גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

קבוצת דלק: נבחנת אפשרות להנפקת האחזקות ב"תמר"

הקבוצה פרסמה היום את תוצאותיה הכספיות שהצביעו על זינוק של כ-263% ברווח הנקי ברבעון השני ■ הגז מ"תמר" הקפיץ את הרווח של קבוצת דלק ל-80 מיליון שקל ■ הכנסות הקבוצה ירדו

קבוצת דלק  שבשליטת איש עסקים יצחק תשובה ממשיכה ליהנות מרווחי הגז הזורם ממאגר תמר. החברה סיימה את הרבעון השני של 2016 עם רווח נקי של 80 מיליון שקל, והיא תחלק את מלוא הסכום כדיבידנד לבעלי מניותיה, כפי שהיא נוהגת מדי רבעון. חלקו של תשובה, שמחזיק בכ-63% ממניות קבוצת דלק, יעמוד על כ-50 מיליון שקל.

לדברי אסי ברטפלד, מנכ"ל קבוצת דלק: "החודשים הקרובים יעמדו בסימן קידום תוכניות הפיתוח של מאגר לוויתן, בהתאם ללוחות הזמנים של מתווה הגז, וביצוע קידוח "תמר 8", אשר עתיד להתבצע כבר בחודש נובמבר הקרוב".

קבוצת דלק היא חברת החזקות השולטת בשותפויות אבנר ודלק קידוחים, שנמנות עם השותפים במאגרי הגז תמר ולוויתן, שבים התיכון. עם החזקותיה העיקריות נמנות גם חברת תחנות התדלוק דלק שבבעלותה המלאה, 22.5% ממניות דלק רכב (יבואנית מאזדה ופורד) בשווי של כ-700 מיליון שקל, וכן חברת הביטוח הפניקס, שקבוצת דלק מחזיקה ב-52.5% ממניותיה, ושלהן היא מחפשת קונה בשנים האחרונות.

בשבוע שעבר דיווחה קבוצת דלק כי חתמה על הסכם מחייב למכירת כל החזקותיה בחברת הפניקס לחברת יאנגו הסינית, תמורת 1.95 מיליארד שקל. עם זאת, העסקה מותנית באישורה של דורית סלינגר, הממונה על שוק ההון ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, שדחתה עד כה כל בקשה של משקיעים מסין לרכוש שליטה בחברות ישראליות המנהלות כספי חיסכון לטווח ארוך.

במחצית הראשונה של 2016 רשמה קבוצת דלק רווח נקי של 165 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של 232 מיליון שקל שנרשם במחצית המקבילה אשתקד. פעילות חיפושי הגז והנפט (המיוחסת לחלקה במאגר תמר) תרמה לקבוצת דלק רווח נקי של 72 מיליון שקל ברבעון השני, ושל 183 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה.

על תוצאות אלו העיבו במחצית הראשונה הפסדים של 73 מיליון שקל בגין ירידה בערכם של ניירות ערך שבידי החברה (בעיקר מניות של ענקיות אנרגיה בינלאומיות), אולם הפסדים אלו קוזזו ברובם בזכות הכנסות מסים של 65 מיליון שקל שרשמה החברה כתוצאה מהפחתת שיעורי המס בישראל.

הכנסות קבוצת דלק ממכירת גז טבעי וקונדסט ממאגר תמר (בניכוי תמלוגים למדינה) זינקו ברבעון השני ב-20% ל-436 מיליון שקל, והקפיצו את הרווח התפעולי של פעילות זו ב-26% ל-273 מיליון שקל. ברבעון השני גדל היקף מכירות הגז של תמר ללקוחות בישראל ב-28% לעומת הרבעון המקביל, והסתכם ב-2.3 BCM, בעוד שמכירות הקונדסט צמחו ב-29% ל-110 אלף חביות.

מוקדם יותר השנה הודיעה קבוצת דלק, כי היא בוחנת את מיזוגן של אבנר ודלק קידוחים, ולשם כך הקימה כל שותפות ועדת דירקטוריון עצמאית מיוחדת, שתנהל מטעמה את המו"מ על המיזוג. בינתיים, חתמו אבנר ודלק קידוחים על הסכם למכירת החזקותיהן במאגרי כריש ותנין תמורת 148.5 מיליון דולר (כ-560 מיליון שקל). 

נבחנת אפשרות להנפקת האחזקות ב"תמר"

במקביל, בהתאם לדרישה למכור את אחזקות אבנר ודלק קידוחים ב"תמר", מציינת קבוצת דלק כי נבחנות חלופות שונות למכירת מלוא הזכויות ב"תמר", לרבות באופן של מכירה לצד שלישי ו/או מכירה באמצעות הנפקה לציבור ו/או מכשירים הוניים שונים מתאימים. 

זו אכן אחת הדרכים שדלק שוקלים לפעול באמצעותה למימוש האחזקות בתמר - הנפקת אחזקות דלק בתמר בחברה ייעודית. לפי שעה אמנם טרם דובר על לונדון או על ניו-יורק, אבל זו בהחלט דרך שנבחנת על-ידם כדי לעמוד במתווה הגז.

כזכור, בימים אלה מקדמת דלק, ושתי השותפויות שלה - אבנר ודלק קידוחים, שבאמצעותן היא מחזיקה גם במאגר תמר, מיזוג של השותפויות. מהלך שכזה הכרחי על מנת לקדם את המכירה הכפויה של החזקות דלק בתמר.

דלק, נזכיר, מחויבת למכור תוך כמה שנים את אחזקותיה בתמר בגלל החזקותיה בלויתן, בהתאם למתווה הגז. לאחרונה היא אף חתמה על הסכם למכירת החזקותיה בתנין וכריש.

חלקה של דלק ברווחי איי.די.אי - 9 מ' ש'

נוסף על כך, לקבוצת דלק גם פעילות במגזר התשתיות, באמצעות החזקה ב-50% ממניות חברת מתקני ההתפלה איי.די.אי טכנולוגיות (הנדסת התפלה), וכן בתחנות כוח לייצור חשמל למתקני ההתפלה. בשנים האחרונות נפוצו ידיעות על כך שבעלות השליטה באיי.די.אי (דלק וכיל) מחפשות רוכש לפעילותה, אולם הסכם מכירה טרם נחתם.

בינתיים, מדווחת דלק כי חלקה ברווחי איי.די.אי (IDE) הסתכמו ב-9 מיליון שקל ברבעון השני וב-12 מיליון שקל במחצית הראשונה. מוקדם יותר החודש חתמה קבוצת דלק על הסכם למכירת תחנת כוח לייצור חשמל שסמוכה למתקן ההתפלה באשקלון, בתמורה ל-200 מיליון שקל, המשקפים רווח של 40 מיליון שקל על שווי הנכס בספרים.

קבוצת דלק הציגה בדוחות הרבעון השני הון עצמי של 4.3 מיליארד שקל, והיא נסחרת בבורסה לפי שווי שוק של כ-9.7 מיליארד שקל. איגרות החוב של החברה מדורגות A ו-2A בידי S&P מעלות ומידרוג (בהתאמה), והיקף פירעון התחייבויותיה נע סביב 1 מיליארד שקל בשנה במהלך השנים הבאות, וסביב 8.6 מיליארד שקל בסך הכול.

בחודש שעבר הנפיקה הקבוצה שתי סדרות אג"ח להמרה בהיקף כולל של 1.1 מיליארד שקל, וברשותה מזומנים ומסגרות אשראי לא מנוצלות בהיקף של כ-2.75 מיליארד שקל.

עוד כתבות

חיילי מילואים בצפון הארץ / צילום: דובר צה''ל

כרטיס האשראי "פייטר" ללוחמי מילואים: מה הוא יציע בתום המלחמה?

כרטיס המועדון "פייטר" ללוחמים - תוצר של שיתוף פעולה בין משרד הביטחון, משרד האוצר וצה"ל - עלה לכותרות פחות מחודש לאחר השקתו עקב צמצום שחל בהטבות שהוא מקנה ● האם סיום המלחמה מבשר על שינויים נוספים שיחולו בהמשך? גלובס עושה סדר ● חוזרים מהמילואים, פרויקט מיוחד

נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון / צילום: לע''מ

מה הוביל להפתעה באינפלציה, והאזהרה של הכלכלנים: מוקדם מדי לחגוג

המחירים ירדו בספטמבר ב-0.6%, הרבה מעל הצפי, אך בנק ישראל מדגיש כי לא יקבל החלטה בנוגע לריבית עד סוף נובמבר ● מזרחי טפחות: רואים פוטנציאל משמעותי לעלייה במדד באוקטובר, לפני החלטת הריבית • לידר שוקי הון: סביר להניח שהריבית בינואר 2026 תעמוד על 4%, ואלה חדשות טובות עבור האפיקים הארוכים

המשרוקית מסבירה. מה ביקור טראמפ מלמד על סיום המלחמה בעזה? / צילום: נועם מושקוביץ - דוברות הכנסת

מה ביקור טראמפ מלמד על סיום המלחמה בעזה?

בממשלה יש מחלוקת על השאלה האם ההסכם מונע חזרה למלחמה בעזה ● מה אמר נשיא ארה"ב, ועד כמה זה מעוגן? ● המשרוקית מסבירה

יום השחרור של החטופים החיים / צילום: ap, Oded Balilty

מחקרים מגלים מה קורה לנפש ביום שאחרי האופוריה

עכשיו, כשהמלחמה נגמרה כביכול, ישראלים רבים מגלים שהם לא באמת יכולים לחזור לחייהם הקודמים, ובמקום ההקלה שציפו לה עם שחרור החטופים הם חווים סוג חדש של מצוקה ● חוקרות תקווה וחוסן מסבירות מהי "תסמונת השחרור" ואיך בונים נרטיב חדש

גם זה קרה פה / צילום: איל יצהר

מי יפוצץ את הגשר של קרנות ההשתלמות

באוצר שוב משתעשעים ברעיון של צמצום המס על קרנות ההשתלמות ● ההנצחה לאירועי 7.10 עדיין לא שם ● ואי אפשר לצאת נגד טראמפ ● זרקור על כמה עניינים שעל הפרק

נמל אילת / צילום: שלומי יוסף

יבואני הרכב ממתינים לפתיחת תעלת סואץ ונמל אילת - ובינתיים מיבאים דרך נמל עקבה

ענף יבוא הרכב ממתין להבהרות ממשלתיות לגבי פתיחת נתיבי התובלה הימיים דרך הים האדום ולנמל אילת בעקבות ההסכם בעזה ● מהערכות בענף הרכב עולה כי היקף יבוא הרכב החדש ברבעון האחרון של השנה, צפוי לרשום ירידה דרמטית ● חברת המזרח, יבואנית לנד רובר בישראל, החלה לשווק בישראל את הריינג' רובר ספורט ● השבוע בענף הרכב

השבוע בעולם / צילום: ap

טראמפ "מאוכזב מאוד" מוולדימיר, אבל אוהב את חאבייר ללא תנאי

טראמפ מאוכזב מוולדימיר אבל אוהב את חאבייר ● עוד מהפכת Gen Z ניצחה השבוע, במדגסקר: מי הבאה בתור? ● העבדקן האפגני לא רצה נשים עיתונאיות ● מספר צופי הליגה האנגלית בהודו גדול מאוכלוסיית בריטניה ● קאבו ורדה לאליפות

סיום המלחמה הקפיץ את מניות הנדל''ן / צילום: Shutterstock

המניות שקפצו ב-30% בשבעה ימי מסחר, והאם עדיין כדאי להשקיע בהן?

תוכנית טראמפ הובילה לזינוק חסר תקדים במניות הנדל"ן המקומיות, בעיקר של יזמיות בנייה למגורים ● מה עומד מאחורי העלייה החדה, והאם הן עדיין אטרקטיביות? האנליסטים חלוקים ● וגם: מורה נבוכים למשקיע שמחפש להיחשף לנדל"ן דרך הבורסה

מסחר בביטקוין / צילום: ap, Petr David Josek

בזכות המכסים: שני חשבונות הקריפטו שהרוויחו 160 מיליון דולר ברגע

שני חשבונות הימרו נגד השוק דקות ספורות לפני ההכרזה של טראמפ, שהובילה למחיקה של 19 מיליארד דולר בשוק הקריפטו ● ההימור בתזמון המדויק עורר ספקולציות ברשתות החברתיות

בית זיקוק אשדוד / צילום: רפי קוץ

התקלה בבתי הזיקוק באשדוד: איך תפח הנזק ביותר מ־100 מיליון שקל

התקלה בבית זיקוק אשדוד בעקבות נפט מזוהם מאזרבייג'ן, הובילה תחילה להערכת נזק של עשרות מיליוני דולרים ● לאחר שלושה חודשים, הנזק כבר הגיע ל־130 מיליון דולר במצטבר ● וגם: כך באירופה הצליחו להתמודד עם תקלה דומה

וול סטריט, ניו יורק / צילום: Shutterstock

וול סטריט ננעלה בירידות; מדד הפחד זינק ב-20% לשיא של 5 חודשים, תשואות האג"ח בשפל של חצי שנה

נאסד"ק ירד ב-0.5% ● המתיחות בין בייג'ינג לוושינגטון גוברת לאחר שסין האשימה את ארה״ב ביצירת "פאניקה" סביב מגבלות היצוא על מינרלים נדירים ● מניות הבנקים האזוריים נפלו בעקבות חשדות להונאה ● חברת השבבים TSMC היכתה את התחזיות ● הזהב והכסף ששבר שיאים חדשים ● מחירי הנפט יציבים ● תשואת האג"ח ל־10 שנים ירדה מתחת ל־4% לראשונה מאז אפריל

קניון הזהב בראשון לציון / הדמיה: ולדי קובליוב

הקשר בין הרכישה של קניון הזהב לשוק הנדל"ן המסחרי שמחשב מסלול מחדש

בשנים האחרונות נבנים בישראל מדי שנה כחצי מיליון מ"ר של שטחי מסחר, תוך התעלמות מהשינויים בהרגלי הצריכה ● הנתון הזה, בשילוב עם התעצמות הריכוזיות בשוק, מחייב את כלל השחקנים - מיזמים ועד רשויות תכנון - להתרכז קודם כול בהצעות לבילוי, ורק אחר-כך בקניות

אלי פודה / צילום: קונסטנטין גרוסמן

החוקר שמסביר: מה מחפשת אינדונזיה בישראל ומה הסיכוי של חמאס לשרוד

המחיר של היעדרות נתניהו מהוועידה בשארם, השליטה של חמאס בשטח גם היום, סלידת הפלסטינים מטוני בלייר והקלף של ישראל מול אינדונזיה בדרך לכינון היחסים ● פרופ' אלי פודה, חוקר המזרח התיכון כ-30 שנה, קורא את האותיות הקטנות בהסכם טראמפ

מפעל ענקית השבבים הטייוואנית TSMC / צילום: Shutterstock

מפעל השבבים הטייוואני של אנבידיה מנפץ את התחזיות, על רקע הביקוש הגואה לשבבי AI

רשת מפעלי השבבים הגדולה בעולם, הראשונה בסקטור השבבים שמפרסמת את תוצאותיה הכספיות ברבעון הנוכחי, מדווחת על זינוק של קרוב ל-40% ברווח הנקי ● הזינוק בביקושים איננו מפתיע, בהתחשב בפרויקטי הענק הצפויים לקום בחסות ממשלת ארה"ב בהשקעה של טריליון דולר, שתלויים במידה רבה בשבבים של TSMC

נתב''ג / צילום: Shutterstock

המכרזים החדשים בנתב"ג: המסעדות שצפויות לקום בדיוטי פרי

רשות שדות התעופה מפרסמת מכרזים חדשים להקמת מסעדות ובתי קפה בנתב”ג, כחלק מהמהלך להרחבת היצע המזון בשדה ● מנכ”ל החטיבה המסחרית של קשת, ויקטור וקרט, עובר ללאומי פרטנרס ● וגם: TwentyFourSeven משיקה פופ-אפ מאצ’ה בר בתל אביב ומינויים חדשים בשיכון ובינוי, ישראל קנדה ואשטרום מגורים ● אירועים ומינויים

הראל ויזל, בעלים ומנכ''ל קבוצת פוקס / צילום: כדיה לוי

המוסדיים לחצו, והראל ויזל מכר מניות פוקס ב-13 מיליון שקל

זהותם של הרוכשים אינה ידועה, משום שהם נעזרו בגופי תיווך, אך לפי הערכות מדובר בגופים גדולים כמו קופות גמל, קרנות גידור או גופים מוסדיים אחרים, ולא במשקיעים קמעונאיים

נתב''ג / צילום: Reuters, Nir Keidar

חברות התעופה הזרות חוזרות לישראל ומציעות טיסות קונקשן בזול

סיום הלחימה מאותת על שינוי כיוון בענף התעופה: החברות הזרות צפויות להרחיב את היקף הטיסות לנתב"ג וממנו ולהחזיר את התחרות מול החברות המקומיות לענף ● מי כבר הודיעו על העלאת התדירות, ואילו חברות עדיין יושבות על הגדר?

נתניהו וטראמפ בכנסת. ''לראש הממשלה יש עוד נשק סודי, רון דרמר'' / צילום: ap, Evelyn Hockstein

רה"מ נתניהו והנשיא טראמפ שוחחו על הצעדים הבאים בעזה

נתניהו בדיון המצומצם שמתקיים כעת: ״אני יודע בדיוק בכמה חללים החמאס מחזיק, ואם לא נקבל אותם - ישראל תדע לפעול בהתאם״ ● גשש צה״ל שנפל בקרב ומי שהייתה האישה החטופה האחרונה בעזה יובאו למנוחות ● דיווח ברויטרס: נשיא סוריה א-שרע ביקש מפוטין את תמיכת רוסיה נגד העמדה של ישראל ליצירת אזור חיץ רחב בדרום סוריה ● שורד השבי מתן אנגרסט: "אני מוכן להיכנס עכשיו לעזה להחזיר את החללים" ● עדכונים שוטפים 

אילוסטרציה: Shutterstock

לקראת מיסוי על קרנות ההשתלמות? איך יעבוד המהלך, ומי ייפגע

באוצר נחושים לקדם מחדש את המיסוי על קרנות ההשתלמות - הפעם באמצעות הנמכת תקרת ההפקדה ●  כיצד ישפיע המהלך על כספי החוסכים, והאם יש לו בכלל היתכנות לעבור? ● גלובס עושה סדר

פלסטינים ברצועת עזה / צילום: ap, Abdel Kareem Hana

מצגת של 38 עמודים חשפה את התוכנית של הבית הלבן לשיקום עזה

זמן קצר לאחר שנחתמה הפסקת האש, התוכנית של ממשל טראמפ לשיקום עזה עשויה לקרום עור וגידים ● במצגת מפורטת בת 38 עמודים, שהגיעה לידי גלובס, כלולים 10 מגה-פרויקטים, בהם הקמת שדה תעופה ורכבת קלה, מתקני התפלה, אתרי נופש וערים חכמות ● לפי התוכנית השאפתנית, מאיפה יגיע הכסף?