זהבית כהן, מנכלית אייפקס / צילום: רמי זרנגר
תוך יומיים הושלמו בהצלחה שתי הנפקות ראשוניות של חברות טכנולוגיה ישראליות בוול סטריט: חברת Global-E דיווחה על תמחור ההנפקה ברף העליון של טווח המחירים המבוקש, יום לאחר הודעה דומה של חברת סימילרווב.
מניית גלובל-אי החלה להיסחר בנאסד"ק עם עלייה ביום הראשון של 2%, וננעלה במחיר של 25.5 דולר, כך ששווי החברה, שנקבע בהנפקה על 3.55 מיליארד דולר, עלה לכ-3.6 מיליארד דולר. השווי עשוי לגדול אם החתמים בהנפקה יממשו את האופציה שניתנה להם, לרכישת מניות נוספות במחיר ההנפקה תוך 30 יום.
גלובל-אי מספקת טכנולוגיות לתחום המסחר המקוון (e-commerce). הפלטפורמה שפיתחה, לדבריה, מאפשרת הסרת חסמים ברכישות אונליין מחו"ל - היא מאפשרת למוכרים לתקשר עם הרוכשים בשפה שלהם, לבצע רכישות ביותר מ-100 מטבעות שונים ולחשב את מיסי הקנייה המקומיים.
היקף הגיוס בהנפקה מגיע ל-375 מיליון דולר, ועשוי לגדול כאמור בהמשך ב-56.3 מיליון דולר, אם החתמים יממשו את האופציה לרכישת מניות נוספות. החתמים הם גולדמן זאקס, מורגן סטנלי, ג'פריס, פייפר סנדלר, JMP Securities, KeyBanc Capital וריימונד ג'יימס.
המייסדים עם החזקות של כ-160 מיליון ד' כ"א
גלובל-אי הוקמה בשנת 2013 על-ידי המנכ"ל אמיר שלכט, מנהל התפעול שחר תמרי ומנהל השיווק ניר דבי, והיא מעסיקה כ-300 עובדים, בעיקר בישראל ובבריטניה. רוב לקוחותיה מגיעים מבריטניה - 59% ב-2020. בתשקיף שהוגש לקראת ההנפקה ציינה החברה שבשלוש השנים האחרונות (2018-2020), ה-GMV - היקף המכירות שבוצעו באמצעות הפלטפורמה שלה - צמח מ-211 מיליון דולר ל-774 מיליון דולר. ב-2020, על רקע סגירת עסקים פיזיים בצל מגפת הקורונה, הואץ המעבר לאונליין וה-GMV צמח ב-103%.
הכנסות החברה אשתקד צמחו ב-107% ל-136 מיליון דולר, והיא גם עברה לרווח נקי של 3.9 מיליון דולר, לעומת הפסד נקי של 7.5 מיליון דולר ב-2019 ושל 11.6 מיליון דולר ב-2018. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת גדל ביותר מפי 4 אשתקד ל-29.4 מיליון דולר, וה-EBITDA (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) הסתכם ב-12.6 מיליון דולר, לעומת EBITDA שלילי בגובה 4.5 מיליון דולר ב-2019.
בעלי המניות הגדולים בגלובל-אי הם Cross Ship עם החזקה של 18.4% מהמניות בשווי 655 מיליון דולר, דויטשה פוסט עם 15% בשווי 536 מיליון דולר, Red Dot Capital Partners עם 13.1% בשווי 466 מיליון דולר, קרן AMI של אייפקס עם 10.9% בשווי 346 מיליון דולר (עבורה זהו אקזיט שני לאחר הנפקתה המוצלחת של רשת מקס סטוק בת"א אשתקד) ו-Shopify International ע ם 5.5% בשווי 194 מיליון דולר. המייסדים שלכט ותמרי מחזיקים כל אחד במניות בשווי 159 מיליון דולר, והמייסד הנוסף דבי מחזיק במניות בשווי 166 מיליון דולר.
הנפקת סימילרווב תומחרה מעל הטווח המבוקש
יום לפני הנפקת גלובל-אי נקבע התמחור בהנפקת סימילרווב, שפיתחה פלטפורמה שמסייעת בחיזוי התנהגות גולשים באינטרנט. מחיר המניה בהנפקה היה 22 דולר, גבוה מטווח המחירים המבוקש שהיה 19-21 דולר, וביום המסחר הראשון במניה היא נחלשה מעט ל-21.87 דולר. שווי החברה בבורסת ניו יורק הוא כ-1.6 מיליארד דולר. סימילרווב, שהוקמה ומנוהלת על-ידי אור עופר, גייסה 165 מיליון דולר - סכום שעשוי לגדול בכ-24.8 מיליון דולר נוספים במקרה של מימוש אופציית החתמים, והמנכ"ל עופר מכר מניות בשווי 11 מיליון דולר.
חברה ישראלית נוספת שצפויה לבצע בקרוב הנפקה בוול סטריט היא קלטורה, שעוסקת בתחום מערכות הווידיאו לארגונים וחברות מדיה. החברה ניסתה להנפיק לפי שווי של 2 מיליארד דולר בסוף מרץ אך ברגע האחרון דחתה את ההנפקה, כנראה בשל ביקוש נמוך מהצפוי, ולאחרונה הגישה תשקיף חדש לקראת הנפקה בנאסד"ק.
במקביל, חברות טכנולוגיה ישראליות נוספות צפויות להפוך בזמן הקרוב לציבוריות בוול סטריט, באמצעות מיזוג לחברות SPAC (חברות ללא פעילות שמגייסות כסף מהציבור במטרה לרכוש חברה). בין אלו - טאבולה, איירון סורס, איטורו, היפו ואחרות.