ניתוח טכני

מדד הנאסד"ק מפגין חולשה, אחריו מקרטע ה-S&P 500, אבל הדאו ג'ונס לא מיישר איתם קו • הוא אף יצר לעצמו תמיכה ברמת ה-35,060 נקודות • אם פתחתם פוזיציית שורט על המדדים האחרים, כדאי שתרחיבו את שדה הראייה

המדד עתיר מניות הטכנולוגיה סגר את שבוע המסחר בשער המלמד על אובדן מומנטום • אינדיקטורים נוספים מחזירים אותו, ואותנו, למרץ האחרון, ערב תחילת העליות בשוק האמריקאי

את רמת ההתנגדות האחרונה פרץ שער החליפין כאילו לא הייתה קיימת • מאז מציג המטבע האמריקאי רצף עולה • אולם ברמת ה־3.74 שקלים עשויות להיווצר תפניות, שלעתים הן דרמטיות עד כדי שינוי כיוון

יומיים של ירידות בסוף השבוע אינם מספיקים כדי לסתום את הגולל על המרוץ לצמרת של השוק האמריקאי: הקונים מוכנים לשלם כמעט כל מחיר על כל סחורה, ואפשר ליהנות כל עוד זה נמשך • אבל חשוב להיזהר משאננות: הטווחים הארוכים עדיין מתוחים

המדדים המובילים בשוק האמריקאי מתנהגים דומה, וניתן להקיש מכל אחד מהם על השני • המגמה בטווח הקצר היא עלייה, וזה עשוי ליצור אופטימיות יתר ורצון להסתער על סחורה • אולם טווחי הזמן הארוכים אינם מבשרים טובות, שכן השוק מתוח וקרוב לרמות התנגדות

היפוך מגמה בשוק נוצר כשמתקיים שינוי במבנה המחירים, כאשר נקודות השיא או השפל אינן מסודרות במבנה עולה • נקודת המפנה טמונה בחצייה מטה של רמת 4,328 הנקודות במדד

המגמה החיובית בשוק האמריקאי לאחרונה מפתיעה אותי, אבל עדיין טומנת סיכון להיפוך מהיר ואלים • בינתיים, התמקדות במדד נאסד"ק עתיר הטכנולוגיה מספקת תמונה מבטיחה: הפרמטרים הטכניים למגמת עלייה ולמומנטום - חיוביים

השוק האמריקאי "מתוח" ומפנה בו עלול להיות אלים • אז אפשר ליהנות ממה שהוא מציע בטווח הזמן הקצר, אבל להיות מודעים לאפשרות שהכיוון יתהפך ברגע, וכל הרווחים שאולי צברתם יימחקו

המדד האמריקאי מדגים עלייה קצרת-טווח, שבה כל שיא שנשבר הופך לשמש תחתית חדשה • הרצועות על הגרף מרמזות שכבר בימים הקרובים השוק צפוי לחוות תיקון • אז מי שפתח שמפניות, שישקול בחום להחזיר אותן למקרר

בטווח הארוך לא קיימת מגמת עלייה בשוק המניות האמריקאי, ועולה הסבירות שהשפל של אוקטובר 2022 אינו האחרון • לתפיסתי זהו לא זמן לקנייה, אך אם אתם בדעה אחרת, חכו לירידה שתספק לכם מחירים נוחים יותר ויחס סיכוי־סיכון משופר

שוק המניות האמריקאי עלה 13 שנה ללא שום תיקון, אבל עכשיו התיקון כאן ונשאר • קשה לראות חזרה לקצב עליות כפי שהכרנו בעשור החולף וכיבוש של שיאים חדשים •  הסיכון בשוק לעתים קשה לזיהוי, אך הוא קיים ומשמעותי

הדולר נהנה ממונטום חיובי בתקופה האחרונה, מה צפוי לו בהמשך? • וגם: באף אחד מארבעת המדדים המובילים בשוק המניות בארה"ב - S&P 500, דאו ג'ונס, נאסד"ק וראסל 2000, אין מגמת עלייה • מי שחוזה כעת שיאים חדשים, מוטב שיבדוק את האופטימיות שלו

פרט למדד נאסד"ק, המדדים המרכזיים בשוק המניות האמריקאי אינם משקפים מגמת עלייה • במדד הדאו ג'ונס, נקודות השיא האחרונות היו בדצמבר 2022 ובינואר 2023, ובפעם השנייה המוכרים כבר התפשרו על מחיר נמוך יותר

שוק המניות האמריקאי למעשה "תקוע" כבר תקופה - אם הוא מנסה לעלות הוא נבלם בברוטליות, וגם ניסיון לרדת נעצר בחדות • בהיעדר כיוון ברור, עם תנודתיות גבוהה וקרבה לרמת התנגדות, הופך השוק למסוכן מדי עבור המשקיע הקטן

היעדר הקונצנזוס בין שתי הקבוצות הדומיננטיות בשווקים - הקונים והמוכרים - מעיד שאין מגמת מסחר ברורה • החשש: ככל שתארך תקופת ההמתנה, כך מהלך הירידות יהיה קשה וברוטלי יותר

בתחילת השנה חזיתי שמניית הרכב החשמלי בדרכה לפחות מ־100 דולר • מאז היא הגיעה לשם וזינקה שוב • מי שרכש באזור שבין 208–223 דולר למניה מצא את עצמו בהפסד, וביקש למכור