקרוק צופים כי "הורדת הריבית לא תהיה חדה כפי שהשוק מצפה וכפי ששוק האג"ח מגלם כעת. הכלכלה עמידה והאינפלציה נותרה דביקה. הפחתה בריבית בסדר גודל של חצי אחוז משקפת חששות מוגזמות ממיתון, כך גם הציפיות לירידה מתמשכת באינפלציה. זו עשויה להתקרר אמנם אך באופן זמני בלבד", אמר Wei Li, אסטרטג השקעות של החברה לבלומברג. 

"כשהפד מתכונן להתחיל לקצץ, השווקים מתמחרים קיצוצים עמוקים כמו אלה במיתוני העבר. אנחנו חושבים שציפיות כאלה מוגזמות. למרות העלייה האחרונה באבטלה, התעסוקה עדיין צומחת, ומגבלות ההיצע ימשיכו להפעיל לחץ כלפי מעלה על המחירים. כוח עבודה גדל, גירעונות תקציביים מתמשכים וההשפעה של שינויים מבניים כמו פיצול גאו-פוליטי אמורים לשמור על האינפלציה ושיעורי המדיניות גבוהים יותר בטווח הבינוני", אמר לי.

לי הוסיף שההשערות לפיהן הפד חיכה זמן רב מדי כדי להקל וכעת ייאלץ לקצץ בקצב מואץ כדי לחזק את הכלכלה, אינן במקום. בראיון הוא אמר שהוא צופה שהפד יוריד את הריבית ב-25 נקודות בסיס ביום רביעי. "השווקים קצת מגזימים בתמחור עומק מחזור הורדת הריבית. מחזור הורדת הריבית מתחיל, אבל אולי לא עמוק כפי שנראה שהשווקים מתמחרים".

גם רפי גוזלן, כלכלן ראשי ב-IBI בית השקעות צופה את הורדת הריבית ברבע אחוז ומנמק אותה ב"תמונת המאקרו הטובה יחסית וסביבת האינפלציה הבסיסית הגבוהה והדביקה, גם הסמיכות לבחירות אינה תומכת בהפחתת ריבית חדה, והפד צפוי להערכתנו להסתפק בהפחתה של 25 נ"ב ולאותת כי תוואי הפחתת הריבית בהמשך יהיה בהתאם לנתונים, אך במידה ותהיה הידרדות מהירה בשוק העבודה, הקצב והמינון של הפחתות הריבית יגדלו".