קרנות נאמנות

הפשרה סביב קופות הגמל להשקעה, שפרטיה נחשפו בגלובס, תאפשר למהלך הגדול של השוואת תנאי מיסוי בין שורה של מוצרי חיסכון להגיע לחקיקה • פרטים חדשים: קרנות ההשתלמות יירדו מההמלצות הסופיות ולא ייכללו כלל בפלטפורמה החדשה, ומהי המחלוקת המרכזית שנותרה?

במשרד האוצר הציגו את העקרונות המנחים לתקציב 2026, וביניהם קידום רפורמה מקיפה בעולמות החיסכון • קופות גמל, פוליסות חיסכון וקרנות נאמנות ינוהלו תחת פלטרפורמה אחת, תוך השוואת תנאי המיסוי השונים • עד כה ברשות שוק ההון התנגדו נחרצות, וכעת מסתמנת פשרה שתאפשר לעבור לשלב החקיקה • מי יוכל לשווק את המוצרים, והאם גם הבנקים בתמונה?

אחרי חודשיים בהן נרשמה זליגה משמעותית של כספים מהקרנות המשקיעות בבורסה המקומית אל מעבר לים, המשקיעים הישראלים בקרנות חזרו באוקטובר לשוק המקומי • לראשונה מזה 7 חודשים פדיונות בכוכבת של התעשייה – הקרנות הכספיות

היכן להשקיע? בניהול עצמי דרך קרנות נאמנות שקופות ונזילות, או בניהול מנוטרל רגשות בקופת גמל להשקעה? • אל שני המדדים שהושקו לאחרונה בבורסת ת"א יצטרפו בקרוב עוד שלושה - בתחומי הנדל"ן, התעשיות הביטחוניות והתשתיות - בבורסה בונים על ביקושים גבוהים על רקע צפי להורדות ריבית • אלטשולר שחם רושם חודש חמישי רצוף של אובדן כספים למתחרים בהיקף של יותר מ-2 מיליארד שקל • וגם: אנבידיה שברה שיא נוסף, והגיעה בפתיחת המסחר לשווי של חמישה טריליון דולר

יוקר המחיה מחריף, והמשקיעים מבינים שהכסף שלהם חייב לעבוד, אך מתלבטים • היכן להשקיע? בניהול עצמי דרך קרנות נאמנות שקופות ונזילות, או בניהול מנוטרל רגשות בקופת גמל להשקעה?

קרנות הגידור בנאמנות, שמהוות שער כניסה עבור הציבור הרחב לענף, צמחו מאז השקתן לפני שנתיים וחצי בקצב מהיר • אלא שתוקף הוראת השעה הזמנית שעליה הן מבוססות פג, ועשרות קרנות חדשות שמחכות לאישור נתקעו בצנרת • בענף מזהירים כי ללא הסדרה כל פעילות הקרנות בתחום תיעצר • גלובס עושה סדר

שבועות אחרי שהושק הפיקדון החדש של בנק לאומי, שמבטיח תשואה זהה למדד הדגל האמריקאי ונזילות מלאה, לגלובס נודע כי רשות ניירות ערך פתחה בבדיקה של המוצר • הרשות פנתה אל הבנק בבקשה להפסיק את שיווקו עד להחלטה בעניין, שצפויה להתפרסם בשבועות הקרובים

ההנחה בשווקים היא שבנק ישראל יפחית בחודש הבא את הריבית, וההשלכות מורגשות בפיקדונות הבנקאיים • מי שיסגור את כספו לחודש יזכה לריבית של קצת יותר מ־1% במונחים שנתיים - שיעור נמוך משמעותית בהשוואה לקרנות הכספיות • מה עושים הרגולטורים כדי לעורר את התחרות?

שוק ההון הוא עולם של שינויים. עליות בבורסה יכולות להפוך ברגע לירידות, מניה לוהטת עלולה להתרסק ביום אחד, וחברה חבוטה יכולה ברגע לעשות קאמבק זוהר • אבל יש גם דברים שנותרים קבועים - ההתלבטויות של המשקיעים • גלובס עונה אחת ולתמיד על 5 מהשאלות שמעסיקות כמעט כל משקיע: מנדל"ן, דרך מניות, ועד איפה הכי זול לשים את הכסף • פרויקט מיוחד

חודשים ספורים לפני שנחשפו חשדות פליליים נגד יבואנית הרכב והחל הליך חדלות הפירעון שלה, אוטומקס גייסה אג"ח • כעת, בדיקת גלובס מגלה שגופים כמו מגדל שוקי הון, מור והורייזן השקיעו בחוב, בעיקר דרך קרנות נאמנות, וכעת חלק מכספי לקוחותיהם חשוף לפרשה

המגמה מהחודש שעבר התחזקה בספטמבר, כשהמשקיעים הישראליים נטשו את הקרנות המושקעות במניות המקומיות לטובת מניות חו"ל, שגייסו החודש סכום של מעל 1.6 מיליארד שקל • הקרנות הכספיות המשיכו להוביל את הגיוסים, כאשר גם קרנות אג"ח מדינה בלטו לטובה

ועדת בכר לא התמקדה בהורדת דמי הניהול, אבל התחרות שנוצרה בעקבותיה הובילה במישרין ובעקיפין לירידה של עשרות אחוזים בסכומים שמשלמים החוסכים למנהלי הכספים שלהם • אבל הדרך לשם לא הייתה פשוטה • 20 שנה לוועדת בכר, פרויקט מיוחד 

כשחברי ועדת בכר בישרו על הפרדת הבנקים מקופות הגמל וקרנות הנאמנות, בכירי המערכת הבנקאית הזהירו מפני משבר • שני עשורים לאחר מכן כבר ברור שהבנקים לא רק שלא נפגעו מהרפורמה ההיא, אלא רק התחזקו מאז • מודל העמלות, השליטה בשוק ההלוואות וחדרי המסחר שלהם שמרו על ההגמוניה לאורך השנים • 20 שנה לוועדת בכר, פרויקט מיוחד

רפורמת בכר, שאושרה בכנסת ב־2005, נחשבת עד היום לנקודת מפנה בשוק ההון הישראלי - והדרך אליה הייתה רצופה במאבקים • מדוע היה בה צורך, ומה היו המלצותיה? • 20 שנה לוועדת בכר, פרויקט מיוחד

בנק לאומי השיק מוצר ייחודי שמאפשר להשקיע במדד הדגל האמריקאי דרך הפיקדון הבנקאי וללא דמי ניהול • המוצר קורא תיגר בעיקר על קרנות הנאמנות, שנהנו בשנים האחרונות מהטרנד החם של ההשקעות הפאסיביות • כמה עומד המס על הרווחים, ומה האותיות הקטנות? • גלובס עושה סדר

מתחילת השנה הבורסה בת"א הציגה תשואות פנומנליות, אבל לאחרונה עולה השאלה האם הראלי מתקרב לסיומו • לראשונה מאז חודש מרץ: המשקיעים מכרו קרנות על מניות בארץ, וחזרו לקנות את המדד האמריקאי - זאת למרות שפערי המט"ח שחקו השנה חלק ניכר מהתשואה שלו