שלושה רבעים משנת 2010 כבר מאחורינו וחברות הביטוח מציגות עד כה השנה תשואה מצטברת של 6.6% בפוליסות המשתתפות ברווחים ("ביטוחי המנהלים"), כשבספטמבר לבדו השיגו הפוליסות תשואה של כ-2.3%. מהסתכלות לטווח ארוך יותר עולה כי ב-12 החודשים האחרונים רשמו הפוליסות תשואה מצטברת של 12.1%.
את דירוג התשואות עד כה השנה מובילה הפניקס עם תשואה מצטברת של 7.3%, כשמיד אחריה, במרחק זניח למדי, ניצבת מנורה עם תשואה דומה. מבחינת הפניקס, שאת השקעותיה מנהל גדי גרינשטיין, מדובר בבשורה טובה, כשהיא מתחילה להשאיר מאחוריה את הבור האדיר שיצרה לעצמה בזמן המשבר ב-2008.
בדירוג התשואות ל-12 החודשים האחרונים, ניצבת הפניקס במקום השני בקרב החברות הגדולות, אחרי מנורה מבטחים. מנורה, שאת השקעותיה מנהל יוני טל, השיגה במהלך התקופה הזו תשואה מצטברת של 13.1%. הנתון הזה מציב את מנורה במקום השני בכלל הענף, אחרי הכשרה ביטוח - שאת השקעותיה מנהל יוסי אפרתי - שרשמה באותה תקופה תשואה מצטברת של 13.2%.
בתחתית הדירוג ל-12 החודשים האחרונים ניצבות הראל ושתי החברות הקטנות איילון ואליהו. בתקופה זו רשמו השלוש תשואה מצטברת של כ-11.2%, 10.2% ו-8.9%, בהתאמה. איילון, נציין, מציגה את התשואה החלשה בענף ב-2010 - 5% בלבד בקרן י' (הפוליסות המשתתפות ברווחים).
בבחינת התשואות המצטברות של חברות הביטוח לטווחי זמן ארוכים יותר עולה שהכשרה ביטוח מובילה את הדירוג בענף ל-3 השנים האחרונות עם תשואה מצטברת של כ-19.8%. מיד אחריה ניצבת כלל ביטוח, שמובילה את דירוג התשואות לתקופה זו מקרב החברות הגדולות, עם תשואה מצטברת של כ-18.7%.
הפניקס עדיין סובלת בטווח זה מהטרק רקורד הבעייתי שלה בתקופת המשבר, כך שב-36 החודשים האחרונים היא מציגה תשואה מצטברת נמוכה של כ-3.7% בלבד.
בדירוג התשואות לחמש השנים האחרונות מתבלטות שתי הקבוצות הגדולות ביותר, מגדל וכלל, עם תשואות מצטברות של כ-43.3% ו-42.2%, בהתאמה. אחריהן ניצבות שתי החברות הקטנות הכשרה ביטוח ואיילון, עם תשואות מצטברות של כ-39.4% ו-39.2%, בהתאמה. בהמשך הדירוג ניצבת הראל - החברה הגדולה השלישית בדירוג התשואות ל-5 השנים האחרונות - עם תשואה מצטברת של כ-38.2%.
הפוליסות המשתתפות ברווחים, המוכרות גם כקרן י', סגורות למצטרפים חדשים מאז שנת 2004, אז עברו החברות למכור את פוליסות מסלולי ההשקעה. בדירוג מסלולי ברירת המחדל בפוליסות מ-2004 ואילך - אליהן זורם עיקר הכסף של המבוטחים החדשים - מובילות את הענף שלוש חברות גדולות: מנורה, כלל ומגדל, עם תשואות מצטברות של כ-13.1%, 12.5% ו-12.1%, בהתאמה.
פנסיה: תשואה ממוצעת של 11.5%
בשוק הפנסיה רשמו קרנות הפנסיה החדשות המקיפות תשואה מצטברת ממוצעת של כ-11.5% ב-12 החודשים האחרונים. ב-3 השנים האחרונות עמדה התשואה הממוצעת על כ-22.1%, וב-5 השנים האחרונות היא עמדה על 44.8%.
כאן המקום לציין כי בניגוד לביטוחי המנהלים ומרבית קופות הגמל, קרנות הפנסיה המקיפות נהנות מרכיב סופר סולידי בדמות האג"ח המיועדות המהוות כ-30% מהתיקים שלהן. ב-12 החודשים האחרונים אמנם מהווה הרכיב הזה משקולת מסוימת על תוצאות החברות, אך בבחינת התשואות לטווחים ארוכים יותר - הכוללים את המשבר הגדול מ-2008 - ניכרת החשיבות הרבה של האג"ח הללו, המהוות עוגן של תשואה חיובית.
מבין קרנות הפנסיה הגדולות, ניצבת במקום הראשון מיטבית עתודות של כלל, שאת השקעותיה מנהל רועי יקיר, לאחר שב-12 החודשים האחרונים השיגה הקרן תשואה כוללת מצטברת של כ-12.8%. בדירוגי התשואות ל-3 ו-5 השנים האחרונות, ניצבת מיטבית עתודות במקום השני בענף, אחרי הקרן הגדולה של הראל: הראל גילעד פנסיה.
קרן זו, שאת השקעותיה מנהל אמיר הסל, ניצבת במקום השני בדירוג התשואות ל-12 החודשים האחרונים, כשב-3 ו-5 השנים האחרונות היא מציגה תשואה כוללת מצטברת של כ-27.8% ו-53.3%, בהתאמה.
מהצד השני של הסקאלה בולטות ב-12 החודשים האחרונים שתי הקרנות הגדולות: מקפת החדשה של מגדל (שבסך הכל נראית טוב בתשואות לטווח ארוך, ומדורגת במקום השלישי בדירוגים ל-3 ו-5 השנים האחרונות) ומבטחים החדשה של מנורה. שתי הקרנות מציגות ב-12 החודשים האחרונים תשואה מצטברת של כ-11.1% ו-10.9%.
