סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
15:55
יום המסחר בת"א ננעל במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 ננעל סביב רמות הבסיס ות"א 90 עלה ב-0.9%. ת"א ביטוח זינק בכ-2.7% ות"א בנקים 5 עלה ב-1.7%.
מחזור המסחר הסתכם ב-1.08 מיליארד שקל.
בלטו לחיוב מניות סקופ , אלקטריאון , הראל השקעות , מלם תים ואופקו הלת' .
מנגד, נובה , קמטק , טאואר , פריון נטוורק ופריורטק ננעלו בירידות.
15:25
קבוצת טיאסג'י (TSG), העוסקת בפיתוח של מערכות ומוצרי תוכנה ופתרונות למגזר הביטחוני והאזרחי, דיווחה כי ההכנסות ברבעון השלישי של השנה עלו בכ-16% לכ-84 מיליון שקל, לעומת כ-73 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
עוד דיווחה החברה כי ה-EBITDA המתואם בנטרול עלות תשלום מבוסס מניות, הוצאות בגין רכישת חברות וכן הוצאות בגין הנפקה ראשונה של מניות החברה לציבור, עלה בכ-20% והסתכם בכ-14 מיליון שקל, לעומת כ-12 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי של החברה עלה הרבעון בכ-12.5% לכ-5 מיליון שקל, לעומת כ-4.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
14:04
מגמה מעורבת בתל אביב. מדד ת"א 35 יורד ב-0.3% ות"א 90 עולה ב-0.6%. בולט לחיוב מדד ת"א ביטוח שמטפס ב-1.9% ומדד ת"א בנקים 5 שמוסיף לערכו 1.2%.
חברת מנועי בית שמש מרכזת עניין לאחר שדיווחה כי התקשרה בהסכם לרכישת 80% מחברה בתחום מתן שירותי תיקון ותחזוקה של מנועי סילון למטוסים בסכום של 33.3 מיליון דולר.
במסגרת עונת הדוחות, חברת מניף , העוסקת במתן אשראי ליזמים בתחומי הנדל"ן ובנייה למגורים דיווחה כי ברבעון השלישי של שנת 2024 ההכנסות צמחו ועמדו על סך של כ-106.3 מיליון שקל, המהווה גידול בשיעור של כ- 22.5%, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בתשעת החודשים של שנת 2024 ההכנסות צמחו ועמדו על סך של כ-306.4 מיליון שקל, המהווה גידול בשיעור של כ-27.8%, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
במקביל דיווחה החברה כי ברבעון השלישי של שנת 2024 חל גידול ברווח הפיננסי (רווח נקי בנטרול הוצאות חשבונאיות לא פיננסיות הכוללות הפרשה כללית להפסדי אשראי והוצאות הוניות בגין מניות וכתבי אופציה לנושאי משרה ועובדי החברה) שהסתכם בסך של כ-43.8 שקל מיליון לעומת סך של כ-33.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בתשעת החודשים של שנת 2024 הרווח הפיננסי הסתכם בסך של כ- 116.7 מיליון שקל, המהווה גידול בשיעור של כ-24% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
12:50
המגמה המעורבת בת"א נמשכת.
ג'י סיטי מרכזת עניין לאחר שדיווחה כי היא מנהלת משא ומתן מתקדם עם חברת הביטוח מנורה מבטחים, למכירת 50% בארבעה מנכסי החברה בישראל - ג'י צמרת, ג'י מיקדו, ג'י כוכב הצפון וג'י סביון - בתמורה ברוטו לכ-487 מיליון שקל.
עוד דווח כי במסגרת העסקה, בכוונת הצדדים להתקשר בהסכם ניהול, על פיו ג'י סיטי תמשיך לנהל את הנכסים הנמכרים בתמורה לדמי ניהול כמקובל. החברה תהיה זכאית לתגמולים נוספים במקרה של עבודות שדרוג והרחבה, או תוספת זכויות בחלק מהנכסים הנמכרים כמקובל.
12:06
הירידות בתל אביב מתמתנות. בשעה זו המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 יורד ב-0.6% ות"א 90 עולה ב-0.2%.
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרות במגמה מעורבת. התשואה ל-10 שנים עולה קלות ועומדת על 4.82% והתשואה לשנתיים נסחרת סביב 4.46%.
11:06
במסגרת עונת הדוחות, ההכנסות ברבעון השלישי של חברת כרטיסי האשראי כאל, שבשליטת הבנקים דיסקונט והבינלאומי , ובניהולו של לוי הלוי, צמחו ב-12% ביחס לרבעון המקביל והסתכמו בסך של 784 מיליון שקל. החברה ציינה כי ההכנסות שלה מפעילותה בכרטיסי האשראי ברבעון השלישי הסתכמה ב-526 מיליון שקל, עליה של 10% בתוך שנה. בעוד שהכנסות המימון (נטו) צמחו בשיעור של 9% והסתכמו ב-231 מיליון שקל.
בכאל מציינים כי במחזור העסקאות בכרטיסי האשראי שלה נרשמה צמיחה בשיעור דו-ספרתי גם כן של 11.5%, והוא הסתכם בכ-49.6 מיליארד שקל ברבעון שחלף. יתרות האשראי נכון ליום האחרון של ספטמבר עמדו על 9.2 מיליארד שקל, עליה מתונה של 1.2%, ביחס לסוף ספטמבר אשתקד, וגידול של 2.6% ביחס לתום הרבעון השני. יתרות האשראי הצרכני גדלו ב-2.1%.
נתון מעודד נוגע להוצאות להפסדי אשראי. חרף אתגרי המלחמה, הן קטנו ב-15% ברבעון השלישי (ביחס למקבילו) והסתכמו ב-79 מיליון שקל. כאל הציגה בתשעת החודשים הראשונים של השנה תשואה להון בשיעור דו-ספרתי (בניטרול השפעות חד פעמיות) של כ-13.4%, לעומת תשואה בשיעור של כ-14.9% בתקופה המקבילה אשתקד.
לוי הלוי, מנכ"ל כאל אמר כי החברה "ממשיכה להציג תוצאות חזקות חרף האתגרים שמציבה המלחמה המתמשכת וסביבת המאקרו. ברבעון זה אנו ממשיכים להציג גידול בהכנסות וברווח וצמיחה חזקה במצבת הכרטיסים והמחזורים לצד גידול ביתרות האשראי."
10:32
הירידות בת"א ממשיכות בהובלת המניות הדואליות. מדד ת"א 35 יורד ב-0.9% ות"א 90 משיל מערכו כ-0.1%.
נופר אנרג'י מרכזת עניין הבוקר לאחר שדווח כי כי סגרה הסכם מימון בפרויקט Cellarhead באנגליה, אחד ממתקני האגירה הגדולים במדינה, בקיבולת של כ-624 מגה-ואט שעה, שנמצא בהליכי הקמה. עוד דווח כי היקף המימון עומד על כ-152 מיליון פאונד.
10:05
יום המסחר בת"א נפתח בירידות שערים. מדד ת"א 35 יורד ב-1.1%, ות"א 90 משיל מערכו 0.2%. בולט לשלילה מדד ת"א דואליות שמשיל מערכו כ-1.8%.
בקרב מדד ת"א 125, קמטק , פריורטק , נובה וטאואר נסחרות בירידות.
מנגד, ישרוטל , בית שמש , אופקו הלת' , נכסים ובנין ואפריקה מגורים נסחרות בעליות.
08:17
1. שוקי המניות
יום המסחר בתל אביב צפוי להיפתח במגמה שלילית על רקע הירידות החדות שנרשמו בוול סטריט בסוף השבוע האחרון.
במקביל, המניות הדואליות צפויות להכביד על המסחר בבורסה המקומית על רקע פערי ארביטראז' שליליים: נובה עם פער שלילי של 6.3%, קמטק עם פער שלילי של 6.8% וטאואר עם פער שלילי של 5.2%.
● קרנות אלטרנטיביות ודירות יוקרה: כך נעלמו כספי החוסכים באחת הפרשות הפיננסיות החמורות שהיו במדינה
ביום חמישי האחרון, הבורסה בתל אביב ננעלה במגמה מעורבת: מדד ת"א 35 צנח בכ-1.6% ומדד ת"א 90 עלה קלות בכ-0.1%. בלטו לשלילה מדד ת"א ביומד ומדד ת"א טכנולוגיה, שצנחו בכ-4% ובכ-2.5%, בהתאמה.
ביום חמישי בלטו במסחר חברת שירותי ה-IT מטריקס וחברת התקשורת פרטנר , שעלו על רקע דוחות כספיים טובים; בפרטנר, שהציגה את הרבעון הטוב ביותר זה 12 שנה, הדוחות פורסמו ביום רביעי ומגמת העלייה נמשכה בחמישי. בהמשך לכך מניית פרטנר סיכמה את השבוע עם עלייה של 21% וכיכבה במקום הראשון בטבלת התשואות השבועית של מדד ת"א 125. חברת הטכנולוגיה נייס עלתה עוד לפני פרסום הדוחות שלה, אך בהמשך עברה לירידות.
● המשקיעים נוהרים לאפיק הזה בבורסה: "אי אפשר להגיד שזו אופטימיות מופרזת"
למרות המגמה השלילית שנרשמה בסוף השבוע האחרון, המסחר בתל אביב השבוע הסתכם בעליות שערים במדדי המניות והושפע מהסנטימנט החיובי בשווקים בחו"ל, ומפרסום דוחות כספיים לרבעון השלישי לשנת 2024, כאשר מדדי הדגל של הבורסה ת"א 35 ות"א 90 עלו בכ-1.7% ובכ-3.8%. עליות שערים אפיינו גם את המדדים הענפיים, בראשם מדדי ת"א תקשורת וטכנולוגיות מידע ומדד ת"א בנייה עלו בשיעור של כ-5% כל אחד.
● המדד שזינק 40% בשנה עומד לקבל רוח גבית משני אירועים גדולים
בבורסה המקומית יתפרסמו השבוע דוחות רבים, ביניהם של הבנקים הפועלים , דיסקונט , לאומי , חברת התעופה אל על , וחברות התקשורת בזק , סלקום וישראכרט .
כאמור, ביום שישי האחרון, וול סטריט ננעלה באדום: הנאסד"ק ירד בכ-2.2%. מדד הדאו ג'ונס ירד ב-0.7%, ה-S&P 500 ירד ב-1.3%. מדד הפחד זינק ב-14.5%. מתן שטרית, כלכלן ראשי בהפניקס מסביר כי לאחר קבלת הפנים החיובית והירוקה לטראמפ, שהובילה בין היתר את מדד ה-S&P500 לשבור את הרף הפסיכולוגי של ה-6,000 נקודות, נראה שההתלהבות בשווקים החלה לדעוך: "כעת, עם עיכול תוצאות הבחירות על ידי המשקיעים, המיקוד צפוי לחזור לנתונים הכלכליים ולמדיניות הריבית של הפד, אשר ימשיכו להיות הגורמים המרכזיים שישפיעו על כיוון השוק".
בסיכום שבועי, מדדי המניות בוול סטריט מחקו חלק גדול מהעליות שנרשמו בשבוע שעבר. מדד ה-S&P500 ירד ב-2.1%, נאסד"ק ירד ב-3.1% והדאו-ג'ונס ירד ב-1.2%.
נייס הישראלית ירדה בכ-5% בסוף השבוע האחרון בוול סטריט לאחר שהשילה מערכה כ-13% במסחר בבורסה בת"א אחרי שפרסמה את הדוחות הכספיים. החברה עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון השלישי: ההכנסות הכוללות ברבעון השלישי של 2024 עלו ב-15% והסתכמו ב-690.0 מיליון דולר לעומת 601.3 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
עם זאת, החברה השאירה ללא שינוי את תחזית ההכנסות השנתית על 2.715-2.735 מיליארד דולר, צמיחה של 15%, ומעלה את טווח תחזית הרווח הנקי למניה ל-10.95-11.15 דולר, צמיחה של 26%.
גם סולאראדג' צללה ביום שישי האחרון ב-17% והגיעה לשפל כל הזמנים כשנסחרה סביב 10.64 דולר.
בוול סטריט יתפרסמו השבוע דוחות רבעוניים של וולמארט ומדטרוניק . ענקית המכשור הרפואי, שיש לה פעילות גם בישראל, נסחרת בבורסת ניו יורק בשווי שמתקרב ל-113 מיליארד דולר אחרי עלייה של 25.3% במחיר המניה בשנה האחרונה.
בשבוע הקרוב גם ענקית השבבים אנבידיה תפרסם דוחות - התנהגות השוק בעקבותיהם צפויה להשפיע על כל מניות השבבים ועל מדדי הבורסות בכלל, לאחר שהיא זו שמשכה את העליות במדדים המובילים השנה. בית ההשקעות אופנהיימר מעלה את מחיר היעד למניית אנבידיה מ-150 דולר ל-175 דולר, כך לפי אנליסט החברה ריק שייפר. להערכתו, בעקבות הצורך הגובר בשוק לשבבי בינה מלאכותית, הוא צופה שהדוחות הכספיים שתציג אנבידיה יהיו חיוביים במיוחד.
על פי התחזיות של FactSet, אנבידיה צפויה להציג גידול של 82% במכירות בהשוואה לרבעון המקביל שצפויות להסתכם בכ-33.06 מיליארד דולר. במקביל הצפי הוא שהרווחים של ענקית השבבים יעלו ב-88% ל-75 סנט למניה.
באשר לישראליות, בשבוע הקרוב ידווחו אלביט מערכות וצים את תוצאותיהן הכספיות.
● וורן באפט חוזר לקנות מניות. אלו שתי החברות שנוספו לתיק
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב נרשמה מגמה מעורבת בחמישי, ורוב מדדי תל גוב של איגרות החוב הממשלתיות נטו לעליות קלות. בסיכום שבועי נרשמו עליות שערים במרבית המדדים, לאור ציפיות ללחצים אינפלציוניים, מדדי התל גוב צמודי המדד לטווח ארוך עלו בשיעור של עד כ-1.5%, ומנגד מדדי התל גוב השיקליים לטווח ארוך ירדו בשיעור של כ-0.2%. התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים נותרה השבוע ללא שינוי כמעט בשיעור של כ-4.8%.
בשוק החוב האמריקאי, בשבוע האחרון התשואות עלו לכל אורך העקום, כאשר התשואה ל-10 שנים עלתה ב-13 נ"ב לרמה של 4.43%. התשואה לשנתיים נסחרה סביב 4.3% בסוף השבוע האחרון.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
השקל נסחר במגמה מעורבת מול המטבעות הזרים ביום שישי האחרון. מול הדולר, השקל נחלש ב-0.1% ונסחר סביב 3.746 שקלים. מול האירו התחזק קלות ועמד על 3.94 שקלים. מתחילת החודש הדולר עלה ב-0.6% ביחס למטבע הישראלי, בזמן שהאירו נחלש מול השקל ב-2.6%. מתחילת השנה הדולר התחזק בשיעור של 3% מול השקל, בעוד שהאירו נחלש ב-1.8%.
כלכלני בנק יוליוס בר מציינים את התחזקות הדולר לאחר הבחירות לנשיאות ארה"ב, וכותבים כי הם שומרים על תחזית של יציבות בשער האירו/דולר של 1.08 (גבוה מהנוכחי), כאשר הסיכונים לטווח הארוך נובעים מהסיכונים הפיסקליים באמריקה בשל העלייה בגירעון. בנוגע לפאונד הבריטי, ביוליוס בר מעריכים שהורדת הריבית בבריטניה תהיה איטית, מה שאמור להיטיב עם המטבע.
מחיר הביטקוין המשיך לשבור שיאים בסוף השבוע האחרון והבוקר (א') נסחר סביב 90,590 דולר.
● כמה ביטקוין מסתובב בישראל? אף אחד לא יודע
ויולטה טודורובה אנליסטית מחקר בחברת ההשקעות Leverage Shares מעריכה כי הביטקוין עשוי להגיע ל-150 אלף דולר ב-2025: "הביטקוין נסק ב-87% מאז השפל של אוגוסט, ובעיקר לאחר בחירתו של דונלנד טראמפ, שהצהיר כי בכוונתו להפוך את ארצות הברית לבירת הביטקויון של העולם. למרות מגמת העלייה המואצת, אנחנו סבורים כי הביטקויון צפוי להגיע ל-100 אלף דולר בטווח הקרוב, ובהחלט ייתכן כי יגיע עד ל-150 אלף דולר במהלך 2025, וזאת על רקע הצפי לסביבה רגולטורית אוהדת יותר".
4. מאקרו
ביום שישי האחרון פורסם כי מדד המחירים לצרכן בישראל עלה ב-0.5% בחודש אוקטובר 2024, עלייה בהשוואה לחודש ספטמבר 2024 (0.2%). מתחילת השנה עלה המדד ב- 3.9% ובשנים עשר החודשים האחרונים עלה מדד המחירים לצרכן ב-3.5%, רחוק ומעל טווח היעד של בנק ישראל (1%-3%).
שטרית מהפניקס הסביר בסקירתו כי: "אין יותר מידי הפתעות במדד אוקטובר. במבט קדימה, האינפלציה צפויה להמשיך לטפס במהלך החודשים הקרובים ולהגיע לשיאה בתחילת 2025, בין היתר על רקע העלאת המע"מ. בכל הנוגע למדיניות המוניטארית, בנק ישראל צפוי להמשיך לשמור על ריבית יציבה במהלך השנה הקרובה, בהתאם לתחזית חטיבת המחקר כפי שעולה בתרחיש הבסיס. בשוק הריביות (IRS), המשקיעים מעריכים כי ישנה הסתברות מסוימת להעלאת ריבית, אם כי נמוכה יחסית, אך במבט לסוף 2025 המשקיעים מעריכים בהסתברות מסוימת כי ייתכן ונתחיל לראות הפחתות ריבית".
בעולם יתפרסמו בשבוע הקרוב מספר נתונים בולטים, ביניהם מדד המחירים לצרכן לאוקטובר וכן המאזן המסחרי לספטמבר בגוש האירו, מדד המחירים לצרכן בבריטניה ובקנדה, המאזן המסחרי ביפן וכן נתונים משוק העבודה ונתוני ייצור בארה"ב.
5. תחזית
בבנק ההשקעות קנטור פיצג'רלד מעריכים ששוק המניות הכללי הוא השקעה פחות מוצלחת בטווח הבינוני. לפי הבנק, התפיסה היא שכהונת טראמפ תיטיב עם החברות המקומיות בזכות שיעורי מס נמוכים יותר, הוצאות זהות לתקציב הנוכחי, הפחתת רגולציה, ודאות גבוהה יותר שתמריץ משקיעים לרכוש מניות מסוכנות יותר, ואמון צרכנים גבוה יותר. לדבריהם, מדד ראסל 2000 של המניות הקטנות הציג ביצועי חסר לעומת השוק, וכעת משקיעים מסתכלים עליו כשהם מחפשים איפה אפשר למצוא תשואות לקראת סוף השנה.
בשוק המניות הכללי, בקנטור פיצג'רלד צופים המשך של הראלי על רקע תוצאות הבחירות בארה"ב, אך שליליים בטווח הבינוני. הם מציגים נתונים על התחזיות לגידול בצמיחת הכנסות ורווחי החברות במדד S&P 500 ומצביעים על כך שהתחזיות משקפות צמיחה גבוהה יותר מהצמיחה המתונה שהייתה בשנים האחרונות.
בבנק מזכירים גם את צבירת המזומנים של ברקשייר האת'וויי: "סביר שוורן באפט רואה שוק ברמות קרובות לשיא, וכלכלה שנתמכת בחלקה בגירעון שנתי מסיבי של 2 טריליון דולר. אף אחד מהם לא בר קיימא".
כתבות
ני"ע
