סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:26
למרות הדשדוש בוול סטריט, המסחר בתל אביב הוסיף להתנהל היום בעליות נאות. מדד ת"א 35 עלה בכ-1.8% לשיא נוסף, גם מדד ת"א 125 שעלה ב-1.6% גם כן נסחר בשיא. מדד ת"א 90 הוסיף לערכו כ-1.1%. מדד הביטוח זינק ב-4.5%, בעוד מדדי הפיננסים והבנקים טיפסו בכ-2.7% ובכ-2.2%, בהתאמה.
השקל מוסיף ומתחזק ונסחר כעת מתחת ל-3.08 שקלים (3.075). התחזקות השקל נובעת בעיקר בגלל החלשות הדולר בעולם בעקבות פרסום ההוצאות הצרכניות שהפתיעו לרעה.
רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי במזרחי טפחות אומר שעל פניו, לא ניתן להצביע על נתון כלכלי מסוים שמשפיע דווקא היום על העליות בבורסה לני"ע של ת"א.
"בסך הכל מדובר בהמשך המגמה החיובית של החודשים האחרונים. ברור שמניות הביטוח, שעלו 8.5% החודש ו-18% מתחילת השנה, ממשיכות לתת את הטון, בין השאר משום שלמשקיעים זרים נוח עם סוג זה של מניות וגם לאור העליות בשערי המניות הנמצאות בפורטפוליו שלהן. כך מניות הבנקים, שעלו 4.3% מתחילת החודש וכ-12% מתחילת השנה".
לפי מנחם, עלייתן משקפת, בין השאר, את נתוני המשק הישראלי - שממשיכים להותיר רושם חיובי, תוך המתנה לפרסום נתוני צמיחת התוצר לרבע האחרון של 2025 ושנת 2025 כולה ביום שני הקרוב.
"את תמונת הראי של העליות בשוק המקומי ניתן לראות גם בשוק המט"ח, נוכח התחזקות של 7 עשיריות בשער השקל מול הדולר. היות והשקל התחזק היום גם מול האירו, הדבר מצביע על "סיפור" מקומי חיובי גם כאן".
מניית גילת צנחה בכ-18%, לאחר פרסום הדוחות הכספיים שלה לשנת 2025, אחרי שהמניה נסחרה ברמות שיא של כמה שנים. החברה עקפה את התחזיות ברבעון הרביעי וסיפקה תחזית הכנסות שנתית שאמצע הטווח שלה גבוה מתחזיות האנליסטים, לצד תחזית EBITDA מתואם (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) שמשקפת צמיחה שנתית של 19%, לעומת צמיחה של 26% ב-2025.
גילת, המספקת פתרונות לתקשורת לוויינית, צמחה ב-2025 ב-48% בהכנסות ל-452 מיליון דולר, רשמה רווח נקי של 20.7 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 53.2 מיליון דולר. ב-2026 הצפי הוא לצמיחה של כ-13% בהכנסות ל-500-520 מיליון דולר עם EBITDA מתואם של 61-66 מיליון דולר. המנכ"ל עדי צפדיה מסר: "סיימנו את 2025 עם רבעון רביעי ושנה חזקים מאוד, המשקפים ביצועים חזקים בכל עסקי החברה, המונעים בעיקר על ידי מנועי הצמיחה המרכזיים שלנו". הוא הוסיף כי "התוצאות מצביעות על תנופה מתמשכת כאשר הפתרונות שלנו הופכים לחלק בלתי נפרד מפתרונות תקשורת גלובליים".
17:15
מגה די סי, בבעלות מגה אור הודיעה היום על חתימת הסכם לבניית מבנה חוות שרתים עבור אנבידיה בפארק התעשייה מבוא כרמל.
החברה לא התייחסה לפרטים נוספים או לסכומים, אך לפי ההערכה מדובר בהשקעה כוללת של 1.5 מיליארד שקל מצד אנבידיה, עבור חווה שעשויה להיות אחת הגדולות בישראל עם היקף צריכת חשמל כוללת של 64 מגוואט.
16:59
ישראל קנדה מלונות בירידה קטנה. החברה הבת של יזמית הנדל"ן ישראל קנדה , רוכשת מחצית מבתי המלון גליליון ומלון כפר גלעדי מידי קיבוץ כפר גלעדי תמורת 142 מיליון שקלים (ברוטו). בכפוף להשלמת האישורים הרגולטוריים הנדרשים, יעבור ניהול בתי המלון לידי הרוכשת.
תמורת מחצית ממלון כפר גלעדי תשלם ישראל קנדה מלונות 77.5 מיליון שקל, בהפחתת מחצית מהחוב הפיננסי נטו שלו, אשר עתיד לעמוד על כ-40 מיליון שקל. תמורת מחצית מגליליון ישולמו 65 מיליון שקל. ישראל קנדה מלונות כבר חולשת על מספר מלונות בצפון: מלון גלי כנרת ומלון לייטהאוס בטבריה, כפר הנופש נופי גונן וחוות הנופש בוורד הגליל. לדברי המנכ"ל ראובן אלקס, "אנחנו מקבלים 100% מהניהול של הנכסים ומבחינתנו זו עסקה אופטימלית. גליליון יושב על שטח של 30 דונם ומלון כפר גלעדי על שטח של 40 דונם. הרצון והידיעה שלנו הם שנוכל לפתח את המלונות בהמשך ולהרחיב את הפעילות".
16:30
מניית חברת הנדל"ן המניב אמות נופלת ב-5% בבורסה בת"א, לאחר שפרסמה את דוחותיה לשנת 2025. הסיבה העיקרית לנפילה במניה היא תחזית הנהלת החברה לכך שבשנת 2026 הרווח FFO שלה יירד שנה שנייה ברציפות. מדובר במדד מקובל בחברות נדל"ן מניב שמטרתו להציג את הרווח הנקי של החברה מהפעילות בנטרול גורמים 'מפריעים' כמו שיערוכי נדל"ן, שנוטים להקפיץ את השורה התחתונה של הרווח הנקי.
באמות, שבשליטת חברת ההחזקות אלוני חץ (50%) של נתן חץ, ובניהולו של שמעון אבודרהם, צופים כי ה-FFO יסתכם בשנת 2026 בסכום של 790-810 מיליון שקל. אמצע טווח התחזית יהווה ירידה קלה של חצי אחוז ביחס ל-804 מיליון שקל בשנה שעברה. אלא שזו תהיה כבר שנה שניה ברציפות של ירידה בתוצאותיה של אמות, שכן הרווח של שנת 2025 (804 מיליון שקל, כאמור) בעצמו כבר מהווה ירידה של 2.3% בנתון החשוב ביחס לשנה שלפניה, תוך שהחברה מפספסת מלמטה גם את התחזיות של עצמה.
15:46
חצי שנה אחרי שהשליטה בה הועברה לידי איש העסקים יצחק תשובה, ישראכרט רושמת אקזיט מכיוון מפתיע. חברת כרטיסי האשראי צפויה להכיר ברווח (נטו) של 60-90 מיליון שקל, כתוצאה ממכירת השליטה בחברת שוברי המתנה BUYME לידי הפניקס, לפי שווי מוערך של כ-1 מיליארד שקל לחברה הנמכרת.
מהלך מכירת השליטה ב-BUYME מהווה הצפת ערך משמעותית עבור ישראכרט, לאחר שבשנת 2019 היא רכשה 20% מאייפלנט המחזיקה בשליטה בחברת השוברים. העסקה הוערכה באותה העת בכ-15 מיליון שקל. כעת, עם השלמת המהלך צפויה אייפלנט, שנמצאת בשליטה של המשפחות שחר וקז, לחלק את הרווח מהכירה כדיבידנד לבעלי המניות.
15:20
המסחר בתל אביב מוסיף להתנהל בעליות נאות. מדד ת"א 35 קופץ בכ-1.7%, מדד ת"א 90 מוסיף לערכו כ-1.1%. מדד הביטוח קופץ בקרוב ל-4%, בעוד מדדי הפיננסים והבנקים מטפסים בכ-2.7% ובכ-2.2%, בהתאמה.
14:05
המגמה החיובית בתל אביב מתחזקת. מדד ת"א 35 מזנק בכ-1.7% ונמצא כעת במרחק נגיעה מרף 4,200 הנקודות. מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.9%. מדד הביטוח מוביל את העליות ומזנק בכ-4.5%. אחריו, בולטים לחיוב מדדי הפיננסים והבנקים, עם עליות של כ-3% וכ-2.5%, בהתאמה. העליות הן רוחביות וכלל המדדים הענפיים נסחרים כעת בטריטוריה חיובית.
חברת שיכון ובינוי דיווחה לפני שעה קלה כי קיבלה מרשות מקרקעי ישראל הודעה לפיה המשרד להגנת הסביבה הודיע לרמ"י כי "על־פי ממצאים ראשוניים בדיגום מי תהום במתחם שדה דב התגלו חריגות במרכיבי PolyFluoroAlkyl Substances) PFAS), ודגימות קרקע בהיקף מצומצם הצביעו על נוכחות מרכיבי PFAS; וכי רמ"י בוחנת את המידע שהתקבל ופועלת להבנת היקף העבודות הנדרשות ומשמעותם. החברה מסרה כי "יודגש כי למיטב ידיעת חברת הבת, ההודעה האמורה נשלחה בנוסח גנרי זהה לכלל היזמים בעלי הקרקעות במתחם שדה דב, ובשלב זה לא ידוע על רלבנטיות ו/או השפעה של נתונים אלו למקרקעין המוחזקים על ידה במתחם שדה דב.
13:00
העליות בתל אביב מתחזקות מעט. מדד ת"א 35 עולה כעת בכ-1.3%, בעוד מדד ת"א 90 מטפס בכ-0.7%. מדד הביטוח קופץ בכ-4%, מדד הפיננסים והבנקים מתקדמים בכ-2.7% ובכ-2.3%, בהתאמה. מניות מנורה והפניקס מובילות את העליות במדד הביטוח. בקרב הבנקים, מובילות כעת מניות לאומי ודיסקונט .
12:05
המגמה החיובית בבורסה בתל אביב נמשכת. מדד ת"א 35 מטפס 1.1%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.4%. מדד הביטוח מוביל את העליות ומזנק בכ-3.5%. אחריו, בולטים לחיוב מדדי הפיננסים והבנקים, עם עליות של כ-2.5% וכ-2%, בהתאמה.
ישראכרט , המחזיקה כ-13% בשרשור בחברת BuyMe, עולה כעת לאחר שדיווחה מוקדם יותר היום כי היא צפויה לרשום רווח נטו של 60-90 מיליון שקל עם השלמת המכירה על־ידי אייפלנט לצד שלישי; זאת, כתוצאה מחלוקת תמורת המכירה כדיבידנד לבעלי מניות אייפלנט, בינהם ישראכרט. לדברי החברה, השלמת העסקה כפופה לאישורים שונים ורוב הרווח צפוי להירשם בסמוך להשלמת העסקה.
11:25
העליות בתל אביב מתחזקות. מדד ת"א 35 קופץ כעת בכ-1.1%, מדד ת"א 90 מוסיף לערכו כ-0.5%. את העליות מובילים כעת מדד הביטוח, שקופץ בכ-2.8%, מדד הפיננסים, שמתחזק בכ-2%; ומדד הבנקים שמתקדם בכ-1.7%. את העליות במדד הבנקים מובילות כעת מניות מנורה והראל השקעות , עם עליות של מעל 3%. מנגד, מדד נדל"ן 35 ממשיך להוביל את הירידות ונחלש בכ-0.4%.
10:35
המסחר בתל אביב מתנהל כעת בעליות קלות. מדד ת"א 35 עולה בכ-0.4%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.1%. את העליות מובילים מדדי הביטוח והפיננסים, שמתקדמים בכ-1.8% ובכ-1%, בהתאמה. מנגד, מדד ת"א־נדל"ן 35 מוביל את הירידות ונחלש בכ-0.7%, בין היתר, בשל הירידה במניית אמות , שנופלת בעקבות פרסום תוצאותיה הכספיות.
הסיבה העיקרית לנפילה במניה היא תחזית הנהלת החברה לכך שבשנת 2026 הרווח FFO שלה יירד שנה שנייה ברציפות. מדובר במדד מקובל בחברות נדל"ן מניב, שמטרתו להציג את הרווח הנקי של החברה מהפעילות בנטרול גורמים 'מפריעים' כמו שיערוכי נדל"ן, שנוטים להקפיץ את השורה התחתונה של הרווח הנקי. החברה דיווחה כי ה-FFO לפי גישת ההנהלה בשנת 2025 הסתכם בכ-804 מיליון שקל, לעומת כ-823 מיליון שקל אשתקד. באשר לשנת 2026 המלאה, החברה צופה כי ה-NOI צפוי להסתכם בטווח של 1,070-1,100 מיליון שקל וה-FFO צפוי להסתכם בטווח של 790-810 מיליון שקל.
10:05
יציבות בפתיחה בתל אביב. מדד ת"א 35 עלה לשיא תוך־יומי חדש בפתח יום המסחר, אך זמן קצר לאחר מכן מחק את העלייה וכעת נסחר סביב רמת הבסיס. גם מדד ת"א 90 נסחר כעת ללא שינוי. את העליות מוביל מדד הביטוח שמתקדם בכ-0.8%. מדד ת"א־נדל"ן 35 בולט לשלילה ונסוג בכ-0.4%.
מניית קבוצת אקרשטיין בולטת לחיוב ומטפסת בקרוב ל-5%, לאחר המלצה שהחברה קיבלה אתמול מבית ההשקעות מיטב. רינת שילה, אנליסטית בכירה במיטב ברוקראז', מעריכה כי החברה תצמח משמעותית ושיעור הרווחיות שלה יחזור לרמות דו־ספרתיות ואת שווי המניה בכ־10.4 שקל, אפסייד של 33% על מחיר השוק. לדבריה, "במגזר ההנדסה נמשכת מגמת הגידול בתחום אמצעי המיגון והאלמנטים המתועשים, וצפוי גידול מתמשך בביקוש למוצרי תחום הבנייה המתועשת עם סיום המלחמה ותחילת שיקום ומיגון המבנים באזור עוטף עזה ובצפון הארץ".
שילה ציינה כי בשנתיים הקרובות, ייכנסו לפעילות גם מספר מפעלים של החברה, אשר "יאפשרו גידול בכושר הייצור, לצד התייעלות וצמצום בהוצאות כוח אדם". אקרשטיין צפויה ליהנות, לדבריה, מהקצאת תקציבי ענק להקמת תשתיות בארץ, בהיקפים של מעל 500 מיליארד שקל, וכן מהוצאות מיגון הגבולות בהיקף של 19 מיליארד שקל. שילה מציינת כי מגזר התעשיה בחו"ל של אקרשטיין הפסדי, אך יש לו השפעה מועטה. לדבריה, מגזר הנדל"ן בשווי ספרים של 850 מיליון שקל, "טומן בחובו פוטנציאל שווי נוסף עם ייזום ב'בית הצומת' בהרצליה ומגדלי אקשרטיין".
8:20
1. שוק המניות
יום המסחר צפוי להיפתח במגמה מעורבת. החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים הבוקר בסמוך לרמת הבסיס.
אתמול, הבורסה בתל אביב ננעלה בעליות שערים. המדדים המובילים עלו, בהובלת מניות הטכנולוגיה, שהתאוששו במקביל גם בשווקים שמעבר לים, לאחר הצניחה החדה שנרשמה בשבוע שעבר במניות התוכנה. מדד ת"א 35 זינק בכ-1.7% וננעל במרחק מזערי משיא כל הזמנים שלו (העומד על 4,120 נקודות), בעוד מדד ת"א 90 הוסיף לערכו כ-1.1%.
העליות היו רוחביות וכלל המדדים הענפיים סיימו את היום בטריטוריה חיובית, כאשר בלטו במיוחד לחיוב מדדי הטכנולוגיה והקלינטק, עם עליות של כ-2.7% וכ-2.1%, בהתאמה. מדדי רשתות השיווק והבנקים התקדמו בכ-1.9% ובכ-1.7%, בהתאמה, ומדד הביטחוניות התאושש מעט מהירידות של שבוע שעבר וטיפס בכ-1.5%.
מניית חברת השבבים הדואלית טאואר זינקה בכ-11%, לאחר שחזרה עם פער ארביטראז' חיובי בעקבות הריבאונד בוול סטריט בסוף השבוע. החברה הודיעה בשבוע שעבר על שיתוף פעולה עם ענקית השבבים אנבידיה ונסחרת מאז במומנטום חיובי.
מניית קבוצת אקשרטיין טיפסה במהלך המסחר, לאחר שזכתה להמלצה מבית ההשקעות מיטב. רינת שילה, אנליסטית בכירה במיטב ברוקראז', מעריכה כי החברה תצמח משמעותית ושיעור הרווחיות שלה יחזור לרמות דו־ספרתיות ואת שווי המניה בכ־10.4 שקל, אפסייד של 33% על מחיר השוק. לדבריה, "במגזר ההנדסה נמשכת מגמת הגידול בתחום אמצעי המיגון והאלמנטים המתועשים, וצפוי גידול מתמשך בביקוש למוצרי תחום הבנייה המתועשת עם סיום המלחמה ותחילת שיקום ומיגון המבנים באזור עוטף עזה ובצפון הארץ".
שילה ציינה כי בשנתיים הקרובות, ייכנסו לפעילות גם מספר מפעלים של החברה, אשר "יאפשרו גידול בכושר הייצור, לצד התייעלות וצמצום בהוצאות כוח אדם". אקרשטיין צפויה ליהנות, לדבריה, מהקצאת תקציבי ענק להקמת תשתיות בארץ, בהיקפים של מעל 500 מיליארד שקל, וכן מהוצאות מיגון הגבולות בהיקף של 19 מיליארד שקל. שילה מציינת כי מגזר התעשיה בחו"ל של אקרשטיין הפסדי, אך יש לו השפעה מועטה. לדבריה, מגזר הנדל"ן בשווי ספרים של 850 מיליון שקל, "טומן בחובו פוטנציאל שווי נוסף עם ייזום ב'בית הצומת' בהרצליה ומגדלי אקשרטיין".
עוד ריכזה עניין מניית דלק קבוצה , השותפה באמצעות ניו־מד במאגר לוויתן. יצחק תשובה, בעל השליטה בקבוצת דלק, נשא דברים בכנס משקיעים שערכו דלק וניו־מד, ואמר כי בקבוצה "מאמינים בפוטנציאל להימצאות נפט בפרויקט 'לוויתן עמוק', בעומק של 7.2 קילומטר". הוא ציין כי מדובר בעומק גדול משמעותית מזה שבו בוצעו עד כה התגליות במאגר לוויתן, שנעו בין 4,200 ל־4,700 מטר.
הבורסה בניו יורק ננעלה אתמול בעליות שערים, בהובלת מניות הטכנולוגיה, שהמשיכו להתאושש לאחר הריבאונד שרשמו ביום שישי האחרון. מדד הנאסד"ק קפץ בכ-1%, ה-S&P 500 הוסיף לערכו כ-0.5% והדאו ג'ונס רשם עלייה מזערית לשיא חדש של כל הזמנים; זאת, לאחר שביום שישי האחרון, הוא חצה לראשונה את רף ה-50 אלף נקודות.
רבות מהשחקניות המרכזיות בתחומי ה-AI והשבבים רשמו עליות, ביניהן אנבידיה , מיקרוסופט , AMD , ברודקום ופלנטיר . מנגד, מיקרון , אמזון ואפל סיימו את היום בירידות.
ענקית הענן אורקל בלטה לחיוב במיוחד וזינקה בכ-10%, לאחר שחברת הפיננסים D.A. Davidson שדרגה את ההמלצה שלה על המניה מ'נייטרלי' ל'קנה', בשל אופטימיות סביב OpenAI והחברות הקשורות אליה (אורקל ו-OpenAI חתמו בסוף השנה שעברה על עסקת ענק בהיקף של 300 מילאירד דולר).
סמיר סמאנה, אסטרטג שווקים גלובלי בכיר בבנק ההשקעות וולס פארגו, התייחס להתנהגות של שוק המניות האמריקאי בימים האחרונים, ואמר לבלומברג כי "כשיש מכירות כמו אלו שנראו במגזר הטכנולוגיה לאחרונה, בדרך כלל רואים רצפי עליות כריפלקס (knee-jerk rallies). ימים יגידו האם יהיה צורך בבחינה מחדש, או שמא מספיק ערך נוצר".
סם סטובאל, אסטרטג השקעות ראשי ב-CFRA Research, אמר ל-CNBC: "המשקיעים אומרים לעצמם, 'אוקיי, חווינו התאוששות אדירה. האם המגמה תחזיק מעמד? האם זה משהו שאני עלול להישאב אליו ורק לגמור מובס, או שזו באמת הזדמנות קנייה נוספת?'". סטובאל התייחס למכפיל הרווח העתידי של סקטור ה-IT ב-S&P 500 וציין כי "עברנו מפרמיה של 17% לדיסקאונט של 8%. אפשר לומר, 'וואו, זה די טוב, אולי זה עדיין לא ממש הזמן לצאת ממניות הטכנולוגיה'".
יום רע עבר על המניות הישראליות בוול סטריט: חברת הפינטק פאגאיה וחברת התוכנה מאנדיי צנחו שתיהן במעל 20%, לאחר שהתחזיות שפרסמו לרבעון הראשון של 2026 היו חלשות מצפי האנליסטים.
למרות שמאנדיי הציגה תוצאות טובות ברבעון הרביעי ועקפה את צפי האנליסטים, כאמור, התחזית שפרסמה אכזבה את המשקיעים. החברה מצפה לרשום ברבעון הראשון של 2026 הכנסות של 338-340 מיליון דולר, נמוך מתחזיות האנליסטים לכ-343 מיליון דולר, עם רווח תפעולי Non-GAAP של 37-39 מיליון דולר. בשנת 2026 החברה צופה צמיחה של 18%-19% להכנסות של 1.452-1.462 מיליארד דולר, נמוך מתחזיות האנליסטים שעומדות על 1.48 מיליארד דולר, עם רווח תפעולי של 165-175 מיליון דולר ותזרים חופשי מתואם של 275-290 מיליון דולר.
פאגאיה הציגה ברבעון הרביעי הכנסות של 335 מיליון דולר, צמיחה של 20% ובתוך טווח התחזיות (אם כי קרוב לרף התחתון), וה-EBITDA המתואם הסתכם ב-98 מיליון דולר (מעט מתחת לתחזיות). שנת 2025 הסתיימה עם צמיחה של 26% להכנסות של 1.3 מיליארד דולר, מעבר מהפסד לרווח נקי GAAP של 81.4 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 371 מיליון דולר. ברבעון הראשון פאגאיה צופה הכנסות של 315-335 מיליון דולר, נמוך מתחזיות האנליסטים. השנה כולה תסתיים עם הכנסות של 1.4-1.575 מיליארד דולר, לעומת תחזית האנליסטים ל-1.52 מיליארד דולר.
באסיה, הבורסות נסחרות במגמה חיובית. הניקיי היפני ממשיך בראלי שלו בעקבות ניצחונה של הנשיאה סנאה טקאיצ'י בבחירות במדינה ומזנק בכ-2.5%. המדד נמצא במרחק לא רב מרף ה-58 אלף נקודות. מדד ההנג סנג עולה בכ-0.6%, בורסת שנגחאי מתקדמת בכ-0.2% והקוספי הדרום־קוראיני מטפס בכ-0.7%. מניית ענק ההשקעות היפני סופטבנק מזנקת במעל 10%, לאחר שחברה־בת שלו העלתה את תחזיותיה לשנת הכספים המסתיימת ב-31 במרץ. המניה משלימה כך עלייה של מעל 15% ביומיים.
2. שוקי האג"ח
שוק החוב הממשלתי נסחר במגמה שלילית, כאשר אג"ח ממשלת ישראל לעשר שנים (סדרה 1035 שתיפרע באוקטובר 2035) נסחרה בירידה חדה יחסית של 0.1%, אך מתחילת השנה עדיין עלתה בשיעור נאה של 1.5%. התשואה לפדיון שלה עדיין נמוכה ועומדת על 3.8%.
נזכיר כי בספטמבר אשתקד, ערב ההסכם להשבת החטופים משבי חמאס, עוד נסחרה האיגרת בתשואה לפדיון של 4.2%. הירידה בתשואה מגלמת ירידה במפלס הסיכון בעיני המשקיעים, והנסיגה - עשויה להיות בשל מימוש רווחים או חשש מסוים מהתלקחות במפרץ, בין ארה"ב לאיראן.
ועדיין מי שרכש, למשל, את מדד תל בונד 20, בו עשרים אגרות החוב הקונצרניות הגדולות בבורסה, רשם תשואה נאה של 6.4% בסיכום השנה החולפת.
בשוק החוב האמריקאי, האג"ח הממשלתיות נסחרו בסמיכות לרמת הבסיס שלהן. התשואה לעשר שנים הייתה יציבה ברמה של 4.2%, בעוד התשואה לשנתיים ירדה בקרוב לנקודת בסיס אחת לרמה של 3.48%. בבלומברג דווח אתמול כי הרגולטורים בסין ייעצו למוסדות הפיננסים במדינה להפחית את חשיפתם לאג"ח הממשלתיות של ארה"ב; בדיווח צוין כי לפי גורמים המעורים בעניין, הסיבה להמלצה נעוצה בסיכוני ריכוזיות ובתנודתיות בשווקים.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
השקל התחזק אתמול מול הדולר בכ-1%, ושערו נעמד על 3.08 שקלים. ההתחזקות באה, בין היתר, על רקע היחלשות הדולר מול יתר מטבעות העולם - בפרט מול הין היפני, שהתחזק בעקבות הניצחון של נשיאת יפן סנאה טקאיצ'י בבחירות במדינה. הבוקר, השקל נחלש מעט ושער הדולר עומד על 3.09 שקלים.
מחירי הנפט קפצו אתמול במעל 1.5%, לאחר שמחלקת התעבורה האמריקאית פרסמה אזהרה לספינות הנושאות את דגל ארה"ב, להתרחק ככל הניתן מטריטוריה איראנית במסעותיהן דרך מצרי הורמוז ומפרץ עומאן. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד כעת על כ-64.6 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד כעת על כ-69.2 דולר. הבוקר, המחירים רושמים ירידות קלות.
מחירי המתכות היקרות רשמו עליות, בעוד הם מנסים להתאושש מהצניחה ההיסטורית שרשמו לפני כשבוע וחצי. הכסף עלה בכ-7% ומחירו עמד על כ-82 דולר לאונקיה, בעוד הזהב עלה בכ-2% ונסחר סביב 5,050 דולר לאונקיה. הבוקר, המחירים יורדים קלות.
בשוק הקריפטו, הביטקוין יורד הבוקר בכ-2% ונסחר מעט מתחת לרף ה-70 אלף דולר. האת'ריום יורד גם הוא בשיעור דומה ונסחר סביב 2,090 דולר.
4. מאקרו
השווקים ממשיכים לצפות לדוח התעסוקה הקריטי שיפורסם מחר בארה"ב, אשר לו השפעה מכרעת על המשך המדיניות המוניטרית של הפדרל ריזרב. לפי CNBC, הכלכלנים שנסקרו על־ידי דאו ג'ונס צופים כי הדוח יצביע על תוספת של 60 אלף משרות חדשות לחודש ינואר, לאחר תוספת של 50 אלף משרות שנרשמה בדצמבר. שיעור התעסוקה צפוי להישאר יציב על רמה של 4.4%.
כריס לרקין, אנליסט ב-E-Trade מבית מורגן סטנלי, אמר לבלומברג כי "דוח תעסוקה פושר כנראה לא ישפיע במיוחד על השווקים, אבל סוחרים שמצפים שהמניות יקפצו על רקע מספרים חלשים צריכים לקחת בחשבון את האפשרות ששוק מניות תנודתי עשוי פשוט להתייחס לחדשות טובות כטובות ולחדשות רעות כרעות".
עוד בגזרת נתוני המאקרו של ארה"ב, המשקיעים יסבו את תשומת לבם לנתוני המכירות הקמעונאיות שיפורסמו בצהרי היום.
בישראל, השכר הממוצע ירד בנובמבר ב־0.1% לעומת החודש הקודם, מרמה של 13,608 שקל בחודש ל־13,588 שקל. בבית ההשקעות פסגות מציינים כי "עם זאת בהסתכלות שנתית, קצב הגידול בשכר קפץ בחזרה ל־4.6%, לעומת 2.8% באוקטובר". הסיבה לנתוני נובמבר לדבריהם היא "שבחודש זה נרשמת בד"כ ירידה בשכר. כך שבניכוי עונתיות (חודש נובמבר), השכר הממוצע בכלל טיפס לשיא חדש של 14,106 שקל, עלייה של 0.2% מאוקטובר".
אבל הבשורות הטובות ביותר בנתוני השכר האחרונים, אומרים בפסגות, "נמצאות בנתוני השכר הריאלי שייתכן ומתחיל להראות סימני התאוששות. כזכור, השכר הריאלי הממוצע נשחק באופן משמעותי, בשל האינפלציה הגבוהה. בפסגות מציינים כי "הגידול השנתי בשכר הריאלי עמד בנובמבר על 2.2%, זינוק מ־0.3% שנרשם באוקטובר ודומה לרמה שנרשמה בפעם האחרונה רק באוקטובר 2024. התאוששות בשכר הריאלי צפויה לתמוך בהמשך הגידול בצריכה הפרטית ולצמצום בפער התוצר".
5. תחזית
מניית חברת האדטק אפלובין , שצנחה בחדות יחד עם יתר מניות התוכנה בשבוע שעבר, זינקה אתמול במעל 10%. הזינוק מגיע לאחר שג'יימס היני, אנליסט בבנק ההשקעות ג'פריס, ציין כי מדובר ב"הזדמנות קנייה מצוינת" וקבע לה מחיר יעד של 860 דולר - המשקף אפסייד של מעל 80% לעומת מחירה הנוכחי.
מניית אפלובין ירדה מתחילת השנה בכ-30%, על רקע חששות שהביעו המשקיעים מפני פגיעה פוטנציאלית של ה-AI במודל העסקי של החברה. אך היני מעריך שהדאגות סביב פלטפורמות מתחרות כמו CloudX, גוגל ג'יני ו-Meta Audience Network הינן "סיכונים מנופחים יתר על המידה" שיצרו עיוות במחיר המניה.
במסמך שפרסם, ציין היני כי אפלובין נסחרת במכפיל 15 על הערכות ה-EBITDA שלו לשנת הכספים 2027. הוא מאמין שהחברה תכה באופן משמעותי את תחזיות ההכנסות ברבעון הרביעי, בהתבסס על תוצאות סקרים חיוביות ובדיקות מומחים שנערכו לגבי פעילות הגיימינג ופעילות המסחר האלקטרוני שלה.
כתבות
ני"ע
