גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אושר ניהול תביעה ייצוגית נגד בנק ירושלים בגין ניגוד עניינים

השופטת רות רונן: כלל פיננסים בטוחה פעל בניגוד עניינים כשרכש ללקוחותיו ני"ע של קבוצת אי.די.בי מבלי לקבל את אישורם לפעילות ■ כלל פיננסים בטוחה מוזג לתוך ירושלים ברוקראז', ולכן הבנק הוא זה שנתבע

כלל פיננסים
כלל פיננסים

בית המשפט המחוזי בתל-אביב אישר אתמול (א') ניהול תביעה ייצוגית נגד בנק ירושלים. התביעה הוגשה למעשה נגד חברת כלל פיננסים בטוחה, אולם מכיוון שהחברה מוזגה לתוך ירושלים ברוקראז' במהלך שנת 2013, הבנק הוא זה שנתבע. 

במסגרת בקשת האישור, שהוגשה באמצעות עורכי הדין יניב סטיס ושלומי מושקוביץ, נטען כי במסגרת פעילות ניהול התיקים שלה הפרה כלל פיננסים את האיסור לפעול בניגוד עניינים כלפי לקוחותיה - איסור המוטל עליה בעיקר מכוחו של סעיף 15(א) לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, תשנ"ה - 1995, וזאת היות ובמסגרת פעילותה זו רכשה בטוחה לתיקי לקוחותיה אותם היא ניהלה, כעניין שבמדיניות, ניירות ערך (ובכלל זה אג"ח ומניות) שהונפקו על-ידי חברות שנמנו על קונצרן אי.די.בי (בעל השליטה בכלל פיננסים). 

השופטת רות רונן מהמחלקה הכלכלית של בית המשפט המחוזי קיבלה את הבקשה לתביעה ייצוגית, שהוגשה בנובמבר 2014. 

על-פי הנטען בבקשה, השתייכותה לקונצרן אי.די.בי הציב את כלל פיננסים בטוחה במצב של ניגוד עניינים מובהק, עת היא ביקשה לבצע עסקאות בניירות ערך שהונפקו על-ידי חברות בקונצרן אי.די.בי לתוך תיקי ההשקעות של לקוחותיה אותם היא ניהלה, באופן שאסור היה לה לבצע עסקאות כאמור, מבלי שיידעה את לקוחותיה אודות ניגוד העניינים בו היא מצויה, ומבלי שהתבקשה והתקבלה הסכמת הלקוחות לביצועה של כל עסקה ועסקה "נגועה". 

היות והחברה ביצעה עסקאות כאלה באופן גורף וכעניין שבמדיניות, כך נטען בבקשה, והכול מבלי לקבל את הסכמת הלקוחות לביצוע העסקאות, פעלה כלל פיננסים בניגוד עניינים מובהק והפרה את הוראות סעיף 15(א) לחוק הייעוץ. 

לטענת התובעים, תוצאותיו ההרסניות של אותו ניהול תיקים פסול ובלתי חוקי לא בוששו להגיע, כאשר חלק מחברי הקבוצה איבד במקרים מסוימים את מרבית כספו כתוצאה מהשקעתו על-ידי בטוחה בניירות הערך של קונצרן אי.די.בי. 

כך למשל, נטען, רכשה כלל פיננסים בטוחה עבור הלקוח שהגיש את התביעה הייצוגית אגרות חוב קונצרניות של אי.די.בי אחזקות, אשר נקלעה לימים לחדלות פירעון, ומרבית השקעה זו ירדה לטמיון והסבה לתובע הפסד בשיעור של כ-11% מהשקעתו. בנוסף רכשה החברה עבור התובע גם אגרות חוב קונצרניות של אי.די.בי פתוח, וגם מרבית השקעה זו ירדה לטמיון והסבה לו הפסד בשיעור של כ-61% מהשקעתו.

בית המשפט קיבל את טענת התובע בנוגע לעצם קיומו של ניגוד עניינים, הן בקשר עם רכישת מניות של חברות בקונצרן אי.די.בי לתוך התיקים המנוהלים והן בקשר עם רכישת אגרות חוב של איזה מאותן חברות לתיקים המנוהלים. 

השופטת רונן הדגישה כי "לצורך בירור השאלה האם בטוחה פעלה בניגוד עניינים, אין צורך להתייחס לשאלה האם פעולותיה והחלטות ההשקעה שלה היו 'טובות' ללקוח או 'סבירות' מבחינתו".

על-פי השופטת, "שאלה זו אינה רלוונטית לבחינת שאלת ההפרה של החובה שלא להימצא במצב של ניגוד עניינים". עוד מציינת השופטת כי "ברגע שפעולה בוצעה כאשר כלל פיננסים הייתה במצב של ניגוד עניינים בלא שניתנה לה הסכמה מראש, אין צורך שבית המשפט יבחן את השאלה האם גם מנהל תיקים אחר, סביר, היה פועל באופן דומה, או האם הייתה ההחלטה שהתקבלה 'טובה' לגופה אם לאו". 

בנוסף, בית המשפט קבע כי כלל פיננסים אינה קיבלה את הסכמת הלקוחות לביצוען של אותן עסקאות נגועות. כך, בית המשפט קבע כי אין לראות במסמכי ההתקשרות הראשוניים עליהם חותם הלקוח משום קבלת הסכמה מטעמו לביצוע עסקאות בניירות ערך נגועים לחשבונו. זאת, בין היתר, הואיל והחוק דורש קבלת הסכמה מראש לעובר לביצוע כל עסקה ועסקה. 

וכך, השופטת רונן קיבלה את טענות התובע גם בנוגע לדוחות החודשיים שסופקו ללקוחות בדיעבד, לאחר ביצוע העסקאות, כאשר הוא קובע כי "כלל פיננסים בטוחה לא דיווחה למבקש מעולם במסגרת דוחות אלה אודות עצם קיומו של ניגוד העניינים בו מצויה בטוחה", ולמעשה מדובר בדיווחים דלים ביותר, וכי ממילא סעיף 15(א) לחוק הייעוץ דורש קבלת הסכמה מראש ובצורה מפורשת לעסקה בניגוד עניינים, ולא ניתן לרפא פגם זה (אי-קבלת הסכמה מראש) באמצעות דיווח בדיעבד. 

בית המשפט דן בשאלת הנזק והקשר הסיבתי, כשהוא קובע כי התובע הוכיח ברמה הנדרשת כי מתקיימות הנסיבות בהן על בית המשפט לבחון את הנזק שנגרם לחברי הקבוצה בהתאם לשיטה הידועה כשיטת "פיצויי ההשבה", לפיה על המזיק לפצות את הניזוק על מלוא ההפרש בין מחיר הרכישה של נייר ערך לבין מחיר השוק של נייר הערך בסמוך לאחר גילוי ההפרה. שיטה זו, המטילה את מלוא הסיכון על הנתבע (לרבות תנודות השוק), אומצה בפסק דינו של בית המשפט העליון בפרשת קרטין, שעסק אף הוא בנסיבות דומות של ביצוע פעולות בניגוד עניינים על-ידי מנהלת תיקים. 

עם זאת, השופטת רונן לא אישרה את הבקשה נגד הדירקטורים בכלל פיננסים באותה תקופה, ביניהם אביגדור קפלן, רוני אלרואי ואחרים. לדבריה, לא הוכחה קיומה של חובת זהירות מושגית של הדירקטורים באופן אישי כלפי לקוחות החברה.

בנק ירושלים חויב בהוצאות שכר-טרחה של 35 אלף שקל, ונקבע כי הדיון בתובענה הייצוגית יתקיים בסוף חודש מארס. 

נציין כי במסגרת הסכם הרכישה התחייבה כלל פיננסים לשפות את בנק ירושלים בסכום מצטבר של עד 250 מיליון שקל אם יוגשו נגדו תביעות והוא יורשע בבית המשפט. במקביל קיבל הבנק גם התחייבות מכלל ביטוח, החברה-האם של כלל פיננסים, לגבי שיפוי אם יורשע בתביעות שיוגשו כנגדו, אם וכאשר, במספר פרשיות - כולל המקרה הזה. 

עוד כתבות

הכפר פטריצ'ה באיטליה. ראש העיר מנסה למכור בתים באירו / צילום: Shutterstock

באיטליה מנסים למכור בתים באירו אחד. אז למה זה לא עובד?

ראשי עיירות קטנות באיטליה, שהתרוקנו מתושבים בשל מגמת עיור ארוכת־שנים, מציעים בתים למכירה באירו אחד בלבד, כאשר עלות השיפוץ מוטלת על הקונה ● התקשורת האמריקאית רווייה בסיפורים על בתים עתיקים שעברו שיפוץ והפכו לבתי נופש משפחתיים, אך בפועל, עסקי "הבתים באירו" עומדים בפני חסמים רבים

הראלי בוול סטריט יימשך? זה מה שמלמדת ההיסטוריה

מדד המניות המוביל S&P 500 עשוי לסיים את הרבעון הראשון עם עלייה של 10% ● האם ניתן להסיק מכך שהמשך השנה יתאפיין בראלי? לפי מחקרים של כמה גופי השקעות, החדשות הרעות נוטות להגיע במחצית השנה השנייה

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילום: שלומי יוסף

העליון מגדיר מחדש את גבולות שכר הטרחה לעורכי דין בתביעות ייצוגיות

פסק דין שאישר פשרה עם סופרגז ואמישראגז קבע תקדימים בעניין שכר טרחת עורכי דין בתביעות ייצוגיות ● בין השאר נקבע כי שר הטרחה יוגבל לפי מדרגות מקסימליות, ודרך היישום לתשלום הובהרה ● בשוק יש שמברכים על ההסדרה, ואולם אחרים מזהירים: תפגע בתמריץ להשיג פיצוי מרבי

מבצע לתשלום חלקי על דירה על הנייר / צילום: דרור מרמור

מספר הדירות שנרכשות רק עולה, אז למה נתוני המשכנתאות נמוכים?

נתוני המשכנתאות החדשות שניטלו ממשיכים לדשדש כבר כמה חודשים, למרות העלייה ברכישת דירות ● האם מבצעי הקבלנים המאפשרים לשלם רק 10% בתשלום הראשון ואת היתר במסירה, יתבטאו במשכנתאות בעוד שנתיים־שלוש?

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

יציבות בוול סטריט; רדיט יורדת ב-7%, טסלה ב-2.5%

נאסד"ק עולה ב-0.1% ● הצמיחה השנתית בארה"ב עמדה ברבעון האחרון על 3.4%, יותר מהצפוי ● האסטרטג של ג'יי.פי מורגן מזהיר: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו" ●  אמזון השקיעה 2.75 מיליארד דולר נוספים בחברת ה-AI אנטרופיק ● מחר "יום שישי הטוב" לא יתקיים מסחר בוול סטריט ובמדינות רבות אחרות בעולם

רשות המסים / צילום: איל יצהר

רשות המסים תפסה מסמכים של שני עורכי דין וחטפה ביקורת חריפה משופטי העליון

במסגרת חקירה קיבל פקיד שומה חקירות מבימ"ש השלום צו חיפוש במשרד של שני עורכי דין ● השניים טענו כי המסמכים נתפסו ע"י צו של בימ"ש השלום בהליך פלילי, אבל רשות המסים העבירה את ערעורם לביהמ"ש המחוזי בהליכים אזרחיים ● ביהמ"ש העליון פסק כי רשות המסים לא יכולה לזגזג בין הליך פלילי לאזרחי

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

מרכז תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי

בעל דירה סירב לחתום על פרויקט תמ"א וזכה ב־320 אלף שקל נוספים

בעל דירה בפרויקט תמ"א 38 בת"א, שהוא גם בעלים של חלק מהחצר, ביקש פיצוי של 1.2 מיליון שקל ● המפקחת על המקרקעין קבעה בהסכמת הצדדים כי אכן מגיע לו פיצוי תמורת חתימתו

שר האוצר בצלאל סמוטריץ' / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

עובדים שהוצאו לחל"ת בענף התיירות עומדים להישאר ללא דמי אבטלה

במשרד האוצר הניחו שאין צורך בקביעת מודל חל"ת ארוך־טווח וסברו כי המלחמה תסתיים לפני שהעובדים ימצו את ימי האבטלה והחופשה שצברו ● כעת, עסקים רבים טרם התאוששו, כשהמצוקה הגדולה היא בענף התיירות

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח

מטולה בחודש האחרון / צילום: Reuters, Raphael Gotheil

הצפון בוער, היישובים ריקים - והממשלה "מנותקת קשר"

ראשי הרשויות בצפון דוחפים כבר זמן רב להקמת מנהלת מסודרת, בדומה למינהלת "תקומה" בעוטף עזה - אך גורמים המעורים בנושא אומרים: "זה לא על הפרק" ● בינתיים המלחמה נמשכת, והמציאות בצפון בלתי אפשרית

הבורסה בתל אביב / צילום: Shutterstock

ירידות קלות בנעילת הבורסה; אופקו הלת' זינקה בכ-8%

מדד ת"א 35 ירד ב-0.3% ● הבורסה מסכמת את הרבעון הראשון: "מדדי ת"א-35 ות"א-90 רשמו תשואה חיובית של כ-5% וכ-11%, בהתאמה" ● זינוק של כ-50% בצבר ההזמנות של רפאל ● ביל אקמן: "מניית בורסת ת"א זמינה במחיר מציאה" ● דלק תחלק דיבידנד בסך של רבע מיליארד דולר ● בנק ישראל לא יאפשר לאחים נאוי לשלוט בישראכרט עם שיעור החזקות נמוך מ-30%

הסכם אינו נדרש כתנאי עבור זוגות במערכות יחסים כאלה ואחרות / צילום: Shutterstock, Viacheslav Lopatin

זוג הקפיא עוברים ואז נפרד. האם האישה תוכל להשתמש בהם?

כשלושה עשורים לאחר פרשת נחמני, בתי המשפט עדיין נאלצים לדון בתביעות בלתי אפשריות לגבי גורלם של עוברים מוקפאים ● מן הראוי היה לחייב כל זוג שפונה לבצע הפריה חוץ-גופית, לחתום על הסכם שמתייחס לאפשרות הריאלית של פרידה במהלך הזמן שחולף בין יצירת העוברים המוקפאים לבין השימוש בהם

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר, ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

תוכנית בת גלים / הדמיה: דרמן ורבקל אדריכלות

1,300 דירות במקום בסיס חיל הים בחיפה

תוכנית 'בת גלים' להקמת שכונה חדשה אושרה בוועדה המחוזית חיפה ● הרשויות שיכולות לקבל תמיכה מהרשות להתחדשות עירונית ● וגם: מאות יחידות דיור חדשות בגליל המערבי ● חדשות הנדל"ן

פרופ' דניאל כהנמן / צילום: יח''צ מטר

פרופ' דניאל כהנמן, זוכה פרס נובל לכלכלה, הלך לעולמו

כהנמן, בן 90 במותו, זכה בפרס נובל בכלכלה בשנת 2002 על מחקר בתחום של קבלת החלטות בתנאי אי-ודאות

פרויקט תמ''א 38 בחיפה / צילום: פאול אורלייב

משרד המשפטים יוזם: יזמי התחדשות עירונית יתחייבו מראש על מועד מסירת הדירות

שורת תקנות שיזם משרד המשפטים, שיידונו בקרוב בוועדת הפנים של הכנסת, יחייבו יזמי התחדשות עירונית במתן מועדי מקסימום לאישור תוכנית הפרויקטים שלהם ואכלוס הדירות שהם מקימים ● תקנות בולטות נוספות הן חשיפת ערבויות מחייבות, גילוי ניגוד אינטרסים של היזמים, וידוא שהדיירים מבינים את ההסכם ועוד

ראש הממשלה בנימין נתניהו / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

הבית הלבן בהודעה רשמית אחרי קרב הגרסאות: נתניהו אישר שתצא משלחת לוושינגטון

דובר צה"ל: ""במסגרת האימונים יתורגלו תקיפות מאסיביות וארוכות טווח" • גבר בן 38 נהרג מפגיעת רקטה במפעל בקריית שמונה, כמה נוספים נפצעו קל • נתניהו לסנטור ריק סקוט: "החלטת ארה"ב עודדה את חמאס. שלא יסמכו על הלחץ הזה - זה לא יעבוד"  • עדכונים שוטפים

בנק ההשקעות ג'יי. פי מורגן / צילום: Reuters, Mike Segar

האסטרטג של הבנק הגדול בעולם: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו"

בבנק ג'יי פי מורגן שוב מזהירים מפני ירידות בשווקים, למרות שהתחזיות שלהם לא פוגעות כבר שנתיים וחצי ● האם הפעם התחזיות שלהם יתממשו? ומה הם ממליצים למשקיעים?