ארבע שנים קשות עברו על בית ההשקעות כלל פיננסים, ובמהלכן הפסיד כחצי מיליארד שקל. עיקר ההפסדים נזקפים למחיקות מוניטין מצטברות של 491 מיליון שקל בגין פעילויות כושלות שנרכשו על ידי בית ההשקעות, למרות שפעילויות אחרות שמכר הניבו לו רווחי הון. במהלך השנים האלה מניותיו התרסקו בעשרות אחוזים, עד שנמחקו מהמסחר בינואר 2011 לפי שווי הנמוך ב-60% מהשווי בו הונפק בית ההשקעות במארס 2007 (1.35 מיליארד שקל).
כל אלה לא מנעו מכלל פיננסים לתגמל את בכיריו בנדיבות רבה. כך, שבעה-שמונה מנהלים בבית ההשקעות, שנמצא בשליטת כלל ביטוח, גרפו לכיסם לא פחות מ-106.5 מיליון שקל (במונחי עלות שכר או דמי ניהול) במהלך ארבע השנים הללו. ב-2011 לבדה, כפי שעולה מדוחות החברה שפורסמו בסוף השבוע, עמדה עלות השכר של בכירי בית ההשקעות על 17.8 מיליון שקל.
מצעד המיליונרים
את מצעד המיליונרים מובילים בשנים אלה בעקביות שלושת מנהלי הברוקראז', שהינם גם בעלי מניות בכלל חיתום בה מחזיק כלל פיננסים - רונן ויסרברג, נאור אל חי ויובל בן זאב. השלושה גרפו לכיסם לא פחות מ-64 מיליון שקל (באמצעות דמי ניהול) בשנים 2008-2011.
עלות שכרו של המנכ"ל לשעבר, טל רז, שכיהן בתפקידו שנתיים ושלושה חודשים, עמדה בסך הכל על 7.6 מיליון שקל בתקופת כהונתו, מהם 2.8 מיליון שקל ב-2011 (כולל בונוס של 634 אלף שקל). רז מכהן מתחילת השנה הנוכחית כמנכ"ל מעריב. מחליפו בכלל פיננסים, יום נווה, זכה אשתקד לשכר בעלות של 1.7 מיליון שקל.
בשנה החולפת, בדומה לשנים קודמות, תוצאותיו של בית ההשקעות הושפעו מאירועים חד פעמיים, בעוד שבפעילות השוטפת ניכרה הרעה. ההכנסות צנחו ב-22% ל-330.9 מיליון שקל, ועקב הפחתת מוניטין של 80.4 מיליון שקל הוא עבר להפסד תפעולי של 139.5 מיליון שקל, לעומת רווח תפעולי זעום של כ-8 מיליון שקל ב-2010.
עיקר מחיקות המוניטין, בסך 60 מיליון שקל, נבעו מקרנות הנאמנות, והשאר מהחברה הבת בחו"ל, טיטניום, וכן מחברת טהורי של דן טהורי, העוסקת בבנקאות להשקעות, שבגינה הופרשו כ-8 מיליון שקל.
בשורה התחתונה הפסיד כלל פיננסים ב-2011 סך של 98.2 מיליון שקל, לעומת רווח של 21.5 מיליון שקל בשנה קודמת.
ברבעון הרביעי קטנו הכנסותיו ב-23% והסתכמו ב-83.6 מיליון שקל, ובית ההשקעות הפסיד 11.7 מיליון שקל, לעומת הפסד של 15 מיליון שקל ברבעון המקביל.
למעט חברת הנגזרים כל הפעילויות הפסידו. כך, למרות שנכסי הקרנות ותיקי ההשקעות נשארו יציבים יחסית לעומת 2010, וההכנסות מהם אף עלו, הקרנות הסבו הפסד מגזרי של 41.9 מיליון שקל. כאמור, ב-2011 מחקה כלל פיננסים 60 מיליון שקל על "אילנות", ובסך הכל מאז רכשה אותן ב-2006 תמורת 582 מיליון שקל, היא מחקה בגינן כ-280 מיליון שקל.
בתחום הברוקראז', בדומה לכל הענף, ההכנסות נשחקו ב-25% לסך של 61.8 מיליון שקל, והפעילות הפסידה בשנה החולפת כ-5 מיליון שקל. טיטניום ממשיכה להפסיד וב-2011 הסתכמו הפסדיה ב-39 מיליון שקל. גם על טיטניום נרשמה מחיקת מוניטין של 6.5 מיליון שקל, ובסך הכל נמחקו בגינה 108.3 מיליון שקל.
הפסדים נצברו גם בנוסטרו, בהיקף של 10 מיליון שקל. חברת הנגזרים הינה חברת בת (44%) שבעבר תפעלה את תעודות הסל של מבט וכיום עוסקת במסחר. חברת הנגזרים הרוויחה 28 מיליון שקל בזכות מכירת מבט למיטב אשתקד, מכירה ממנה רשמה כלל פיננסים עצמה רווח הון של 30 מיליון שקל.
