גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

תוכנית חדשה למזרחי טפחות: תשואה של 17% עד 2017

בנק מזרחי פרסם תוכנית אסטרטגית לפיה יפעל בין 2013-2017 להגיע ליחס הון ליבה שלא יפחת מ-9%, כבר בראשית 2014 ■ עד 2017 תישמר מדיניות חלוקת הדיבידנד שאימץ לעצמו הבנק

אלי יונס / צלם: תמר מצפי
אלי יונס / צלם: תמר מצפי

בעוד הבנקים מתייעלים, מקצצים, וסוגרים סניפים, מזרחי טפחות מציג תוכנית אסטרטגית רב שנתית חדשה עם יעדי צמיחה והון שאפתנים: יעד תשואה על ההון של 14.5% בשנת 2017; עמידה בדרישות ההון של בנק ישראל כבר בסוף 2013 (שנה לפני המועד הנדרש), עלייה בהכנסות של 8% בשנה - וכל זאת תוך שמירה על רמת הוצאות נמוכה ועל יחסי יעילות של 55% (בהשוואה ל-70% בממוצע המערכת).

בשוק ההון אהבו את התוכנית שהציג היום הבנק בניהולו של אלי יונס, ומניית מזרחי בלטה בעלייה של 2% על רקע הסנטימנט השלילי בשוק (כל שאר מניות המעו"ף רשמו ירידות). אמנם היעדים שמציב יונס לשנים 2013-2017, אינם טריוויאלים, אולם לזכותו ייאמר שגם התוכנית הרב שנתית הקודמת שהציג הבנק נחשבה לשאפתנית ביותר, והוא הצליח לעמוד ברוב המוחלט של היעדים. "פקפקו בעבר בכך שנוכל להיות הבנק הכי שמרני ועם התוצאות הטובות ביותר, אבל הוכחנו זאת", אמר היום יונס במסיבת העיתונאים שכינס הבנק לרגל הצגת עיקרי התוכנית האסטרטגית החדשה לשנים 2013-2017.

מזרחי טפחות הוא הבנק היחיד המציג יעדים רב שנתיים מפורטים עד רמת סעיפי המאזן ודוח רווח והפסד. אם יעמוד הבנק בתוכנית הוא ישמור על מעמדו כבנק עם התשואה על ההון הגבוהה ביותר בישראל, במקביל להיותו הבנק היעיל ביותר.

יעד שאפתני ביותר שהציג הבנק הוא עמידה ביעדי הלימות ההון ליבה החדשים של בנק ישראל, 9%, כבר שנה לפני הזמן שהקציב לכך בנק ישראל, כלומר עד סוף 2013. עמידה ביעד זה תאפשר למזרחי טפחות לחזור ולחלק דיבידנד על פי המדיניות המסורתית של 40% מהרווח השנתי הנקי. הלימות ההון ליבה של מזרחי טפחות עמדה בסוף הרבעון הראשון על 7.94%, כלומר הבנק כבר נמצא בשליש הדרך. "נחזור לחלק דיבידנד ברגע שנעמוד ביעד הלימות ההון", אמר על כך אלדד פרשר, ראש החטיבה הפיננסית של הבנק.

"נבחן חלוקת דיבידנד גדולה"

בשנת 2015 צפויה להיכנס לשימוש בבנק מערכת IRB, המחשבת באופן פרטני את ההפרשות לחובות. לפי הערכות, כניסת המערכת צפויה להביא לקיטון בהפרשות, וכתוצאה מכך תתרום לעלייה של כ-1% בהלימות ההון של הבנק, מה שישחרר לבנק הון, ויסייע לו להגדיל את התשואה על ההון.

לדברי יונס, שחרור ההון יכול לבוא לידי ביטוי בשלוש דרכים: "נבחן חלוקת דיבידנד גדולה, או הגדלה משמעותית של חלקנו באשראי - אבל לא בבת אחת. אפשרות נוספת היא רכישה גדולה, אבל בשביל זה צריך אווירה רגולטורית תומכת".

היעד המרכזי בתוכנית האסטרטגית הוא תשואה של 14.5% על ההון. אמנם תשואה זו נמוכה מהתשואה של 14.6% שהושגה בשנת 2011, ואף נמוכה מהיעד של 15% שנקבע בתוכנית הקודמת, אך הירידה נובעת מהעלייה בדרישות ההון ליבה של בנק ישראל מ-7.5% ל-9%. החמרת דרישות ההון מביאה לירידה בתשואה על ההון כיון שעל הבנק לרתק יותר הון לפעילותו. בבנק מסבירים כי בהינתן דרישות ההון הקודמות היה יעד התשואה על ההון עומד על 17%.

לפי היעדים, רמת ההוצאות השנתית אמורה לעלות ב-4.5% בלבד, כך שיחס היעילות של הבנק (הוצאות תפעוליות להכנסות) יעמוד על עד 55% בהשוואה ל-57% כיום. יחד עם זאת, בתוכנית הקודמת העמיד יונס יעד שאפתני יותר של 53%.

"שינוי מבני בענף"

קבוצת מזרחי טפחות פועלת בשני מותגים: מזרחי טפחות ללקוחות עסקיים ולמשקי בית בעשירונים הגבוהים, כשלצידו פועל בנק יהב (בו מחזיק מזרחי טפחות ב-50%) כמותג מוטה מחיר לקוחות משקי בית בעשירונים 4-7. על פי נתוני בנק ישראל, בנק יהב נמצא הבנק הזול ביותר במערכת, באופן עקבי.

במזרחי טפחות מתכוונים להגדיל את גיוס הלקוחות החדשים מהיקף של 60 אלף בשנה כיום ל-75 אלף בשנת 2017. עם זאת, בבנק מתכוונים גם לצמוח בסקטור העסקי ולשנות את תמהיל הפעילות, כך שהפעילות במגזר העסקי תגדל מ-30% ל-35% (אשראי) על חשבון הקטנת חלקו של המגזר הקמעונאי. לשם כך מציב יונס יעד צמיחה של 6.5% באשראי מדי שנה, שיביא את הבנק להיקף אשראי לציבור של 174 מיליארד שקל בהשוואה ל-119 מיליארד שקל כיום, כאשר בפיקדונות הציבור תהיה עלייה דומה עד ל-176 מיליארד שקל.

תחום נוסף אותו רואה הבנק כמנוע צמיחה הוא פעילות שוק ההון, והמשך הגדלת ההכנסות מחדר המסחר, כפי שנעשה בשנים האחרונות. במזרחי טפחות מציינים, כי בתוכנית לא נלקחו בחשבון השפעות ועדת זקן, שנועדה להביא לשיפור ברמת התחרותיות בבנקים. בהקשר זה אמר יונס: "אנחנו אוהבים את ועדת זקן, ומקווים שהיא תצליח. יחד עם זאת, לטעמי, פגיעה בהכנסות הבנקים לא מעודדת תחרות, ולא פותרת בעיות מבניות".

יונס גם ציין כי היה שמח אם היה מתבצע שינוי מבני בענף: "יש לאפשר לחברות ביטוח ובנקים להתמזג כדי ליצור קבוצות בנקאיות מגוונות ויציבות. חשבתי על רעיונות כאלה לפני שנה וחצי, אבל שפכו לי על זה מים קרים, וכיום זה לצערי לא רלוונטי".

"אין לי כוונה לעזוב"

יונס התייחס בדבריו גם למצב המשק. "הדיבורים על מחנק האשראי לא משקפים את מה שקורה באמת במשק, וזה כולל גם את ענף הנדל"ן", אמר. "יש זהירות גדולה יותר בהעמדת אשראי, לא כל היזמים יכולים להעמיד ביטחונות וחלקם מתרעמים על כך, אולם למי שמקיים מערכת כלכלית סבירה, אין שום בעיה לקבל היום אשראי, ומי שלא מקבל מוזמן לפנות אלינו".

על מצב ענף הנדל"ן אמר יונס: "צריך שההיצע בענף ידביק את הביקוש. כל זמן שעיקר רכישות הנדל"ן הן למגורים ולא לחלומות של השקעות, המצב סביר. שוק המשכנתאות בישראל מאוד שמרני". כשנשאל אם הוא מתכוון להישאר בבנק ולוודא שהתוכנית האסטרטגית תיושם בחמש השנים הקרובות, השיב: "אני כאן ואין לי כוונה לעזוב".

מזרחי

עוד כתבות

בעל השליטה באל על קני רוזנברג / צילום: גיא כושי ויריב פיין

אל על מציגה: רווח שנתי גבוה למרות איראן, הדולר והתחרות שמתגברת

חברת התעופה אל על דיווחה על רווח של כ-403 מיליון דולר בשנת 2025, המשקף ירידה של 26% ביחס ל-2024 ● החזרה ההדרגתית של חברות התעופה הזרות לישראל הגבירה את התחרות בשמיים והקטינה את נתח השוק של אל על

קניות באינטרנט / אילוסטרציה: Shutterstock

"אנשים גילו בבוקר שהם צריכים לשלם מס שלא לקחו בחשבון"

הכנסת הצליחה לבטל הלילה את הצו של שר האוצר סמוטריץ' להרחבת הפטור ממע"מ ביבוא אישי ל-150 דולר ● מה קורה עם חבילות שכבר הוזמנו, איך נדע אם דרוש חיוב נוסף, ומהי תקרת הפטור עכשיו? ● גלובס עושה סדר

מטוס של אל על / צילום: עידו וכטל

התלונה לשב"כ וביטול טיסות הביזנס: הסכסוך שמאחורי קנס הענק של אל על

לגלובס נודע כי מאחורי הקנס בסך 110 מיליון שקל שקיבלה אל על מרשות התחרות בגין חסימת האנגרים, התנהל קרב שכלל האשמות של ארקיע למשרד רה"מ על אפליה באבטחת טיסות וביטול טיסות בביזנס לבכירים בשתי החברות ● מקורות בענף: אל על פעלה לסכל את התחרות, וחלק מההאשמות לא נכללו בהחלטת הרשות ● אל על: "דוחים מכל וכל את הטענה"

אילוסטרציה: shutterstock

החודש הכי חזק של מיטב אי פעם ושיא של 3 שנים בתעשיית הגמל

מנהל הגמל הגדול בישראל גייס בינואר 2.4 מיליארד שקל - הגיוס החודשי השלישי בגודלו אי פעם בתעשייה ● לעומתו ממשיכים אלטשולר שחם וילין לפידות לשלם את מחיר החולשה בתשואות ומאבדים מיליארדים למתחרים ● מנכ"ל מיטב גמל: "יש לנו יתרון תחרותי משמעותי"

ארז דגן, נשיא wayve / צילום: יח''צ wayve

עם נשיא ישראלי ומרכז בהרצליה: חברת הנהיגה האוטונומית שגייסה 1.2 מיליארד דולר

Wayve הבריטית השלימה גיוס לפי שווי של 8.6 מיליארד דולר לקראת השקת רובוטקסי בלונדון ● בסבב השתתפו יצרניות הרכב מרצדס בנץ, סטלנטיס וניסן, לצד ענקיות הטכנולוגיה אנבידיה, מיקרוסופט ואובר ● ל־Wayve יש נוכחות ישירה בישראל באמצעות משרד בהרצליה, ונשיא החברה הוא ארז דגן הישראלי

בורסת תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי

המסחר בת"א ננעל במגמה מעורבת; ירידות במניות הבנקים והנדל"ן

מדד ת"א 35 ירד ב-0.1%, מדד ת"א 90 ירד ב-0.7% ● מניות האופנה נחלשו, אחרי ששר האוצר הודיע על העלאת תקרת הפטור ממע"מ לחבילות עד 130 דולר ​​● וגם: אנבידיה תפרסם הלילה את תוצאותיה הכספיות - אלו ציפיות האנליסטים

דירה בשיפוצים / צילום: כדיה לוי

החשש ממלחמה מגיע לתחום השיפוצים: ירידה של 25% בהזמנות לקראת פסח

הציפייה להסלמה ביטחונית עוצרת את תנופת ההתחדשות של משקי הבית: הציבור חושש להיתקע עם "בית מפורק" בחירום, וקבלני השיפוצים מדווחים על טלפונים דוממים בשיא העונה ● במקביל, האיום האיראני מאלץ את ענף הבנייה לדרוש פתרונות להפעלת מנופים מהקרקע

קלוד / צילום: Shutterstock

אנתרופיק מאשימה: חברות סיניות כרו מידע מקלוד לפיתוח מודלים

בפוסט חריג בחריפותו שפורסם מטעם החברה אתמול, אנתרופיק טוענת כי שלוש חברות סיניות, פעלו באופן שיטתי כדי לשאוב מידע ממודל השפה שלה קלוד ● לפי אנתרופיק, החברות הקימו יותר מ־24 אלף חשבונות מזויפים וביצעו למעלה מ־16 מיליון פניות למערכת, בהיקף שהיא מגדירה כתעשייתי

כותרות העיתונים בעולם

ארדואן מחריף את המלחמה נגד ישראל. האם ארה"ב תתערב?

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל • והפעם: מחקר חדש טוען שארה"ב צריכה להסתמך יותר על ישראל, מכון מחקר אמריקאי קורא לארה"ב לעצור את הצעדים האנטי ישראליים של טורקיה, והתגברות האנטישמיות באיטליה • כותרות העיתונים בעולם

פרופ' שי שלו־שוורץ ואמנון שעשוע / צילום: יח''צ, איל יצהר

חברת האלגוטריידינג הסודית של אמנון שעשוע נחשפת

עדכון ברשם החברות חשף לאחרונה כי אמנון שעשוע ושי שלו־שוורץ ממובילאיי מחזיקים בנתח גדול ממניות איירון אלגו, העוסקת במסחר בתדירות גבוהה בהשראת פטנטים של תחבורה אוטונומית

קמפיין הפרסום של אפי סנדרוב / צילום: מגה מדיה

מי עומד מאחורי השלטים נגד עמית גל ורו"ח אפי סנדרוב

בשבועות האחרונים הוצבו שלטים בת"א ובנתיבי איילון נגד הממונה על רשות שוק ההון עמית גל ורו"ח אפי סנדרוב. מבדיקת גלובס עולה כי מי שאחראית על התשלום היא חברת מנופים בנייה והשקעות ● חברת httpool המייצגת בישראל את חטיבות הפרסום של אמזון, ספוטיפיי ופינטרסט, מינתה את איתמר גולדפלד למנכ"ל הפעילות בארץ ● אירועים ומינויים

שחר תורג'מן, נשיא איגוד לשכות המסחר, ובצלאל סמוטריץ', שר האוצר / צילום: עופר חג'יוב, שלומי יוסף

סערת הפטור ממע"מ: איגוד לשכות המסחר עתר נגד הצו החדש של סמוטריץ'

שר האוצר סמוטריץ' הכריז אמש על צו חדש שמרחיב את הפטור ממע"מ ביבוא אישי ל-130 דולר, לאחר שהצו הקודם בגובה 150 דולר בוטל ע"י הכנסת ● איגוד לשכות המסחר, שעתר נגד הצו הקודם ונדחה, פנה הבוקר שוב לבג"ץ בבקשה לצו מניעה: "זה לא ויכוח על 20 דולר לכאן או לכאן - זו שאלה עקרונית של כיבוד הכרעת הכנסת"

מטוסי אל על / צילום: עידו וכטל

170 אלף שקל בשנה בממוצע: הדוחות חשפו בונוס אדיר לטייסי אל על

גם בשנה שבה נפגעה משקל חזק, מלחמה באיראן והפרשה לקנס של רשות התחרות, הרוויחה חברת התעופה 403 מיליון דולר - ירידה של 26% מ–2024 ● הבונוס לכל טייס: מעל 170 אלף שקל ויותר מכפול מתחילת המלחמה ● והיכן מתכנן המנכ"ל להשקיע את המיליארדים שבקופה

השופט דוד מינץ / צילום: שלומי יוסף

בג"ץ נגד המוסכים: "מרוויחים על חשבון המבוטחים"

בג"ץ דחה את עתירת המוסכים לחייב את חברות הביטוח לשלם על חלקי החילוף לפי מחירון של חברות יבוא חלקי החילוף לרכב (חלפים) - שגבוה במאות אחוזים ולפעמים יותר מ"מחיר השוק" ● השופטים תקפו את משרד התחבורה: "כשל שוק. מצב מעוות"

מהו תיק ההשקעות האופטימלי? / אילוסטרציה: Shutterstock

תרחיש של פעם ב-25 שנה והסכנה לתיק המניות שלכם

ענקית המדדים MSCI חוששת שתיק המורכב מ־60% מניות ו־40% אג"ח עלול להוביל להפסדים בשנת 2026 - גם בעקבות אירוע נדיר שכמעט לא נראה ב־25 השנים האחרונות ● עם זאת, בשוק המקומי מעריכים כי הגדלת החשיפה למניות בטווח הארוך נכונה למשקיעים הישראלים

מטוס אל על / צילום: עידו וכטל

אל על בתגובה לייצוגית: לא יכולנו לנצל את כוחנו בגלל כוחות השוק

חברת התעופה אל על הגישה את תגובתה לבקשה לאישור תובענה ייצוגית נגדה בטענה לגביית מחירים מונופולסטיים בתקופת המלחמה ● לטענתה, היא לא הייתה יכולה לנצל את כוחה המונופוליסטי הנטען, כאשר בכל רגע חברות זרות יכלו לחדש את טיסותיהן לישראל

וול סטריט / צילום: ap, Mary Altaffer

וול סטריט התאוששה בהובלת מניות התוכנה; AMD זינקה ב-9%

נאסד"ק עלה ב-1% ● מנכ״ל ג'יי.פי מורגן, ג'יימי דיימון, מזהיר כי האווירה בשווקים מזכירה באופן מדאיג את השנים שלפני המשבר הפיננסי העולמי ● AMD זינקה בעקבות עסקת ענק שחתמה עם מטא ● הביטקוין בדרך לחודש הגרוע ביותר מאז יוני 2022 ורצף של חמישה חודשי ירידות, הארוך ביותר מאז 2018

בלון של היצרנית האוקראינית Aerobavovna / צילום: Reuters, Justin Yau

זולים וכמעט בלתי ניתנים ליירוט: הבלונים חוזרים לשדה הקרב

הבלונים, שמרחפים מעל זירות הלחימה כבר מימי המהפכה הצרפתית, שבים כעת לשטח כשהם מצוידים בבינה מלאכותית, חיישנים ויכולות אוטונומיות ● מאוקראינה ועד ארה"ב, הם משמשים לסיור, תקיפה ותקשורת - ומציבים חלופה זולה שמאתגרת גם מערכות הגנה מתקדמות

שר האוצר בצלאל סמוטריץ' / צילום: מירי שמעונוביץ

סמוטריץ' חתם על צו חדש: פטור ממע"מ עד 130 דולר ביבוא אישי

שר האוצר חתם על הצו לאחר שהכנסת פסלה אמש את הצו הקודם שהוציא, שכלל פטור ממע"מ לחבילות בסכום של עד 150 דולר ● הכניסה לתוקף של הצו החדש: מהלילה בחצות ● סמוטריץ': "לא אתן לקומץ קומוניסטים בליכוד ולאופוזיציה חסרת אחריות לנצח" ● איגוד לשכות המסחר: "מחר בבוקר נגיש לבג"ץ בקשה לצו מניעה"

מכונת בדיקת שבבים של קווליטא / צילום: אתר החברה

לאחר זינוק של 4,000% בחמש שנים: הגיוס הענק של מניית השבבים בת"א

קווליטאו גייסה כ–225 מיליון שקל על רקע הביקוש גובר למערכות שאותן היא מייצרת, המשמשות לבדיקת השבבים של חלק מענקיות התחום ● וגם: טדי שגיא נכנס לבורסה עם אולטרייד מחזור