על רקע הנעילה האדומה של בורסות אירופה בסוף השבוע, מתגברת במכון הייצוא ההערכה כי קיימת סכנה מוחשית לפגיעה בייצוא הישראלי לאיחוד האירופי. ניתוח שערך מכון היצוא, הכולל תרחיש אופטימי ותרחיש פסימי, קובע כי היצוא הישראלי יפגע בשני התרחישים על רקע ההתפתחויות הכלכליות בימים האחרונים, הולכות ומתחזקות ההערכות במכון שצפוי "שידור חוזר" של המשבר הכלכלי הפיננסי של שלהי 2008.
מהמכון נמסר, כי גם על-פי תרחיש חמור פחות, מרבית מדינות האיחוד עומדות לנקוט צעדי ריסון מכאיבים, אשר יביאו לבלימת תהליך התאוששות כלכלית באיחוד האירופי בטווח הקצר. לפיכך, ייפגעו גם הביקושים לסחורות ולשירותים מישראל. כך לדברי אבי חפץ, מנכ"ל מכון היצוא, בהתבסס על ניתוח שנערך ע"י חטיבת כלכלה ומידע במכון.
עפ"י התרחיש האופטימי של מכון היצוא, על אף שהחשש ממוקד כיום במדינות המצויות בסיכון גבוה (מדינות ה-PIGS: יוון, פורטוגל, אירלנד וספרד), מצב זה עלול להתגלות כזמני. פרמטרים מאקרו-כלכליים מצביעים על מצב בעייתי שבו נתונות גם הכלכלות הגדולות באיחוד האירופי כמו בריטניה, צרפת ואיטליה, המצויות על סף משבר כלכלי הן בשל גירעונות חריגים וחוב ממשלתי תופח, והן בשל חובותיהן של המדינות הבעייתיות לבנקים שלהן.
מדינות אלה, המהוות יעדים מרכזיים לייצוא הישראלי, צפויות לחוות בתקופה הקרובה תהליך כואב של קיצוצי תקציב, העלאות מיסים וצעדי ריסון שיפגעו בצריכה הציבורית, בצריכה הפרטית ובהיקף ההשקעות. מהלכים אלה עלולים לגרור את המשקים להאטה חריפה בשנים הקרובות. הם ישפיעו בטווח הקצר על היקפי הביקושים במשקים אלו, שיביאו להאטת שיעורי הצמיחה עד כדי קיפאון כלכלי, אשר ישפיע בין היתר גם על הייצוא הישראלי למדינות אלה.
או גרוע, או יותר גרוע
עפ"י התרחיש הפסימי של המכון, למרות ההסדר שגובש באחרונה להצלתה של יוון, היא תתקשה לעמוד בתשלומי החובות הכוללים שלה ובמוקדם או במאוחר תיאלץ לשמוט את חובותיה ואף לצאת ממסגרת האירו. למהלך כזה, מזהיר מכון היצוא, תהיה השלכה חריפה על השווקים הפיננסיים, שתוביל למשבר בכלכלה האירופית, ומכאן גם על הכלכלה העולמית.
לכך מצטרפים חששות כבדים ליכולת עמידתן של פורטוגל וספרד בהחזרי חובותיהם. מדובר בחובות של מאות מיליארדי אירו לבנקים אירופאים בצרפת, בריטניה גרמניה ושוויץ. חשש זה גורם לעצבנות רבה בקרב משקיעים באירופה, ומביא כבר כעת לגלי מכירה של ניירות ערך ומשיכת כספים מבנקים אירופים, תופעה הגוררת בעקבותיה המשך החלשות האירו מול הדולר. החשש הוא שהתהליך ימשיך להידרדר בימים הקרובים.
"תהליך כזה של התפשטות והידרדרות צפוי להיות תסריט חוזר של המשבר הגדול של שלהי 2008. השלכות תסריט כזה על הייצוא הישראלי הן חמורות ביותר, ויזכירו את הירידה החדה שנרשמה בייצוא ברבעון האחרון של 2008 ותחילת 2009", נקבע בנייר העמדה שהוציא בנושא זה המכון.
"באופן ספציפי, סביר שיחזרו על עצמן תופעות כגון 'התייבשות' מהירה ופתאומית של נזילות במערכת הפיננסית, מחנק אשראי כללי וחוסר רצון מצד הבנקים להלוות, תוך עלייה חדה בפרמיות הסיכון לביטוח סיכוני סחר חוץ וצמצום מסגרות אשראי למדינות בעיתיות וצמצום חד בסחר העולמי", צוין עוד בנייר העמדה.
חפץ ציין, כי אחד הענפים הפגיעים למשבר האירופי הוא ענף הכימיקלים שהסתכם ב-2009 ב-6 מיליארד דולר. 46% מיצוא הענף הופנו לשוקי האיחוד בשנת 2009. 8.2% מיצוא הענף הופנה למדינות ה-PIGS. ענף החקלאות הוא בעל חשיפה גבוהה במיוחד לאיחוד האירופי - 70% מיצואו. גם ענף מוצרי פלסטיקה וגומי חשיפה גבוהה יחסית - 55%. לעומתם, שני ענפים גדולים אחרים ביצוא הסחורות הישראלי - ענף התרופות וענף הרכיבים האלקטרוניים - הנם בעלי חשיפה נמוכה לאיחוד, 14.6% ו-4.1% בהתאמה.
לבטח גם סחר לבריטניה
חפץ מצביע על התיסוף החד של השקל מול האירו, בשיעור מצטבר של 17% בחצי השנה האחרונה, בעוד שמול הדולר האמריקני נשאר שער השקל יציב. המשמעות הינה תיסוף של כ-8% בשער החליפין האפקטיבי של השקל מול המדינות עימן סוחרת ישראל, דבר שיגרום לפגיעה משמעותית ביצוא במהלך 2011. שער האירו הגיע ביום ו' לשפל שלא נירשם כמותו מאז שנת 2002.
מנכ"ל מכון היצוא התריע, כי לפגיעותם של היצואנים לאירופה, בתעשייה, בשירותים ובחקלאות, השלכות שליליות בראייה כלכלית וחברתית, שכן היצוא לאיחוד האירופי מאופיין בעתירות טכנולוגית נמוכה יחסית ליצוא לאזורים אחרים בעולם (משקל הייצוא של ענפים מסורתיים וענפי טכנולוגיה מעורבת גבוה יותר ביצוא לאירופה).
מדובר בענפים בעלי שולי רווח צרים יותר,ולפיכך הינם רגישים יותר להתחזקות השקל. ענפים אלו מרוכזים יותר באזורי הפריפריה, ולפיכך עובדים שייפלטו מענפים אלו יתקשו יותר במציאת מקומות עבודה חליפיים.
על רקע זה קרא חפץ ליצואנים להיערך ולאתר שווקים חלופיים לייצוא הישראלי, כדי להפחית את תלותו הנוכחית הגבוהה בשוק האירופי. שווקים חדשים אלה יימצאו, לדבריו, במזרח אסיה ובאמריקה הלטינית. בתוך כך קרא חפץ ליצואנים להקטין חשיפה לסיכוני סחר חוץ וסיכוני לקוח.
ליצואנים שלא ביטחו עד כה את עסקאות היצוא שלהם, מתוך הערכה שמרביתם מיועדים ללקוחות במדינות שנחשבו בעיניהם כיציבות כגון בריטניה, איטליה, צרפת ובלגיה - ממליץ חפץ לבצע ביטוח, שכן השנים הקרובות עלולות להתגלות כשנים קשות לכלכלה האירופית וחברות אירופיות רבות עלולות להיקלע לקשיים.