סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
לאחר יום תנודתי, המסחר בבורסה המקומית ננעל הערב במגמה חיובית. ת"א 35 עלה ב-0.2% ות"א 90 הוסיף 0.5%. מדד הבנקים ירד ב-0.1. מדד הקלינטק בלט לרעה עם ירידה של 3%. מחזור המסחר היה גבוה יחסית, 2.7 מיליארד שקל.
בשוק החוב - תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרו במגמה מעורבת. תשואת האיגרת עשר שנים עלתה ב-2 נ"ב ל-4.86%, תשואת האיגרת לשנתיים ירדה ל-4.52%. באג"ח הקונצרניות נרשמה יציבות.
16:59
העליות בתל אביב נחלשות כעת והמסחר מתנהל במגמה מעורבת. ת"א 35 יורד ב-0.2%ות"א 90 מוסיף 0.1%. מדד הבנקים יורד ב-0.6%.
עוד בעקבות ההפסד של קמלה האריס בבחירות - מניות הקלינטק יורדות ב-3% בהובלת מניות אפולו פאוור , דוראל אנרגיה ואנלייט אנרגיה .
16:00
המסחר בבורסה המקומית מתנהל כעת בעליות שערים - ת"א 35 ות"א 125 עולים בכ-0.3% ות"א 90 מוסיף 0.2%. מדד הבנקים יורד ב-0.4%.
בעקבות העליות הצפויות בוול סטריט, המנית הדואליות, טבע , נייס , קמטק וטאואר מזנקת בכ-3%.
14:15
העליות בבורסת ת"א נחלשו מעט. ת"א 35 ות"א 125 עולים בכ-0.5% ות"א 90 מוסיף 0.3%. מדד הבנקים מאבד 0.5%, מדד ת"א נפז וגז בולט עם עלייה של 1.5%.
מניית טבע מזנקת בכ-7% לאחר פרסום הדוחות. חברת התרופות סיימה את הרבעון השלישי של השנה עם הכנסות של 4.33 מיליארד דולר ורווח נקי Non-GAAP בגובה 69 סנט למניה, ובכך עקפה את תחזיות האנליסטים, שציפו להכנסות של 4.12 מיליארד דולר ורווח של 66 סנט למניה.
ההכנסות ברבעון משקפות צמיחה של 12.5% בהשוואה לרבעון המקביל, ומתחילת השנה ההכנסות עלו ב-8.1% ל-12.3 מיליארד דולר. בשורה התחתונה, לפי כללי החשבונאות טבע רשמה ברבעון השלישי הפסד נקי של 437 מיליון דולר המיוחס לבעלי המניות, ומתחילת השנה ההפסד הסתכם ב-1.4 מיליארד דולר. על בסיס Non-GAAP, בניכוי סעיפים חשבונאיים שונים, טבע הציגה רווח נקי של 798 מיליון דולר ברבעון ושל 2 מיליארד בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה. טבע העלתה מעט שוב את תחזית ההכנסות ל-16.1-16.5 מיליארד דולר.
מניות נוספות שבולטות בעליות הן טאואר , נייס וקמטק . בירידות בולטות מניות האנרגיה הסולארית: אנלייט אנרגיה ואנרג'יקס , דוראל אנרגיה ואפולו פאוור .
13:00
עליות בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 עולה בכ-0.7%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.6%. מדד נפט וגז בולט עם עלייה של 1.5%. אחריו, בולטים מדד ת"א ביטוח ות"א בנייה, עם עליות של 1.3% ו-0.9%, בהתאמה.
השקל מתחזק מול הדולר בכ-0.2%, ונכון לעכשיו שער הדולר עומד על 3.74 שקלים.
ענקית התרופות טבע צפויה לפרסם את דוחותיה הכספיים לרבעון בשעה 14:00, המנייה עולה כעת בכ-3.2%.
מניות נוספות שבולטות לחיוב כעת: קמטק , טאואר , נובה , נייס וניו-מד .
11:35
העליות בבורסה בתל אביב מתמתנות: מדד ת"א 35 עולה בכ-0.5%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.3%. בולט לחיוב מדד ת"א נפט וגז, עם עלייה של 1.4%. מדד ת"א ביטוח עולה בכ-1.3%.
על רקע ניצחונו של דונלד טראמפ במרוץ לנשיאות ארה"ב, מניות חברות האנרגיה הסולארית נופלות: אנלייט אנרגיה יורדת ב-4% ואנרג'יקס בכ-3.2%. מניות דוראל אנרגיה ונופר אנרג'י יורדות גם הן. הסיבה לכך היא ההנחה בשווקים לפיה טראמפ יטיב עם תחום האנרגיה המסורתית, על חשבון תחום האנרגיה המתחדשת.
שמואל בן אריה, דירקטור ומנהל השקעות ראשי שוק מקומי, התייחס לנושא: "מדיניות טראמפ היא להגדיל את ההיצע ואת מספר הקידוחים ייתן רוח גבית לחברות שירותי הקידוח. האנרגיה הישנה והמזהמת תיהנה משיפור ברווחיות. מנגד, תחום האנרגיה החדשה הולך להיפגע, בעיקר כי הייתה ציפייה שאם האריס תיבחר, תהיה רוח גבית וסבסוד לתחום".
בהתאם, מניות חברות הנפט ניו-מד , דלק קבוצה וישראמקו רושמות עליות.
10:35
העליות בתל אביב מתחזקות: מדד ת"א 35 מטפס בכ-0.9%, מדד ת"א 90 רושם עלייה של כ-0.8%. בולטים לחיוב מדד ת"א בנייה ות"א ביטוח, עם עליות של 1.4% ו-1.2%, בהתאמה. כמו כן, מדד ת"א נפט וגז עולה בכ-1.2% ומדד הבנקים מטפס בכ-1%.
בשוק החוב המקומי, האג"ח הממשלתיות לעשר שנים עולות בכ-2 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.87%; מנגד, האג"ח הממשלתיות לשנתיים יורדות בכ-3 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.52%.
חברת הטכנולוגיה אודיוקודס , המספקת פתרונות תקשורת לארגונים, פרסמה דוחות פושרים לסיכום הרבעון השלישי. החברה דיווחה על הכנסות של 60.2 מיליון דולר, ירידה של 2.2% לעומת הרבעון המקביל. ההכנסות משירותים, התחום הרווחי יותר לחברה, עלו ב-6.4% וקיזזו חלקית ירידה של 10.6% בהכנסות ממוצרים.
הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-2.7 מיליון דולר, ירידה של 37%; על בסיס Non-GAAP, אודיוקודס רשמה רווח נקי של 4.9 מיליון דולר, ירידה של 41%. הרווח הנקי Non-GAAP למניה הסתכם ב-16 סנט, בעוד שהאנליסטים ציפו ל-23 סנט.
10:00
פתיחה חיובית בבורסת תל אביב: מדד ת"א 35 מתקדם בכ-0.7%, מדד ת"א 90 רושם עלייה של 0.5%.
בשוק המט"ח המקומי, השקל מתחזק קלות מול הדולר, שעומד כעת על 3.74 שקל; השקל מתחזק בכ-1.6% מול האירו, שעומד כעת על 4.01 שקל.
08:30
1. שוקי המניות
יום המסחר בת"א צפוי להיפתח במגמה מעורבת, לאחר שראש הממשלה פיטר אמש (ג') את שר הביטחון יואב גלנט מתפקידו.
דונלד טראמפ ניצח בבחירות ונבחר לנשיא ה-47 של ארה"ב, מה שמעורר תנועות חדות בשווקים. החוזים העתידיים בוול סטריט מזנקים, עם עליות של מעל 1% במדדים המובילים.
רמי דרור, מנכ"ל וואליו השקעות מתקדמות, מציין על רקע ניצחון טראמפ כי על אף שזה "צפוי להשפיע לחיוב על הסנטימנט בשוק המקומי, פיטורי גלנט עשויים לייצר רוח נגדית ולצנן את תגובת המשקיעים". דרור מוסיף כי "זהות הנשיא הנבחר אמנם טרם הוכרעה באופן סופי, אם כי הכיוון כבר ברור." הוא הוסיף כי "ישנה ציפייה שטראמפ יפעל בנחישות לטובת סיום המלחמה שמנהלת ישראל בגזרות השונות, שכן מדובר יהיה בהישג חשוב שיירשם לזכותו כבר עם תחילת כהונתו".
לדברי דרור, "במבט לשוק המקומי, סיום המלחמה, תוך התקדמות להסדרה כוללת, צפויות לייצר מעגל רחב של השפעות מאקרו-כלכליות חיוביות. בין היתר: חיתוך משמעותי ברמת אי-הוודאות שאופפת את השוק, ייסוף השקל מול הדולר, ירידה חדה בפרמיית הסיכון וב-CDS (חוזי ביטוח כנגד חדלות פירעון של אג"ח ממשלתיות). המגמות יתרמו את חלקן גם לתנופה בבורסת המקומית, שצפויה להנות ממומנטום חיובי ולצמצם את פער הביצועים מול מקבילותיה בעולם. אולם, כאמור, על אף שהתבהרות התמונה באשר לניצחון טראמפ צפויה הייתה להטיב במידה רבה עם השוק המקומי, ולפזר מעט מהערפל שהצטבר, רעידת האדמה הפוליטית עם פיטורי גלנט עשויים לייצר רוח נגדית, ולצנן את תגובת המשקיעים".
אור פוריה, יו"ר פוריה פיננסים, התייחס להשלכות של פיטורי גלנט על השוק המקומי: "ההחלטה, אשר יש בה ניחוח פוליטי צורם במיוחד ועלולה לערער את אחדות העם, צפויה להשפיע לרעה על שער השקל מול המטבעות המרכזיים בעולם (אם כי במסגרת רצועה של 3.55-3.85). כמו כן, היא עשויה להוביל למגמת ירידות בבורסה בתל אביב היום (ד') ביחס לשווקים הגלובליים, לעלייה בתשואות האג"ח, ולהגברת פרמיית הסיכון של מדינת ישראל".
אמש (ג'), יום המסחר ננעל בעליות שערים קלות. מדד ת"א 35 עלה ב-0.5% ות"א 90 הוסיף לערכו 0.4%. מדד ת"א רשתות שיווק בלט לחיוב וקפץ ב-1.4%.
● למרות התשואות, אלטשולר ממשיך לאבד לקוחות גם בספטמבר
אלביט מערכות בישרה אמש (ג') שנחתם חוזה המשך בסך 127 מיליון דולר לאספקת מערכות הגנה אקטיבית "חץ דורבן" לג'נרל דיינמיקס, שישדרגו את נגמ"שי הברדלי של צבא ארה"ב. מניית אלביט זינקה ב-15% באוקטובר, הזינוק הגבוה ביותר בין 35 המניות הגדולות בבורסה.
פסגות דיווחה על כניסתה לתחום איכות הסביבה והתברואה. החברה חתמה על מזכר הבנות לא מחייב לרכישת מלוא הון המניות (100%) של חברת ר.ג.א שירותים וניקיון, וכן את פעילות חברת רוגון בע"מ (חברת הבת של רגא) העוסקת בתחום מימון רכבי צמ"ה לתעשיית התברואה, תמורת סכום של עד 85 מיליון שקל. לאחרונה, יניב בנדר, לשעבר מנכ"ל החברה, התקשר עם איש העסקים רני צים בהסכם מחייב לפיו בנדר ירכוש מצים את מלוא אחזקותיו בחברה (65.7% מההון וכן אופציות סחירות) תמורת 40 מיליון שקל שישולמו במזומן במועד השלמת העסקה. ביצוע העסקה מותנה בהתקיימותם של מספר תנאים מצטברים מקובלים, כאשר מזכר ההבנות כולל הוראות כלליות מקובלות.
● מנהל חברת ההשקעות האלטרנטיביות מהגדולות בעולם: "אין זמן טוב מזה להשקיע בישראל"
המלחמה שנמשכת כבר מעל לשנה הובילה לדאגה לא קטנה באשר לחוסנו של שוק המשרדים. בשנים האחרונות התרבו הפרויקטים הנוצצים בגוש דן שנועדו לשרת את חברות ההייטק, ובשוק ההון חששו רבים שהחברות יתקשו למחזר חוזים. גב ים דיווחה אמש (ג') כי מתחילת שנת 2024 היא הצליחה לייקר את דמי השכירות ב-95 הסכמים שנחתמו בנכסים הקיימים שלה (בעיקר משרדים), שעלו ריאלית בשיעור ממוצע של 9.7%.
ההכנסות של גב-ים מהשכרת מבנים ומדמי ניהול עלו ברבעון השלישי ב-3.6% והסתכמו ב-202 מיליון שקל. בתשעת החודשים הראשונים עלו הכנסות אלה ב-6% ל-594 מיליון שקל. הגידול, מסרו בגב-ים, נבע מאכלוס נכסים שהקימה החברה ומעליית מדד המחירים לצרכן (שחוזי השכירות צמודים אליו), אך גם מעלייה ריאלית בדמי השכירות, לפי ההנהלה וכן מגידול בהכנסות מדמי ניהול.
הבוקר באסיה, המסחר בבורסות מתנהל במגמה מעורבת: הניקיי מזנק בכ-2.1%, ההנג סאנג נופל בכ-2%, הקוספי רושם ירידה של כ-0.8% ובורסת שנחאי עולה בכ-0.4%.
כאמור, כשברקע ניצחונו של הנשיא לשעבר דונלד טראמפ במרוץ לנשיאות ארה"ב, החוזים העתידיים בוול סטריט מזנקים: הדאו ג'ונס בכ-1.3%, ה-S&P 500 בכ-1.1% והנאסד"ק בכ-1%.
יום המסחר בוול סטריט ננעל אתמול במגמה חיובית. הנאסד"ק עלה ב-1.4%, ה-S&P 500 הוסיף לערכו כ-1.2% והדאו ג'ונס עלה ב-1%.
אנבידיה המשיכה לשבור שיאים כשכבשה את המקום הראשון במונחי שווי שוק שעמד אמש על 3.42 טריליון דולר. אפל נמצאת במקום השני כששווי השוק שלה עמד על 3.38 טריליון דולר אמש (ג').
מניית חברת הפינטק הישראלית פיוניר קפצה אמש בכ-20% עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון השלישי ומעלה שוב את התחזית השנתית שלה, כפי שעשתה גם ברבעון הקודם. החברה, בניהולו של ג'ון קפלן, מספקת פלטפורמת תשלומים. ברבעון השלישי ההכנסות צמחו ב-19.3% ל-248 מיליון דולר (183 מיליון דולר בנטרול הכנסות מריבית), והרווח הנקי הסתכם ב-41.6 מיליון דולר, לעומת 12.8 מיליון דולר ברבעון המקביל. ה-EBITDA (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) היה 69.3 מיליון דולר, גידול של 19.1%.
פיוניר צופה הכנסות של 950-960 מיליון דולר ו-EBITDA של 255-265 מיליון דולר השנה, לעומת התחזית הקודמת שהייתה להכנסות של 920-930 מיליון דולר ו-EBITDA של 225-235 מיליון דולר.
גם פלנטיר טכנולוג'יס זינקה בכ-20% לאחר שפרסמה ביום ב' את הדוחות הכספיים שעקפו את צפי האנליסטים, תוך שהחברה מעלה את התחזית לרבעון הבא.
החברה דיווחה על הכנסות של 726 מיליון דולר לעומת צפי של 70$ מיליון דולר ורווח של 10 סנט למניה לעומת צפי של 9 סנט. המרווחים של החברה המשיכו להשתפר, עם מרוות תפעולי של 38.5% לעומת צפי של 34% ו-29.3% בתקופה המקבילה.במבט קדימה, החברה צופה ברבעון הבא הכנסות של 76$ מיליון דולר ומרווח תפעולי של 39%. בשיחת המשקיעים החברה ציינה כי הצמיחה המואצת והביצועים הפיננסיים עולים גם על הציפיות שלהם, ברקע הדרישה הבלתי פוסקת לפתרונות בינה מלאכותית. "העולם נמצא בעיצומה של מהפכת בינה מלאכותית המונעת על ידי ארה"ב שמעצבת מחדש תעשיות וכלכלות, ואנחנו במרכזה" כך ציין אלכס קארפ מנכ"ל החברה.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב הממשלתי המקומי נרשמה יציבות. תשואת האג"ח ל-10 שנים היא 4.84% ותשואת האג"ח לשנתיים 4.5%. גם בשוק הקונצרני לא נרשמו תזוזות מהותיות.
● המומחה שמסמן שש חברות עם הזדמנות השקעה משמעותית
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות טיפסו ביום ג'. התשואה ל-10 שנים עלתה ל-4.35% והתשואה לשנתיים עמדה על 4.22%.
בלידר שוקי הון ציינו בסקירתם כי ניצחון אפשרי של טראמפ בבחירות מהווה איום מוחשי על המשך עליית תשואות ארוכות. בנוסף הם מציינים כי מרווח של 0.5% של מה-אג"ח הישראלי נראה נמוך מדי.
במקביל ציינו כי הפד צפוי להוריד את הריבית ב-0.25% ביום חמישי הקרוב, אך תוואי הורדת הריבית בשנה הקרובה עלול להיות מתון ביחס לציפיות: "למרות נתוני
תעסוקה חלשים, התשואות בארה"ב עלו בשישי. קיים חשש לגבי השלכות תוצאות הבחירות על המדיניות הפיסקאלית וסביבת האינפלציה".
3. שוקי הסחורות והמטבעות
בשוק המט"ח המקומי, השקל התחזק קלות מול הדולר ביום ג' אך לקראת סיום יום המסחר, נחלש מול המטבעות הזרים לאור פיטורי שר הביטחון. שער הדולר-שקל עמד בערב יום שלישי על רמה של 3.756 שקלים ושער האירו-שקל נסחר סביב 4.10 שקלים.
מודי שפריר, אסטרטג ראשי שווקים פיננסיים בבנק הפועלים, מעריך כי בתרחיש שבו המלחמה תסתיים, "פרמיית הסיכון של ישראל תרד בכל הרמות, ונוכל לראות זאת בכל הפרמטרים. השקל יתחזק מאוד, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו, ושוקי המניות ייהנו מחזרת הון המשקיעים בעולם".
בעקבות זאת, הגורם המשמעותי שיקל על האינפלציה הוא חזרת השקל לרמות מוכרות יותר. בפרוץ המלחמה, השקל פחת בחדות לשער של יותר מ-4 שקלים לדולר, ובחודשים האחרונים נע בטווח של 3.55-3.85 בהתאם להתרחשויות הביטחוניות. "נוכל לראות את השקל חוזר בטווח הבינוני לרמות של לפחות 3.5 שקלים ואף מתחת לכך, במידה שהמלחמה תסתיים בהחזרת השבויים והשבת השקט לזירות השונות", אומר שפריר.
בשוק הסחורות, על רקע הדיווחים שאירן מתכננת לתקוף את ישראל מחירי הנפט עלו בכ-1.5% ביום שני. נפט אמריקאי נסחר סביב 72.6 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט ב-76.1 דולר.
4. מאקרו
האירוע החשוב ביותר בכלכלה העולמית הוא כמובן הבחירות לנשיאות ארה"ב. לפי עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל, "התוצאה הגרועה ביותר היא שבעוד יום יומיים לא יהיה ברור מי המנצח. זאת לאור פערים קטנים בין המתמודדים או אי השלמה עם התוצאות ע"י אחד מהמועמדים (כלומר, טראמפ). תוצאה כזו תחליש את ארה"ב ובעקיפין את ישראל, לאור הקשרים ההדוקים שהתגברו מתחילת המלחמה".
"מה שברור הוא ששני המועמדים יגדילו את הגירעון אך טראמפ ביותר", מוסיף קליין. "טראמפ בעד הפחתת מסים, האריס מציעה הטלת מסים על בעלי הכנסות גבוהות כדי לממן השקעות. שני המועמדים מסכימים שיש להגביר את המגבלות על סין, טראמפ יותר קיצוני וכולל את שאר העולם. מדיניות זו עשויה להוביל לעליות מחירים ולפגוע בתוצר האמריקאי, וכן למנוע מהפד להמשיך ולהפחית את הריבית".
5. תחזית
באופנהיימר מדגישים בסקירתם כיצד הבחירות בארה"ב צפויים להשפיע על הסקטורים הגדולים של מדד ה-S&P 500:
"סקטור הטכנולוגיה, בסקטור הגדול בארה"ב נראה פגיע במיוחד בתרחיש נצחונו של טראמפ, נוכח עמדתו נחרצת נגד חברות רב-לאומיות, תהליכי גלובאליזציה והגירה ודרישתו להטלת מכסי ייבוא והחמרת "מלחמות הסחר". בהקשר זה, מגזר השבבים, האחראי על כ-36% משווי סקטור הטכנולוגיה, נראה פגיע במיוחד בפני המדיניות הכלכלית של טראמפ, נוכח דרישתו להטלת מיסים על ייבוא שבבים, שמרביתם מיוצרים בטייוואן ובקוריאה, וגישתו הלוחמנית נגד מובילת הענף, הטייוואנית. גם מגזר החומרה, המהווה כ-28%, שמרבית שוויו שייך למניית אפל נמצא גם הוא בעין הסערה, עקב ייצור ענפה בסין. מגזר התוכנה, המהווה כ-35% משווי סקטור הטכנולוגיה, נראה פחות פגיע
ממלחמות הסחר, אך חלק מחברות התוכנה עלולות לסבול עקב צמצום הרגולציה, המהווה אחד מגורמי הצמיחה החשובים ברכישת התוכנה הארגונית.
"סקטור הפיננסים סובל מזה כ-15 שנים מהשלכות המשבר הפיננסי העולמי של 2008, שהוביל להחמרת הרגולציה על המגזר הבנקאי. הדבר בא לידי ביטוי הן בקנסות עצומים ששולמו על ידי הבנקים בגין נזקי המשבר והן בהגבלת פעילות אשראי ומסחר, ובכך הוריד משמעותית את פרופיל הצמיחה של הבנקים המסחרים ובנקי ההשקעות. בכך, נצחונו של טראמפ אמור להקל על הסביבה הרגולטורית בשוק השירותים הפיננסים ולהטיב עם הבנקים בארה"ב, ואילו ניצחונה של האריס עלול להגביר את הרגולציה וכן להוביל להעלאת שיעור המס על פעילות הבנקים, עם היפוך הורדת המיסים בתקופת כהונתו הקודמת של טראמפ".
כתבות
ני"ע
