וורן באפט / צילום: AP, עיבוד: טלי בוגדנובסקי
בפעם השניה השבוע, וורן באפט דווח על הקטנת ההחזקות שלו במניית יצרנית המחשבים HP. אתמול (ה') הוא דיווח על מכירת מניות בשווי 83 מיליון דולר מהפרוטפוליו של חברת ההחזקות שלו, ברקשייר האת'ווי.
המכירה הנוכחית מקטינה את שווי מניות HP שמחזיק האורקל מאוקלהומה מתחילת החודש ב-132 מיליון דולר, לאחר שביום ב' דווח כי מכר מניות בשווי של כ-50 מיליון דולר. בכך צמצם באפט את ההחזקה שלו בחברה לפחות מ-10%. לפני שהתחיל את בליץ' המכירות ב-11 בספטמבר, החזיק באפט ב-12.2% מחברת הטכנולוגיה. כלומר, בחודש האחרון מכר באפט מניות HP בשווי של כ-620 מיליון דולר.
● וורן באפט מאמין ב-3 המניות האלה. והוא לא לבד
● ראיון בלעדי | הסיפור של הפוליטיקאי הצעיר שגרם לאפל להחליף את כבל הטעינה, נגד רצונה
● ראיון | אילון מאסק הציע לליאור סושרד מיליון דולר. אז למה הוא סירב?
באפט, שידוע בהימנעות שלו מהשקעות בסקטור הטכנולוגיה, למעט אפל - בה הוא מחזיק מניות בשווי של כ-110 מיליארד דולר, רכש כמעט 121 מיליון מניות של HP (כ-12.2%) ב-2022, לפי מסמכי הרשות לניירות ערך של ארה"ב (SEC). הנתח הזה היה שווה לחברה באותה התקופה כ-4.2 מיליארד דולר.
באפט ידוע כמי שאוהב לקנות ולמכור מניות בשקט ככל האפשר, אך מכיוון שברקשייר החזיקה בנתח של יותר מ-10% ב-HP, היה עליה להגיש בקשה ל-SEC בתוך שני ימי עסקים מביצוע שינויים כלשהם בפוזיציה.
לפני כשבועיים דיווח רויטרס כי ברקשייר האת'ווי מכרה כ-5.5 מיליון מניות של HP. לפי מסמכים שהוגשו ל-SEC, ברקשייר מכרה את המניות תמורת כ-160 מיליון דולר, והקטינה את החזקותיה של HP לכ-3.27 מיליארד דולר.
בחודש האחרון, מניות HP צנחו בכ-13%, ומשקיעים רבים בורחים ממנה, מה שמייצב אותה כאחת המניות בעלות הירידה החדה החודש.
לא ידועה הסיבה להחלטת ברקשייר לצמצם את עמדתה ב-HP. אבל ב-29 באוגוסט, HP מיתנה את תחזית הרווח השנתי, כשהיא נלחמת בירידה במכירות של מחשבים אישיים זה מעל שנה וביקוש חלש למוצריה מהשוק הסיני. ב-14 בספטמבר, החברה גם חשפה כי זיהתה בעיות משמעותיות בבקרות הדיווח הכספי שלה. "למרות שאנו מצפים לרבעון נוסף של צמיחה רציפה ברבעון הרביעי, הסביבה החיצונית לא השתפרה במהירות כפי שציפינו ואנחנו ממתנים את הציפיות שלנו כתוצאה מכך", אמר אז מנכ"ל HP אנריקה לורס לרויטרס.
אמריקן אקספרס
בניגוד ליציאה מ- HP, לא נראה כי בכל מצב בו חברה נחלשת באפט ימכור את המניות. ברקשייר האת'ווי מחזיקה בכ-20% מחברת האשראי אמריקן אקספרס, בשווי שמוערך בכ-26 מיליארד. החברה, שירדה בכ-25% מהשיא השנתי שלה, וב-6% החודש ויחס המחיר-רווח שלה קטן מהממוצע בשוק. ולמרות כל הירידות, עד כה לא החל באפט להפטר מהחזקותיו בה, ככל הנראה כי בניגוד ל- HP, החברה מראה יציבות כלכלית.