סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
14:30
יום המסחר בתל אביב ננעל מוקדם מהרגיל לרגל חול המועד סוכות. מדד ת"א 35 עלה בכ-2%, ות"א 90 עלה ב-2.4%. ת"א בנקים 5 זינק במעל ל-3.6%.
מחזור המסחר היה ער למדי והסתכם בכ-1.5 מיליארד שקל.
בלטו לחיוב מניות אנרג'יאן , פתאל החזקות , שפיר הנדסה , דיסקונט ועזריאלי קבוצה .
מנגד, נובה , טאואר , קמטק , פריורטק , וטלסיס בלטו לשלילה.
בשוק החוב המקומי, התשואה לפדיון ל-10 שנים צנחה ב-16 נקודות בסיס ונסחרה סביב 4.82%. התשואה לשנתיים נסחרה ביציבות סביב 4.52%.
14:12
העליות בתל אביב ממשיכות להתחזק: מדד ת"א 35 מזנק בכ-1.7%, ות"א 90 עולה ב-2.4%. ת"א בנקים 5 מזנק במעל ל-3.2%.
שיכון ובינוי מרכזת עניין לאחר שדיווחה הבוקר כי פקידים מטעם רשות המסים בטנזניה הגיעו למשרדי סניף טנזניה של החברה הבת של שיכון ובינוי עם צו המאפשר להם גישה מלאה לכלל החומרים והמסמכים. במקביל דווח כי לחברה נמסר כי הבדיקה היא על רקע מכירות ציוד שעושה החברה לקראת השלמת פרויקט וסיום הפעילות במדינה בטנזניה.
13:05
העליות התל אביב מתחזקות: מדד ת"א 35 עולה ב-1%, ות"א 90 קופץ במעל ל-2%. מדד הבנייה מוסיף לערכו כ-3%, ות"א בנקים 5 מוביף לערכו כ-2.4%.
ניו-מד אנרג'י מרכזת עניין לאחר שדיווחה היום על אישור תוכנית רכישה עצמית של אג״ח לוויתן בונד בהיקף של 100 מיליון דולר. מטעם החברה נמסר כי "תוכנית זו מצטרפת לתוכנית הרכישה הקודמת שאישר דירקטוריון השותף הכללי - על פיה ביצעה השותפות רכישה עצמית בסך של כ-91 מיליון דולר".
11:55
עליות בתל אביב: מדד ת"א 35 מוסיף לערכו כ-0.5%, ות"א 90 קופץ בכ-1.7%. ת"א בנייה מוביל את המגמה החיובית ועולה בכ-2.2%.
בשוק החוב המקומי, תשואת הפדיון על אג"ח ממשלתית ל-10 שנים צונחת ב-11 נקודות לרמה של 4.87%. האיגרת לשנתיים נסחרת ביציבות ובתשואה של 4.52%. מדדי התל בונד של האג"ח הקונצרניות עולים בכ-0.2%.
10:51
המגמה החיובית בתל אביב נמשכת: מדד ת"א 35 עולה ב-0.2%, ות"א 90 עולה ב-1.3%. ת"א ביטוח מוביל את המגמה החיובית וקופץ בכ-1.9%. מדד ת"א בנקים 5 עולה בשיעור דומה.
מניית חברת אלארום , ספקית גלובלית של פתרונות גישה לאינטרנט ואיסוף נתונים מקוונים, מזנקת בשעה זו בכ-40% וממשיכה במגמה התנודתית. המניה הדואלית, שמתחילת השנה ועד תחילת חודש יולי זינקה כמעט ב-500%, ואז נפלה ב-80% - שוב שינתה כיוון, ובפחות משבועיים הכפילה את שוויה. נכון להיום מחיר המניה הוא כ-19 דולר, ומשקף לחברה שווי שוק של כ-130 מיליון דולר.
העליות במניה בימים האחרונים לא הגיעו על רקע דיווח מצד החברה. לפי נתוני Yahoo Finance, שלושה אנליסטים מסקרים את המניה ושלושתם חיוביים בנוגע אליה, כאשר מחיר היעד הממוצע שהם נוקבים בו גבוה ב-55% מהמחיר הנוכחי, אם כי נמוך ממחיר השיא בו נסחרה בחודש יולי.
אלארום סיימה את המחצית הראשונה של 2024 עם הכנסות של 17.3 מיליון דולר, צמיחה של 36.2% מהתקופה המקבילה, EBITDA (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) של 6.6 מיליון דולר לעומת 1.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה, ורווח נקי של 1.1 מיליון דולר לעומת הפסד בתקופה המקבילה.
10:20
סלע נדל"ן פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון מהם עולה כי רכישת "בית מאני" הובילה למחיקה של 20 מיליון שקל בספרים, אך לא פגעה בצמיחה בהכנסות והרווחים של קרן הריט, סלע קפיטל נדל"ן בראשותו של שמואל סלבין. למרות השיערוך השלילי בגין בית מאני, עדיין רשמה הקרן שיערוך חיובי בנכסיה של 63 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של 2024, למול שיערוך של 21 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. דמי השכירות נטו (NOI) הסתכמו בתשעת החודשים ב-248 מיליון שקל, צמיחה של 3.5% ביחס לאשתקד, עיקר ההשפעה היתה מדד המחירים לצרכן (על דמי השכירות שנגבו). הרווח הנקי קפץ ב-21% הודות בין היתר לשיערוכי הנכסים החיוביים.
10:10
יום המסחר בתל אביב נפתח במגמה חיובית לאחר עיכוב של מספר דקות בעקבות הירידות החדות שרושמות מניות השבבים הדואליות.
מדד ת"א 35 עולה ב-0.4%, ות"א 90 קופץ בכ-1.5%. מדד הבנקים עולה בכ-2%.
בקרב מניות מדד ת"א 125, מניית נובה צוללת בכ-16%, טאואר יורדת בכ-5%, וקמטק משילה מערכה כ-4.5%.
מנגד, אנרג'יאן קופצת ב-5%, יחד עם ורידיס שעולה בשיעור דומה.
08:05
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
לאחר חופשה בת מספר ימים לרגל חג סוכות, המסחר בבורסה המקומית יתחדש היום (א') וזאת בשעות מקוצרות (עד 14:30), בעקבות חול המועד.
מניות השבבים הדואליות צפויות להכביד על פתיחת שבוע המסחר לאחר שחזרו עם פערי ארביטראז' שליליים מוול סטריט: נובה בולטת עם פער שלילי של כ-17%, וטאואר וקמטק עם פער שלילי של 6% ו-5% בהתאמה. מנגד, מניית אלארום צפויה לבלוט לחיוב עם פער חיובי של כ-45%.
● 9 שיאים בשנה: אלה המניות שהזניקו את מדד ת"א 35 למעלה
שבוע המסחר המקוצר ננעל ביום ג' האחרון בעליות שערים. מדד ת"א 35 עלה ב-0.5% ושבר שוב, זה היום השני ברציפות ובפעם התשיעית השנה את שיאו. מדד ת"א 90 עלה ב-1%, הבנקים ירדו ב-0.4%, אך מניות הביטוח לעומת זאת זינקו.
בסיום המסחר ביום ג' התקיים עדכון חצי שנתי למדדי המניות בבורסה המקומית. הבורסה תפרסם על כך הודעה רשמית בעוד שבועיים והשינויים בפועל במדדים יתבצעו בסוף יום המחסר של ה-7 בנובמבר. על פי נתוני סמארטבול, תוכנה המספקת שינוי חיזויי מדדים בזמן אמת, חברת דמרי צפויה לעלות כעת למדד הדגל של הבורסה, ת"א 35, על חשבונה של חברת התשתיות אלקטרה בניהולו של איתמר דויטשר שתיפרד מהמדד ותעבור למדד השני - ת"א 90.
מלבד אלקטרה, מי שעוד מצטרפות למדד ת"א 90 הן חברת הנדל"ן המניב גב ים , שעושה זאת אחרי שהחברה השולטת נכסים ובנין (מקבוצת דיסקונט השקעות ) הפיצה מניות והגדילה בחודש שעבר את שיעור החזקות הציבור בה לקצת יותר מ-20%, השיעור המינימלי שהוא תנאי כדי להיכנס למדדים. גם חברת מנועי בית שמש תצטרף למדד וכך גם חברת הנדל"ן החדשה בבורסה עמרם אברהם, החברה הזרה ארגו פרופרטיז , פלרם , וחברת האחזקות מבטח שמיר . מי שיוצאת מהצד השני, ונדחות מחוץ למדד הן מניות איי.אי.אס, אודיוקודס , מיטרוניקס , בי-קום (החברה ששולטת בבזק ), ומגדלי הים התיכון .
המרוץ לרכישת ישראכרט נמשך: כשבוע ימים לאחר שחברת הביטוח מנורה מבטחים הגישה הצעה להשתלט על ישראכרט לפי שווי של 3.1 מיליארד שקל, הגישה ביום רביעי בבוקר, רגע לפני כניסת חג הסוכות, חברת אל על הצעה דומה. חברת התעופה, המנוהלת על ידי דינה בן טל גננסיה, שיגרה כאמור ביום רביעי האחרון מכתב לצמרת ישראכרט, ליו"ר תמר יסעור ולמנכ"ל רן עוז, ובו היא מציעה לרכוש 45% מחברת ישראכרט בדרך של הקצאה פרטית של מניותיה. שווי השוק של ישראכרט עמד ערב החג על 2.8 מיליארד שקל, עדיין נמוך מזה שמוצע לה בהצעת אל על. מתכונת ההצעה מעט דומה להצעת מנורה מבטחים האחרונה, אך הצעת מנורה כללה הקצאה של שיעור מניות נמוך יותר (31%). השווי שמוצע לישראכרט זהה לזה שניתן בהצעה של מנורה - 3.1 מיליארד שקל.
בוול סטריט, המסחר ננעל ביום שישי האחרון במגמה חיובית. הנאסד"ק עלה ב-0.6%, S&P 500 הוסיף לערכו 0.4%, והדאו ג'ונס עלה ב-0.1%.
● מה חושבת מנהלת הגמל הגדולה בישראל על הטרנד הלוהט של המשקיעים
שלושת המדדים סיכמו את השבוע בעליות שערים ורשמו שבוע שישי ברציפות של עליות. מדובר ברצף התשואות החיוביות הארוך ביותר שנרשם מאז תחילת 2024. בתוך כך, מדד ה-S&P 500 והנאסד"ק עלו בכ-0.6% השבוע, והדאו ג'ונס טיפס ב-0.5%.
ענקית הסטרימינג נטפליקס זינקה בכ-11% ביום שישי האחרון בעקבות הדוחות החזקים שפרסמה ביום חמישי. החברה דיווחה על הכנסות של 9.83 מיליארד דולר. תחזית האנליסטים עמדה על 9.77 מיליארד דולר. בשורת הרווח למניה, החברה דיווחה על 5.40 דולר למניה, כשתחזית האנליסטים עמדה על 5.16 דולר למניה. מספר המנויים המשלמים של נטפליקס עמד על 282.7 מיליון, לעומת צפי ל-282.15 מיליון. בצל הדוחות, מניית נטפליקס עולה בכ-3.5% במסחר המאוחר. לפי הדוחות, לנטפליקס יש 282.7 מיליון משתמשים, ובכך עקפה מעט את הציפיות שעמדו על 282.15 מיליון משתמשים. עסקי הפרסום של החברה צמחו ברבעון הזה, שכן מספר המנויים שהצטרפו לחבילת הפרסום עלה ב-35% בהשוואה לרבעון אשתקד.
גם אנבידיה ריכזה עניין בסוף השבוע האחרון לאחר שדווח במארקטוואצ' כי האנליסט ויווק אריה מבנק אוף אמריקה העלה את מחיר היעד של מניית אנבידיה מ-165 דולר ל-190 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-39% לעומת מחיר הסגירה ביום חמישי האחרון. אריה, שרואה במניה את הבחירה המובילה שלו בתחום הטכנולוגיה, מאמין כי מדובר בהזדמנות ייחודית שתוביל להמשך הצמיחה המרשימה של המניה.
● המהנדסת שקיבלה חברת שבבים רגע לפני קריסה והפכה אותה לענקית בינלאומית
אריה טוען כי למרות ההתלהבות הרבה סביב אנבידיה, השוק עדיין אינו מעריך מספיק את יכולתה של החברה להגדיל את תזרים המזומנים החופשי בשיעור מרשים של 45%-50% - הרבה מעבר לממוצע של כ-23%-25% שנרשם בקרב ענקיות הטכנולוגיה האחרות, הידועות כ"שבע הגדולות".
למעשה, האנליסט מעריך כי תזרים המזומנים של אנבידיה יכול לעבור את רף ה-200 מיליארד דולר בשנתיים הקרובות, דבר שלדבריו ישווה את החברה לאפל מבחינת הפוטנציאל הפיננסי ויאפשר לה גמישות צמיחה משמעותית.
במקביל, ענקית הטכנולוגיה אפל ריכזה עניין בסוף השבוע האחרון ועלתה במעל ל-1% לאחר שפורסם בבלומברג כי מכירות אייפון 16 בסין קפצו בכ-20% בשלושת השבועות הראשונים לאחר השקת המוצר, בהשוואה לתקופה המקבילה.
2. שוקי האג"ח
בשוק המקומי, תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים ירדה קלות במהלך יום ג' ל-5.02%. האיגרת לשנתיים נסחרה במגמה דומה ובתשואה של 4.52%. מדדי התל בונד של האג"ח הקונצרניות עלו בכ-0.1%.
בשוק הממשלתי האמריקאי. תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרו במגמה מעורבת. התשואה לפדיון ל-10 שנים נסחרה סביב 4.07%, והתשואה לשנתיים עמדה על 3.95%.
בבנק ניהול העושר פיקטה הסבירו כי "לאחר קיצוץ הריבית הגדול של הפדרל ריזרב (הפד) האמריקאי בספטמבר והערות "יוניות" יותר מגופים כמו הבנק המרכזי השוויצרי, הבנק המרכזי האירופי, ובנק אנגליה, אנו מאמינים כי אסימטריה בסיכון נוטה לכיוון תשואות נמוכות יותר של אגרות חוב ריבוניות אירופאיות ל-10 שנים.
"אך בעוד שלכל הריביות לטווח קצר יש מקום לרדת לפחות עד לריביות הסופיות של הבנקים המרכזיים , המרחב 'לדחיסה נוספת' של תשואות אגרות חוב ריבוניות אמריקאיות לטווח ארוך עשוי להיות מוגבל יותר בהתחשב באי הוודאות הפיסקלית והפוליטית.
מסיבה זו, חזרנו להיות ניטרליים באג"ח ממשלתיות אמריקאיות לטובת אגרות חוב ממשלתיות ארוכות טווח באירו, שם אנו כעת בעודף משקל, יחד עם אג"ח ממשלתיות בריטיות. בהתחשב בחוזקו של הפרנק השוויצרי, אנו צופים כעת שהבנק המרכזי השוויצרי יהפוך להיות לגורם מגרה בחודשים הקרובים ולכן עברנו מתת-משקל לניטרלי באג"ח ממשלתיות שוויצריות.
אנו נותרים בעודף משקל על אגרות חוב ממשלתיות באופן כללי, שעשויות להמשיך ולמלא תפקיד מגן בתיקים בסביבה דפלציונית זו".
3. שוקי הסחורות והמטבעות
השקל נחלש קלות בשלישי ביחס לדולר ולאירו. הדולר התחזק בכ-0.2% ונסחר סביב 3.718 שקלים, האירו התחזק ב-0.5% לשער של 4.04 שקלים. מתחילת השנה הדולר התחזק מול השקל ב-3%.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט נסחרו בירידה של כ-2% ביום ו' - מחירה של חבית מסוג ברנט עמד על 73.06 דולר, וחבית WTI נסחרה בכ-69.3 דולר. זאת על רקע דיווחים כי ישראל צפויה לתקוף באיראן מטרות צבאיות - ולא מתקני גרעין או נפט. במקביל, בארגון אופ"ק הורידו את תחזית הביקוש העולמי לנפט בשנים 2024-2025. למגמה תרמה גם העובדה שהנזק מסופת ההוריקן שפקדה את מדינת פלורידה בארה"ב היה מצומצם מהתחזיות. בסיכום שבועי, מחירי הנפט ירדו בכ-7%.
4. מאקרו
בגוש האירו, הבנק המרכזי הוריד כצפוי את הריבית מרמה של 3.65% לרמה של 3.4% ביום חמישי האחרון. בבנק פיקטה התייחסו גם להחלטת ה-ECB: "ה-ECB החליט לקצץ את הריבית על הפיקדונות ב-25 נקודות בסיס ל-3.25%, כפי שציפו באופן נרחב. הנשיאה כריסטין לגארד ציינה שההחלטה התקבלה פה אחד. הניסוח בהודעה לעיתונות נותר ברובו ללא שינוי. בפרט, המשפט על הצורך לשמור על מדיניות מוניטרית "מרסנת מספיק" נותר ללא שינוי. לגארד ציינה כי מאזן הסיכונים לצמיחה נוטה כלפי מטה, אך היא הייתה מעט יותר מרומזת לגבי אינפלציה.
"כצפוי, ה-ECB נותר זהיר וסיפק רק מעט הכוונה לגבי הצעדים הבאים, כאשר לגארד הדגישה כי ה-ECB יישאר "תלוי בנתונים ויפעל בגישת פגישה אחר פגישה". ההחלטה לקצץ ב-25 נקודות בסיס הוזכרה כ"הוכחה" לתלות של ה-ECB בנתונים.
"חשוב לציין, בעוד שלא התחייבה לשום דבר, לגארד לא סגרה את הדלת בפני קיצוצי ריבית מהירים יותר והדגישה את החשיבות של תחזיות הצוות ופרסומי הנתונים הבאים בשבועות הקרובים. בסך-הכול, המוקד בדצמבר יהיה על עדכון תחזיות הצוות.
"אנו שומרים על השקפתנו שה-ECB יקצץ ב-25 נקודות בסיס בכל פגישה עד יוני 2025 ויוריד את הריבית על הפיקדונות ל-2.0%. הסיכונים נוטים לכיוון ריבית סופית נמוכה יותר".
בארה"ב יתפרסמו בשבוע הקרוב מדדי מנהלי הרכש במגזר הייצור והתעשייה והזמנות מוצרי בני קיימא. במקביל תתקיים החלטת הריבית בקנדה ועל פי הערכות, הריבית צפויה לרדת ב-0.5%.
5. תחזית
בשבוע החולף פורסם מדד המחירים לצרכן בישראל שהפתיע את התחזיות בחודש ספטמבר וירד לקצב שנתי של 3.5%.
בהמשך לכך, יוני פנינג, אסטרטג ראשי בחדר עסקאות של מזרחי טפחות, מסביר כי "בשבועות האחרונים ראינו את הציפיות מבנק ישראל מפעפעות לכיוון של העלאת ריבית מתי שהוא בהחלטת הקרובות. בהתחלה עוד ייחסנו את זה להיחלשות השקל. בכל זאת, זה גם מבטא את יציבות המשק, וגם משפיע ישירות על המחירים במדינה. אבל בשבוע האחרון ניכר שהציפייה הזו תידלקה את עצמה, ככל שהנושא נעשה פופולרי יותר בשיח. לאחרונה, המשנה לנגיד הוסיף כי עד להודעת הריבית הקרובה יתפרסמו שני נתוני מדד מחירים, וכי על שניהם יתבוננו מקרוב. להערכתנו, מדד המחירים של ספטמבר רחוק מכזה שיצדיק העלאת ריבית בנובמבר. ונצפה שגם השני לא יהיה".
מתן שטרית, כלכלן ראשי בקבוצת הפניקס, מצטרף לדבריו של פנינג: "בכל הנוגע לכיוון המדיניות המוניטארית, בהחלטה האחרונה נגיד בנק ישראל ציין כי ככל שהאינפלציה תמשיך להפתיע כלפי מעלה (מעבר לציפיות), הבנק בהחלט יכול להעלות את הריבית. בינתיים, מדד ספטמבר מספק רוח גבית להמשך יציבות הריבית. בשוק הריביות (IRS), הסיכוי להעלאת ריבית במהלך הרבעון הראשון של 2025 עומד על כ-30%. עם זאת, אנו מעריכים שסיכויים אלו יפחתו בעקבות המדד הנמוך, כך שהתמחור בשוק יתחיל להתאים את עצמו לתרחיש של שמירה על ריבית יציבה בטווח הזמן הנראה לעין".
כתבות
ני"ע
