קרנות השתלמות

המהלך מגיע ברקע ביקורת הולכת וגוברת על התוכניות הכלכליות של הממשלה • עם זאת, גם פתרון זה נחשב שנוי במחלוקת, שכן הוא מעביר את הנטל לאזרחים, פוגע בפוטנציאל החיסכון לטווח ארוך ועשוי להשפיע לרעה על שוק ההון • באוצר בחרו שלא להתייחס לפנייתנו בנושא

מסמך שאלות ותשובות חדש שמפרסמת רשות שוק ההון אמור לספק מענה לחששות ושאלות שהתעוררו בימים האחרונים, בכל הקשור לעולמות הביטוח והחיסכון לטווח ארוך (החיסכון בגמל ובהשתלמות והחיסכון הפנסיוני)

ב-2008, שנת המשבר הכלכלי הגדול, רשמו שוקי קופות הגמל לתגמולים וקרנות ההשתלמות תשואות שליליות של מינוס 17.9% ושל 18.3% בהתאמה • הנה התמונה בשוק מאז הירידות של תחילת מרץ

הפאניקה מהקורונה שוברת שיאים חדשים של פייק ניוז • בשעות האחרונות מסתובב מסמך המורה לשוטרים לפדות את כספי קרנות ההשתלמות שלהם "בהמלצת משרד האוצר" • המשטרה פתחה בחקירה

לפי הערכות, נרשמה בחודש שעבר תשואה שלילית ממוצעת של 2.5% בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות • בצד החיובי בולטות הקרנות של אלטשולר שחם, הראל וכלל • ומי המאכזבת?

מיהם "לוויתני" החיסכון לטווח ארוך הישראליים, כיצד הם נהנים מצמיחת השוק בעשור האחרון - ומדוע הם מחפשים פתרונות השקעה מעבר לים?

באוצר שוקלים לצמצם באופן חלקי את הטבת המס על קרנות ההשתלמות • יו"ר ההסתדרות ארנון בר-דוד מבטיח שכל הרעה בתנאי החיסכון בקרנות תהיה חציית קו אדום מבחינת ההסתדרות

סוגי הקרנות שמצליחות לגייס כספים בשנתיים-שלוש האחרונות, ובמיוחד בשנה האחרונה, הם הקרנות המחקות והקרנות הכספיות • מפת ההעדפות של הלקוחות ושל היועצים: מהן קטגוריות ההשקעה הגדולות ביותר בקרנות המסורתיות המנוהלות, בקרנות הסל ובקרנות המחקות?

סכום מצרפי עצום של כ-1.32 טריליון שקל מכספי הציבור נוהל ב-2019 על ידי קופות הגמל, קרנות ההשתלמות, קרנות הפנסיה החדשות המקיפות ופוליסות החיסכון הפנסיוני • קרנות ההשתלמות המשיכו ליהנות מצמיחה מואצת, ושוק הגמל נהנה מתחייה מחודשת לאחר שנים של התייבשות

מאומדנים שנעשו בשוק בימים האחרונים עולה כי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות המובילות רשמו באוקטובר תשואות נומינליות ברוטו נאות של יותר מ-1%

אלטשולר שחם, הלמן אלדובי, כלל ביטוח ומנורה מבטחים בולטים בצמרת התשואות בביטוחי המנהלים ובפנסיה החדשה • התשואות מתחילת 2019 נעות בטווחים של 8%-8.8% בממוצע לכל אפיק חיסכון פנסיוני, וחלק מהגופים אף מציגים מסלולים שבהם התשואה מתחילת השנה היא דו-ספרתית

כ-29.9% מנכסי הקרנות החדשות המקיפות מושקעים בנכסים בחו"ל ובמט"ח; בביטוחי המנהלים שיעור זה עומד על 31.7% • ב-12 החודשים האחרונים התשואה עמדה על 5%-5.1%, בדומה לממוצע השנתי בשלוש השנים האחרונות • הבולטים בתשואות: בתי ההשקעות אנליסט ואלטשולר שחם

שני אפיקי החיסכון מציגים מגמה ארוכת שנים של תשואות חיוביות: משנת 1999 ועד תחילת 2019 נרשמה תשואה כוללת של כ-260% בקופות הגמל לתגמולים, ותשואה מצטברת של 247% בקרנות ההשתלמות • מובילי הדירוג משתפים בעקרונות שלהם לניהול השקעות נכון ובתחזיתם לשווקים - המקומי והעולמי - בהמשך השנה

הירידות שנרשמו בחודש החולף בשווקים גררו תשואה שלילית של עד 1.5% בקופות הגמל • מנגד, בסיכום חמשת החודשים שחלפו מתחילת 2019, התמונה ורודה יותר, עם תשואה של 5.4% בקופות הכלליות

מי הן קרנות ההשתלמות המובילות? • איך עוברים אליהן? • ואיך מורידים את דמי הניהול?

ב-2019 קרנות ההשתלמות יהפכו לראשונה לגדולות מקופות הגמל • תשואות חיוביות של 4.5%-4.7% בשוקי הגמל וההשתלמות ברבעון מחקו לגמרי את הנפילות של סוף 2018 • הגופים המובילים: אלטשולר שחם ואנליסט, שפתחו היטב את השנה ומובילים בגדול ברבעון הראשון