סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:31
יום המסחר בת"א ננעל במגמה ירוקה. מדד ת"א 35 עלה ב-1% ות"א 90 הוסיף לערכו כ-2%. בלט לחיוב ת"א נפט וגז שקפץ בכ-3%.
מחזור המסחר הסתכם בכ-2.4 מיליון שקל.
בלטו לחיוב מניות וילאר , בי קומיונקיישנס , משק אנרגיה , תמר פטרוליום ומיטרוניקס .
מנגד, נקסט ויז'ן , קמטק , נובה , סאפיינס ופריורטק ננעלו בירידות שערים.
17:10
בנק הפועלים השלים גיוס אג"ח במיליארד שקל, שמגובה בפרוייקטים של בנייה למגורים. האג"ח מונפקות בריבית בנק ישראל + 2.25%, כלומר 6.75%. האגרות תהינה צמודות לאשראי הניתן למספר פרויקטים המלווים על ידי החטיבה העסקית של הבנק - פרויקטים אשר מגובים בשעבודים ראשונים ולכן נחשבים לבעלי סיכון נמוך יחסית בתחום מימון הנדל"ן. בנוסף, האג"ח תהינה צמודות למספר פרויקטים ולא לפרויקט ספציפי - אלמנט נוסף שמפחית את הסיכון לאור הפיזור.
16:00
המגמה החיובית בת"א נמשכת. מדד ת"א 35 עולה ב-1.2% ות"א 90 מזנק בכ-2.8%. ת"א בנייה בולטת לחיוב ועולה בכ-3.7%.
נכסים ובנין מרכזת עניין לאחר שדווח כי מכרה כ-3.2% מההון המונפק של חברה גב-ים תמורת 211 מיליון שקלים. זאת לאחר שדווח אמש (ב') כי נכסים ובנין תמכור 10.8 מיליון מניות של גב-ים (4.9% מהון המניות שלה), בתמורה ל-310 מיליון שקל, צעד שיסייע לגב-ים להיכנס למדדי המניות בבורסה וכי היא שוקלת למכור מניות נוספת של גב ים.
14:34
בשוק המט"ח המקומי, השקל מתחזק מול המטבעות הזרים. הדולר נחלש בכ-0.4% מול השקל ונסחר סביב 3.77 שקלים. האירו נחלש ב-0.2% מול המטבע המקומי ועומד על 4.19 שקלים.
13:27
העליות בתל אביב מתחזקות. מדד ת"א 90 מזנק בכ-2.5% ות"א 35 עולה בכ-1.3%. מדד הבנייה בולט לחיוב ומזנק בכ-3.4%.
נקסט ויז'ן דיווחה לפני זמן קצר על קבלת הזמנה לרכישת מצלמות ומוצרים נוספים של החברה בתמורה לסך כולל של כ- 2.24 מיליון דולר. עוד נמסר מטעם החברה כי שיעור של 5% מהתמורה שולמה כמקדמה במועד ההזמנה. 25% מהתמורה תשולם בטרם אספקת המוצרים ללקוח בהתאם לאספקת המוצרים. יתרת התמורה (70%) תשולם תוך 30 יום לאחר כל משלוח, וכי החברה תספק את ההזמנה במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2024.
12:01
העליות בתל אביב מתחזקות. מדד ת"א 35 קופץ בכ-1% ות"א 90 מוסיף לערכו כ-1.4%. מדד ת"א רשתות שיווק ממשיך להוביל את המגמה החיובית ומטפס בכ-1.6%.
ביטולי הטיסות משפיעים לחיוב על איסתא , סוכנות הנסיעות ומפעילת בתי המלון בישראל שמנייתה מזנקת במעל 4% ועל מניית רשת המלונות ישרוטל .
החברה הביטחונית עשות שבשליטת קרן פימי ממשיכה בעליות של כ-6%, לאחר שאתמול הוסיפה 11.7% על רקע ההתחממות הביטחונית. מתחילת החודש רשמה המניה עלייה של כ-30%.
11:15
העליות בבורסה המקומית מתחזקות כעת - מדד ת"א 35 עולה ב-0.6%, ת"א 90 ב-0.9% ומדד הבנקים ב-0.5%.
אחרי זינוק של 40% אתמול, פינרג'י ממשיכה ומזנקת גם היום וזאת לאחר שאתמול הודיעה על מו"מ מתקדם עם חברת ענן מהגדולות בעולם, לפיתוח משותף של מערכת גיבוי אנרגיה למרכזי נתונים. החברה המפתחת מערכות אנרגיה מבוססות סוללות מתכת-אוויר, מעריכה כי עד סוף השנה יתקשרו הצדדים בהסכם מחייב.
טבע דיווחה אתמול כי ניסוי בתרופה לחולים החולים בדיסקינזיה, הסובלים מתנועות חוזרות בלתי-רצוניות כתוצאה ממחלת עצבים, הראה שיפור משמעותי במצבם לאורך תקופה של 3 שנים.
10:29
למרות המשך התקיפות בלבנון והאזעקות ביישובי הצפון הבורסה המקומית עולה - מדד ת"א 35 עולה ב-0.3, ת"א 90 ב-0.6% ומדד הבנקים ב-0.3%
במסחר במט"ח השקל עם ירידה מתונה של כ-0.3% בינתיים. הוא נסחר סביב 3.79 שקל, האירו נסחר ביציבות מול השקל, סביב 4.21 שקל.
10:23
חברת אלמוגים מדווחת הבוקר על זכייה בפרויקט של התחדשות עירונית בעיר חיפה: החברה זכתה במכרז דיירים של פרויקט פינוי-בינוי ברחוב טבנקין בהיקף של כ-600 יח"ד. פרויקט זה מתווסף לשני פרויקטים אותם מקדמת החברה בחיפה במתחם דגניה וקריית אליעזר. סה"כ תבנה החברה בעיר כ-2,000 יח"ד. כאשר צבר יח"ד של החברה בהתחדשות עירונית עומד כבר על למעלה מ-6,000 יח"ד. הפרויקט, הכולל כיום 144 יח"ד בארבעה מבנים, צפוי לכלול בסיומו מגדלים ובנייה מרקמית ובסה"כ 600 כ- יחידות דיור, שטחים ציבוריים ושטחי מסחר בשטח כולל של כ-12 דונם.
10:04
למרות ההסלמה הבטחונית הבורסה נפתחה היום בעליות שערים. מדד ת"א 35 עולה ב-0.4, ת"א 90 ב-0.7% ומדד הבנקים ב-0.3%. בולטים מדדי הנדל"ן עם עליות של כ-0.8%. מדד רשתות השיווק עולה ב-1% ומשלים עלייה של כ-30% מתחילת השנה.
המניות הבולטות בפתיחה הן ריטיילורס , וילאר ומגה אור .
08:44
בשוק המט"ח השקל מוסיף ונחלש הבוקר בכ-0.5% מול הדולר ונסחר ב-3.79 שקלים לדולר וב-4.22 שקלים לאירו.
08:13
1. שוק המניות
המסחר בבורסה צפוי להיפתח הבוקר במגמה מעורבת והמסחר יתנהל תוך קשב רב ללחימה בצפון.
אתמול למרות התעצמות הלחימה, הבורסה בתל אביב השלימה יומיים של עליות. מדד ת"א 35 עלה ב-0.8% בעוד מדד ת"א 90 נסחר סביב רמות הפתיחה. מדד הבנקים טיפס ב-0.9%, מדד הטכנולוגיה טיפס בכ-0.7%. מדד רשתות שיווק הוסיף כ-0.6% והוא אגב המדד המוביל השנה עד כה עם עלייה של מעל ל-30%.
רשות ניירות ערך הודיעה אתמול בערב לחברת המזון בלדי כי החליטה לעצור לעת עתה הנפקת האג"ח שתכננה החברה, בהיקף של 300 מיליון שקל. מדובר בסנקציה שמפעילה הרשות בעקבות חשיפת גלובס על כך שארז דהבני, הבעלים, היו"ר והמנכ"ל, חשף בהקלטה בלעדית שפורסמה בגלובס, פרטים שלא נכללו בתשקיף שפרסמה החברה לקראת ההנפקה.
יממה לאחר שהודיעו בקבוצת דיסקונט השקעות על שינויים משמעותיים בהנהלה של גב ים החברה המחזיקות בה, נכסים ובנין הודיעה ש תמכור 10.8 מיליון מניות של גב-ים (4.9% מהון המניות שלה), בתמורה ל-310 מיליון שקל, צעד שיסייע לגב-ים להיכנס למדדי המניות.
פינרג'י זינקה אתמול ב-41% במסחר לאחר שהודיעה על מו"מ מתקדם עם חברת ענן מהגדולות בעולם, לפיתוח משותף של מערכת גיבוי אנרגיה למרכזי נתונים. החברה המפתחת מערכות אנרגיה מבוססות סוללות מתכת-אוויר, מעריכה כי עד סוף השנה יתקשרו הצדדים בהסכם מחייב.
ג'נסל עלתה בכ-6% לאחר שהחברה המפתחת טכנולוגיה להפקת חשמל ממימן, דיווחה כי תספק עשרות מערכות גיבוי אנרגטי מבוססות מימן לחברת החשמל של מקסיקו, תמורת כ-4.4 מיליון דולר. אלקטריאון זינקה ב-6% אחרי שדיווחה על התקדמותה הטכנולוגית בשני פרויקטים חשובים לטעינת רכב חשמלי בנורבגיה ובפריז.
השותפות במאגר לוויתן ניו מד אנרג'י , רציו יהש ושברון הודיעו אתמול כי התקשרו בהסכם לאספקת גז טבעי עם קבוצת חיפה בהיקף כולל של כ- 0.75 BCM. תקופת ההסכם כ-7 שנים והוא נאמד בכ-150 מיליון דולר.
החברה הביטחונית עשות שבשליטת קרן פימי המשיכה בעליות והוסיפה 11.7% על רקע ההתחממות הביטחונית. מתחילת החודש רשמה המניה עלייה של כ-29%.
● מנהל הפנסיה שמשוכנע שהשקעות בהודו הן "סיפור ההצלחה הכי מעניין בשוק"
באסיה הבוקר עליות בעיקר במניות הסיניות לאחר שהבנק המרכזי בסין הודיע על מספר הקלות ובעיקר הוריד את הרזרבות הדרושות לבנקים ואת הריבית לטווח קצר. מדד שנחאי עולה ב-1.7% והנג סנג ב-2.8%, ניקיי עולה ב-0.8% וקוספי ב-0.1%.
החוזים עתידיים בוול סטריט מצביעים הבוקר על ירידות קטנות של עד 0.2% במדדים המובילים.
אתמול ננעל המסחר בארה"ב בעליות שערים קלות. נאסד"ק עלה ב-0.1%, S&P 500 הוסיף לערכו כ-0.3% הגיע ל-5,719 נקודות ושבר שוב את שיאו זו כבר הפעם ה-40 השנה, אף אחד מהאסטרטגים הראשיים של בתי ההשקעות בוול סטריט לא צפה את זה בתחילת השנה. דאו ג'ונס עלה ב-0.2%, גם הוא בשיא.
אינטל המשיכה במומנטום החיובי וטיפסה בכ-3% נוספים, וזאת בעקבות העניין שהביעה קוואלקום לרכישתה והפרסום בבלומברג לפיו חברת ההשקעות אפולו גלובל מנג'מנט הציעה להשקיע בה מיליארדי דולרים.
טסלה זינקה בכ-5% לאחר שבברקליס הותירו את הדירוג של המניה על 'משקל שווה' וציינו כי נתוני מסירת הרכבים של החברה ברבעון השלישי של השנה צפויה להיות גבוהה מהתחזית.
ענקיות השבבים טייוואן סמיקונדקטור וסמסונג בוחנות אפשרות להקים מפעלים לשבבים באיחוד האמירויות, לפי דיווח של הוול סטריט ג'ורנל, בכירים משתי החברות ביקרו לאחרונה באיחוד האמירויות כדי לבדוק את כדאיות הקמת המפעלים. המהלך עשוי להוות שינוי בגאוגרפיה של ייצור השבבים שממוקדת בעיקר באסיה.
בשלהי עונת הדוחות יפורסמו השבוע שני דוחות מסקרנים, הדוח של מיקרון יתן הצצה נוספת על שוק השבבים, אתמול עלתה המניה בכ-2% לאחר שבג'יי פי מורגן ציינו כי הם נשארים עם המלצתם על המניה בדירוג 'משקל עודף' והדגישו כי הם מצפים שהתוצאות הכספיות יעמדו בקנה אחד עם הצפי המוקדם אבל ישתפרו בהרבה ב-2025. בנוסף הדוח של ענקית הקמעונאות קוסטקו בחמישי על ישפוך אור נוסף על הצריכה הפרטית בארה"ב.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות ארוכות הטווח עלו ב-5 נקודות בסיס סביב רמה של 5.1%, שיא של מעל לחודשיים. התשואה לשנתיים ירדה קלות ל-4.44%.
כך, בעוד שוק המניות המקומי מטפס למרות המצב הביטחוני המתוח, בשוק איגרות החוב הממשלתיות בא לביטוי חשש המשקיעים מהידרדרות המצב הביטחוני והכלכלי. רפי גוזלן, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות אי.בי.אי, ציין כי ישראל התנתקה ממה שקורה בעולם בהיבט עקום התשואות, כש"אנחנו רואים את ההשפעות החוזרות של המצב הביטחוני על השוק הישראלי, שמתנהג שונה מהמגמה העולמית".
בנוסף מציין גוזלן ש"בחינת פרמיית הסיכון מאיגרות החוב של ממשלת ישראל בחו"ל, מצביעה על מרווחים שאמנם נמוכים מרמות השיא שנרשמו בתחילת אוגוסט (סביב החשש ממתקפה משולבת של אירן וחיזבאללה בתגובה לחיסולים בטהרן ובביירות) אך הם עלו מתחילת החודש בכ-10-15 נ"ב לרמות גבוהות של כ-175 נ"ב ל-10 שנים וכ-200 נ"ב ל-30 שנים. רמות אלו ממשיכות לשקף קבוצת דירוג נמוכה יותר (BBB) מאשר הדירוג הנוכחי של ישראל (A/A+ עם תחזית שלילית)".
3. שוקי הסחורות והמטבעות
אתמול בשעות הערב נחלש השקל מול המטבעות הזרים לאור ההתפתחויות הביטחוניות בלבנון. הבוקר השקל מוסיף ונחלש בכ-0.3% ונסחר סביב 3.78 שקלים. גם האירו מתחזק ב-0.4% מול השקל ונסחר סביב 4.2 שקלים.
יוסי פריימן, מנכ"ל פריקו ניהול סיכונים, מימון והשקעות התייחס אתמול למטבע המקומי: "עליית המדרגה בהסלמה בזירה הצפונית גוררת לביקושי מט"ח ולצמצום החשיפה לשקל, מהלך שמחזק את הדולר אל מעל לרמת 3.78 שקלים. היצעי מט"ח מצד גופים עסקיים, המבקשים לנצל את רמות השערים הגבוהות, ממתנים את עוצמות הביקוש ובולמים בשלב הנוכחי את פיחות השקל אל מעל לרמת 3.8 שקלים. להערכתנו, טרם מוצה פוטנציאל פיחות השקל והדולר עשוי להמשיך להתחזק אל מעל לרמת 3.8 שקלים".
4. מאקרו
לצד הורדת הריבית בארה"ב בשבוע שעבר, בחר הבנק המרכזי בבריטניה להותיר את הריבית שם ללא שינוי ברמה של 5%, על רקע לחצי האינפלציה שטרם רוסנו בבריטניה. כך גם הבנק המרכזי של יפן שמר על הריבית ללא שינוי ברמה של 0.25% ואותת כי אינו ממהר להעלות אותה.
כלכלני בנק דיסקונט ציינו בהקשר זה כי "ייסוף ה-ין בחודשיים האחרונים, שמפחית את הסיכון האינפלציוני, לצד התמתנות הצריכה הפרטית, האי ודאות לקראת הבחירות ביפן במהלך 2025 , כמו גם רצון לבחון את ההשלכות של הפחתת הריבית בארה"ב, בשילוב עם השפעתה של העלאת הריבית ביפן ביולי על מחירי השירותים והפעילות הכלכלית, הובילו להחלטה להותיר את הריבית ללא שינוי".
לגבי הורדת הריבית בארה"ב כותבים כלכלני דיסקונט ש"ההפחתות הבאות יהיו מתונות יותר (25 נ"ב), בתלות בנתונים הכלכליים. עד סוף 2024 צפויות שתי הפחתות נוספות ל-4.4%, וארבע הפחתות נוספות ב-2025 ל-3.4% בסוף 2025, גבוה מהציפיות בשווקים. שחרור הלחץ בשוק העבודה בחודשים האחרונים והתמתנות האינפלציה, אפשרו לבנק להיות בטוח יותר בהצלחתו להשיג את יעד האינפלציה, ולהפחית את הריבית בשיעור חד, על מנת לשמר את הפעילות הכלכלית ולמנוע נחיתה קשה".
בהקשר הזה ציין אתמול נשיא הפדרל ריזרב של שיקגו, אוסטן גולסבי, "כי הפד נמצא כעת במצב שבו עליו להקל על המדיניות המוניטרית באגרסיביות ככל שהאינפלציה יורדת. עכשיו כשצברנו ביטחון שאנחנו בדרך חזרה ל-2%, ראוי להגביר את המיקוד שלנו בצד השני של המנדט של הפד - לחשוב גם על סיכונים לתעסוקה, לא רק על אינפלציה", אמר גולסבי, "זה כנראה אומר הורדות ריבית רבות יותר במהלך השנה הבאה", אמר.
אתמול פורסם בארה"ב שפעילות הייצור בארה"ב הגיעה לרמה הנמוכה ביותר מזה 15 חודשים בספטמבר, על פי סקר מדד מנהלי הרכש ביום שני ירד מדד הייצור ל-47.0 מ-47.9 באוגוסט ומתחת לצפי. מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים עמד בצפי.
בארה"ב יתפרסמו השבוע כמה נתונים חשובים נוספים: העדכון לנתוני התוצר לרבעון השני - הנתון המקורי שפורסם בחודש שעבר העיד על צמיחה של 3% ברבעון השני, מעל לצפי שהיה לצמיחה של 2.8%, והצפי לעדכון הראשון ביום חמישי השבוע הוא שהנתונים יישארו ללא שינוי.
ביום שישי יתפרסם מדד המחירים לצריכה אישית (PCE) לחודש אוגוסט שנחשב למדד האינפלציה המועדף על הפד. הצפי הוא לעלייה חודשית של 0.2% ולקצב שנתי של 2.5%, ללא שינוי לעומת החודש הקודם.
5. תחזית
גוזלן מאי.בי.אי התייחס בסקירתו השבועית לאינפלציה בישראל: "העלייה המהירה באינפלציה מחזקת את ההערכה לזעזוע ההיצע השלילי ממנו סובל המשק, שבשילוב עם מדיניות פיסקאלית מרחיבה מייצר לחצי אינפלציה גבוהים. תמהיל זה צפוי להוביל לסביבת אינפלציה גבוהה מהיעד בשנה הקרובה, לפחות עד שתירשם ירידה בפרמיית הסיכון ושיפור בצד ההיצע".
"ההידרדרות במצב הביטחוני בשבוע האחרון, מחזקת את מגמות אלו שכן היא מובילה להמשך עלייה בפרמיית הסיכון, מגבירה את פוטנציאל העלייה בהוצאות הביטחוניות ובגירעון ודוחה את השיפור בצד ההיצע, ולמעשה מייצרת תמהיל שתומך בהמשך עלייה בסביבת הריביות במשק".
"ועדיין", כתב גוזלן, "הרף להעלאת ריבית גבוה וזאת על רקע המצב הגאו-פוליטי, סביבת הצמיחה המתונה והמעבר להפחתות ריבית בארה"ב ובגוש היורו, ולכן בשלב זה אנו עדיין מעריכים כי צפויה יציבות ממושכת בריבית. עם זאת, אם תימשך העלייה המהירה באינפלציה מעבר לצפי, בנק ישראל לא יוכל לעמוד מנגד למשך תקופה ארוכה שכן הדבר עלול להוביל לעלייה בציפיות לאינפלציה ולסבך עוד יותר את החזרת האינפלציה אל היעד. במידה והממשלה תבין את הסיטואציה ותחזור להתנהלות אחראית ולמשמעת פיסקאלית, היא תקל על הבנק ותמנע ממנו את הצורך להגביר את מידת הריסון המוניטארי, אך במידה והמדיניות הפיסקאלית תמשיך להיות מרחיבה מאוד, ולא יירשם שיפור במצב הגאו-פוליטי וירידה בפרמיית הסיכון של המשק, הדרך להעלאת ריבית תתקצר".
בבנק UBS צופים ששוק המניות בארה"ב יהיה תנודתי בתקופה הקרובה ובפרט, למרות שהמניות הגיעו לאחרונה לשיאים חדשים, הבנק מזהיר שהרבעון האחרון של 2024 לא בהכרח יהיה חיובי. "סנטימנט השוק הוכח שברירי, והמשקיעים יתמודדו עם מגוון אתגרים ברבעון האחרון של 2024", כתב מארק הפלה, מנהל השקעות בבנק. הפלה מייעץ למשקיעים לנהל את הסיכון והחשיפה שלהם לקראת הבחירות בארה"ב, במיוחד במגזרים כמו אנרגיה מתחדשת, צרכנות ומטבע חוץ. "עם קונפליקטים גאו-פוליטיים המהווים גם רוח נגדית לשוק, גיוון יהיה המפתח למשקיעים", הוא הוסיף.
"משקיעים שעדיין אין להם חשיפה לבינה מלאכותית יכולים לשקול ולנצל ירידות זמניות כדי להיכנס לשוק הזה, שאנו מצפים שיהיה הכוח המניע של השווקים בשנים הקרובות", אמר הפלה.
כתבות
ני"ע
